當公司對其他單位的投資占該單位有表決權資本總額20%或20%以上，或雖投資不足20%，但有重大影響時，應采用權益法核算。在目前我國股票市場流通股比例較小的情況下，要達到對某上市公司構成重大影響的持股比例，需要在場外協議轉讓才行。協議轉讓時，協議出資額與所占股權比例可能會有差額（在股市上不可能出現），如果長期股權投資取得時的出資成本與其在被投資單位所有者權益中所占的份額有差額的，應調整投資成本，并對股權投資差額進行攤銷。

取得長期股權的核算。公司認購股票付款時，根據實際情況確認投資成本：

①若出資額與占被投資單位股權比例相等時，例如被投資單位資本規模5000萬，本公司出資1000萬，占其20%股權，則按實際出資額：

借：長期股權投資股票投資10000000。

貸：銀行存款10000000。

②若出資成本高于應享有股權取得日被投資單位所有者權益份額時，將其差額調低投資成本，這表明被投資單位具有商譽。如前例，本公司須出資1200萬，才能占其20%股權，則將其差額另立賬戶反映。會計分錄為：

借：長期股權投資--股票投資（投資成本）10000000。

長期股權投資--股票投資（股權投資差額）2000000。

貸：銀行存款12000000。

③若投資成本低于應享有股權取得日被投資單位所有者權益份額時，這表明被投資單位具有負商譽，其差額則須調高投資成本。如前例，本公司只需出資800萬，就能占其20%股權，則會計分錄為：

借：長期股權投資--股票投資（投資成本）10000000。

貸：長期股權投資--股票投資（股權投資差額）2000000。

銀行存款8000000。

投資收益的核算。期末，公司應按被投資單位實現的凈利潤（或凈虧損）計算應分享（或承擔）的金額，并相應攤銷股權投資差額。

①被投資單位實現凈利潤時，公司應按股權比例計算享有凈利潤的金額增加投資的賬面價值。如前例，假定被投資單位實現凈利潤100萬，本公司按20%股權計算應增加20萬權益：

借：長期股權投資--股票投資（損益調整）200000。

貸：投資收益200000。

若被投資單位虧損時，公司應按股權比例計算應分擔的金額調減投資的賬面價值。如前例，假定被投資單位虧損100萬，本公司按20%股權計算應減少20萬權益：

借：投資收益200000。

貸：長期股權投資--股票投資（損益調整）200000。

公司確認被投資單位發生的凈虧損，除公司有其他額外的責任（如提供擔保）以外，一般以股權投資賬面價值減記至零為限。如果被投資單位以后各期實現凈利潤，公司應在計算的收益分享額超過未確認的虧損分擔額以后，按超過未確認的虧損分擔額的金額，恢復投資的賬面價值。

②被投資單位宣布發放股利時，本公司應按股權比例計算應分得的股利金額增收投資收益。如前例，假定被投資單位宣布每股發放現金股利5分錢，本公司按20%股權計算應收10萬股利：

借：應收股利100000。

貸：長期股權投資--股票投資（損益調整）100000。

收到發放的現金股利時：

借：銀行存款。

貸：應收股利。

若收到股票股利，則不進行總賬處理，只在登記簿中記錄。

股權投資差額的核算。股權投資差額按制度規定在期末進行攤銷。股權投資差額的攤銷期限，若合同規定了投資期限的，按投資期限攤銷；沒有規定投資期限的，投資成本超過應享有被投資單位所有者權益份額之間的差額，一般按不超過10年（含10年）的期限攤銷；投資成本低于應享有被投資單位所有者權益份額之間的差額，一般按不低10年（含10年）的期限攤銷。

①攤銷借方差額時，即攤銷投資成本超過應享有被投資單位所有者權益份額之間的差額，如前例，200萬元的股權投資差額，按10年攤銷，則每年期末攤銷20萬元，攤銷時，會計分錄為：

借：投資收益200000。

貸：長期股權投資--股票投資（股權投資差額）200000。

②攤銷貸方差額時，即攤銷投資成本低于應享有被投資單位所有者權益份額之間的差額，如前例，200萬元的股權投資差額，按10年攤銷，則每年期末攤銷20萬元，攤銷時，會計分錄為：

借：投資收益200000。

貸：長期股權投資--股票投資（股權投資差額）200000。

③攤銷貸方差額時，即攤銷投資成本低于應享有被投資單位所有者權益份額之間的差額，如前例，200萬元的股權投資差額，按10年攤銷，則每年期末攤銷20萬元，攤銷時，會計分錄為：

