第2章 投資者成功必經(jīng)的七大階段

從我自身的經(jīng)驗(yàn)來看，一個(gè)投資者要從無知的小散成長(zhǎng)為真正能獨(dú)當(dāng)一面的投資者需要經(jīng)歷七個(gè)階段（見圖2-1），這七個(gè)階段是一個(gè)不斷晉級(jí)的過程，也是一個(gè)悟的過程。

第一階段：想發(fā)財(cái)，聽消息

這是絕大多數(shù)投資者進(jìn)入股市的狀態(tài)。大家來股市的目的很簡(jiǎn)單，就是希望能獲得好的投資收益，實(shí)實(shí)在在地賺到錢。所以無數(shù)人帶著發(fā)財(cái)?shù)膲?mèng)想來到了股市，2013年，指數(shù)跌到1849點(diǎn)的時(shí)候，投資者已經(jīng)很無奈了。大部分投資者是在2007年和2009年入市的，因?yàn)槟莻€(gè)時(shí)候的大牛市帶給大家無盡的預(yù)期。我也不例外，大學(xué)學(xué)的就是這個(gè)專業(yè)，但是本質(zhì)上我也想賺錢，想掌握一門賺錢的技術(shù)，為將來的人生更加從容而學(xué)習(xí)。上高中時(shí)，對(duì)股市的了解源于舅舅匆匆的背影，每天中午舅舅都拿著寫滿股市信息的報(bào)紙邊看邊吃飯，中午不午休就去證券公司了。就初衷而言，大家想必都有相似的地方，就像圖2-1左下角一樣，我們都是躺在床上夢(mèng)著股市大漲。寫到這里我想起一個(gè)有趣的經(jīng)歷，我有一次說夢(mèng)話說到一只股票，第二天居然趕巧漲停了，那時(shí)候真是日有所思，夜有所夢(mèng)。

但是，絕大多數(shù)聽消息的投資者是不賺錢的。中國(guó)是個(gè)政策市、消息市，這點(diǎn)毫無疑問。從2001年的趙笑云咬定青山不放松，到2007年年末滿城盡帶汽油桶追高48元之巔的中石油，中國(guó)股市很多時(shí)候都是一個(gè)接一個(gè)的消息主導(dǎo)的行情。縱觀中國(guó)股市的發(fā)展，投資者的炒作總是與消息如影隨形。基金公司的老鼠倉(cāng)，上市公司的內(nèi)幕交易，說明這些靠消息賺錢的人確實(shí)存在，但是問題在于你知道的消息是第幾手呢？也許你知道的時(shí)候就是莊家需要你知道、讓你接貨的時(shí)候。所以我認(rèn)為，要想長(zhǎng)期持續(xù)地獲利，靠消息還是困難的。

2001年我的家人也曾經(jīng)花過幾千元購(gòu)買所謂的消息，但幫助卻不大。還記得那一年北京申奧成功，很多之前已經(jīng)大漲的個(gè)股，在確定申奧成功之后卻紛紛見頂下跌。當(dāng)時(shí)的中體產(chǎn)業(yè)與北京城建都見頂了，而這時(shí)的付費(fèi)消息中推薦了路橋建設(shè)。當(dāng)時(shí)聽起來也很靠譜，因?yàn)樯陫W成功不就意味著要開始建設(shè)了嗎？但結(jié)果卻是路橋建設(shè)上漲不到10%，歷史大頂呈現(xiàn)。現(xiàn)在看已經(jīng)不是大頂不大頂?shù)膯栴}了，如今這只代碼為600263的路橋建設(shè)已經(jīng)退市了，600263成為過往的記憶。相信很多朋友有同感，消息的準(zhǔn)確性、及時(shí)性、變化性都是很復(fù)雜的，很難在正確的時(shí)間拿到正確的消息。在當(dāng)下中國(guó)的大環(huán)境下，我們相信一些個(gè)股的消息確實(shí)會(huì)有提前走漏的情況，但這絕不是可復(fù)制的成功投資模式。巴菲特能成為世界首富，靠的并不是消息。

我當(dāng)年也曾經(jīng)聽信消息，當(dāng)我成為基金經(jīng)理時(shí)，各種消息、傳聞比以前更多。但是十多年的投資經(jīng)驗(yàn)告訴我，這些都不是可信的。投資成功與否的關(guān)鍵還是要踏踏實(shí)實(shí)地做好自己的研究。

所以如果你經(jīng)過了幾年的投資生涯后依然在聽消息，依然不賺錢的話，奉勸你早點(diǎn)放棄消息，努力去尋找可以復(fù)制的成功模式，這樣你才能慢慢地進(jìn)入投資的第二階段。

