投資是一種有意識的經濟行為，投資行為受人們心理意識的調節控制，諸如，投資決策動機、投資收益與預期、投資風險規避等問題，其實質就是人們的心理活動在投資中的具體表現。在證券投資市場，資金的時間價值表現為對于投資時機的判斷和選擇，投資具有風險性，投資期越長，投資市場中的不確定因素就越多，因此證券個體投資者，必須具備足夠的投資知識、風險意識以及良好的心理素質。良好的心理素質，是投資者成功的最根本素質。
一、證券投資者投資心理誤區的集中表現
1.失誤后遺癥
投資者前一失誤行為常會影響隨后的行為。在前一波行情中低位拋出，拋出后價格又漲上去了，在后一波價位更高的行情中，這位投資者可能會吸取教訓，對行情的再度走低反應遲鈍，出手呆滯，直到深度套牢；相反，因入貨不適時而蒙受損失者，面對新的入貨機會，可能會心懷恐懼，舉棋不定，從而再次貽誤戰機。過度沉湎在前期失誤的陰影中，會滋生出相應的逆反心理，失去在新的環境條件下的應變能力，從而正反兩面犯錯誤。
2.成功后遺癥
投資者大功告成所得的不只是豐厚的利潤，還會在心理上大有收獲：歡欣鼓舞，視前途光明燦爛，對自己信心十足。然而情緒高昂之際也是警覺低迷之時，此時投資者最易忽視風險，執著于主觀目標，一旦行情反轉，也會同失誤后遺癥者一樣，反應遲鈍，出手呆滯，被套后往往輸不起，認死理，結果只能是賠了利潤又折本，空歡喜一場。
3.思維定勢癥
心理定勢是指由一定的心理活動所形成的準備狀態，使人們按照一種固定了的傾向去感受現實。例如，人在10～15次感知兩個大小不同的球后，對兩個大小相等的球也會感覺為不相等。一個人陷在強烈的定勢心態中，以至于無法靈活地適應現實的變化，可稱之為定勢癥。失敗后遺癥和成功后遺癥均屬于經驗性定勢癥范圍。在證券投資人中還有一種常見的定勢癥狀，可稱作“大行情后遺癥”，即將持續日久的大熊市會使投資人心態變壞，認定前景暗淡，沉浸在悲觀氣氛之中；同樣大牛市也會獲得投資人的心理認同，使投資人心態向好，充滿樂觀情緒。一旦行情反轉，定勢傾向嚴重的人就會表現出強烈的惰性、刻板化歸因表現（用種種理由來說明行情的變動只是暫時的振蕩而非趨勢轉變）和消極態度，從而無法適應變化了的環境和條件，使自己陷入被動境地，繼而導致其他病態心理。
4.沖動陷阱
因一時沖動而錯誤買入或賣出股票，是投資人最易犯的一種錯誤。即便是性格并不急躁的人，也可能受價格波動、市場傳言、市場心態（恐慌、躁動、興奮、消沉）等因素的影響，冒出價位已夠低、夠高或會大跌、大漲、跌不下去、升不上來等感覺，加上機不可失的潛意識推動，便鬼使神差地下單買賣了。
證券投資者的沖動行為可分為兩大類：其一為瞬間機械的反應性沖動，臨場受刺激，便草率出入市，將分析、策略、計劃全拋在腦后；其二為觀念性的沖動，價格下跌了一段時間，便形成價格已低、可以入貨了的觀念，一旦市場出現小反彈便匆忙買入；價格上升，情況則相反。觀念性沖動是受內心認識強迫而出現的沖動，即便這種認識是基于對大市的全面系統的分析，但只要不是按照某種策略或計劃所采取的行動，就仍然是一種可能帶來損失的沖動行為。
5.猶豫陷阱
優柔寡斷是與沖動行事相反的另一種失衡心態。掉進猶豫陷阱而痛失良機者，在證券市場上實在是太多了。猶豫不決的致命傷在于延誤時間，而時間卻是贏得機會的生命線。不應當把猶豫不決等同于等待、觀望和不成熟觀點的再思考過程。人們應當用較多的時間來搜集和分析材料，用短暫的時間來作出決策，猶豫不決者的情況則常常相反。而認識的不充分則往往以遲疑作為代價。有一些人性格上有多疑、易變的傾向，他們即便擁有優良的策略與計劃，進入市場后仍會左顧右盼、心中無數，用太多的時間去執行或不執行計劃，這一類投資人在證券市場上處于特別不利的地位。
美國學者的研究表明，對人一生的事業成功，情商（情感商數）比智商更重要。這個結論特別適合于證券投資人。能有效回避上述五種心理誤區的人必為高情商投資者，他們要比他們的同伴更少、更難出錯。
二、證券投資者心理誤區克服的關鍵——調適、塑造
在投資市場上，真正的敵人是自己。要戰勝自己，就必須不斷地培養和鍛煉自己的心理素質，培養獨立的判斷力，磨練自己的耐心，具備良好的期望心理，思路敏捷，性格堅毅，培養自我管理能力，對待投資成功與失敗的正確態度應該是冷靜分析、總結經驗，恰如其分地歸因，以利再戰。
1.克服貪婪與狂熱