借：長期股權投資--股票投資（股權投資差額）200000。

貸：投資收益200000。

由被投資單位除凈損益外的其他所有者權益變動而引起的賬務處理。由前可知，在采用權益法核算時，投資企業的長期股權投資賬面余額，應隨著被投資單位所有者權益的變動而變動。而被投資單位凈資產的變動除了實現的凈損益會影響凈資產外，還包括資產評估增值、接受捐贈資產價值、外幣折算差額等。在進行會計處理時，應當分別情況處理：

①因被投資單位資產評估增值、接受捐贈資產等所引起的所有者權益的變動、投資企業應作為股權投資準備，在長期股權投資中單獨核算，并增加資本公積。被投資單位接受捐贈的現金。投資企業按持股比例計算應享有的部分：

借：長期股權投資--股權投資準備。

貸：資本公積--其他資本公積轉入。

②因被投資單位外幣資本折算所引起的所有者權益的變動，投資企業應按所擁有的表決權資本的比例計算應享有或應分擔的份額。調整長期股權投資的賬面價值：

借：長期股權投資--被投資單位外幣資本折算差額。

貸：資本公積--其他資本公積轉入。

權益法下股權投資的轉讓。由于按權益法核算時公司所持被投資單位股票比例較高，即便轉讓時也多為部分轉讓，轉讓一部分股權后，持股比例則降低，便不能再按權益法核算，則需向成本法轉換。當轉讓一部分股權時，會計分錄為：

①若實際收回價款大于投資成本、損益調整、股權投資差額、應收股利各科目的借方余額合計數，則將其確認投資收益：

借：銀行存款。

貸：長期股權投資--股票投資（投資成本）

長期股權投資--股票投資（股權投資差額）

長期股權投資--股票投資（損益調整）

應收股利--××單位。

投資收益。

②若實際收回價款小于投資成本、損益調整、股權投資差額及應收股利，則確認投資損失：

借：銀行存款。

投資風險準備。

貸：長期股權投資--股票投資（投資成本）

長期股權投資--股票投資（股權投資差額）

長期股權投資--股票投資（損益調整）

應收股利--××單位。

3．成本法與權益法的轉換。

由于公司對某種股票投資的增減或通過協議轉讓而使得股權的增減均可能使股權投資占被投資單位的所有者權益比例發生變動，從而引起成本法與權益法的轉換。

權益法轉為成本法。若本公司對被投資單位的持股比例下降，或其他原因對被投資單位不再具有控制、共同控制和重大影響時，應終止采用權益法，改按成本法核算。

公司在終止采用權益法時，按投資的賬面價值作為投資成本，與該項長期股權投資有關的資本公積準備項目不作任何處理。其后，被投資單位宣告分派利潤或現金股利時，屬于已記入投資賬面價值的部分，作為投資成本的收回，沖減投資成本。

成本法轉為權益法。若公司對被投資單位的持股比例增加（若在股市上購買某股票達到該上市公司流通股本的一定比例，則要向社會公開），或其他原因，如已具有重大影響能力等，從而使長期股權投資由成本法改為權益法核算的，應在終止采用成本法時，按投資的賬面價值作為投資成本，并計算股權投資差額，與該項長期股權投資有關的資本公積準備項目不作任何處理。

(第了節）長期債權投資。

長期債權投資是指銀行證券業主動購買或因承銷剩余而被動認購的債券的價值，屬于債權性質的投資。

一、長期債權投資的特點。

債券是政府、金融機構、工商企業等機構直接向社會借債籌措資金時，向投資者發行，并且承諾按一定利率支付利息并按約定條件償還本金的債權債務憑證。債券的本質是債的證明書，具有法律效力。由于債券不同于股票，股票投資者是股東，股東是公司的所有者，以其出資額為限對公司負有限責任，承擔風險，分享收益；而債券購買者與發行者之間是一種債權債務關系，債券發行人即債務人，投資者（或債券持有人）即債權人，投資者沒有與籌資者共擔風險的義務。債券投資具有如下特征：

1．償還性。

債券投資是投資者暫時放棄現金資產的使用權，而非所有權。因此一般都規定有償還期限，到期償還本金是發行人必須的允諾，也是大多謹慎性投資者樂于投資的一個基本前提保證。

2．有償性。

債券投資者放棄現金資產的使用權要有回報，根據貨幣時間價值，債券發行人要按約定期限和利率條件向債券投資者支付利息。投資者投資哪種債券主要看其利率高低而定。

3．流通性。

債券作為重要的融資手段和金融工具一般在發行市場發行后可在流通市場流通。債券發行市場（又稱一級市場），是發行單位初次出售新債券的市場，其作用是將政府、金融機構以及工商企業等為籌集資金向社會發行的債券分散發行到投資者手中；債券流通市場（又稱二級市場），指業已發行的債券可以買賣轉讓的市場。債券一經認購，即確立了一定期限的債權債務關系，但通過債券流通市場，投資者可以轉讓債權，把債券變現。