第二階段：廣泛學(xué)習(xí)，大虧小賺沒方法

投資靠悟，是一個(gè)持續(xù)修煉、不斷晉級(jí)的過程。中國(guó)人是比較喜歡學(xué)習(xí)的，我也不例外，大學(xué)一年級(jí)，我就開始瘋狂地學(xué)習(xí)股票知識(shí)。那時(shí)很多同學(xué)都放松地享受著新鮮的大學(xué)生活，我的時(shí)間卻在教室和圖書館度過，學(xué)習(xí)西方經(jīng)濟(jì)學(xué)、會(huì)計(jì)學(xué)、財(cái)務(wù)分析、證券分析學(xué)，大一的時(shí)候我基本上把大三的書都看完了，圖書館的股票書籍也被看了一遍，因?yàn)楫?dāng)時(shí)這些書的數(shù)量遠(yuǎn)沒有現(xiàn)在這么龐大。當(dāng)時(shí)，我曾做了大量的筆記，記錄了我的收獲、我的感悟以及我的困惑。很多投資者缺少系統(tǒng)的證券知識(shí)，很多人都是有閑錢，聽說能發(fā)財(cái)，在沒有任何知識(shí)儲(chǔ)備的情況下就沖到股市戰(zhàn)斗。作為科班出身的我們，是不是就會(huì)有一定優(yōu)勢(shì)呢？答案是否定的！我們?nèi)嗤瑢W(xué)到現(xiàn)在70%不從事證券行業(yè)，因?yàn)樗麄兩洗髮W(xué)的目的是獲得學(xué)歷，而不是獲得自己喜歡的行業(yè)技能。大學(xué)一年級(jí)的暑假，我就懷揣著母親和親戚的1萬元進(jìn)入了中國(guó)股市，我記得很清楚，我2001年7月21日開戶炒股的時(shí)候，大盤是2169點(diǎn)，截至本書開始創(chuàng)作的這一天，指數(shù)在2029點(diǎn)。所謂女怕嫁錯(cuò)郎，男怕入錯(cuò)行，其實(shí)很多人并不適合股市。中國(guó)股市誠(chéng)然可悲，但問題并不是指數(shù)12年的零漲幅，而是很多人不善于發(fā)現(xiàn)投資的機(jī)會(huì)，所以用股市知識(shí)武裝自己，要比天天抱怨大盤不漲要重要得多，所以此時(shí)此刻還在熊市中看本書的朋友，我想先向你們致以熱烈的掌聲，因?yàn)檫@至少說明你還沒有放棄，還在學(xué)習(xí)。問題是，怎么把學(xué)習(xí)提升到悟的高度。

學(xué)習(xí)的目的是把書從薄讀到厚，再?gòu)暮褡x到薄。大學(xué)期間，我學(xué)習(xí)了K線理論、江恩理論、道氏理論、技術(shù)指標(biāo)的構(gòu)成、波浪理論，還翻閱了各種大師的投資理念，當(dāng)時(shí)國(guó)內(nèi)的大師也有很多，可現(xiàn)在還在江湖的寥寥無幾。當(dāng)時(shí)學(xué)習(xí)的情形至今還歷歷在目，我還記得當(dāng)年我們考試的一道題是RSI技術(shù)指標(biāo)的構(gòu)成，時(shí)過境遷，這些理論已經(jīng)不像當(dāng)年那樣死記硬背了，變得自己能融會(huì)貫通了，甚至有些知識(shí)已經(jīng)完全忘記了，之所以會(huì)如此，我認(rèn)為投資學(xué)習(xí)的目的并不是搞研究，我不是教授，我需要對(duì)我的客戶負(fù)責(zé)，他們把資金委托給我們基金管理，要的是收益，所以對(duì)我來說知識(shí)并非越多越好，而是要總結(jié)出一些適合自己、實(shí)用可行的方法。而這恰恰是很多散戶至今也搞不明白的地方，只是一味去學(xué)習(xí)一些自己根本用不上的知識(shí)。每個(gè)人的價(jià)值觀、世界觀、人生經(jīng)歷都是不同的，找到適合自己的方法，才是最重要的。

學(xué)習(xí)就會(huì)有嘗試，2001年我學(xué)習(xí)了巴菲特的方法，當(dāng)時(shí)沒有完全理解，畢竟上大學(xué)時(shí)人生閱歷尚淺。印象很深的是一只名為升華拜克的個(gè)股（600226），當(dāng)時(shí)據(jù)說主力資金被套18元，所以我們班的股票研究小組成員都買入了，而且還制定了詳細(xì)的交易計(jì)劃，可最終我們?cè)?7元全部止損了，最后這只股票跌到了5元以下。大家買入的時(shí)候都認(rèn)為機(jī)構(gòu)都套著了，這種天大的機(jī)會(huì)豈不是很好。可是結(jié)果呢，該股依然不斷地下挫，是我們對(duì)于機(jī)構(gòu)的持倉(cāng)判斷錯(cuò)了，還是另有隱情？股市有太多的謎團(tuán)永遠(yuǎn)沒有人去解釋。最終割肉離場(chǎng)，說明了輕信機(jī)構(gòu)，僅從揣測(cè)別人成本來做投資顯然是不行的。很多朋友也喜歡跟莊，我的教訓(xùn)是莊不一定都賺錢，有時(shí)候它比散戶的進(jìn)出更麻煩，這不是一條康莊大道。

