1.2.3　智能金融的現(xiàn)狀

1.2.3.1　金融科技整體現(xiàn)狀

從融資筆數(shù)和融資總額來看，2016年，全球智能金融公司融資筆數(shù)共計(jì)504筆，累計(jì)融資金額達(dá)1135億元。其中，中國(guó)智能金融融資共281筆，占全球比例為55.75%。中國(guó)智能金融累計(jì)融資總金額為875億元，占全球的比例為77.09%；國(guó)外智能金融融資共有223筆，累計(jì)融資總金額為260億元。

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2017年全球智能金融公司融資筆數(shù)共達(dá)649筆，比2016年增加145筆；累計(jì)融資總金額約為1397億元，比2016年增加262億元。其中，中國(guó)智能金融投融資共328筆，比2016年增加47筆，占全球比例為50.54%。中國(guó)累計(jì)融資總金額為796億元，占全球的比例為56.98%；國(guó)外共有321筆，融資總金額為601億元。從總投資來看，全球投入智能金融公司的資金規(guī)模從2008年的9.3億美元擴(kuò)大到2016年的232億美元。

以上內(nèi)容見表1-3、圖1-2、表1-4、圖1-3。

從地域分布情況來看，無(wú)論是融資額還是融資筆數(shù)，中國(guó)都是全球智能金融投融資當(dāng)之無(wú)愧的領(lǐng)頭羊，遠(yuǎn)大于位居第二位的美國(guó)，而印度和英國(guó)分別位列第三、第四，其次是巴西、德國(guó)、以色列、丹麥、加拿大和法國(guó)。智能金融發(fā)展的重心已經(jīng)由最初的倫敦、紐約等歐美地區(qū)轉(zhuǎn)移到亞太地區(qū)。

從月份分布來看，2016年全球智能金融投融資筆數(shù)呈現(xiàn)小幅波動(dòng)、整體上升的趨勢(shì)，投融資金額全年波動(dòng)較大。投融資筆數(shù)方面，2016年11月投融資筆數(shù)多達(dá)60筆，為全年筆數(shù)最多的月份。2月筆數(shù)僅為18筆，為全年筆數(shù)最少的月份。投融資金額方面，2016年4月，全球智能金融投融資金額因螞蟻金服的B輪融資而達(dá)到最大水平，當(dāng)月投融資金額為320億元，2月份投融資金額最少僅為8億元。2017年全球智能金融投融資筆數(shù)仍舊呈現(xiàn)小幅波動(dòng)整體上升的趨勢(shì)，投融資金額全年波動(dòng)相比2016年較為平緩，下半年全球投融資金額因中國(guó)智能金融上市潮而顯著上漲，2017年的月投融資筆數(shù)和投融資金額普遍比2016年有所增長(zhǎng)。投融資筆數(shù)方面，2017年12月投融資筆數(shù)多達(dá)64筆，為全年筆數(shù)最多的月份。7月筆數(shù)為47筆，為全年筆數(shù)最少的月份。投融資金額方面，2017年11月，全球智能金融投融資金額達(dá)到最大水平，當(dāng)月投融資金額為320億元，2月份投融資金額最少僅為8億元。

從輪次分布來看，投融資筆數(shù)方面，全球智能金融投融資主要為A輪（42%，214筆）、天使/種子輪（19%，96筆）、B輪（17%，84筆）和C輪（9%，47筆）；投融資金額方面，全球智能金融投融資主要為B輪（52%，586億元）、A輪（19%，214億元）和C輪（13%，148億元）（見圖1-4、圖1-5）。

從細(xì)分領(lǐng)域分布來看，金融科技涉及的具體細(xì)分領(lǐng)域包括支付、區(qū)塊鏈、其他基礎(chǔ)設(shè)施、網(wǎng)貸、眾籌、理財(cái)、保險(xiǎn)科技、互聯(lián)網(wǎng)金融和消費(fèi)金融等。

全球金融科技100強(qiáng)公司主要分布在借貸、支付、監(jiān)管科技、數(shù)字貨幣、數(shù)據(jù)分析、保險(xiǎn)、資本市場(chǎng)、財(cái)富管理、眾籌、區(qū)塊鏈和會(huì)計(jì)核算11大領(lǐng)域。

