在清朝咸豐七年，英商麥加利銀行設(shè)分行于上海以前，全國金融事業(yè)為兩個集團所掌握，商業(yè)上的術(shù)語稱為“幫”，北方是山西幫，南方是寧紹幫。所業(yè)雖同，其名則異，大致前者稱為“票號”，后者稱是“錢莊”。

山西幫又分為祁、太、平三幫--祁縣、太谷、平遙，而始創(chuàng)票號者，為平遙人雷履泰。他最初受雇于同縣李姓，在天津主持一家顏料鋪，招牌叫做“日升昌”，其時大約在乾隆末年。日升昌在雷履泰的悉心照料之下，營業(yè)日盛，聲譽日起，連四川都知道這塊“金字招牌”，因為雷履泰經(jīng)常入川采購銅綠等等顏料，信用極好。

四川與他省的交通最不便，出川入川攜帶大批現(xiàn)金，不但麻煩，而且有風(fēng)險。于是雷履泰創(chuàng)行匯兌法，由日升昌收銀出票，憑票到指定地點的聯(lián)號兌取現(xiàn)銀。當(dāng)然，匯兌要收匯費，名為“匯水”。匯水并無定額，是根據(jù)三個因素計算出來的：第一，路途的遠近，遠則貴，近則廉。第二，銀根的松緊，大致由小地方匯到大地方來得便宜，由大地方匯到小地方來得貴，因為地方大則銀根松，地方小則銀根緊，如某處缺乏現(xiàn)金，而有待兌的匯票，則此時有客戶交匯，正好濟急，反有倒過來貼補客戶匯費的。

最后是計算銀錠的成色。銀錠的大小通常分為三種，最大的五十兩，為了便于雙手攜捧，做成兩頭翹起的馬蹄式，即所謂“元寶”；而出于各省藩庫的，稱為“官寶”；其次是中錠，重十兩，有元寶形的，稱為“小元寶”，但通常都做成秤錘式；最小的或三兩、或五兩，通稱“銀錁”；再就是碎銀，輕重不等。此外各省有其特殊的形制，如江浙稱為“元絲”，底凹上凸，以便疊置。但不管任何形狀、大小，銀子的成色各地不同，需要在交匯時核算扣足。

由于匯兌憑票兌銀，所以叫做“票號”。早先運送現(xiàn)銀的方法，如果不是隨身攜帶，就得交鏢局保送，費用大，麻煩多，走得慢，而且還有風(fēng)險，萬一被劫或者出了其他意外，鏢局雖然照賠，但總是件不愉快的事，所以票號一出，請教走鏢英雄好漢的人就少了。

早期的票號，多為大商號兼營的副業(yè)，到咸豐初年，始有大量專營的票號出現(xiàn)。但票號的勢力不得越長江而南，因為江南的錢莊，為保護本身的利益，一方面仿照票號的成例，開辦匯兌業(yè)務(wù)；一方面力拒票號的侵入。至于票號除匯兌以外，以后亦經(jīng)營存款及放款，所以票號與錢莊的業(yè)務(wù)，由于彼此仿效的結(jié)果，幾乎完全相同，只是在規(guī)模上，錢莊遜于票號而已。

錢莊業(yè)多為寧紹幫所經(jīng)營，而鎮(zhèn)江幫有后來居上之勢。但在同治到光緒初年，全國最大的一家錢莊，規(guī)模凌駕票號而上之，同時它的主人亦不屬于寧紹幫，是為當(dāng)時金融業(yè)中的一個特例。

這家錢莊的字號叫“阜康”，它的主人是杭州人。