1.3 BAT三巨頭的互聯(lián)網(wǎng)金融布局

“互聯(lián)網(wǎng)金融”與“金融互聯(lián)網(wǎng)”別看只調(diào)換了一下文字的順序，但內(nèi)在的含義——“互聯(lián)網(wǎng)”屬性卻有了顯著的區(qū)別。前者注重人才，后者注重錢財；前者核心為用戶，后者核心為組織；前者依靠金融技術(shù)與數(shù)據(jù)，后者依靠資金與牌照；前者利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)對金融產(chǎn)品進行包裝，后者只講利率、收益率、年限方案；前者信息對稱、交易公平，后者信息不對等、交易環(huán)節(jié)不透明。

而將這些屬性集于一身的企業(yè)就是我們要講的主角——BAT三巨頭。它們借助于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)想要在金融領(lǐng)域大展拳腳，未來的互聯(lián)網(wǎng)金融格局也將隨之而變（見圖1－9）。

1.3.1 百度：積極布局PC＋移動端入口優(yōu)勢

2013年10月底百度金融中心推出的首款金融理財產(chǎn)品“百發(fā)”正式亮相，隨后而來的一系列金融產(chǎn)品表明了百度布局金融的野心。以下是百度推出的幾款主要金融產(chǎn)品（見圖1－10）。

百度2008年便己經(jīng)推出與多家銀行合作的第三方支付工具，同時也是百度金融牌照的主體。

百度錢包：百度于2014年4月15日推出了手機支付業(yè)務(wù)品牌“百度錢包”，這不得不讓我們想起另一個搜索巨頭谷歌推出的“Google Wallet”。

百度金融中心：支持用戶的信用卡申請業(yè)務(wù)，著力打造消費者與傳統(tǒng)金融的入口平臺。

百度理財：首發(fā)項目為“百發(fā)”，以高收益率吸引了大量投資者，打響了百度進軍互聯(lián)網(wǎng)金融的首戰(zhàn)。目前支持百度理財B、百發(fā)、百賺、百賺180天、百賺365天、中證500、滬深300等眾多理財產(chǎn)品。

除這幾項個人金融理財產(chǎn)品之外，百度還推出了針對中小企業(yè)的“百度小貸”、針對金融客戶的“金融知心”。前者類似于阿里推出的面向小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的阿里小貸；后者下分理財、貸款、保險三種業(yè)務(wù)，實現(xiàn)了用戶流量與金融機構(gòu)的無縫對接。

2013年7月10日百度獲得支付牌照，相比于阿里在電商領(lǐng)域的霸主地位，百度的互聯(lián)網(wǎng)金融將如何突圍？其布局互聯(lián)網(wǎng)金融的底牌又將是什么？

百度依靠搜索引擎在PC端與移動客戶端的流量入口優(yōu)勢以及龐大的用戶規(guī)模支撐，使百度金融業(yè)務(wù)得以輕松展開，也相對容易地獲得了組織機構(gòu)的流入。百度為用戶推出的云存儲服務(wù)“百度云”使得百度錢包API獲得巨大優(yōu)勢。百度推廣平臺上80多萬的中小企業(yè)用戶則是百度金融小貸業(yè)務(wù)的重點對象。

不同于阿里借助收購天弘基金實現(xiàn)流量閉環(huán)的方式，百度更開放地為金融機構(gòu)提供售賣基金產(chǎn)品的平臺，直接面向消費者。欲將信息流轉(zhuǎn)換為商流的百度電商沒有獲得明顯成效，這次想要由信息流轉(zhuǎn)換為金融流的互聯(lián)網(wǎng)金融是否能夠成功？從大的層面上講，相對容易實現(xiàn)。

電商需要營銷、倉儲、物流、售后等環(huán)節(jié)，還要承擔賣家分散化的成本消耗，考慮用戶形成的消費習(xí)慣等，這些問題在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域被很大程度地削弱。阿里的余額寶雖然在短時間內(nèi)吸收了大量資金但是并未形成足夠的品牌優(yōu)勢，百度還有很大的機會迎頭趕上。鑒于此，百度金融的成功機會很大，而且百度還有兩個領(lǐng)先的優(yōu)勢（見圖1－11）。

①移動端的優(yōu)勢

騰訊在移動端的領(lǐng)先地位由來已久，阿里在這方面則顯得弱一些。百度在移動端可以借助搜索引擎以及開發(fā)新應(yīng)用工具的優(yōu)勢，而且百度還有其他兩家所沒有的重要底牌——百度地圖。

截至2014年10月，百度地圖的用戶量達到3.7億，中國互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)信息中心在2015年1月份發(fā)布的《中國移動互聯(lián)網(wǎng)調(diào)查研討報告》顯示：百度地圖在手機地圖用戶市場份額中以63.7％的比例牢牢占據(jù)榜首。這方面的優(yōu)勢可以讓百度獲得寶貴的大數(shù)據(jù)戰(zhàn)略資源。

