拓展閱讀：國(guó)內(nèi)外在供應(yīng)鏈金融方面的實(shí)踐

國(guó)外物流公司中實(shí)踐供應(yīng)鏈金融模式最成功的是UPS（United Parcel Service，聯(lián)合包裹速遞服務(wù)公司）。UPS的供應(yīng)鏈操作主要由其資本公司UPSC負(fù)責(zé)完成。

UPSC主要解決供應(yīng)鏈金融模式下的貿(mào)易商流動(dòng)性相關(guān)的問(wèn)題。UPSC作為全球最大的物流公司UPS的財(cái)務(wù)部門(mén)，有充裕的資本從事較大規(guī)模的融資業(yè)務(wù)。UPSC利用自身優(yōu)勢(shì)在UPS取得上游供應(yīng)商的貨物后，一般會(huì)同時(shí)要求供應(yīng)商提供出口清關(guān)的手續(xù)及貨運(yùn)單據(jù)，提前將貨款結(jié)算給中小企業(yè)供應(yīng)商，因此，中小企業(yè)供應(yīng)商可提前取得貨款，而UPS則能獲得一筆讓貨物進(jìn)行后續(xù)物流環(huán)節(jié)的物流服務(wù)費(fèi)用，以及一筆出口清關(guān)的手續(xù)費(fèi)。

以UPS與沃爾瑪進(jìn)行的供應(yīng)鏈金融合作模式為例。首先，UPS聯(lián)合沃爾瑪與供應(yīng)商簽訂多方合作協(xié)議，為兩者提供物流服務(wù)。其次，UPS作為中間結(jié)算商，在供應(yīng)商貨物交付UPS物流機(jī)構(gòu)的兩周內(nèi)，讓UPSC把貨款支付給沃爾瑪?shù)呢浳锕?yīng)商。這樣沃爾瑪?shù)墓?yīng)商，即本來(lái)的出口商就會(huì)有足夠的資金進(jìn)行業(yè)務(wù)的運(yùn)轉(zhuǎn)。同時(shí)，UPS會(huì)接收到出口商提供的包括出口清關(guān)在內(nèi)的全程貨運(yùn)業(yè)務(wù)及相應(yīng)的物流服務(wù)費(fèi)用和一定的融資費(fèi)用。最后，UPSC還會(huì)代表持有貨物的UPS與沃爾瑪進(jìn)行統(tǒng)一的貸款結(jié)算。

在我國(guó)，非金融機(jī)構(gòu)是沒(méi)有權(quán)利經(jīng)營(yíng)融資租賃業(yè)務(wù)的，因此，供應(yīng)鏈金融會(huì)以銀行等金融機(jī)構(gòu)為主導(dǎo)，以物流企業(yè)為從屬，進(jìn)行供應(yīng)鏈金融的運(yùn)作。

（1）平安銀行與國(guó)內(nèi)三大物流巨頭—中外運(yùn)空運(yùn)發(fā)展股份有限公司（中外運(yùn)）、中儲(chǔ)發(fā)展股份有限公司（中儲(chǔ)）和中國(guó)遠(yuǎn)洋運(yùn)輸集團(tuán)（中遠(yuǎn)集團(tuán)）的合作，是國(guó)內(nèi)供應(yīng)鏈金融運(yùn)作的開(kāi)始，他們簽署了“總對(duì)總”的戰(zhàn)略合作協(xié)議，以代收貨款、托收、融通倉(cāng)等方式進(jìn)行金融業(yè)務(wù)的往來(lái)。自此，供應(yīng)鏈金融實(shí)踐在全國(guó)范圍內(nèi)迅速展開(kāi)。

（2）怡亞通是國(guó)內(nèi)供應(yīng)鏈金融方面實(shí)踐成功的企業(yè)，它通過(guò)整合供應(yīng)鏈上下游的各個(gè)環(huán)節(jié)，形成了集物流、采購(gòu)、分銷(xiāo)于一體的一站式供應(yīng)鏈管理服務(wù)，在提供物流配送服務(wù)的同時(shí)還提供采購(gòu)、收款及相關(guān)結(jié)算服務(wù)。同時(shí)，怡亞通模式?jīng)]有保存大量存貨，從而避免了存貨的風(fēng)險(xiǎn)，降低了存貨的成本。

（3）順豐在不同的供應(yīng)鏈金融融資產(chǎn)品方面的探索，主要有以下幾點(diǎn)。

①倉(cāng)儲(chǔ)融資。該融資模式開(kāi)始于2015年3月，它在將全國(guó)范圍內(nèi)的倉(cāng)庫(kù)對(duì)廣大廠商開(kāi)放、為廣大廠商提供倉(cāng)儲(chǔ)備貨服務(wù)的同時(shí)，還為廠商提供倉(cāng)儲(chǔ)融資服務(wù)。也就是廠商對(duì)倉(cāng)儲(chǔ)貨物進(jìn)行抵押，可以獲得價(jià)值100萬(wàn)~3000萬(wàn)元的資金。其具體操作是：順豐對(duì)廠商的貨物進(jìn)行有效的監(jiān)測(cè)和記錄，對(duì)廠商的信譽(yù)進(jìn)行判定，然后會(huì)提供以下兩種貸款融資服務(wù)。

先款后貨：順豐先提供資金給廠商，廠商利用這筆資金進(jìn)行貨物采購(gòu)，并將貨物存儲(chǔ)在順豐的倉(cāng)庫(kù)中。

先貨后款：廠商先將貨物存儲(chǔ)在順豐的倉(cāng)庫(kù)中，然后順豐對(duì)貨物的價(jià)值進(jìn)行判斷并給廠商提供一定的資金。

②訂單融資。該融資模式主要面向與順豐存在長(zhǎng)期合作關(guān)系的客戶。當(dāng)客戶向供應(yīng)商提交訂單時(shí)，也會(huì)將訂單信息交給順豐，由順豐全權(quán)負(fù)責(zé)該訂單的所有流程，使客戶享受到一站式的供應(yīng)鏈金融服務(wù)。

③順小貸。該融資模式主要面向信譽(yù)良好而且與順豐有著合作關(guān)系的實(shí)體經(jīng)銷(xiāo)商和電商。順小貸的貸款額度是5萬(wàn)~100萬(wàn)元。順小貸給順豐帶來(lái)了很多的優(yōu)質(zhì)商家資源，提高了客戶的黏性。

④保理融資。該融資模式主要建立在順豐與供應(yīng)商簽訂的貨物購(gòu)銷(xiāo)合同的基礎(chǔ)上。順豐會(huì)買(mǎi)斷其供應(yīng)商對(duì)順豐的應(yīng)收賬款，也就是順豐將本來(lái)應(yīng)支付給供應(yīng)商的應(yīng)付賬款最終以低息貸款的形式支付給供應(yīng)商，讓供應(yīng)商有持續(xù)的資金進(jìn)行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。