學(xué)習(xí)的過程中大家經(jīng)歷了很多，經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)也必然不少。但學(xué)習(xí)之后的結(jié)果未必都賺錢，更麻煩的是你陷入了一味學(xué)習(xí)，而從不總結(jié)提升，并且無法找到適合自己的方法的怪圈。如同一個(gè)城堡有好多個(gè)房間，有經(jīng)驗(yàn)的人告訴你哪些可以進(jìn)哪些不可以進(jìn)，但是因?yàn)楹闷嫘暮椭R(shí)的局限性，你偏偏選擇不能進(jìn)入的進(jìn)入，進(jìn)入之后你才得出結(jié)論這個(gè)房間的確不可以進(jìn)。這與股市一樣，有經(jīng)驗(yàn)的人啟示你已經(jīng)走了彎路，但是只有一部分人短時(shí)間內(nèi)就能發(fā)現(xiàn)彎路并回頭，而有的人也許永遠(yuǎn)不會(huì)意識(shí)到這是彎路。因此，越是急功近利的人，越是離成功越遠(yuǎn)。

所以，學(xué)習(xí)的目的要明確，要善于總結(jié)，做到學(xué)而時(shí)習(xí)之，不要陷入不斷學(xué)習(xí)的惡性循環(huán)中。我自己曾花了很多年、很多精力進(jìn)行學(xué)習(xí)，盡管現(xiàn)在也還在學(xué)習(xí)，但是從2006年之后，我的學(xué)習(xí)更多是在補(bǔ)充已確定的投資思路，即專門做基本面和技術(shù)面雙突破的個(gè)股，騎上沖刺白馬股的投資策略，這在本書后面會(huì)有詳細(xì)的介紹。為了摸索這個(gè)方法，我從2005年起一直在不斷地完善中，我做的工作就是不斷地完善我的方法，不斷地尋找適合這個(gè)方法的投資機(jī)會(huì)。

第三階段：迷茫階段，60%的投資者一直在這個(gè)階段

很多投資者學(xué)多了反而更迷糊了，因?yàn)楹芏喾椒ㄓ谢ハ鄾_突的地方。基本面的低估一般對(duì)應(yīng)的都是技術(shù)面股價(jià)的暴跌，但是個(gè)股到達(dá)歷史新高經(jīng)常面臨著股價(jià)的超買，市盈率較高。所以我認(rèn)為，對(duì)于大師的理念，不能巴菲特、威廉·歐奈爾、彼得·林奇的胡子眉毛一把抓，需要有所區(qū)分。很多最初聽消息的投資者，起初不懂基本面分析，也不看技術(shù)分析。后來覺得需要豐富自己的知識(shí)，便學(xué)了很多技術(shù)分析的方法，乍一看很多方法似乎便于上手，也容易成功，但市場(chǎng)卻是千變?nèi)f化的。拿技術(shù)分析來說，光突破的概念，就分成功和不成功兩種情況，更不要說還要考慮和大盤的區(qū)間關(guān)系了，所以很多人越學(xué)越迷糊，不知道聽誰的好，最終自己陷入迷茫階段：貌似什么方法都懂，但是卻不賺錢，或者有時(shí)候賺，有時(shí)候虧，但總體下來是虧損。好股票買了一大堆，頻頻地短線操作，還是不賺錢。做好中線吧，他們往往卻是套著的，反而中線拿得住，該賺錢的卻跑得很快。大部分投資者都會(huì)卡在這個(gè)階段，很難突破。或者說，有舍有得，不舍，就不會(huì)得。比如很多朋友對(duì)于藍(lán)籌股就有不同的觀點(diǎn)，2006年和2007年時(shí)因?yàn)榇蟊P在牛市，資金蜂擁入市，所以中國(guó)神華、中國(guó)船舶等企業(yè)不斷上漲。大家都認(rèn)為這些國(guó)企大且安全，中國(guó)船舶從0.27元一度漲至142元，但是如果2007年10月份買入中國(guó)石油、中國(guó)中冶等超級(jí)大盤股的投資人就麻煩了，暴跌70%成為了這幾年的常態(tài)。很多人不明白為什么，其實(shí)有企業(yè)本身盈利下降和資金不充足雙重關(guān)系。2013年的股市也很奇怪，滬市指數(shù)暴跌，但是以創(chuàng)業(yè)板為首的中小市值卻瘋狂地上漲，究其原因，有限的資金買入了流通盤小、希望更大的個(gè)股上。所以，辯證的理解投資靠的是你的悟性。

