1.3.2 研究方法

本書采用的主要研究方法有如下幾種。

（1）文獻(xiàn)研究法

圍繞本書的研究主題，借助中國知網(wǎng)、Emerald管理學(xué)、ScienceDirect、Web of Science等國內(nèi)外文獻(xiàn)數(shù)據(jù)庫以及谷歌學(xué)術(shù)、百度學(xué)術(shù)等網(wǎng)絡(luò)文獻(xiàn)搜索渠道，對企業(yè)創(chuàng)新投資行為、同群效應(yīng)、管理者創(chuàng)新注意力、社會網(wǎng)絡(luò)關(guān)系等領(lǐng)域內(nèi)的經(jīng)典理論和重要文獻(xiàn)進(jìn)行檢索和梳理。在對文獻(xiàn)歸類和分析后，發(fā)現(xiàn)將同群效應(yīng)應(yīng)用于企業(yè)創(chuàng)新投資行為的研究中仍然存在值得進(jìn)一步探究的學(xué)術(shù)空白點(diǎn)，同時基于相關(guān)領(lǐng)域研究現(xiàn)狀，提煉出本書的研究方向、具體研究問題、研究的創(chuàng)新之處，并最終形成本書的研究框架。

（2）歸納演繹法

在文獻(xiàn)閱讀的基礎(chǔ)上，結(jié)合信息不對稱理論、組織學(xué)習(xí)理論、高階梯隊理論、注意力基礎(chǔ)觀和嵌入性理論等，進(jìn)行歸納總結(jié)和邏輯推演。通過歸納演繹，洞悉企業(yè)創(chuàng)新投資行為同群效應(yīng)存在的內(nèi)在邏輯和傳導(dǎo)規(guī)律，厘清同群效應(yīng)下企業(yè)創(chuàng)新投資行為的傳導(dǎo)路徑和關(guān)鍵傳導(dǎo)節(jié)點(diǎn)，以及社會網(wǎng)絡(luò)關(guān)系在企業(yè)創(chuàng)新投資行為傳導(dǎo)過程中的重要作用，并進(jìn)一步明晰企業(yè)創(chuàng)新投資行為同群效應(yīng)的經(jīng)濟(jì)后果。一方面，從理論上明確本書的研究意義和研究可行性；另一方面，嚴(yán)密推導(dǎo)出本書的研究假設(shè)，提升相關(guān)理論的應(yīng)用價值。

（3）實證研究法

結(jié)合本書的理論分析和研究假設(shè)，采用多種方法進(jìn)行實證檢驗。實證分析過程中所涉及的一些關(guān)鍵或重要方法主要包括：

①同群企業(yè)識別方法。如何辨識、選用科學(xué)標(biāo)準(zhǔn)確定合理的同群企業(yè)是本書的研究基礎(chǔ)和重要問題。在關(guān)于同群效應(yīng)的研究中，同群企業(yè)的界定通常依據(jù)與研究對象行為表現(xiàn)相似的群體特征進(jìn)行劃分。本書認(rèn)為，企業(yè)創(chuàng)新投資行為具有明顯的行業(yè)特征，因此，以行業(yè)為標(biāo)準(zhǔn)界定同群企業(yè)，在已有研究的基礎(chǔ)上，采用同行業(yè)中其他企業(yè)創(chuàng)新投資均值度量同群企業(yè)的創(chuàng)新投資行為，并考慮到創(chuàng)新投資在行業(yè)內(nèi)傳導(dǎo)需要一個過程，將同群企業(yè)創(chuàng)新投資行為指標(biāo)滯后一期。

②管理者創(chuàng)新注意力測度方法。為了更為穩(wěn)健的測度管理者創(chuàng)新注意力，本書采用了兩種不同的方法：一是考慮到管理者注意力會外化在其行為偏好上，從而設(shè)計多個指標(biāo)從多角度反映管理者與創(chuàng)新投資相關(guān)的偏好（主要應(yīng)用于第4章）；二是采用文本分析法，以年報“經(jīng)營情況討論與分析”中“未來展望”部分作為高管創(chuàng)新注意力變量的原始文本分析材料，運(yùn)用Python軟件的“Jieba”分詞模塊計算每個樣本企業(yè)與創(chuàng)新相關(guān)的關(guān)鍵詞字?jǐn)?shù)占“未來展望”部分文本總字?jǐn)?shù)之比，以此作為管理者創(chuàng)新注意力的度量指標(biāo)（主要應(yīng)用于第5章）。同時，本書對兩種方法互相進(jìn)行了穩(wěn)健性檢驗，所得結(jié)論一致，表明這兩種測度管理者創(chuàng)新注意力的方法是可取的。

③傳導(dǎo)路徑模型構(gòu)建方法。創(chuàng)新投資行為的傳導(dǎo)是一個復(fù)雜過程，如何將過程中的核心因素和主要路徑抽象出具體模型并完成檢驗，是需要妥善解決的一個技術(shù)難題。本書的解決思路是抽象出那些對傳導(dǎo)過程具有阻斷能力的關(guān)鍵環(huán)節(jié)設(shè)計成中介變量，形成概念模型，隨后采取適當(dāng)方法進(jìn)行實證檢驗。具體來看，企業(yè)傳遞的創(chuàng)新投資相關(guān)信息需要企業(yè)管理者去辨識和篩選，在此基礎(chǔ)上企業(yè)管理者產(chǎn)生創(chuàng)新注意力，進(jìn)而影響企業(yè)創(chuàng)新投資決策，因此在企業(yè)之間創(chuàng)新投資行為傳導(dǎo)過程中，管理者創(chuàng)新注意力具有阻斷或延續(xù)作用，本書將其設(shè)置為中介變量?？紤]到結(jié)構(gòu)方程模型能夠清晰地刻畫變量間的影響路徑，因此，本書構(gòu)建結(jié)構(gòu)方程模型用于同群效應(yīng)下企業(yè)創(chuàng)新投資行為傳導(dǎo)路徑檢驗，同時，用三步判定中介效應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行路徑的穩(wěn)健性檢驗，并判斷中介變量發(fā)揮的是完全中介效應(yīng)還是部分中介效應(yīng)。

④內(nèi)生性問題的解決方法。研究同群效應(yīng)主要考察的是群體行為是否影響到個體行為，同時該個體是群體的其中一個部分，內(nèi)生性問題不可避免。考慮到同群效應(yīng)研究中的內(nèi)生性問題主要來自反向因果關(guān)系，本書首先將同群企業(yè)創(chuàng)新投資變量滯后一期，以解決反向因果關(guān)系引起的內(nèi)生性問題。同時，以同群企業(yè)股票特質(zhì)收益率作為同群企業(yè)創(chuàng)新投資行為的工具變量來排除行業(yè)創(chuàng)新投資共識或宏觀政策沖擊對企業(yè)創(chuàng)新投資行為的影響，以此解決行業(yè)共同因素造成的內(nèi)生性問題。此外，本書還采用Heckman二階段法來解決樣本選擇偏差造成的內(nèi)生性問題。