貨幣的演化

今天的貨幣形式與100年前的有著很大的不同，100年前的貨幣形式又與500年前的有著很大的不同，貨幣形式隨著人類技術(shù)進(jìn)步而不斷變化。

實(shí)物貨幣

人類最早的貨幣是實(shí)物貨幣。任何一種貨幣，若它作為商品的價(jià)值和作為交換媒介的價(jià)值完全相等，那它就是實(shí)物貨幣。

在歷史上，很多商品，如布、貝殼、龜殼、蚌珠、皮革等都曾充當(dāng)過貨幣。據(jù)資料記載，貨幣始于公元前2000年至前1000年的中國貝幣。貝幣計(jì)量單位是“朋”，將五個(gè)貝幣穿一串，兩串就是“一朋”。西周帝王常將貝殼賞賜給功臣，稱為“賜朋”。作為貝幣單位的“朋”，恰與“朋友”的“朋”相通，是否正應(yīng)了那句話：“沒有永遠(yuǎn)的朋友，只有永遠(yuǎn)的利益”呢？

曼昆在《經(jīng)濟(jì)學(xué)原理》中，講到了南太平洋雅普島的貨幣居然是石頭。早在1 500年至2 000年前，安因曼從鄰近的帕盧島上的石灰?guī)r洞帶回一塊石頭后，那里的人就一直用石頭充當(dāng)貨幣。受到圓月的啟示，他們把石頭磨成圓的石輪。大多數(shù)石輪，直徑達(dá)75~150厘米，非常沉重。如何在交易中轉(zhuǎn)移如此笨重的石輪呢？他們就在石輪中間開了個(gè)洞，真是“石洞大開”，用檳榔樹穿過洞將石輪“滾”走。這樣的石輪貨幣“印刷”起來要費(fèi)很大工夫，所以，那里的貨幣供應(yīng)十分穩(wěn)定，全島只有6 600個(gè)石輪貨幣，根本不用擔(dān)心通脹。

《荷馬史詩》中寫道，迪奧米德的鎧甲僅值9頭牛，格勞克斯的鎧甲值100頭牛，牲口也充當(dāng)過實(shí)物貨幣。要以“牛”作為貨幣，那真的是要騎牛趕集了。但要以牛作為交換媒介，卻有諸多不便，因?yàn)榕５膬r(jià)值較大，要用它來交換一只雞或鴨，就很麻煩了。若“牛”只作為純粹肉類消費(fèi)品，那還好辦，宰了它，像庖丁那樣可將其不斷分割，但這時(shí)，“牛”就不能被稱為“牛”了，而是變成了餐桌上的“牛肉”。“牛”之所以為“牛”，是因?yàn)樗勺鳛樾罅Γ洚?dāng)活的“資本”，為人類服務(wù)。

這種在物理上分割后使用價(jià)值會(huì)發(fā)生根本變化的實(shí)物，就非常不宜充當(dāng)貨幣。實(shí)物貨幣，要么體積笨重，要么不易分割，或攜帶不便，或易腐爛磨損，最終都被金屬貨幣取代了。歷史上，銅、白銀和黃金等都具有價(jià)值相對穩(wěn)定、輕便、易分割等特征，它們都曾充當(dāng)交換媒介。我們形容一個(gè)人節(jié)儉，“將一個(gè)銅板掰成兩半花”，這個(gè)銅板，就是中國古時(shí)候用銅鑄成的貨幣。中國人也常常把錢稱作“銀子”，就是因?yàn)椋袊鴮足y鑄成貨幣，乃至現(xiàn)在的商場結(jié)賬場所被叫作“收銀臺”。不過，印加人認(rèn)為，黃金是“太陽的汗水”，白銀是“月亮的眼淚”，不能作為貨幣。

代用貨幣

隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，商品交易量越來越大，金屬貨幣已很難滿足交換的需要了，于是，金屬貨幣就過渡到了代用貨幣。代用貨幣是政府或特定機(jī)構(gòu)發(fā)行的有金屬作為支撐的紙幣，以代替金屬來充當(dāng)交易媒介。19世紀(jì)，英國貴族巴倫·奧費(fèi)斯迪宣稱，紙幣之所以成為貨幣，是因?yàn)樗鼈兇碣F金屬貨幣，否則，就是詐騙。

想象一下，在遠(yuǎn)距離的貿(mào)易中，要用沉重的金屬貨幣（比如銅幣、鐵幣）直接作為交易的媒介，一路會(huì)是多么沉重的包袱。代用貨幣自身的價(jià)值遠(yuǎn)低于其所代表的金屬的價(jià)值，但持有者可隨時(shí)按一定比率，將其兌換成它所代表的貴金屬。例如，我們會(huì)看到，金幣本位制下，紙幣持有者就可將紙幣按約定的比率換成黃金，紙幣實(shí)際上就是代用貨幣。