股市有很多的真理，也有很多廢話。比如利好變現(xiàn)是利空，利空出盡是利好。這看似是真理，但是實(shí)戰(zhàn)中卻有利好之后繼續(xù)上漲，比如2013年7月份我對(duì)于網(wǎng)宿科技、數(shù)字政通等軟件股業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)超預(yù)期之后的買入行為，是屬于對(duì)于利好的及時(shí)反應(yīng)，股價(jià)對(duì)應(yīng)也飆升20%以上。反之，貴州茅臺(tái)因?yàn)樗芑瘎┖驼驌舾瘮。蓛r(jià)也出現(xiàn)下挫，我們?cè)?35元左右徹底賣出貴州茅臺(tái)看空，現(xiàn)在跌到130多，未來多少我不知道，但是我知道一點(diǎn)，它回不到歷史新高，我就不會(huì)再做它了。所以投資需要用辯證的思路來對(duì)待，做的是一個(gè)大概率的事件。寧可錯(cuò)過，不可做錯(cuò)，是我們的基本宗旨。

迷茫每個(gè)人都有，我從2001～2005年一直都處于這個(gè)階段，不斷地抄底，指數(shù)卻不斷地下挫，買誰都是錯(cuò)，追漲和殺跌也都不賺錢，最后跳出來一看，這就是下降趨勢(shì)，你賺錢的概率本來就低。古詩(shī)說，“不識(shí)廬山真面目，只緣身在此山中”。可惜這個(gè)時(shí)候誰說我都不行，我必須戰(zhàn)勝市場(chǎng)，結(jié)果遍體鱗傷，家人給的1萬元也越來越少了。你是否也曾有過這樣的情況呢？焦慮似乎無時(shí)無刻不在身邊，越著急，越虧錢。所以如何對(duì)待虧損也是投資者走向成功很重要的一步。跳出來看，人生有的時(shí)候就是這樣，壞事情有時(shí)候也是好事情，《老子·五十八章》云：“禍兮福之所倚，福兮禍之所伏。”正是因?yàn)?001年大頂之后抄了幾年底，沒有抄到，所以2008年股市暴跌的時(shí)候我不再抄底，躲過了暴跌，股市從6124點(diǎn)到1664點(diǎn)，很多人的財(cái)富灰飛煙滅，我活了下來。這個(gè)階段，我在不斷學(xué)習(xí)中逐步認(rèn)識(shí)了后來的老師——美國(guó)投資大師威廉·歐奈爾。他的CANSLIM方法對(duì)我產(chǎn)生了很大影響。我發(fā)現(xiàn)我研究的突破歷史新高買入的方法，這位外國(guó)人不但早就研究了，而且在基本面上做了更好的強(qiáng)化。能完全按照他的來嗎？還需要過程，如同你看到我的書一樣，感覺方法還可以，自己用好還需要一個(gè)過程。

第四階段：一定要有成功的決心

這是一個(gè)最為重要的階段，也是很多人忽視的階段。這個(gè)階段和投資者本身的悟性、價(jià)值觀、理念關(guān)系是非常大的。絕大多數(shù)人在股市上無法盈利之后，變成了賭徒。他們心底里不愿意認(rèn)輸，無法正確地對(duì)待盈利和虧損，希望在這里摔倒再在這里站起來。即使很多投資者在深度研究和不斷的總結(jié)上付出了不少，但還是有很多投資者把中石油從48元之巔持有到7元，信誓旦旦說留給孫子。其實(shí)這是嫉妒、不負(fù)責(zé)的表現(xiàn)，可是在股市卻比比皆是。很多人選擇了放棄，而不是進(jìn)一步的逆水行舟。所以中國(guó)股市中“短線做成中線，中線做成長(zhǎng)線，長(zhǎng)線變成貢獻(xiàn)”的人非常多。這里還有一點(diǎn)不可否認(rèn)，中國(guó)資本市場(chǎng)本身的健全也存在著問題，所以想持續(xù)盈利本身不是一件很容易的事情，一段時(shí)間做得對(duì)，牛市做得好，這個(gè)會(huì)存在，問題是一旦牛熊轉(zhuǎn)換時(shí)間變長(zhǎng)，你的盈利是否依舊存在。

