前言

農村金融是農村經濟的核心，也是農村經濟的發動機，就像血液為身體提供能量一樣，農村金融也為農村經濟各個部門提供發展所需的能量。農村金融普惠成為新時期國家深化農村改革的一個重要戰略，以讓農村所有的有效的金融需求（主觀上不存在惡意違約，客觀上符合生產生活實際的金融需求）得到滿足。

國家一號文件每年也都在強調農村金融發展的重大意義。2015年發布的中央一號文件，強調推進農村金融體制改革。要主動適應農村實際、農業特點、農民需求，不斷深化農村金融改革創新。綜合運用財政稅收、貨幣信貸、金融監管等政策措施，推動金融資源繼續向“三農”傾斜，確保農業信貸總量持續增加、涉農貸款比例不降低。完善涉農貸款統計制度，優化涉農貸款結構。延續并完善支持農村金融發展的有關稅收政策。開展信貸資產質押再貸款試點，提供更優惠的支農再貸款利率。鼓勵各類商業銀行創新“三農”金融服務。農業銀行三農金融事業部改革試點覆蓋全部縣域支行。農業發展銀行要在強化政策性功能定位的同時，加大對水利、貧困地區公路等農業農村基礎設施建設的貸款力度，審慎發展自營性業務。國家開發銀行要創新服務“三農”融資模式，進一步加大對農業農村建設的中長期信貸投放。提高農村信用社資本實力和治理水平，牢牢堅持立足縣域、服務“三農”的定位。鼓勵郵政儲蓄銀行拓展農村金融業務。提高村鎮銀行在農村的覆蓋面。

積極探索新型農村合作金融發展的有效途徑，穩妥開展農民合作社內部資金互助試點，落實地方政府監管責任。做好承包土地的經營權和農民住房財產權抵押擔保貸款試點工作。鼓勵開展“三農”融資擔保業務，大力發展政府支持的“三農”融資擔保和再擔保機構，完善銀擔合作機制。支持銀行業金融機構發行“三農”專項金融債，鼓勵符合條件的涉農企業發行債券。開展大型農機具融資租賃試點。完善對新型農業經營主體的金融服務。強化農村普惠金融。繼續加大小額擔保財政貼息貸款等對農村婦女的支持力度。開展農產品營銷貸款和大型農機具融資租賃試點。完善對新型農業經營主體的金融服務。推動完善農業保險保費補貼政策，提高保障水平和補貼標準，擴大農業保險覆蓋面。逐步建立滿足新型農業經營主體需求的多層次、高保障的保險產品。

農村金融問題涉及八億農民的發展問題，同時農村金融還具有很強的正外部性，它可以增加農民收入，也可以增加農村區域的就業崗位。從宏觀上看，農村金融還有利于縮小城鄉居民收入的差距，進而化解城鄉二元矛盾。

然而，回望我國農村金融的發展歷程我們發現，從供給主體的角度來看，其發展并不樂觀。2003年前后，大型商業銀行紛紛從縣域撤離營業網點。農村信用社隨著改制的深化，逐漸走向純商業化，學界的說法是去合作化。農村廣大的普通農民正處于嚴峻的金融供給環境。

解決資本下鄉難、農民融資難問題是一個世界性難題。而與之對應的是“一杯熱茶”的概念，指農民可以申請到貸款，而且手續簡單、方便、快捷。

社科院的杜曉山早在上世紀九十年代初就與地方以合作的方式開展了實踐創新活動，歷經發展，使我國境內出現了一些很有意義的農村金融創新案例。河南濮陽的貸款互助社、吉林省四平市為代表的資金互助社（合作金融）的發展頗具典型意義，他們采取農民自發（內生）組織成立合作社的方式在社員內部進行資金余缺的調劑。再比如福建屏南縣的小額貸款促進會、重慶大足縣的匯豐村鎮銀行等，通過利用外部力量解決農民內部資金融通問題。

農村金融需求主體是一個多層次、多種類的群體。從金融供給的角度來說，金融機構必須要涉及各種不同金融產品與之對應，本書立足這個事實，首先明確研究對象為小農戶，即在缺乏有效的社會保障體系（比如養老險、醫療險等）來化解家庭成員風險的情況下，以家庭自有勞動投入為主從事生產活動且長期居住在農村的農戶。在我國農村，小農戶是一個最小的經濟細胞，在這個細胞里面家庭成員共同決策共擔風險，家庭成員的個體行為方式取決于家庭的內部決策機制。

關于農戶的研究相對較多，但大多數研究僅從農戶的家庭利益最大化作為研究的切入點，本書引入社會資本的概念，結合農村熟人社會網絡的特征，從熟人社會網絡中人與人之間的信任探討農戶之間的違約成本展開分析。