宋朝的交子，實(shí)際上就是代用貨幣。宋朝商業(yè)已比較發(fā)達(dá)，要求使用大量輕便的貨幣，但四川使用鐵錢，笨重不便。大鐵錢每枚重25斤，價(jià)值又極低。商旅買賣，得用車載鐵錢。這種笨重的鐵幣，對商品交易反而構(gòu)成了新的大障礙。于是，成都16家商號制作了一種紙券，即“交子”，以代替鐵錢流通。交子券面上印有相應(yīng)的圖案，發(fā)行商號簽了押，制作暗記（加密技術(shù)），臨時(shí)填寫金額，領(lǐng)用者交來多少現(xiàn)錢，就給開出多少數(shù)目的交子，持有人可隨時(shí)用它向發(fā)行商號兌換成鐵錢，因此，交子實(shí)際上就是鐵錢的兌換券，它是代替鐵錢流通的代用貨幣。

信用貨幣

信用貨幣是代用貨幣的進(jìn)一步發(fā)展，它不再代表任何貴金屬，其本身的價(jià)值低于其所代表的價(jià)值。廣義來說，若貨幣作為商品的價(jià)值，低于它作為貨幣所代表的價(jià)值，那么，這種貨幣就是信用貨幣。當(dāng)今無論是人民幣，還是美元、歐元、英鎊，都是信用貨幣，它們的價(jià)值完全取決于公眾對政府的信任和信心。

由此可見，信用貨幣只是一種符號或標(biāo)志，它賦予持有者支取不特定商品、享有服務(wù)或支配其他資產(chǎn)的權(quán)利。作為信用貨幣，只要有國家強(qiáng)制力來維護(hù)它，并且人們普遍接受它就可以了，至于它自身有多少價(jià)值，以什么樣的形式存在，并不重要。實(shí)際上，作為符號的貨幣本身，并不能直接給人們帶來什么效用或享受，就像你不能吞下錢來充饑，也不能將一張鈔票頂在頭上來遮風(fēng)蔽日。我們之所以愿意持有它，是因?yàn)轲囸I時(shí)可用它買吃的，天變冷時(shí)，可用它買穿的。

信用貨幣促進(jìn)了商品交換的發(fā)展，滿足了大規(guī)模交換的需要。無論是實(shí)物貨幣、金屬貨幣還是代用貨幣，它都受到自然資源的約束。雅普島上的石輪貨幣之所以有限，是因?yàn)槟抢锏氖^有限；若一國黃金儲(chǔ)量豐富，那該國貨幣供應(yīng)就會(huì)很豐富，否則貨幣就會(huì)不足。由于信用貨幣完全是一種符號，政府可不受自然資源的約束而擴(kuò)大或減少貨幣供應(yīng)。當(dāng)然，無節(jié)制地?cái)U(kuò)張貨幣會(huì)產(chǎn)生惡性通貨膨脹，公眾就會(huì)對其喪失信心。亞當(dāng)·斯密就曾生動(dòng)地說：“以紙幣代金銀，比喻得過火一點(diǎn)，簡直有些像駕空為軌，使昔日的大多數(shù)通衢大道，化為良好的牧場和稻田……但……和足踏金銀鋪成的實(shí)地相比，這樣由紙幣的飛翼飄然吊在半空，是危險(xiǎn)得多的。”

電子貨幣

隨著計(jì)算機(jī)和信息技術(shù)的發(fā)展，電子貨幣已是現(xiàn)代貨幣的普遍表現(xiàn)形式。人們通常是利用儲(chǔ)值卡進(jìn)行支付和轉(zhuǎn)賬。如今，電子支付方式非常普遍，小到在路邊買瓶飲料，大到賓館住宿、購買機(jī)票等，都可以使用電子支付方式完成交易。這些支付方式都是電子貨幣發(fā)展的結(jié)果，它們只是記錄人們存款賬戶的具體數(shù)字而已。

嚴(yán)格來講，電子貨幣還是信用貨幣，只不過它已沒有任何看得見、摸得著的實(shí)體，純粹是觀念上的符號。但不管怎樣，電子貨幣還得依賴于持卡人的賬戶余額，它隨人們銀行賬戶上的余額增減而變化。若賬戶已沒有了“余額”，無論你持有多少張銀行卡，也無論綁定了多少個(gè)賬戶，交易時(shí)都會(huì)提醒你：“余額不足！”

因此，電子貨幣只是取代了流通中那張薄薄的、魅力無窮的現(xiàn)鈔，并沒有取代銀行存款，仍是以信用形式存在的。這是基于雙重的信任：首先是基于對政府的信任，它不會(huì)讓你的貨幣價(jià)值化為泡影；其次是基于對銀行的信任，銀行不會(huì)監(jiān)守自盜，讓你的存款不翼而飛。

