從威尼斯商人看資產負債表

莎士比亞在《威尼斯商人》里描述了這樣一個故事：鮑西亞，一個富人的女兒，按照她父親的遺囑，得到了三個盒子金盒子、銀盒子和鉛盒子。只有一個盒子里面裝著她的肖像，誰選擇了正確的盒子，那么她就嫁給誰。于是，求婚者從世界的四面八方云集到這兒，都希望能得到正確的盒子。威尼斯鎮上有一個年輕人名叫巴薩尼奧，他下定決心要贏得鮑西亞。但是，為了實現愿望，他需要3000達克特，這在當時是一筆巨款。于是，他向自己的好友，同時也是一名富有的商人的安東尼奧求助。然而，安東尼奧剛剛將錢投到了海上的生意里，手頭暫時也拿不出這么多錢，他被迫向另外一個富有的猶太高利貸者夏洛克借這筆錢。安東尼奧和夏洛克都不喜歡對方：對于安東尼奧來說，他看不起放高利貸的；同時，因為夏洛克是猶太人。而對夏洛克來說，安東尼奧借錢不給利息，這樣就損害了他的利益。匪夷所思的是，夏洛克還是同意借錢給安東尼奧，而且也不收他的利息；但是夏洛克提出了一個奇怪的要求：如果安東尼奧拖欠還款的話，他將會從安東尼奧身上割下一磅肉。

故事的結局是巴薩尼奧去了貝爾蒙特，他選擇了正確的盒子，也贏得了鮑西亞。但安東尼奧的商船失事，資金周轉不靈，貸款無力償還。夏洛克去法庭控告，根據法律條文要安東尼奧履行諾言。為救安東尼奧的性命，巴薩尼奧的未婚妻鮑西婭假扮律師出庭，她答允夏洛克的要求，但要求所割的肉必須正好是一磅，不能多也不能少，更不準流血。夏洛克因無法執行而敗訴，害人不成反而失去了財產。而鮑西婭巧妙地挽救了安東尼奧的性命。同時，為了測試自己愛人是否專心，她要求自己的丈夫交出戒指作為償還。最后，真相大白，得知原來鮑西婭女扮男裝出現在法庭上并救了安東尼奧，巴薩尼奧不禁對自己的妻子刮目相看。

從這個流傳幾百年的故事里，我們除了看到朋友間無私的友誼和高利貸者的刻薄貪婪之外，還可以搜尋到早期的資產和負債的概念。商人安東尼奧擁有海上的商船資產，但卻無法應付朋友借取現金的要求，他只能向高利貸者當時的銀行家夏洛克借錢周轉，夏洛克當然也不能僅憑信用將一筆巨款放給客戶，何況還是他的仇人。他沒有要安東尼奧拿自己的資產商船抵押，而是想借這個機會“懲治”一下眼中釘，于是他們訂立了借款契約。從夏洛克處借來的錢成了安東尼奧的負債，利息是無法還款的情況下自己的一磅肉。而安東尼奧的資產海上商船損失后，無法回收現金來償還負責夏洛克的高利貸，于是卑鄙的夏洛克便想乘人之危。好在機智的鮑西婭幫安東尼奧度過了危機，也讓貪婪刻薄的夏洛克偷雞不成蝕把米。

恰恰也在這個偉大的文藝復興時期，同樣也在意大利威尼斯，意大利修士帕喬利出版了會計學的鼻祖之作《算術、幾何、比與比例概要》，系統地介紹了“威尼斯會計方法”，也就是所謂的“復式會計”。而帕喬利另一個身份是鼎鼎大名的達芬奇的幾何老師。正因為帕喬利的貢獻，一切商業活動都可轉換為以“數字”為符號的表達，尤其是企業的“資產”和“負債”。

