高層管理團隊：戰略的主體是人

高階視角研究：Hambrick對Simon的回歸

20世紀80年代，當戰略管理研究的主流陣地見證產業經濟學的侵襲和洗禮以及資源本位企業觀的反動與應對之時，第三股勢力繼承Simon等開創的戰略過程研究之傳統，將戰略背后的人（戰略決策者）再一次突出地置于戰略管理的總體圖景中。這就是以Hambrick為首所提倡的高階視角（Upper Echelon Perspective），注重對首席執行官（CEO）與高層管理團隊（Top Management Team，以下簡稱TMT）的構成、特點和動態進行研究的學派。Hambrick&Mason（1984）的論文，是這一學派公認的開山之作。

在此之前，對與高管團隊的作用與影響的實證研究主要來自社會學領域，比如兩位社會學家Lieberson&O'Connor（1972）關于“管理者是否有用”的研究。而Hambrick所倡導的學派，在戰略管理學的文獻中占有非常大的篇幅和極為中心的地位。基于多學科的理論視角和廣泛深入的實證研究，這一專題研究為我們了解高層管理團隊的構成及其動態對企業的戰略決策、組織結構、運作過程、經營活動和經營業績的影響提供了有力的幫助。

高管團隊與戰略：CEO與TMT

首先，Hambrick承襲了戰略選擇理論的精髓（Child，1972）以及戰略管理者對企業的行為和績效是有影響的這一基本信念，試圖在環境決定論和自由意志論（具體反映于戰略選擇論中）這兩個極端的論斷中尋求一個平衡，為企業家和管理者界定一片活動空間。承擔這項平衡任務的是“管理自由度”（Managerial Discretion）的概念。遺憾的是，“管理自由度”這個概念，無論理論定義還是實證研究中的操作測量，都要依靠環境、企業和個人三個層次的多個變量指標來表述。但是，這一學派的實證研究證據表明管理者的特點對企業的戰略、行為和績效的確是有影響的。單單這一點就足以成為令戰略管理研究者興奮和驕傲的原因。

其次，具體而言，這一學派的研究廣泛深入地考察了管理者的特性（年齡、教育程度、社會階層、職能背景、性格特點、能力程度、工作年限、任管理者年限、企業任職長短、同一產業內任職長短等），管理團隊的構成特點（上述指標的平均值、偏差范圍、同質化或異質化程度等）和動態（獨裁拍板還是集體決策、政治行為的程度和類別、尋求一致還是允許差異、主動出擊還是被動反應等），以及他們對企業戰略類型的選擇、組織結構的設計、控制體系的建立、企業文化的培育、決策中的風險承受以及企業經營績效的影響。它對上述因變量的考察不僅僅著眼于它們的絕對值，并且還關注它們的變化區間以及與其他企業的比較。這種做法，便于考察什么樣的團隊更容易隨大流，向中心傾向（Central Tendency）回歸，什么樣的團隊更容易特立獨行、與眾不同。

最后，這一學派研究的一個重要課題就是CEO的更替。董事會的構成（內部和外部人士、有無管理職務、控股多少等），企業近期業績，企業希望實現的變化，企業的類別和業務特點，現任CEO的年齡、任期、權力基礎，有無合適候選人員等因素都會影響CEO的解雇和更替。比如，CEO的內部提升多發生于希望穩定發展的企業；外部“空降”的CEO往往常見于渴求迅速變革的組織。另外，這一學派對CEO和TMT成員的薪酬待遇（比如期權和其他形式的獎金與福利）和解職補償（比如對非自愿離職的交割賠付或者“金色降落傘”等）也有深入研究。隨著對管理者團隊特點，尤其是倫理道德方面考察的不斷深入，對高層管理的研究也日益加強了對管理決策是否合乎基本的倫理道德標準以及對企業監管與控制方面的關注。

TMT研究的挑戰：繁盛與無奈

總結而言，雖然這一學派的研究成果卓著，但仍然存在許多不盡如人意之處。其一，有關董事會、CEO和TMT的信息很多處于保密狀態。由于缺乏比較真實可靠的信息，研究者的工作會受到很大制約，其結果也將大打折扣。其二，如果缺乏清晰的作用機制，而在研究中又忽略企業的具體行為模式這一中間變量，直接用TMT的特點去解釋企業經營的結果會顯得非常不可靠。這一學派的某些研究成果恰恰落入這種缺憾甚多的類別。其三，這一學派的某些研究項目，不分青紅皂白，用TMT的構成去預測可以想到的任何戰略現象，理論新意極其匱乏。

無論如何，大批學者對TMT研究的激情不減，游戲仍然在繼續，新的結果仍然在產生。感興趣的讀者，請參閱對高階研究系列（Carpenter, Geletkanycz&Sanders，2004；Hambrick，2007）和高層管理團隊與戰略領導力研究最新一輪的回顧和梳理（Finkelstein, Hambrick，&Cannella，2009）。看看組織行為學領域，一個“領導—下屬交換”（Leader-Member Exchange，簡稱LMX）的說法就能讓大家堅持不懈地去挖掘幾十年。以此推斷，估計TMT這個專題還會時興下去。最近的焦點是CEO的自戀對公司戰略與績效的影響以及他們如何看待自己的成敗盛衰（Chatterjee&Hambrick，2007，2011），以及CEO和TMT對企業社會責任方面表現的影響（Chin, Hambrick&Trevi?o，2013）。