4．安全性。

與股票相比，債券通常規定有固定的利率，與企業績效沒有直接聯系，收益比較穩定，風險較小。此外，在企業破產時，債券持有者享有優先于股票持有者對企業剩余資產的索取權。

5．收益性。

債券的收益性主要表現在兩個方面：一是投資債券可以給投資者定期或不定期地帶來利息收入；二是投資者可以利用債券價格的變動，在債券流通市場上買賣債券賺取價差。

二、長期債券投資成本的確定。

長期債權投資成本應按下列原則確定：

1．長期債權投資取得時的成本是指取得長期債權投資時支付的全部價款，包括買價、稅金、手續費等相關費用。

購買長期債券時，實際支付的稅金、手續費等相關費用一般應當構成投資成本，但如金額較小，可于購入時一次計入損益；如金額較大，計入投資成本，并單獨核算，于債券持有期間內攤銷，計入投資損益。未攤銷的相關費用，應在“長期債權投資”科目中設置“債券費用”明細科目單獨核算。

2．長期債權投資時支付的全部價款中包含有已到期但尚未領取的利息時，作為應收項目單獨核算，不構成債權投資的成本；如果實際支付的價款中包含尚未到期的債券利息，則構成長期債券投資成本，并在長期債權投資中設置“應計利息”明細科目單獨核算，待該項利息實質上形成一項債權時，再轉入應收項目。

3．公司購買債券時要根據發行價格確定投資成本中的買價。

債券的發行價格即債券投資者認購新發行的債券時實際支付的價格。債券的發行價格可分為平價發行（按票面值發行）、折價發行（以低于票面值的價格發行）和溢價發行（以高于票面值的價格發行）三種。選擇不同發行價格的主要考慮因素是使投資者得到的實際收益率與市場收益率相近。

平價購買。發行單位平價發行時是以債券的票面利率等于市場利率為基礎的，國庫券一般都是平價發行。公司按平價購入債券時，以實際支付價款和相關的費用為投資成本。

溢價購買。發行單位溢價發行時是以債券的票面利率大于市場利率為基礎的，則投資企業按溢價購入債券時，高于面值的溢價要增大投資成本，單獨核算，在債券存續期內逐期攤銷。當債券到期，攤銷完畢，按購入成本入賬的“長期投資”賬戶的賬面價值等于債券面值。實際上企業按溢價購進債券高出票面價值部分是為以后各期按票面利率大于市場利率多得利息而預先付出的款項，對于這部分預先付出的款項，在以后各期采用直線法進行攤銷，以沖抵投資收益。

購買。發行單位折價發行時是以債券的票面利率小于市場利率為基礎的，則投資企業按折價購入債券時，以實付的價款加上折價額為投資成本，低于面值的折價作為投資成本的貸項單獨核算，在債券存續期內逐期攤銷。當債券到期，攤銷完畢，按實付的價款加上折價額為投資成本入賬的“長期投資”賬戶的賬面價值等于債券面值。因債券的票面利率小于市場利率，投資企業按票面利率每次收到的利息總低于實際市場利率所能得到的利息，因此被投資企業為補償投資企業以后各期少收利息的損失，以低于面值的價值、即折價售給投資企業。因此這部分折價額相當于預收的利息，也應在各期采用直線法進行攤銷，以增加投資收益。

4．公司采用全額包銷方式代發行的債券，發行期結束，未售出的債券轉為長期債券投資時，應按承購價確認投資成本；采用余額包銷方式代發行債券，發行期結束，未售出的債券轉為長期債券投資時，應按發行價格確認投資成本。

5．公司購入可轉換公司債券在轉換為股份之前，按一般債券投資確認投資成本。

三、長期債權投資會計科目設置。

1．長期債券投資。

本科目屬于資產性質，核算公司購買的在一年內（不含一年）不能變現或不準備隨時變現的債券投資。本科目應設置面值、溢折價、應計利息三個明細科目，分別核算購買債券的面值、溢或折價購買時的債券溢折價額以及每期應預提的利息。如債券相關費用金額較大，也應設置“債券費用”明細科目單獨核算。如購入可轉換公司債券，也應增設“可轉換公司債券投資”明細科目進行核算。

本科目借方核算債券投資的面值、溢價、費用、應計利息以及折價的攤銷額；本科目貸方核算債券投資的折價額、溢價攤銷額以及到期收回面值及利息額。本科目平時借方余額，表明尚未到期的長期債券投資額和已計提的利息。本科目可按債券種類設三級明細科目進行明細核算。

2．投資收益。