2005年夏天，我大學(xué)畢業(yè)，先后獲得了經(jīng)濟(jì)學(xué)和管理學(xué)的學(xué)士學(xué)位。我沒有再去考研，因?yàn)槲覍?duì)于股市的興趣很濃。學(xué)習(xí)管理學(xué)，是當(dāng)時(shí)發(fā)現(xiàn)純粹的技術(shù)面無法達(dá)到穩(wěn)定的盈利，沒想到這個(gè)選擇對(duì)于投資中針對(duì)企業(yè)的選擇產(chǎn)生了很大的幫助，對(duì)企業(yè)的研究有了自己的綜合分析能力。大學(xué)期間，我?guī)煆钠髽I(yè)戰(zhàn)略教授做助理，工作主要是幫助整理講課提綱，工作雖然簡(jiǎn)單，但對(duì)于企業(yè)戰(zhàn)略層面的判斷是有幫助的。比如2006年我發(fā)現(xiàn)做太陽(yáng)能的天威保變居然出資4000萬投資地板磚企業(yè)，當(dāng)時(shí)對(duì)于企業(yè)的評(píng)分就大幅下降，因?yàn)檫@個(gè)行為完全是一場(chǎng)失敗多元化的開始，牛市之后該股的走勢(shì)大家已經(jīng)明了。

其實(shí)很多時(shí)候我們需要給自己的成功找一些理由，比如你不愿意再去忍受目前的生活，你想給家人更好的生活，你想有時(shí)間，也有足夠的資金實(shí)現(xiàn)自己的財(cái)務(wù)自由。人都有潛能，股市也一樣，如果你僅僅是混日子，那么你的最終結(jié)果就是70%的分母。所以，不妨大家也寫出五條你自己一定要成功的理由。激勵(lì)自己，把投資當(dāng)成你的事業(yè)來對(duì)待。切勿走火入魔，記得2006年我好久沒見一位客戶，再見的時(shí)候發(fā)現(xiàn)他兩鬢斑白，他說他發(fā)現(xiàn)了一門獨(dú)家秘籍——某個(gè)技術(shù)指標(biāo)。當(dāng)時(shí)我的第一感覺是他走火入魔了，因?yàn)榭恐粋€(gè)技術(shù)指標(biāo)戰(zhàn)勝市場(chǎng)本身就只是一個(gè)故事，不同的企業(yè)、不同的操盤手的操作風(fēng)格和方法都不一樣，所以要有成功的決心和清醒的認(rèn)識(shí)是必然的。

一定要成功的信心，重在我們遇到挫折的時(shí)候要淡定，股市虧損的感覺每個(gè)入市的人都經(jīng)歷過，感覺非常不好。我在熊市的時(shí)候喜歡睡懶覺，因?yàn)楦杏X起床之后面對(duì)的依然是下跌，所以人本能地就不愿意起來了。反之牛市的時(shí)候，似乎馬上就開始搶錢了，所以起床也早。就像減肥，“管住嘴，邁開腿”的理念和方法大家都知道，但關(guān)鍵是你的毅力，是你的執(zhí)行力。股市也一樣，控制風(fēng)險(xiǎn)，放大利潤(rùn)，才能穩(wěn)定地盈利，但是看到隔壁朋友抓住5個(gè)漲停板，立馬奧拓?fù)Q奧迪，人難免會(huì)被誘惑。所以遇到虧損要理性面對(duì)，遇到盈利也要淡定。當(dāng)你有必勝的信心，離你“頓悟”已經(jīng)不遠(yuǎn)了。

第五階段：頓悟

何為頓悟？我的理解就是一個(gè)化繁為簡(jiǎn)的過程，股市投資時(shí)間長(zhǎng)了，你也可以判斷出來什么時(shí)候可以入場(chǎng)，什么時(shí)候需要離場(chǎng)，什么樣的股票適合你的投資。比如ST股、震蕩特別大的個(gè)股以及10元以下的股票，就不太適合我。慢慢地，你開始認(rèn)識(shí)到不同“交易系統(tǒng)”會(huì)導(dǎo)致不同的結(jié)果。你意識(shí)到只要你的心態(tài)和資金管理正確的話，一條簡(jiǎn)單的移動(dòng)平均線就可以賺錢了。你開始讀一些交易心理學(xué)方面的書，將書里描繪的角色跟自己進(jìn)行對(duì)號(hào)入座，然后“頓悟”就出現(xiàn)了。這里講一下讓我頓悟的生命線。如圖2-2所示，大家都在研究種種分析大盤指數(shù)的方法，其實(shí)我選擇了一個(gè)比較簡(jiǎn)單的生命線，由它來控制我的倉(cāng)位。當(dāng)進(jìn)入上升通道的時(shí)候明顯的標(biāo)準(zhǔn)，一個(gè)是生命線上行，一個(gè)是股價(jià)上穿。這個(gè)時(shí)候我的倉(cāng)位會(huì)提升到80%以上。一旦進(jìn)入下降通道，我的倉(cāng)位會(huì)下降到30%以下。我管理的基金能躲過2010年之后的幾次暴跌都是用這個(gè)簡(jiǎn)單的辦法。很多東西，最終是大道至簡(jiǎn)的。對(duì)于均線系統(tǒng)的局限性我們也很清楚，第一無法抄底和逃大頂，第二在震蕩的階段，方向會(huì)有一定的變化，但這不影響趨勢(shì)的成立，因?yàn)橐欢螘r(shí)間趨勢(shì)就會(huì)明朗。所以不要每天都猜測(cè)大盤，除非你做股指期貨，否則每天猜指數(shù)沒有意義。2013年看上證指數(shù)的人更麻煩了，因?yàn)閯?chuàng)業(yè)板才是參照的重要標(biāo)的，一個(gè)漲一個(gè)跌呈現(xiàn)出了蹺蹺板，所以投資需要辯證地對(duì)待。