1.2.3.2　智能金融發(fā)展現(xiàn)狀

自2008年開始，智能金融在全球迅速發(fā)展，尤其是2016年AlphaGo的出現(xiàn)，使智能技術(shù)的運(yùn)用再次進(jìn)入人們的視野，引起了全世界范圍的關(guān)注，人工智能的研究和發(fā)展進(jìn)入蓬勃期，進(jìn)而推動(dòng)智能金融爆發(fā)式的發(fā)展。本節(jié)主要從智能資產(chǎn)配置、智能客服、智能身份識(shí)別等方面介紹國(guó)內(nèi)外智能金融的發(fā)展現(xiàn)狀。

（1）智能資產(chǎn)配置（智能投顧）

國(guó)外方面，2008年金融危機(jī)過后，美國(guó)以Betterment、Wealthfront和Personal Capital為代表的智能投顧創(chuàng)業(yè)公司成長(zhǎng)起來，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)如Vanguard和Charles Schwab也開始進(jìn)入智能資產(chǎn)配置的布局中。受益于人口結(jié)構(gòu)變化、人工智能技術(shù)發(fā)展和監(jiān)管法規(guī)等因素，美國(guó)智能投顧的資產(chǎn)規(guī)模自2010年以來，其復(fù)合增長(zhǎng)率已超過80%。2014年底，美國(guó)智能投顧已經(jīng)具有140億美元的資產(chǎn)管理規(guī)模，到2017年末有望達(dá)到千億美元。

國(guó)內(nèi)方面，2014年底智能投顧概念開始引入我國(guó)。2015年，獨(dú)立創(chuàng)新公司、互聯(lián)網(wǎng)公司和傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)紛紛效仿國(guó)外的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)和模式，開始大規(guī)模向智能投顧領(lǐng)域進(jìn)軍。2016年，隨著AlphaGo的出現(xiàn)和熱議，國(guó)內(nèi)掀起了智能投顧研究的熱潮。目前，我國(guó)智能投顧還處于起步階段，但已經(jīng)陸續(xù)有公司推出或者正在研究智能投顧產(chǎn)品，目前已達(dá)幾十家（見表1-5）。它們或是借鑒國(guó)外的相關(guān)經(jīng)驗(yàn)開發(fā)全新的智能投顧平臺(tái)，或是依據(jù)自身的產(chǎn)品資源和客戶優(yōu)勢(shì)發(fā)展各具特色的智能財(cái)富管理業(yè)務(wù)。

當(dāng)前國(guó)內(nèi)智能投顧管理資產(chǎn)約60億美元，其中，摩羯智投約占一半。國(guó)內(nèi)已有包括平安一賬通、百度股市通、螞蟻聚寶、璇璣智投、宜信、真融寶等超過50家背景各異的公司推出智能投顧服務(wù)，其中第三方財(cái)富管理公司、原股票配資或炒股軟件公司、互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)占大多數(shù)。但是，總體來看，目前國(guó)內(nèi)的智能投顧還不夠成熟，缺乏一個(gè)有效而成熟的市場(chǎng)基礎(chǔ)及環(huán)境。

（2）智能客服

智能客服高度融合智能、傳感、網(wǎng)絡(luò)、云計(jì)算等創(chuàng)新技術(shù)，與移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的新業(yè)態(tài)、新模式相結(jié)合，能夠及時(shí)、便捷、高效地實(shí)現(xiàn)金融產(chǎn)品和服務(wù)的介紹與匹配，提供問題解答等業(yè)務(wù)。

放眼全球，智能客服已經(jīng)相當(dāng)普遍，以Zendesk公司為主要代表的美國(guó)智能客服平臺(tái)企業(yè)占據(jù)了全球一半以上的市場(chǎng)份額。國(guó)外智能客服是以SaaS云客服的形式向用戶提供服務(wù)，國(guó)內(nèi)稱之為移動(dòng)客服、互聯(lián)網(wǎng)客服。思科VNI移動(dòng)2015報(bào)告預(yù)測(cè)：僅2017—2019兩年的時(shí)間，移動(dòng)數(shù)據(jù)流量通過云計(jì)算、SaaS方案解決將從81%跳轉(zhuǎn)到90%。

