第二節(jié) 教育資金需求的決定

一、教育投資的依據(jù)

舒爾茨的人力資本投資原理表明，教育可以提高受教育者未來(lái)的邊際收益（圖1-2）。圖1-2刻畫(huà)了教育需求方未來(lái)的總收益與教育年限之間的關(guān)系，曲線上任意點(diǎn)的斜率則表示教育的邊際收益。顯然，總收益隨著受教育年限的增長(zhǎng)而增長(zhǎng)，并且在A點(diǎn)之前，教育的邊際收益也隨著教育年限的增長(zhǎng)而增加。從我國(guó)當(dāng)前的實(shí)際情況看，A點(diǎn)為本科或者研究生教育。

其實(shí)，由于教育者的個(gè)體化差異、教育實(shí)施與未來(lái)人力資源需求的錯(cuò)位，人們還需要考慮教育的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。即盡管總體來(lái)說(shuō)，教育會(huì)帶來(lái)人力資本積累，也可能會(huì)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，但也可能不會(huì)影響經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，對(duì)個(gè)人來(lái)說(shuō)也是如此。于是個(gè)人會(huì)考慮教育是否“劃得來(lái)”的問(wèn)題。弄清這一問(wèn)題的依據(jù)是教育的“成本-收益”分析，看看教育預(yù)期收益與教育成本的凈現(xiàn)值之差是否大于零。

從成本角度分析，教育需求方接受教育的成本由直接成本和間接成本兩部分構(gòu)成。

我們以高等教育為例，在表1-1中，直接成本，是指父母對(duì)子女完成高等教育的全部貨幣支出，包括學(xué)費(fèi)、伙食費(fèi)、書(shū)費(fèi)等；間接成本，也稱(chēng)機(jī)會(huì)成本，是指子女在大學(xué)期間所不得不放棄的如果不上學(xué)可能獲得的那部分收入。具體地說(shuō)，上大學(xué)的這種機(jī)會(huì)成本就是高中畢業(yè)就參加工作所獲得的收益，即大學(xué)生如果不上大學(xué)而直接參加工作，同樣也能夠獲得的收入。利用貼現(xiàn)的方法，可以得到高等教育投資成本總額如下。

在式（1-1）中，C表示教育需求方接受高等教育的直接成本和間接成本總和，Cd表示大學(xué)四年直接成本，Ci則表示間接成本，r表示適當(dāng)?shù)馁N現(xiàn)率。

收益是衡量一項(xiàng)投資最好的標(biāo)準(zhǔn)，教育潛在需求方選擇高等教育最重要的動(dòng)機(jī)就是期望在未來(lái)獲得更高的勞動(dòng)力市場(chǎng)收入。從個(gè)人的角度來(lái)說(shuō)，當(dāng)邊際人力資本投資的個(gè)人收益率高于長(zhǎng)期市場(chǎng)均衡水平下的人力資本投資收益率時(shí)，個(gè)人就會(huì)增加對(duì)其自身的教育投資。由于教育的預(yù)期收益發(fā)生在未來(lái)，所以也需要對(duì)其進(jìn)行貼現(xiàn)，高等教育預(yù)期收入總和表示如下。

在式（1-2）中，R表示大學(xué)畢業(yè)后所有預(yù)期收益的貼現(xiàn)值，Et表示第t年的預(yù)期收入，r表示利率。

通常在對(duì)一項(xiàng)投資進(jìn)行評(píng)價(jià)時(shí)，評(píng)估人會(huì)有不同的口徑，比如凈現(xiàn)值（net present value, NPV）、內(nèi)部收益率（internal rate of return, IRR）。本章中，我們利用凈現(xiàn)值來(lái)進(jìn)行教育需求方的成本-收益分析。

利用式（1-1）和式（1-2），容易得到高等教育投資的凈現(xiàn)值：

教育需求方是否進(jìn)行高等教育投資和投資多少，取決于貼現(xiàn)收益與貼現(xiàn)成本之間的關(guān)系。如果貼現(xiàn)收益大于貼現(xiàn)成本，投資就是有利的；如果貼現(xiàn)成本大于貼現(xiàn)收益，投資就不值得進(jìn)行。因此，用NPV衡量教育投資決策的判別標(biāo)準(zhǔn)是：

（1）如果NPV≥0，說(shuō)明高等教育投資所帶來(lái)的未來(lái)預(yù)期收益能夠彌補(bǔ)當(dāng)前所付出的成本總和，接受高等教育在經(jīng)濟(jì)上是可取的。