頓悟更多是一種感覺，一種忽然明白了的感覺。頓悟好像是電池的正負(fù)極通過連接，突然間變得明亮了起來。因?yàn)檫@個(gè)新發(fā)現(xiàn)，你停止去關(guān)注其他人在想什么，而是關(guān)注自己下一步要做什么。至于市場(chǎng)更多的傳聞、消息，你在面對(duì)時(shí)已經(jīng)變得更加從容了，因?yàn)槟阒廊绾翁幚磉@些消息。你已經(jīng)成為一個(gè)可以按照交易系統(tǒng)單獨(dú)去完成每次交易的“機(jī)器人”了。

慢慢的你開始按照自己的交易方式和交易方法來操作，現(xiàn)在你的交易變得更加快樂，而且風(fēng)險(xiǎn)也在你的掌控之中，股市交易也僅僅是生活中的一部分。只做業(yè)績(jī)到達(dá)我們標(biāo)準(zhǔn)的，只做技術(shù)面突破的，只做符合威廉·歐奈爾的“杯子”的個(gè)股，不符合條件的一概不看。市場(chǎng)機(jī)會(huì)很多，但并不是每一個(gè)機(jī)會(huì)都屬于我，我只要抓住自己能夠抓住的機(jī)會(huì)足矣。

你開始用你的交易系統(tǒng)來交易，抓住每一個(gè)屬于自己的可能盈利的好機(jī)會(huì)。而當(dāng)你的個(gè)股趨勢(shì)變壞時(shí)，你也不再生氣，而且你會(huì)告訴自己，這并不是我的錯(cuò)，也不是我所能控制的，因?yàn)槲也豢赡茴A(yù)測(cè)市場(chǎng)，更不能控制市場(chǎng)。我此時(shí)要做的就是簡(jiǎn)單地執(zhí)行賣出的指令，完成這次交易。因?yàn)槟阒滥愕慕灰紫到y(tǒng)是可行的，而且是適合自己的，你可以在下一次交易中取得盈利。

你不再用單次交易的結(jié)果來衡量自己的收益狀況，你開始以每周、每月甚至是以每年為周期來看自己的交易過程。你認(rèn)識(shí)到，交易本身就是一場(chǎng)馬拉松，你不在乎1公里、5公里的排名，你更加在乎的是終點(diǎn)時(shí)你所處的位置。基于這樣的心態(tài)，你的投資變得更加輕松，收益也在悄然間累積著。

頓悟出現(xiàn)在你真正接受你無法預(yù)測(cè)市場(chǎng)的那一瞬間，你知道你要做的是主動(dòng)適應(yīng)，而不是去改變市場(chǎng)。

我在2006年頓悟到了專注做突破，但實(shí)際操作過程中依然會(huì)有些反復(fù)，因?yàn)檫€有很多其他的機(jī)會(huì)引誘著我。到了2013年我越來越堅(jiān)決地按照自己的戰(zhàn)法來進(jìn)行，完全放棄了對(duì)于抄底個(gè)股的關(guān)注，只專注成長(zhǎng)股，專注雙突破。這也是啟明一直沒有出過書籍的原因，2013年全面成功之后，我可以系統(tǒng)地和大家分享，也希望給更多的朋友帶來幫助。

第六階段：找到方法，不斷完善

你的交易系統(tǒng)告訴你該做什么，你就去執(zhí)行。你接受虧損，就像你接受盈利一樣，而且你現(xiàn)在會(huì)讓你的盈利無限擴(kuò)大，做到翻番個(gè)股已經(jīng)不是一句空話。當(dāng)出現(xiàn)虧損時(shí)，你顯得更加從容，你隨手就平倉(cāng)了，因?yàn)槟阒肋@只不過是給我的賬戶帶來些短期的輕微陣痛而已，而你更加清楚地知道你的交易系統(tǒng)會(huì)給你帶來更加穩(wěn)定的收益。