聚焦國(guó)內(nèi)，目前移動(dòng)智能客服市場(chǎng)主要分為三類：一是企業(yè)自建智能客服平臺(tái)，如螞蟻金服的遠(yuǎn)程服務(wù)。早在2015年“雙11”期間，螞蟻金服95%的遠(yuǎn)程智能客服已經(jīng)由大數(shù)據(jù)智能機(jī)器人完成，同時(shí)實(shí)現(xiàn)了100%的自動(dòng)語(yǔ)音識(shí)別，整體服務(wù)的客服人數(shù)超過500萬(wàn)人次。當(dāng)用戶進(jìn)入支付寶“我的客服”，智能客服更是會(huì)主動(dòng)“猜”出用戶可能問的問題。二是使用自建平臺(tái)同時(shí)開放給第三方使用，如京東JIMI智能客服機(jī)器人。三是第三方平臺(tái)，如環(huán)信、網(wǎng)易七魚、易米云通、Udesk等。此外，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)也在智能客服領(lǐng)域布局，國(guó)內(nèi)首款全智能客服機(jī)器人“嬌嬌”整合了語(yǔ)音識(shí)別、語(yǔ)音合成、自言語(yǔ)音理解技術(shù)甚至圖像、人臉和聲紋等人工智能技術(shù)，目前已經(jīng)在常州、無(wú)錫和成都等20多個(gè)城市的銀行上崗。作為實(shí)體機(jī)器人，“嬌嬌”采用語(yǔ)音識(shí)別和人臉識(shí)別技術(shù)，可以進(jìn)行人機(jī)語(yǔ)音交流，還可以識(shí)別熟悉客戶，在網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行客戶指引、介紹銀行的各類業(yè)務(wù)等（見圖1-6）；平安銀行推出的平安天下通App利用人臉識(shí)別技術(shù)進(jìn)行遠(yuǎn)程身份認(rèn)證，用戶根據(jù)系統(tǒng)提示，完成指定動(dòng)作識(shí)別，即可進(jìn)行App解鎖、刷臉支付以及刷臉貸款等。

（3）智能身份識(shí)別

智能身份識(shí)別是指以人工智能為核心，通過圖像識(shí)別、指紋識(shí)別、聲紋識(shí)別和OCR識(shí)別等技術(shù)手段，快速、準(zhǔn)確地核實(shí)用戶的身份信息。目前，國(guó)內(nèi)智能身份識(shí)別技術(shù)相對(duì)發(fā)展較快，支付寶中基于深度學(xué)習(xí)的證件審核系統(tǒng)，能夠使支付寶用戶的證件校核時(shí)間從1天縮短到1秒，同時(shí)還提升了30%的通過率。此外，支付寶、京東錢包、百度錢包等第三方支付平臺(tái)也開啟了指紋支付方式，改變了支付過程中需要輸入口令密碼的傳統(tǒng)支付確認(rèn)方式；平安集團(tuán)在指定銀行區(qū)域運(yùn)用相關(guān)識(shí)別系統(tǒng)進(jìn)行整體監(jiān)控，識(shí)別陌生人、可疑人員和可疑行為，提升銀行物理區(qū)域的安全性。該套系統(tǒng)還能識(shí)別銀行VIP客戶，實(shí)現(xiàn)個(gè)性化服務(wù)。

（4）金融基礎(chǔ)設(shè)施

在金融基礎(chǔ)設(shè)施方面，金融基礎(chǔ)設(shè)施落后、效率低下和運(yùn)維成本高昂一直是金融機(jī)構(gòu)亟待解決的問題。智能金融有效地將金融與科技相融合，帶動(dòng)了IT建設(shè)服務(wù)提供商的涌現(xiàn)，比如金融機(jī)構(gòu)ERP、結(jié)算系統(tǒng)、風(fēng)控系統(tǒng)等金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)服務(wù)效率提升也指日可待。現(xiàn)階段的金融基礎(chǔ)設(shè)施主要分為IT基礎(chǔ)供應(yīng)商，如東軟、中軟、神州數(shù)碼、SAP、Oracle等。以及近幾年出現(xiàn)的新興SaaS（軟件即服務(wù)）和云服務(wù)，如阿里云、大易和亞馬遜等。2016年底，金融界發(fā)布Z3智能金融超級(jí)引擎，以智能投顧、智慧觀點(diǎn)為核心，旨在幫助億萬(wàn)投資者更方便、輕松地打理資產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的保值增值。