社會資本投入具有兩個動機。一個是獲得更多更好的發展機會，一個是化解家庭風險。更多的學者是從發展機會的角度研究社會資本對農戶家庭決策的影響，本書則側重于后者，即家庭風險的化解，并在第二章構建了基于家庭風險化解的社會資本投入的特征及理論，并在此基礎上研究了社會資本投入所帶來的信任資源，以及基于這種信任資源進行資金融通的違約風險控制。

從提供金融服務的角度來說，在地化是機構為有效降低風險和成本通過人員的本地化、金融服務的本地化、金融產品的本地化、金融營銷方式的本地化、組織文化的本地化等向當地提供金融服務的經營方式，實踐層面主要包含兩類，一類是基于合作經濟組織的內部信用合作，一類是外部機構或者通過與合作經濟組織、社區組織合作實現在地化或者通過分支機構實現在地化。合作經濟組織根據合作社國際規則采取的合作制具備先天的在地化性質，因此，其內部的資金互助活動在風險和成本方面都能得到很好的控制。合作制是本書所講在地化的一種重要實踐形式。

以資金互助社作為案例。資金互助社的參與主體是當地農民，沒有外部力量的參與，具有很強的在地性。以資金互助社為平臺，小農戶的小額貸款需求都能得到快速的滿足，在沒有任何抵押品和擔保品的情況下以信用的方式融資，完全依靠社員之間的彼此信任作為約束，這種約束我們稱之為非正規懲罰機制。貸款戶一旦違約，非正規懲罰機制將大大增加其違約成本，借助社會資本投入函數運用博弈論分析工具對這一現象進行深入的分析，發現在地化確保了資金互助社能夠有效利用農村熟人社會網絡的社會資本資源，降低成本；合作制能夠通過社員彼此之間的信任化解貸款戶的違約風險。資金互助社憑借其在地化、合作制有效緩解了小農戶面臨的信貸約束。

河南濮陽的貸款互助社通過機制創新實現外部力量與農民內部力量的有機結合，一方面發揮了村落熟人社會網絡社會資本的資源優勢，一方面也解決了農民自身的不足，比如資金的專業化管理、內部資金不足問題等。貸款互助社意義在于為社會力量向農民提供金融服務提供了有價值的示范。

區別于以上兩種類型，屏南縣的農村金融創新的發起主體為政府，政府通過成立小額貸款促進會，向其注入政府資源，比如：政府各部門的信息、政策支持以及政府信用等，同時參與主體還包括銀行、金融主管部門。小額貸款促進會以自身的優勢承接了銀行的貸前審查和貸后監督業務，而化解風險和降低成本的問題依然是通過在地化的形式依靠村落熟人社會網絡資源得以實現，這種政府部門與村落熟人社會網絡的對接具有重要的實踐意義。

各地資金互助社和專業合作社情況各異，并發展為基于合作社的價值鏈融資，通過農業龍頭企業為訂單農戶提供擔保幫助農戶更容易地獲取貸款，或者通過“公司+農戶”的訂單農業、合資合作經營等方式，以預付款、賒銷、股權投資以至直接借款等方式，將資金從龍頭企業傳導到小農戶，緩解農戶面臨的信貸約束。

在國內大型商業銀行紛紛退出農村金融市場的情況下，國際大型金融集團卻悄悄的進入了中國的農村金融市場。以大足縣匯豐村鎮銀行作為研究對象，其發起主體為國際大型商業銀行，憑借其機制的創新直接服務農村的小農戶和小規模的工商企業，并且壞帳率維持在2%以內。我們以此為入口，對其機制進行了深入的剖析，發現匯豐村鎮銀行不僅具備資金、技術、人才等優勢，更重要的是其在降低成本、化解風險方面也是通過在地化實現了與村落熟人社會網絡的有效鏈接，并以提高違約成本的方式控制風險。

根據以上研究，本書研究農村金融普惠的重點主要針對農村金融市場上最低一層的農戶，即農戶（含小微企業、家庭農場等）貸款難問題，提出從參與主體的角度看，農戶、銀行、政府的任何排列組合都可以通過機制創新實現對農戶的金融服務。從控制成本的角度看，通過在地化利用農村的熟人社會網絡是控制成本最有效的方式也是必要條件。從風險的角度看，合作制是化解風險的最有效手段。如果基于在地化通過提高貸款戶的違約成本，并利用村落熟人社會網絡的非正規懲罰機制進行金融創新，是完全可以解決農戶小額度信用融資的問題的。