（2）如果NPV＜0，則說(shuō)明未來(lái)因?yàn)楦叩冉逃@得的額外勞動(dòng)力市場(chǎng)收入不足以補(bǔ)償為此的付出，即接受高等教育在經(jīng)濟(jì)上是不可取的。

總體來(lái)說(shuō)，人們是按照“凈現(xiàn)值”原理決定是否投資于教育，投資多少。當(dāng)然，教育需求從而教育資金的需求具有無(wú)限特征。假定教育需求方個(gè)體吸收知識(shí)的能力不受約束，又假定教育資源也是無(wú)限的，且未來(lái)收益與所受教育成正比，那么，人們對(duì)教育的需求就可能是無(wú)限的。這時(shí)，人們將教育看成是一個(gè)生產(chǎn)過(guò)程，將教育支出看成是一個(gè)投資過(guò)程。

然而，現(xiàn)實(shí)中，教育需求方并非完全按照“凈現(xiàn)值”原理，很多過(guò)程性因素也對(duì)教育投資行為的選擇以及投入資金量產(chǎn)生重要影響，教育資金的需求或者缺口也會(huì)有不同的表現(xiàn)。

二、教育“投資-收益”的過(guò)程性因素

（一）投入分析

1．連續(xù)性和長(zhǎng)期性

高等教育投資具有長(zhǎng)期性和連續(xù)性。所謂長(zhǎng)期性和連續(xù)性是指大學(xué)本科教育一般是4年，在這4年中，教育需求方要不斷地投入資金來(lái)支付各項(xiàng)直接成本，支持教育過(guò)程。這使得教育投入往往有路徑依賴(lài)特征，如果中途停止，就會(huì)產(chǎn)生沉沒(méi)成本，進(jìn)一步導(dǎo)致人才的“專(zhuān)有性”喪失。

2．教育資源的稀缺性與地域性

教育資源的可得性也是制約教育投入的重要因素，顯然如果不存在教育供給也就不存在教育投入。由于我國(guó)幅員遼闊，教育行為一般要考慮地緣因素，利用家庭所在地的教育資源是最合理、經(jīng)濟(jì)的考量。近年來(lái)，隨著人口流動(dòng)性增加，子女跨區(qū)域接受教育成為一種常態(tài)，尤其在選擇接受高校時(shí)，“走出去”已經(jīng)成為學(xué)子們心中的第一選擇。在此背景下，目標(biāo)高校的搜尋成本、寒暑假的交通成本、擇校成本等一系列教育成本都會(huì)增加，這必然要求加大資金的投入。

（二）收益的風(fēng)險(xiǎn)特征分析

與任何一項(xiàng)投資類(lèi)似，獲得預(yù)期收益是教育需求方?jīng)Q定接受高等教育的最初動(dòng)機(jī)。如果未來(lái)收益不穩(wěn)定，并且存在較大風(fēng)險(xiǎn)，則會(huì)降低教育需求方的投資收益率。由于人力資本積累具有期間性，由此可能引發(fā)一系列因素導(dǎo)致收益風(fēng)險(xiǎn)。

1．勞動(dòng)力市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

教育需求方在接受高等教育后，并不是直接利用書(shū)本知識(shí)獲得收入，而是需要通過(guò)勞動(dòng)力市場(chǎng)將其勞動(dòng)能力轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)生產(chǎn)力，并據(jù)以取得相應(yīng)的勞動(dòng)報(bào)酬。人力資本積累者作為人力資源能否交易成功決定著教育是否存在風(fēng)險(xiǎn)。

人力資本積累的期間性，可能導(dǎo)致人力資源上市時(shí)市場(chǎng)對(duì)人才的需求結(jié)構(gòu)和需求量偏離了當(dāng)初的預(yù)期，形成總量或者結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)。特別是最近世界范圍內(nèi)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)整合是一個(gè)必然趨勢(shì)。國(guó)內(nèi)各個(gè)層次的教育都在擴(kuò)招，未來(lái)市場(chǎng)形成了就業(yè)壓力。

2．過(guò)程風(fēng)險(xiǎn)

所謂“過(guò)程風(fēng)險(xiǎn)”是指在人力資本積累過(guò)程中，可能會(huì)由于教育者的健康狀況、情緒變化、興趣轉(zhuǎn)移等產(chǎn)生意外風(fēng)險(xiǎn)。這種風(fēng)險(xiǎn)也像勞動(dòng)力市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)一樣，屬于客觀風(fēng)險(xiǎn)，并非由于受資方在主觀上故意促成的。