（5）電子貨幣

即數(shù)字貨幣，它不能完全等同于虛擬世界中的虛擬貨幣，因?yàn)樗?jīng)常被用于真實(shí)的商品和服務(wù)交易，而不僅局限在網(wǎng)絡(luò)游戲等虛擬空間中。目前，中央銀行不承認(rèn)也不發(fā)行數(shù)字貨幣，數(shù)字貨幣也不一定要有基準(zhǔn)貨幣。目前，互聯(lián)網(wǎng)上存在的電子貨幣主要有以下幾種，其中以比特幣最為流行。

比特幣（Bitcoin）：2008年11月1日，一個(gè)自稱中本聰（Satoshi Nakamoto）的人在一個(gè)隱秘的密碼學(xué)評(píng)論組上貼出了一篇研討陳述，陳述了他對(duì)電子貨幣的新設(shè)想——比特幣就此面世。2013年10月因價(jià)格暴漲在全世界引起關(guān)注。

狗幣（Dogecoin）：也叫狗狗幣，誕生于2013年12月8日，是由一位澳大利亞的品牌與市場(chǎng)營(yíng)銷專家和一位美國(guó)俄勒岡州波特蘭市的程序員聯(lián)手創(chuàng)造，此二人素昧平生，卻成功地將最火爆的兩種產(chǎn)品：比特幣和狗狗結(jié)合在了一起，結(jié)果Dogecoin就誕生了。狗幣市值是6700萬(wàn)美元，供應(yīng)量是每年52億美元至1000億美元，相關(guān)幣種還有熊貓幣、貓幣、鴨鴨幣等。

以太幣（ETH）：是以太坊（Ethereum）的一種數(shù)字代幣，被視為“比特幣2.0版”，采用與比特幣不同的區(qū)塊鏈技術(shù)“以太坊”（Ethereum），開發(fā)者們需要支付以太幣（ETH）來支撐應(yīng)用的運(yùn)行。和其他數(shù)字貨幣一樣，可以在交易平臺(tái)上進(jìn)行買賣。

萊特幣（Litecoin）：是一種基于“點(diǎn)對(duì)點(diǎn)”（Peer-to-Peer）技術(shù)的網(wǎng)絡(luò)貨幣，也是MIT/X11許可下的一個(gè)開源軟件項(xiàng)目。它可以幫助用戶即時(shí)付款給世界上任何一個(gè)人。萊特幣旨在改進(jìn)比特幣，與其相比，萊特幣具有三種顯著特點(diǎn)。第一，萊特幣網(wǎng)絡(luò)每2.5分鐘（而不是10分鐘）就可以處理一個(gè)區(qū)塊，因此可以提供更快的交易確認(rèn)。第二，萊特幣網(wǎng)絡(luò)預(yù)期產(chǎn)出8400萬(wàn)個(gè)萊特幣，是比特幣網(wǎng)絡(luò)發(fā)行貨幣量的四倍之多。第三，萊特幣在其工作量證明算法中使用了由Colin Percival首次提出的Scrypt加密算法，這使得相比于比特幣，在普通計(jì)算機(jī)上進(jìn)行萊特幣挖掘更為容易。每一個(gè)萊特幣被分成1億個(gè)更小的單位，通過八位小數(shù)來界定。

恒星幣（Stellar）：一個(gè)由前瑞波幣（Ripple）創(chuàng)始人Jed McCaleb發(fā)起的數(shù)字貨幣項(xiàng)目，用于搭建一個(gè)數(shù)字貨幣與法定貨幣之間傳輸?shù)娜ブ行幕W(wǎng)關(guān)。

無(wú)限幣（IFC）：發(fā)布于2013年6月5日。基于Scrypt/Pow算法，30秒生成一個(gè)區(qū)塊，最初的區(qū)塊每塊中有524288枚無(wú)限幣，之后每生成86400個(gè)區(qū)塊，區(qū)塊內(nèi)的幣數(shù)量減半，共計(jì)約906億枚。挖礦難度每小時(shí)調(diào)整一次。無(wú)限幣是一個(gè)新興數(shù)字貨幣，相較于比特幣更具流通優(yōu)勢(shì)，填補(bǔ)了比特幣在商業(yè)流通、促進(jìn)商業(yè)運(yùn)轉(zhuǎn)等領(lǐng)域的短板。在加密電子貨幣領(lǐng)域，有一句流行語(yǔ)：“Bitcoin is Gold，Litecoin is Silver，Infinitecoin is Copper”，意為“比特金，萊特銀，無(wú)限銅”。