隨著現(xiàn)代信息技術(shù)的發(fā)展，電子貨幣正在向加密數(shù)字貨幣邁進(jìn)。加密數(shù)字貨幣是將現(xiàn)代密碼學(xué)和計(jì)算機(jī)程序有機(jī)地融合起來，在互聯(lián)網(wǎng)上發(fā)行并存儲(chǔ)的一種觀念上的貨幣。

一提起加密數(shù)字貨幣，人們都會(huì)想到比特幣。一個(gè)名叫中本聰?shù)纳衩厝宋镩_發(fā)、設(shè)計(jì)了比特幣，它依據(jù)特定而復(fù)雜的算法產(chǎn)生，通過互聯(lián)網(wǎng)中不計(jì)其數(shù)的節(jié)點(diǎn)構(gòu)成的分布式數(shù)據(jù)庫來確認(rèn)并記錄所有交易。比特幣的數(shù)量被限定在2 100萬枚，且比特幣在交易過程中具有隱匿性，其他人無法辨認(rèn)用戶身份。它產(chǎn)生后，便迅速受到了全球投資者的追捧，一枚比特幣的價(jià)格在2021年年初一度超過6萬美元。比特幣價(jià)格高歌猛進(jìn)的財(cái)富效應(yīng)，催生了其他一些數(shù)字加密貨幣，比如狗狗幣、以太幣等，不一而足。

不過，諸如比特幣之類的數(shù)字加密貨幣，雖然被戴上了“幣”的高帽，但至少到目前為止，極少有國家承認(rèn)它可作為商品和服務(wù)的價(jià)值尺度，也不能作為被人們普遍接受的支付工具，與其說它是貨幣，不如說它是資產(chǎn)的一種記錄形式。

就在比特幣被人們作為瘋狂的投資（機(jī)）對象時(shí)，臉書創(chuàng)始人扎克伯格準(zhǔn)備掀起一場數(shù)字貨幣革命。

2019年，臉書發(fā)布加密數(shù)字貨幣白皮書，引起了全球轟動(dòng)。它雄心勃勃地要推出一種全新的加密數(shù)字貨幣，叫Libra（天秤幣）。

在扎克伯格看來，世界需要一種全球性的數(shù)字原生貨幣，它集世界上最佳貨幣的特征于一體：穩(wěn)定性、低通脹率、全球普遍接受和可互換性。天秤幣的目標(biāo)就是成為一種穩(wěn)定的加密數(shù)字貨幣，將全部使用真實(shí)資產(chǎn)儲(chǔ)備（稱為“天秤儲(chǔ)備”）擔(dān)保。為此，對于每個(gè)新創(chuàng)建的天秤加密貨幣，在天秤儲(chǔ)備中都有相對應(yīng)的一籃子存款和政府債券，以此建立人們對其內(nèi)在價(jià)值的信任，維持天秤幣的價(jià)值穩(wěn)定，確保其不會(huì)劇烈波動(dòng)。

不過，天秤幣仍然在“難產(chǎn)”之中。

縱觀全球，央行對數(shù)字貨幣情有獨(dú)鐘的，非中國人民銀行莫屬。

由央行來發(fā)行加密數(shù)字貨幣，中國走在了世界的前列。我國央行擬推出數(shù)字貨幣DCEP。根據(jù)設(shè)計(jì)原理，它有以下幾個(gè)特點(diǎn)：

?DCEP與人民幣可以1:1自由兌換，支持連接央行。

?采用雙層運(yùn)營體系，即央行先把DCEP兌換給銀行或其他金融機(jī)構(gòu)，再由后者兌換給公眾。

?DCEP是由央行發(fā)行的主權(quán)貨幣，是紙質(zhì)人民幣的替代，具有無限法償性，人們在用它來購買商品或服務(wù)時(shí)，商家不能拒絕。

?DCEP可以基于特殊設(shè)計(jì)，可不依賴于網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行點(diǎn)對點(diǎn)的交易，因此，它的功能和屬性跟紙鈔完全一樣，只不過它的形態(tài)是數(shù)字化的。

這樣看來，數(shù)字貨幣是具有價(jià)值特征的數(shù)字支付工具，不需要賬戶就能夠?qū)崿F(xiàn)價(jià)值轉(zhuǎn)移。這與人們習(xí)慣的紙幣非常相似。在日常生活中，你拿著紙幣去買東西時(shí)，并不需要賬戶，DCEP也是這樣。想象一下，只要智能手機(jī)上裝有DCEP的數(shù)字錢包，只要手機(jī)有電，即便沒有網(wǎng)絡(luò)，手機(jī)碰一碰，張三就能把手機(jī)數(shù)字錢包里的貨幣轉(zhuǎn)給李四。因此，數(shù)字貨幣是紙幣的數(shù)字化替代。