三、現(xiàn)有教育資金供給不足的現(xiàn)狀

教育資金的供給按照資金的通道性質(zhì)可以分為外源性籌資與內(nèi)源性籌資，其中外源性融資包括社會(huì)捐助資金、財(cái)政轉(zhuǎn)移支付資金、教育供給方資金、教育信貸資金；內(nèi)源性資金則主要指家庭內(nèi)部提供的資金?？梢园l(fā)現(xiàn)，這兩類(lèi)資金都有一個(gè)共性，那就是缺乏擴(kuò)張彈性，窮人學(xué)生的融資尤其如此。

（一）外源籌資

1．社會(huì)捐助資金的現(xiàn)狀與困境

教育作為一項(xiàng)公益性事業(yè)理應(yīng)受到社會(huì)各方面的支持和幫助，社會(huì)捐贈(zèng)，也即社會(huì)性轉(zhuǎn)移支付，是轉(zhuǎn)移支付類(lèi)資金的重要來(lái)源。從捐贈(zèng)主體看，主要有海內(nèi)外校友、知名企業(yè)、友好人士和社會(huì)公眾等；從捐贈(zèng)資金的用途看，主要用于建造建筑物、購(gòu)置圖書(shū)及儀器設(shè)備、提供獎(jiǎng)學(xué)獎(jiǎng)、資助經(jīng)濟(jì)困難學(xué)生，或者用于其他教學(xué)及科研活動(dòng)。實(shí)際上，社會(huì)捐贈(zèng)已經(jīng)成為高等學(xué)校向社會(huì)募集資金的重要渠道（圖1-3）。

從國(guó)外經(jīng)驗(yàn)看，社會(huì)捐贈(zèng)在緩解高校經(jīng)費(fèi)緊張中始終扮演著獨(dú)特的角色。尤其在美國(guó)，捐贈(zèng)的數(shù)目十分可觀，相關(guān)的管理機(jī)制也十分成熟。如哈佛大學(xué)的社會(huì)捐贈(zèng)在2001年就已累計(jì)為182.59億美元，成為學(xué)校教育成本分擔(dān)的主要渠道。香港著名愛(ài)國(guó)人士邵逸夫先生從1985年起，平均每年都拿出1億多元用于支持內(nèi)地的各項(xiàng)社會(huì)公益事業(yè)，尤其是教育事業(yè)。迄今邵逸夫先生捐助內(nèi)地科教文衛(wèi)事業(yè)的資金達(dá)25億元，捐助項(xiàng)目超過(guò)3000個(gè)，其中80%以上為教育項(xiàng)目。如今以“逸夫”兩字命名的教學(xué)樓、圖書(shū)館、科技館及其他文化藝術(shù)館舍遍布全國(guó)各地。越來(lái)越多的企業(yè)家、社會(huì)公眾及友好人士把關(guān)注的目光投到教育上，對(duì)教育事業(yè)進(jìn)行捐資和贊助。

但是，由于相關(guān)制度的不完善，社會(huì)轉(zhuǎn)移支付途徑依然存在諸多缺陷，極大阻礙了其健康發(fā)展。

第一，無(wú)強(qiáng)制性，隨意性強(qiáng)。這表現(xiàn)為社會(huì)捐助資金量不穩(wěn)定，并直接導(dǎo)致了資金使用效率降低。在資金流不穩(wěn)定的情況下，資金在各部門(mén)流通成本加大。同時(shí)，當(dāng)社會(huì)捐助者盲目捐款時(shí)，單獨(dú)一筆資金的管理費(fèi)用也會(huì)增大。第二，一些捐贈(zèng)企業(yè)往往要求受資助的貧困學(xué)生在媒體上發(fā)表公開(kāi)感謝信，這無(wú)疑會(huì)對(duì)受資學(xué)生的自尊心造成打擊，從而對(duì)在校學(xué)習(xí)產(chǎn)生影響。第三，對(duì)資金使用進(jìn)行監(jiān)督成為難題，使得資金規(guī)?？s小。2011年6月，郭美美事件爆發(fā)，一時(shí)間中國(guó)紅十字會(huì)遭到了網(wǎng)民的猛烈抨擊，大家質(zhì)疑的焦點(diǎn)集中在社會(huì)捐款的去向問(wèn)題，即社會(huì)捐款被誰(shuí)用了？與此類(lèi)似，社會(huì)各界對(duì)教育的捐款也存在如何監(jiān)督的問(wèn)題。由于規(guī)范的捐助監(jiān)督制度還沒(méi)有在教育領(lǐng)域建立，因此這部分資金的使用效率很難保證。