大多數(shù)時(shí)間中，你處于盈虧平衡的拉鋸狀態(tài)。今天贏，明天輸，有時(shí)這個(gè)星期賺10%，然后下個(gè)星期輸10%，通常你都是處于盈虧平衡狀態(tài)而不會(huì)虧大錢。這時(shí)你知道你總得來說應(yīng)該算是一個(gè)合格的交易員了，而且你開始獲得其他人的尊敬。你仍然在繼續(xù)研究和思考你的交易，但在這個(gè)過程中，你的盈利已經(jīng)明顯地多于虧損了。隨著時(shí)間的推移，你開始每月、每年地持續(xù)盈利，你取得了投資中的一個(gè)又一個(gè)勝利。

我在2006年開始重點(diǎn)做突破，起初比較在意的是技術(shù)面，以技術(shù)面突破為準(zhǔn)。但是慢慢發(fā)現(xiàn)，不是每次突破都很準(zhǔn)，當(dāng)大盤見頂?shù)臅r(shí)候，比如2007年10月份發(fā)現(xiàn)突破的成功率大幅下降，比如2008年突破成功率也大幅下降。這個(gè)時(shí)候我也曾經(jīng)懷疑過，是方法的問題嗎？其實(shí)2008年什么方法都不管用了，除非你在不斷地做空。所以這個(gè)時(shí)候你要明白沒有適合你的機(jī)會(huì)了，要休息了。這也是你對(duì)于方法不斷完善的必經(jīng)階段，什么時(shí)候做，什么時(shí)候不做。

2013年春節(jié)之后我的操作很不錯(cuò)，大盤從2444點(diǎn)到1869點(diǎn)，但是不影響我們的歐菲光、大華股份等連創(chuàng)新高，我們考慮的問題很簡(jiǎn)單，符合我們的機(jī)會(huì)一直都有，只要控制好倉(cāng)位就可以了，不能因?yàn)闇兄笖?shù)跌而放棄成長(zhǎng)股。這也說明了中國(guó)的資本市場(chǎng)日益成熟，滬市指數(shù)更多代表的是大盤股，創(chuàng)業(yè)板更多代表的是新興行業(yè)的個(gè)股，看著華誼兄弟、光線傳媒在2013年的上漲，你會(huì)感覺滬市指數(shù)沒有意義。

找到方法，然后不斷完善，隨后甚至有些偏執(zhí)地堅(jiān)持。因?yàn)楣墒姓T惑實(shí)在太多，2012年之后我們就不斷地加強(qiáng)基本面的研究，通過基本面確定個(gè)股的大趨勢(shì)。2013年年初我重點(diǎn)選擇了醫(yī)藥、科技和環(huán)保三個(gè)板塊作為2013年的重點(diǎn)攻擊方向，事實(shí)證明很成功，很多的翻番個(gè)股都集中在這幾個(gè)板塊中。回顧過去幾年，每年雙突破的沖刺白馬股都不少，只要我們足夠?qū)Ｗⅲ筒粫?huì)錯(cuò)失這樣的機(jī)會(huì)。同時(shí)，投資的過程也是一個(gè)遇到和克服挫折的過程。當(dāng)反復(fù)操作失誤的時(shí)候人都會(huì)有懷疑，但有時(shí)候是市場(chǎng)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)所導(dǎo)致的，或者說有時(shí)候是一種情緒化交易所引發(fā)的市場(chǎng)短期調(diào)整。比如2013年6月份湯臣倍健因?yàn)樨?fù)面新聞快速暴跌30%，但當(dāng)大家的悲觀情緒過去之后，10月份的時(shí)候股價(jià)幾乎已經(jīng)翻番。股價(jià)有時(shí)候未必能時(shí)時(shí)刻刻地反映企業(yè)的變化。所以很多時(shí)候我們需要跳出市場(chǎng)，看待市場(chǎng)發(fā)生的變化，這就是我們所說的要不斷地完善。

第七階段：穩(wěn)定獲利階段

下面的階段你就會(huì)進(jìn)入穩(wěn)定獲利階段了。就像開車，每天你坐進(jìn)駕駛艙開車，你的交易達(dá)到了行云流水般的水平，如同你坐在帶有自動(dòng)導(dǎo)航的車上一樣。當(dāng)我們的歐菲光輕松上漲25%、50%、100%的時(shí)候我們發(fā)現(xiàn)投資似乎很輕松，2013年這樣的個(gè)股特別多，大華股份、華誼兄弟、光線傳媒比比皆是，毫無疑問我們的雙突破相當(dāng)給力。我們最后都發(fā)現(xiàn)早知道不賣那么早了，問題在于漲幅太大之后，人性本身的恐懼感就會(huì)自動(dòng)出現(xiàn)。所以對(duì)于量化交易，我的觀點(diǎn)是，所有的量化都不可能純粹的量化，因?yàn)榱炕到y(tǒng)規(guī)則是由人來設(shè)定的。