地圖與支付是線上與線下相結(jié)合的本地生活服務(wù)的兩個核心點，微信使騰訊在支付上領(lǐng)先了一小步，但是百度在地圖上卻是領(lǐng)先了一大步。騰訊地圖就目前看來很難有起色，百度通過入股糯米網(wǎng)加緊O2O布局，當下移動支付成為百度的主攻方向。

在本地化生活服務(wù)方面，手機支付寶是阿里的核心優(yōu)勢，其他一些零散的投資阿里并沒有取得多大成效。百度在本地生活服務(wù)上還有很多機會，百度錢包與百度金融將會成為百度進軍本地生活服務(wù)的兩大重要武器。

②數(shù)據(jù)與技術(shù)優(yōu)勢

在阿里的金融戰(zhàn)略中，“大數(shù)據(jù)”分析是重要的一環(huán)，大數(shù)據(jù)應(yīng)用是完成信用評估及余額寶資金動態(tài)調(diào)整的重要依據(jù)。百度（全網(wǎng)搜索引擎）與騰訊（QQ、微信）在數(shù)據(jù)方面也擁有巨大的優(yōu)勢。借助于用戶的搜索信息發(fā)掘出有用價值，搜索引擎在這方面有著得天獨厚的優(yōu)勢。

阿里擁有的數(shù)據(jù)是最直接的交易信息，百度和騰訊也通過各自的渠道能夠獲得在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域可以使用的數(shù)據(jù)，最終鹿死誰手還要看誰能把這些數(shù)據(jù)用好。

1.3.2 阿里巴巴：從服務(wù)企業(yè)到個人，數(shù)據(jù)是核心資產(chǎn)

發(fā)出“如果銀行不改變，我們就改變銀行”豪言的馬云，短短兩年時間打造出了阿里互聯(lián)網(wǎng)金融寬廣渾厚的布局（見圖1－12）。馬云的“金融＋平臺＋數(shù)據(jù)”戰(zhàn)略，用實際行動展示著阿里金融的發(fā)展思路。

支付寶：2004年建立的第三方支付平臺，主要為用戶提供支付及理財服務(wù)。2014年第二季度成為全球最大的移動支付平臺。

余額寶：支付寶打造的年化收益率在4％～5％之間的余額增值服務(wù)。開創(chuàng)了以互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)封裝貨幣基金的先河。截至2014年12月31日，余額寶規(guī)模達到了5789.36億元。

基金業(yè)務(wù)：控股天弘基金。

小額貸款：重慶阿里小貸、浙江阿里小貨。當前有30多萬家小微企業(yè)從中受益，累積貸款超過1000億元。

擔保公司：重慶商城融資擔保，其服務(wù)對象主要為重慶中小企業(yè)。

保險業(yè)務(wù)：三馬（馬化騰、馬云、馬明哲）聯(lián)合創(chuàng)建的中安在線財產(chǎn)保險公司。

淘寶理財：與富國基金、廣發(fā)基金、建信基金等將近50個合作伙伴合作的理財產(chǎn)品交易平臺。

阿里崛起于中小企業(yè)的B2B服務(wù)，這些企業(yè)對信貸也有著很大的需求，如果能夠滿足中小企業(yè)的這部分需求將會為阿里帶來巨大的收益，因為阿里擁有足夠的資本。相關(guān)統(tǒng)計顯示：2013年3月底，阿里的流動資金就有50多億美元，騰訊有40多億美元；百度在收購?fù)?1無線后流動資金降至30億美元。小額信貸將會增加現(xiàn)金流的經(jīng)濟附加值。

阿里的金融業(yè)務(wù)戰(zhàn)線很長，千億級別的規(guī)模涉及了證券、基金、保險、信托、銀行等金融業(yè)融資渠道。而百度首發(fā)的小貸業(yè)務(wù)總規(guī)模也就幾億元。

但是阿里的金融重心逐漸由企業(yè)向個人轉(zhuǎn)移。余額寶未推出之前，其信用支付就于2013年3月下旬開始內(nèi)測，在這期間主要解決的是優(yōu)化業(yè)務(wù)流程、改善信用評估、加強風(fēng)險控制及相關(guān)法律等方面的問題。

最終阿里的信用支付沒有獲得成功，但余額寶卻出人意料地打開了局面，直接改變了人們的理財方式。其實阿里的初衷并非是收購天弘基金，也沒想到余額寶會有如此大的能量。阿里的初衷在于借余額寶增加支付寶的賬戶價值，進一步吸引用戶流量，提高支付寶在移動終端的使用率。

阿里給余額寶的定位是產(chǎn)品的運營需要，而當今業(yè)界主流開發(fā)產(chǎn)品的目的是為了滿足用戶的需求。支付寶在安全、便捷、體驗等方面有著其他同類產(chǎn)品無法比擬的優(yōu)勢，而且它給了金融領(lǐng)域的企業(yè)一個啟示——那些理財領(lǐng)域的小白群體對于理財有著巨大的熱情。

阿里下一步將會圍繞滿足用戶的需求來開發(fā)產(chǎn)品，這一戰(zhàn)略實施過程中阿里有以下幾方面的優(yōu)勢（見圖1－13）。

①電商＋支付寡頭

具體包括由阿里角色帶來的用戶流量、資金流、金融背景、企業(yè)用戶資源、口碑等。

②信用數(shù)據(jù)