資產負債表，就是一個多寶格

資產負債表好比一個多寶格，有左右兩個部分，左邊部分代表權利，右邊部分代表義務。左邊的權利代表你所擁有和控制的資產；右邊的多寶格代表負債和對股東的義務。這就好比一個家庭，你可以擁有愛和被愛的權利，但是同時也有為愛付出的義務，而權利和義務恰好是相等的，正像資產負債表左右相等一樣。如下圖所示，資產負債表的左邊是資產，右邊是負債加上所有者權益，這是最標準和最精簡的資產負債表。而關于資產負債表會我們有如下恒等式“資產=負債+所有者權益”。

資產

是有經濟價值的資源，企業使用它們來取得利潤和資金負債是企業用借款或延期付款方式從第三方或產品/服務的供應商處取得的資金所有者權益包括企業所有者（即“投資者”）用投資方式所提供的資金和企業所留存的那部分屬于投資者所有的利潤對于公司的資產和負債，我們往往需要進一步細分，以便日常管理。在通常情況下，首先，我們會按照資產的流動性將資產分為流動資產和長期資產，如下圖左側。我們依舊用個人的家庭資產狀況做分析，假設你口袋里有5萬元現金以及一棟價值300萬的房子。現金的流動性高，直接可以用來購買和清償債務，我們將這5萬現金稱之為流動資產；而房子變現能力差、流動性低，因此我們就用長期資產來定義流動性低和變現能力差的資產，所以你就有了300萬的長期資產，而這個時候你的總資產就是305萬。

同樣道理，你的資產負債表右邊的負債項目，也會按流動性分為流動負債和長期負債。但是負債的流動性與資產的流動性和變現能力不同，這里的流動是指負債的到期日，到期時間較短的，我們通常稱為流動負債；到期時限較長的則被定義為長期負債。拿個人的負債情況來分析，個人信用卡的欠款就是流動負債，而20年的房屋貸款就是長期負債。

在企業實務管理中，我們往往會把資產和負債分得更為細致，以便日常管理和控制。如下圖，我們會把流動資產至少分成貨幣資金、應收帳款以及存貨；而長期資產則分為固定資產、無形資產和長期投資。而負債方面，我們則會將流動負債區分為短期負債、應付帳款、應付薪酬以及應付稅金；而長期負債則分為長期負債和其他長期負債；最后所有者權益，我們通常也會分為兩個部分投入資本和留存收益。

接下來，我將一一說明這些主要科目的用途和核算的內容，便于大家理解和掌握。

首先，流動資產：

貨幣資金，顧名思義就是企業存放在銀行的存款或者是在自家保險箱里的現金，是馬上可以用的現錢，變現能力最強。就拿財大氣粗的蘋果公司來說吧，截至2012年12月底為止，蘋果公司持有的現金或現金等價物總額大約為1370億美元，而越南名義GDP總額才1236億美元。

存貨，是指企業生產的成品、半成品以及為生產所采購的原材料和輔料。例如，一家筆記本電腦的生產廠商，生產完工的筆記本電腦是成品，為制造筆記本所采購的芯片就是原材料，而這兩樣東西都被稱為“存貨”。

應收賬款，是企業在提供給客戶產品或者服務時，客戶承諾付款后，企業所得到的一個向客戶收款的權利。比如，客戶向你訂購了1臺售價8000元的筆記本電腦，客戶簽收了筆記本電腦，并承諾會在短期內通過網銀給你付款，這個時候，你的存貨就減少了8000元，而同時你應收賬款余額就增長了8000元。

以上三項，是流動資產里最主要的組成部分。企業的流動資產還會有更多的種類，如應收票據、應收利息等。其中存貨和應收賬款，是企業最重要的兩個管理指標，在之后的章節，我將做重點分析。

接下來，我們分析一下長期資產：

固定資產：企業用于生產的機器設備、運輸車輛、辦公電腦設備及用于生產辦公的廠房和辦公樓都屬于固定資產，固定資產就是企業自己擁有的用于生產或者辦公的價格相對較高的、使用周期比較長的而且一般不以出售為目的的非貨幣資產，租來的資產，一般不算固定資產。比如，你們公司配給總經理辦公使用的價值400萬的勞斯萊斯轎車就是固定資產，當然，你們公司采購給你使用的價值8000元的筆記本電腦也屬于固定資產。