當(dāng)你在網(wǎng)絡(luò)上看到有新手在大叫“賺錢了！盈利啦！”就像他們騎著好馬贏得大滿貫比賽一樣，這時(shí)你好像看見了自己，不過這已經(jīng)是幾年前的自己了。

這時(shí)，你已經(jīng)進(jìn)入了交易的烏托邦境界，你能控制你的情緒，而且你是一個(gè)真正的操盤手——一個(gè)日進(jìn)斗金的操盤手。面對(duì)每日百萬以上的波動(dòng)我們都學(xué)會(huì)了淡定，你不可能因?yàn)榇筚嵍偪瘢膊粫?huì)因?yàn)楸┑床挥Ｓ绕涫钱?dāng)你管理的資金越來越多的時(shí)候，波動(dòng)也變得越來越大，這對(duì)人來說也是一種很大的考驗(yàn)。

你成了大家心中的明星，每個(gè)人都想聽一聽你要說什么。你從他們的問題中看到了兩年前的自己，你發(fā)表你的建議，不過，你知道講了也沒什么用，他們還是小孩，但他們中有人會(huì)像你一樣，只是有些人快些，有些人慢些。當(dāng)然，我們知道大多數(shù)的他們無法進(jìn)入頓悟階段，但肯定會(huì)有的。

現(xiàn)在每次交易已經(jīng)變得不那么令人興奮了，因?yàn)槟阒肋@樣的事情會(huì)伴隨著你余下的投資生涯，這種賺錢的經(jīng)歷以后還會(huì)不斷地發(fā)生。

閑暇之時(shí)，你會(huì)和幾個(gè)志同道合的人一起討論市場(chǎng)的機(jī)會(huì)，討論未來值得參與的行業(yè)，討論企業(yè)的基本面，已經(jīng)不是純粹的走勢(shì)預(yù)測(cè)以及個(gè)股所處的位置，這種討論不是互相影響，而是互相補(bǔ)充的。2013年年初的一場(chǎng)調(diào)研，我和其他私募朋友一起交流，也收獲了百視通、藍(lán)色光標(biāo)等大牛股。但是關(guān)鍵在于適合你的方法。也有朋友推薦了東方財(cái)富，這個(gè)翻了1倍的個(gè)股，但是它不屬于我的方法，就放棄了。當(dāng)它慢慢到我們的歷史新高和基本面雙突破的時(shí)候，哪怕它漲了1倍我再買都沒有問題，因?yàn)槲铱吹氖俏磥怼?/p>

你通過實(shí)踐潛心研究出來的交易系統(tǒng)，給你帶來了最大的利潤(rùn)。而你的交易方法并沒有發(fā)生改變，而是變得更好，變得更加完善了。在我們的方法體系中就是我們的雙突破了，這樣你也達(dá)到了圖2-1中的頂端——不斷的持續(xù)穩(wěn)定獲利階段。當(dāng)選擇的個(gè)股已經(jīng)不能夠買入的時(shí)候，我們發(fā)現(xiàn)資金很少。這個(gè)時(shí)候我們更需要不斷地精選。當(dāng)然也有朋友會(huì)問，是不是雙突破都會(huì)成功呢？我們的回答是如果不成功，說明你的基本面判斷是有問題的。技術(shù)面的突破準(zhǔn)確性沒有基本面突破的高。基本面對(duì)于散戶來說不好把握，這是很多人的想法。你會(huì)發(fā)現(xiàn)基本面沒有你想象的那么復(fù)雜，也許在陪老婆逛街的時(shí)候你就發(fā)現(xiàn)一只牛股了！

你現(xiàn)在可以大聲地說，我是一個(gè)操盤手，這僅僅只是我的工作而已，操作已經(jīng)變得如此簡(jiǎn)單，你不會(huì)每天為何時(shí)買入、何時(shí)賣出而苦惱，你只需要按照你的交易系統(tǒng)來操作即可。

2005年開始接觸威廉·歐奈爾的CANSLIM選股法，而實(shí)戰(zhàn)中完全的結(jié)合則出現(xiàn)在2013年，這是一個(gè)過程。人總是這樣，各種盈利的機(jī)會(huì)都想嘗試，到最后你會(huì)選擇一個(gè)方法去堅(jiān)持，從之前的局部堅(jiān)持到目前的完全堅(jiān)持，這就是我投資12年的總結(jié)，也希望給大家?guī)韱⑹尽哪侵螅瑲W菲光的大漲、大華股份的大漲、光線傳媒的大漲等似乎都是屬于我們的機(jī)會(huì)。你也許還在摸索之中，當(dāng)你仔細(xì)讀完本書，相信變化就很大了。

講完了我的故事和投資者成功必經(jīng)的七個(gè)階段后，接下來與大家來聊聊我的投資啟蒙老師威廉·歐奈爾了，他的思路奠定了目前我們團(tuán)隊(duì)的主要投資思路。