投資者一旦被過度的貪婪所控制，手里有錢，就要買，他們不但自己買，還總是勸別人也買，買股票的消息來源于看報紙、聽股評、聽周圍的人推薦股票，或自己根據類比法選股票。這類人在大市趨勢向上的時候，是贏利的，隨著行情的進展，他們的贏利越來越多。在大盤趨勢向下的時候，這類人只要有錢就還是買賣。由于市場是由投資者組成的，情緒比理性更為強烈，貪婪和懼怕常使股價在公司的實質價值附近震蕩起伏，購買股票時，不僅需具備某些會計上和數學上的技巧，更需要投資者控制自己的情緒波動，以理智來衡量一切，并支配行為，獨立思考，不受干擾，對國家宏觀經濟有一個清晰的認識，善于捕捉各種細微的動態變化和各種信息，克服投資的貪婪和狂熱。投資應具有客觀性、周密性和可控性等特點，在股票投資中絕對不能感情用事，投資者既需要了解股票投資的知識和經驗，更需具有理智和耐心。善于控制自己的情緒，不要過多地受各種信息的影響，應在對各種資料、行情走勢的客觀認識的基礎上，經過細心比較、研究，再決定投資對象并且入市操作。這樣既可避開許多不必要的風險，少做一些錯誤決策，又能增加投資獲利機會。
2.勇于承認錯誤，樹立信心
投資者的每一個預測和決策不可能都很正確，每一個投資者都應該承認，市場中總有事情是自己所不了解的。每一個成功的投資者都是謙虛、勇于承認自己錯誤的人。信心是投資成功的一個起碼的條件，投資的自信來自于他的學識，而不是主觀期望。作為證券投資者，必須潛心研究投資理論，不斷擴展自己的學識，把別人的經驗借來，加以創新，融入自己的想法，不為自己的投資失誤辯解，而是把每一次失誤記錄下來，以便下次不犯，每位投資者盤算股票之前，應該對股市做出某些決策性的判斷。判斷是穩定股票投資的信心，如果猶豫不決，缺乏信心，必將成為股市的犧牲品。投資者投身于股市，要樹立信心還需要耐心，如無耐心，后悔、失望、沮喪、沖動等不良情緒就會產生，這樣失敗的機會非常高。投資者必須考慮投資工具的流通性、收益性、成長性。收益性的高低也要依投資者自身的財經需求和其他情況來定，由于成長性與風險相連，投資者還必須考慮自己承擔風險的能力。投資者的投資理念和操作方法最好與自己的價值體現以及性情相一致，以避免與自己的人格特征沖突。投資者的信心和耐心是從千百次成功得失中修煉出來的，也是理性判斷和實踐經驗的結果。
3.培養獨立的判斷力、自制力
對于理性投資，精神態度比技巧更重要。每一位投資者的潛意識和性格中，都存在著一種投機的沖動，而投資者必須具備耐心和自我決斷力，不應盲目聽從他人建議，而應有自己的判斷力。約翰·特里思在《金錢的主人》一書中，反復強調“在市場中獲得成功沒有什么秘決，對于成功的投資者來說有個顯著的投資態度也就是說在關鍵時刻會相當仔細地進行研究，甚至可以說是在顯微鏡底下進行研究”。反對將成功投資者的成功歸因于運氣的做法。在證券市場，投資是一項高度技巧性的行為，投資者不要被周圍環境所左右，要有自己的分析與判斷，決不可人云亦云，隨波逐流，投資一定要自己判斷、研究行情，不要因為未證實的流言而改變決心，可買時買，須止時止。投資者的自信應建立在一定的投資交易經驗和個人能力基礎之上。否則，投資者沒有根據地作出判斷、決策，并且固執己見，那么意味著蠻干，并不是有自信心的表現。投資者必須有自制力。自制力是指能夠自覺、靈活地控制自己的情緒，約束自己的行為和言語的意志品質，自制力體現著意志的抑制能力，能夠控制自己的恐懼、懶惰、害羞等消極情緒和沖動言行。
4.培養堅毅的性格和自我管理能力
要成為成功的投資者，除了要知道投資既能讓人賺錢也能讓人蝕本的道理，還要明確并不是所有人都能直接從事投資這一行當。一個成功的投資家，需要取決于他是否有足夠的精力花在股市分析和技術的提高上，以及是否具備堅強的性格。投資者在投資時一定要執著專一、堅守自己的準則，將自己正在進行的投資活動作為意識對象，不斷地對其進行實際控制，包括制定投資計劃的能力、實際控制的能力、檢查結果的能力、合理歸因的能力、采取補救措施的能力。切實認識到證券不是儲蓄，不僅需要財力，還需要智力和精力。證券市場既存在收益也存在風險，高收益與高風險成正比，如何趨利避害、順勢而為是一門科學。投資者應該克服追漲時只聽利多，趕跌時只聽利空的偏執心理，增強對經濟環境、證券行情的綜合分析和判斷能力，不斷提高自己的鑒別能力，培養堅毅的性格，消除緊張，穩定情緒。能對證券市場進行全面分析把握整體走勢，認清當前的證券市場形勢，預測可能產生的不良因素，對具體情況進行系統分析。這樣的一個既符合市場規律又有利于投資者自身的合理的心理價位不斷確立，以確保預測準確，投資成功。