導(dǎo)言

本手冊是對歐共體委員會決策流程的反映，體現(xiàn)了委員會對分析發(fā)展項目的效益及生存能力問題的關(guān)注，所介紹方法的重點是分析發(fā)展項目并評價其對經(jīng)濟影響的最有效的財務(wù)和經(jīng)濟數(shù)據(jù)。

委員會資助的項目種類繁多，如教育項目、農(nóng)業(yè)項目、城市項目、支持小企業(yè)發(fā)展的項目、衛(wèi)生保健項目等，本手冊從經(jīng)濟學(xué)家的角度考察所有這些項目。財務(wù)和經(jīng)濟分析并不能代表項目分析的全部，還需要技術(shù)、社會、環(huán)境專家的補充分析，同時，也要分析項目投資方案與部門政策的一致性。

這些方法的應(yīng)用，包含著一個基本的觀念，即投資項目是可以從項目預(yù)算、財務(wù)生存能力、對經(jīng)濟政策目標(biāo)的影響等不同角度進(jìn)行分析的，并且不同的角度都可以提供有用的信息，這些信息能夠反映國民經(jīng)濟體系實施擬建項目可能帶來的收益和風(fēng)險，以及項目參與者可能面對的各種激勵和制約因素。

財務(wù)和經(jīng)濟分析的最終目的，是盡可能準(zhǔn)確地確定項目占用資源的費用、效率（特別是投資的財務(wù)和經(jīng)濟收益率），以及項目與當(dāng)前經(jīng)濟政策和結(jié)構(gòu)調(diào)整的相關(guān)性。

本手冊提供了全面的分析方法。是否所有類型的項目及在項目周期所有階段都需要運用所有這些方法進(jìn)行項目分析呢？

從理論上講答案是肯定的。只有這樣，我們才可以用各種不同、相互補充的方法對項目作出評判。

但是，在實際工作中，答案一定是否定的。項目分析通常受到時間和資源條件的限制。因此，我們必須根據(jù)項目所面臨的特定問題和可利用的資源選擇恰當(dāng)?shù)姆治龇椒āＲ话愣裕?/p>

◆在下列情況下，對所有的項目參與者（如企業(yè)、專業(yè)技術(shù)人員、公共機構(gòu)、農(nóng)場主等，見第三章）都需要進(jìn)行詳細(xì)的財務(wù)分析：

●對項目核心參與者或?qū)嶓w的影響存在懷疑；

●有必要知道項目對特定參與者或?qū)嶓w的確切影響。

這種情況也需要進(jìn)行粗略的經(jīng)濟分析。

◆只要項目涉及多個實體，并且這些實體的活動是不可分割的整體的組成部分，就需要進(jìn)行合并報表分析（見第四章）。

◆在下列情況下，需要進(jìn)行項目對經(jīng)濟目標(biāo)的影響分析（見第五章和第七章）：

●相對于國民經(jīng)濟而言，項目規(guī)模較大；

●需要知道項目的外匯平衡狀況（如進(jìn)口替代或出口項目）；

●需要了解項目對公共資金的影響；

●收入分配效果是項目需要重點關(guān)注的內(nèi)容（例如，如果項目所在行業(yè)失業(yè)現(xiàn)象嚴(yán)重、項目旨在緩解貧窮、項目可能引起商品和服務(wù)消費價格的變化）；

●項目旨在對企業(yè)提供支持（如信用支持的項目，或項目可能導(dǎo)致中間產(chǎn)品或服務(wù)價格的變化）。

◆下列情況下需要從國際經(jīng)濟的角度分析項目的生存能力（見第六章和第七章）：

●相對于國民經(jīng)濟而言，項目規(guī)模較大；

●項目直接面對國際市場，需要具有競爭力（如進(jìn)口替代或出口項目）；

●項目所在部門或其部門受到政府強烈干預(yù)或不存在競爭（如壟斷行業(yè)項目）；

●項目所在經(jīng)濟體系的匯率受到“人為”操縱；

●經(jīng)濟需要進(jìn)行重大結(jié)構(gòu)調(diào)整。

◆應(yīng)該系統(tǒng)地進(jìn)行無形產(chǎn)品項目的分析（見第八章），尤其要盡可能深入地分析項目所使用的投入物和人力資源的預(yù)算及其使用效率。另一方面，只應(yīng)在下列情況下，分析費用支出的經(jīng)濟效果：

●項目規(guī)模很大；

●收入分配是項目的預(yù)期目標(biāo)之一；

●投入物必須依靠進(jìn)口，并且外匯是主要制約因素；

●必須通過費用比較的方式進(jìn)行多方案比選。

這些僅僅是舉例。政策制定者和計劃人員需要明確了解每種情況下的預(yù)期結(jié)果。項目分析人員應(yīng)該根據(jù)其自身經(jīng)驗，對擬建項目需要進(jìn)行何種類型的具體分析進(jìn)行判斷。

對于博學(xué)的讀者的建議：

過去多年來，有關(guān)發(fā)展項目財務(wù)和經(jīng)濟分析的出版物已經(jīng)很多，而且有時專家之間的意見和看法也不一致。

這里所提出的方法，強調(diào)項目分析技術(shù)應(yīng)注重實效，闡明能為決策者提供哪些有用信息。這種想法要求我們必須重視下列方法的簡化應(yīng)用：

◆項目的預(yù)算和財務(wù)分析——即傳統(tǒng)會計方法的簡化應(yīng)用；

◆估算對經(jīng)濟增長、收入和主要宏觀經(jīng)濟平衡（如外匯平衡、公共資金平衡）的影響效果的方法，即所謂影響方法；

◆廣泛用于測算項目對經(jīng)濟所做貢獻(xiàn)的方法，即基于估算“機會成本”的影子價格評價方法。

根據(jù)寫作對象的不同，本手冊所使用的某些概念可能不止一種定義或解釋。這里所提出的方法主要是為了滿足決策者的需求，特別是要考慮方法的可操作性和一致性。因此，博學(xué)的讀者（包括專家）最好是參看第一章和附錄B及附錄C中所闡述的定義和方法。

本手冊闡述了財務(wù)和經(jīng)濟分析的一般方法，適用于各類發(fā)展項目。作為本手冊的補充，今后將會編寫這些方法在各種部門應(yīng)用的案例研究。對于發(fā)展理事會資助的各種重要項目，還將制定相應(yīng)的內(nèi)部指南。