2．財(cái)政轉(zhuǎn)移支付資金的現(xiàn)狀與困境

政府對(duì)教育投入的努力程度在國(guó)際上通常用財(cái)政教育支出占總支出的比重來(lái)衡量。從2004年到2008年，我國(guó)公共財(cái)政教育支出從4000多億元增加到9700多億元，財(cái)政教育支出占總支出的比重從14.9%提高到16.3%，這一比重已經(jīng)高于世界上大多數(shù)國(guó)家（圖1-4）。

實(shí)際上，2010年2月28日，財(cái)政部副部長(zhǎng)丁學(xué)東在國(guó)新辦新聞發(fā)布會(huì)上就曾表示，中國(guó)財(cái)政教育支出占總支出的比重已高于世界上大多數(shù)國(guó)家，教育支出按比重算已成為我國(guó)當(dāng)前財(cái)政支出第一大項(xiàng)。

另一方面，從2004年到2008年，雖然我國(guó)財(cái)政性教育經(jīng)費(fèi)年均增長(zhǎng)23.7%，但是占GDP的比重僅僅從2.79%提高到3.48%，始終低于4%的世界教育水平基礎(chǔ)線（圖1-5）。

此外，按預(yù)算內(nèi)教育經(jīng)費(fèi)包含教育費(fèi)附加的口徑計(jì)算，2007年全國(guó)預(yù)算內(nèi)教育經(jīng)費(fèi)占財(cái)政支出49781.35億元比例為16.26%。根據(jù)表1-2和表1-3，可以分析得教育財(cái)政經(jīng)費(fèi)占財(cái)政支出的比例在國(guó)際水平中屬于偏高狀態(tài)。

通過(guò)以上幾組數(shù)據(jù)的對(duì)比不難發(fā)現(xiàn)，我國(guó)財(cái)政性教育經(jīng)費(fèi)支出已經(jīng)是財(cái)政支出的重要負(fù)擔(dān)，但國(guó)家財(cái)政性教育經(jīng)費(fèi)占國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的比重仍達(dá)不到世界教育水平的基礎(chǔ)線。這說(shuō)明，短期內(nèi)僅靠財(cái)政來(lái)解決我國(guó)的教育經(jīng)費(fèi)問(wèn)題是不現(xiàn)實(shí)的。而且從英美等國(guó)的實(shí)際經(jīng)驗(yàn)看，教育經(jīng)費(fèi)問(wèn)題往往會(huì)影響社會(huì)穩(wěn)定。2010年3月，美國(guó)多個(gè)州數(shù)以千計(jì)的大學(xué)師生集會(huì)示威，抗議公立學(xué)校教育經(jīng)費(fèi)減少和學(xué)費(fèi)上漲，部分示威者甚至與警方發(fā)生沖突。同樣，2010年11月數(shù)萬(wàn)英國(guó)大學(xué)師生在倫敦游行，抗議政府大幅上調(diào)大學(xué)學(xué)費(fèi)，參與游行的學(xué)生們說(shuō)，學(xué)費(fèi)大幅上漲將剝奪普通家庭出身的年輕人接受高等教育的權(quán)利。所以，無(wú)論從教育的未來(lái)發(fā)展還是我國(guó)和諧社會(huì)建設(shè)角度看，尋找有效的途徑解決教育需求方資金問(wèn)題都具有重大的戰(zhàn)略意義。

3．教育供給方資金的現(xiàn)狀與困境

作為教育供給方的高校是實(shí)施教育的主體，為教育需求方提供基本教學(xué)設(shè)施。顯然，供給方籌集到資金的多寡會(huì)影響需求方接受教育的質(zhì)量，因此對(duì)教育供給方資金現(xiàn)狀的分析具有現(xiàn)實(shí)意義。

如圖1-6所示，從總量上看，全國(guó)普通高等學(xué)校2003—2008年教育經(jīng)費(fèi)逐年增加，從1754億元增長(zhǎng)到4210億元，生均經(jīng)費(fèi)也從2003年的15825元增加到2008年的20832元。總經(jīng)費(fèi)和生均經(jīng)費(fèi)的增加應(yīng)該是近幾年政府加大財(cái)政投入的結(jié)果。