無形資產，是與固定資產相對應的另一種長期資產。無形資產區別于固定資產的特點就是“無形”。固定資產的特點是看得、見摸得著；而無形資產的特點則是看不見、摸不著。最典型的無形資產就是軟件系統，公司的“進銷存”系統，、財務系統，客戶管理系統等。只要是花錢買的，自己擁有的，不是盜版的就是企業的無形資產。

長期投資與固定資產和無形資產完全不同，長期投資是一種投資，但投資期限較長，一般超過1年。比如，你們公司購買并持有的5000萬債券或者其他公司的股票，財務上一般稱之為長期投資。

資產的主要構成基本如以上描述，以下我們分析負債的組成，先說說流動負債：

短期負債，是指必須在1年之內清償的負債。比如1年內到期的銀行貸款，通常我們稱之為短期負債。

應付賬款，與短期負債不同。應付賬款主要針對的是供應商的欠款，而非銀行欠款。一般情況下，企業從供應商處采購商品后，約定在一段時間內付款，這樣產生的欠款，通常稱為應付賬款。比如你從商店買了一臺價格為8000元的電腦，約定3個月內付款，這樣你賬面的應付賬款就是8000元。

應付薪酬，顧名思義就是應該付給員工的工資、獎金以及福利等。2013年方大特鋼董事長鐘崇武以1973萬元的年薪奪得滬深兩市最高薪酬寶座，排名第二和第三的是華遠地產董事長任志強和萬科董事長王石，薪酬分別為1146萬元和904萬元。

應繳稅金，就是欠稅務局的稅款。通常情況下，企業當月銷售產品的收入一般在下月初統一向稅務局做納稅申報，那么會計人員就會在月底計算出要繳的稅金，將這個數字記錄在財務報表上，這個數字就代表你當月末欠稅務局的稅金，也就是應繳稅金。2013年阿里巴巴納稅超過70億元人民幣，是中國互聯網納稅最多的企業。

除此，其他常見的流動負債還有預提費用、預付賬款等。

下面，我們接著講講長期負債。

長期借款與短期借款相對應。我們一般將超過1年期的借款統稱為長期借款，比如企業向銀行借的5年期的長期借款。

其他長期負債，區別于銀行的長期借款，通過其他途徑獲得的需要償還的借款，我們統稱為其他長期負債。比較常見的項目有企業發放的債券和信托產品。

那么所有者權益具體包含哪些方面呢？

所有者權益主要包含股本、留存收益、資本公積三大部分。

股本，又稱實收資本，是投資者的實際投入資本。比如，你和發小王小二合伙開了一家全國知名的連鎖餐飲品牌“沙縣餛飩”，各投入5萬塊錢的本金，總共10萬。那么對于這家企業來說，它的股本就是你和王小二投入的10萬。一旦股東的實際投入發生變化，那么股本也會發生變化，比如股東增資或者撤資。

留存收益，也稱為未分配利潤，是每年企業賺的累計起來沒有被分配的利潤。還是以上文你和王小二創立“沙縣餛飩”來說，如果第一年賺了100萬，你和合伙人王小二商量不分配，將這筆錢繼續投入運營，那么你第一年年底的未分配利潤就是100萬；到了第二年，你們又賺了100萬，這次你們商量各自分得20萬，截止現在，你們未分配利潤就是100萬+100萬20萬*2，即未分配利潤為160萬。

資本公積，是指企業股本溢價、接受捐贈以及法定財產重估增值等原因所形成的所有權歸屬于股東的項目。通常情況下，資本公積與企業收入無關，而與資本項目相關。比如，阿里巴巴在美國以100美元1股進行IPO，阿里巴巴股本則是1美元1股，那么100美元和1美元之間的差價99美元將會被計入資本公積。一般情況下，該部分金額應不會有太大或者經常性的變化。

以上就是對資產負債表重要項目的大致介紹。如果你可以掌握以上這些項目的動態和走向，那就意味著你可以掌握公司90%以上的業務。