2008年中發生于美歐等西方主要經濟體的金融危機使全球經濟發展受到了沉重打擊，世界經濟陷入自美國上世紀大蕭條以來最嚴重的一次衰退。危機不僅重創了美歐等發達經濟體，也對包括中國在內的金磚國家，以及其他新興市場國家的經濟發展產生重大的傷害。危機過后，各國政府和國際金融機構（以國際貨幣基金組織（IMF）和國際清算銀行(BIS)為代表）紛紛組織經濟學家專題研究危機的根源、形成機理、溢出效應以及應對之策。金融危機形成機理及其應對之策，暨確保金融市場整體穩定的政策被國際經濟學界稱之為宏觀審慎政策（Macro-prudentialPolicy），而過去主要針對具體金融機構（如個體銀行）的風險評估與監管的政策被稱之為微觀審慎政策(Micro-PrudentialPolicy)。本次金融危機發生后，對宏觀審慎政策的討論和研究急劇增加。雖然在具體政策目標和工具選擇上尚缺乏廣泛的一致，但大多數經濟學家在以下觀點上基本一致：今后各國（國際上）要更多依靠宏觀審慎政策來確保金融市場整體的穩定，以避免類似的金融危機再次降臨。本研究建議的宏觀審慎政策工具，有些是中國監管當局已經采用的，但也有三分之一的工具尚未被采用，但這些工具的政策效果在國際宏觀監管實踐和本研究的評估中均被證明十分有效，因而如果被監管當局采納，將具十分重要的學術影響和社會效益。而為中國宏觀審慎政策設計的監管制度框架，突破了中國現有的條塊式分業監管模式，如果得以建立，對于確保中國經濟的穩定可持續發展，特別是保證中國金融體系的穩定發展，具有重要的理論和現實意義。