然而，與此同時(shí)，教育供給方的資金困境依然存在。首先，盡管從全國(guó)來(lái)看高校生均經(jīng)費(fèi)逐年增長(zhǎng)，但是不同學(xué)校的學(xué)生享受到的經(jīng)費(fèi)有顯著不同，“985”高校好于非“985”高校，東部地區(qū)高校好于中西部地區(qū)高校。生均經(jīng)費(fèi)的不平等進(jìn)一步造成了教育的不公平。其次就是高校的負(fù)債經(jīng)營(yíng)。據(jù)審計(jì)署披露，到2010年底，全國(guó)共有1164所地方所屬普通高校有地方政府性債務(wù)，金額近2635億元，許多高校已經(jīng)深陷還貸泥潭。顯然，在此情況下這些高校的教學(xué)質(zhì)量難以保證。

4．教育信貸資金的現(xiàn)狀與困境

2011年8月8日，教育部發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，2010年我國(guó)共完成助學(xué)貸款發(fā)放113.57億元，比上年增長(zhǎng)21.37%，其中生源地助學(xué)貸款因程序便捷備受青睞，占到整個(gè)助學(xué)貸款近70%。其實(shí)，生源地助學(xué)貸款受到各利益相關(guān)方歡迎正是國(guó)家助學(xué)貸款陷入困境的一個(gè)真實(shí)寫(xiě)照。

盡管?chē)?guó)家在2007年推出生源地貸款時(shí)將其稱(chēng)為“信用貸款”，但是這實(shí)際上是政府對(duì)近年來(lái)國(guó)家助學(xué)貸款高違約率的調(diào)整，即以家長(zhǎng)作為學(xué)生未來(lái)還款的保證，其本質(zhì)上是抵押貸款。

造成國(guó)家助學(xué)貸款困境的原因是多方面的，主要有兩點(diǎn)：其一，征信體系不健全，無(wú)法在事前做到對(duì)學(xué)生信用的有效識(shí)別，使得還款高違約率的出現(xiàn)在所難免；其二，銀行“風(fēng)險(xiǎn)-收益”過(guò)度不對(duì)稱(chēng)，貸款動(dòng)力不足，導(dǎo)致助學(xué)貸款供給遠(yuǎn)遠(yuǎn)無(wú)法滿足當(dāng)前所有貧困學(xué)生的需求。

（二）內(nèi)源籌資

1．父母資金的現(xiàn)狀與困境

教育需求方父母的資金支持應(yīng)該是其最主要的內(nèi)源籌資渠道，雖然也屬于轉(zhuǎn)移支付，但是與財(cái)政性轉(zhuǎn)移支付不同，此類(lèi)資金不是出于政府財(cái)政計(jì)劃，而是由于家庭成員對(duì)受教育者的感情和責(zé)任。其局限性表現(xiàn)在父母往往依據(jù)由當(dāng)前畢業(yè)生收入預(yù)測(cè)的未來(lái)教育收益作為投資決策依據(jù)，很難達(dá)到資金效用的最大化。

此外，家長(zhǎng)還會(huì)為了讓孩子接受高等教育不惜傾全家之力，過(guò)度工作，降低自己的生活標(biāo)準(zhǔn)。這不僅會(huì)影響自身當(dāng)前的福利水平，而且會(huì)對(duì)將來(lái)的養(yǎng)老產(chǎn)生挑戰(zhàn)。

2．兄姊資金的現(xiàn)狀與困境

與父母的轉(zhuǎn)移支付類(lèi)似，家庭內(nèi)部兄弟姐妹的資金轉(zhuǎn)移也屬于內(nèi)源籌資。不同的是，兄姊對(duì)教育需求方的資金支持會(huì)導(dǎo)致雙方關(guān)系的市場(chǎng)化，即如果教育需求方因?yàn)檫@筆資金使自己學(xué)業(yè)有成，則他需要償還更多的錢(qián)給兄姊，而不僅限于當(dāng)初的借貸額。這無(wú)疑會(huì)導(dǎo)致家庭內(nèi)部關(guān)系的緊張，而且當(dāng)教育需求方?jīng)]有意識(shí)到這種潛在的市場(chǎng)化因素時(shí)，家庭矛盾會(huì)更加激烈。