收集企業(yè)的交易信息并對小微貸款的信用進行評估；對客戶的數(shù)據(jù)進行動態(tài)監(jiān)控，規(guī)避風(fēng)險：利用用戶信用記錄進行金融支付等。阿里一貫沿用的信用體系在金融中也必將大放異彩。

以往收集信用評估資料要耗費巨大成本，當然偽造信用評估資料的代價也很高昂；互聯(lián)網(wǎng)的信用評估成本相對低一些，相對應(yīng)的偽造成本也低，這會帶來一定的風(fēng)險，比如淘寶商家利用漏洞所進行的刷鉆行為。

③消費數(shù)據(jù)

通過收集消費者的交易數(shù)據(jù)，運用云算法對用戶的消費行為進行預(yù)測，從而為余額寶的資金配置進行指導(dǎo)。利用大數(shù)據(jù)分析的結(jié)果推出淘寶基金指數(shù)，從而實現(xiàn)用戶與金融產(chǎn)品的無縫對接。

當然阿里還可以借助之前投資的新浪微博進行推廣運營，比如微博上微博達人的信息傳播能力、用戶的動態(tài)變化收集、社會化數(shù)據(jù)發(fā)掘等。

在PC端阿里可以說是占盡了優(yōu)勢，本地化生活服務(wù)的移動端則充滿了變數(shù)，能否像在PC端那樣成為該領(lǐng)域的領(lǐng)頭羊，還要看下面這個移動端“大佬”是否會失誤。

1.3.3 騰訊：“廣撒網(wǎng)多撈魚”戰(zhàn)略

騰訊的“廣撒網(wǎng)多撈魚”戰(zhàn)略使得我們在許多行業(yè)都能見到騰訊的身影，在互聯(lián)網(wǎng)金融浪潮襲來時，騰訊更是不可能放過這個機會。更何況騰訊還有排名第二的第三方支付工具——財付通。以下為騰訊在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的戰(zhàn)略布局（見圖1－14）。

財付通：開發(fā)目的是為了服務(wù)騰訊拍拍網(wǎng)，經(jīng)過多年的發(fā)展已經(jīng)成為騰訊支付的基礎(chǔ)。在第三方支付市場份額統(tǒng)計中，處于絕對優(yōu)勢的是支付寶，占市場份額的50％，第二名為占據(jù)市場份額20％的財付通。

微信支付：移動財富通APP應(yīng)用，基于財付通的微信支付。

保險業(yè)務(wù)：作為“三馬”之一，自然少不了眾安在線財產(chǎn)保險公司。另外財付通與中民保險網(wǎng)共同建立的“保險超市”，依托騰訊移動端的入口優(yōu)勢吸引了眾多的消費者。

基金業(yè)務(wù)：富國中證50、泰達中證50、華泰柏瑞量化基金等一系列指數(shù)產(chǎn)品。

股票領(lǐng)域：收購益盟操盤手后不久，又推出了騰訊操盤手，開發(fā)炒股軟件等。

其他業(yè)務(wù)：騰訊與華夏、廣發(fā)、易方達等基金公司展開深入合作，推出了多款理財產(chǎn)品。

如今的騰訊更顯穩(wěn)重，在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域雖然做了一番布局，但目前觀望的態(tài)度居多。互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域尚屬一片藍海，傳統(tǒng)金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)都躍躍欲試，尋找機遇。目前互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)中P2P當屬對企業(yè)挑戰(zhàn)最大的業(yè)務(wù)，涉及面復(fù)雜、風(fēng)險難以控制，不過P2P業(yè)務(wù)具有的社交屬性使騰訊在社交上的優(yōu)勢得以充分發(fā)揮，這是騰訊進軍P2P領(lǐng)域過程中阿里與百度所不具備的一大優(yōu)勢。

在中小企業(yè)的小貸業(yè)務(wù)上騰訊沒有多大優(yōu)勢可言，主要是缺乏這方面的企業(yè)資源及相應(yīng)渠道，在小貸業(yè)務(wù)的市場運營上騰訊也尚屬“小白”級別。但是在個人支付產(chǎn)品、金融理財產(chǎn)品、企業(yè)客戶服務(wù)上，騰訊有幾張競爭對手頗為忌憚的底牌（見圖1－15）。

①用戶基礎(chǔ)及渠道

這給騰訊帶來社會化支付、金融理財產(chǎn)品的開發(fā)、產(chǎn)品的推廣營銷以及客戶的維護等方面的優(yōu)勢，為騰訊在未來發(fā)展成一個對接消費者與第三方金融機構(gòu)的交易平臺奠定了基礎(chǔ)。

②社交數(shù)據(jù)

將QQ、微信等產(chǎn)品中的海量數(shù)據(jù)加以利用，可以發(fā)掘出潛在價值從而完成預(yù)測，騰訊的基金指數(shù)便是代表之作。

③微信

如果說微信為騰訊打下了移動支付的江山，那么在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域微信也將會大放異彩。

騰訊成功的經(jīng)驗在于讓一些人先去試水，一旦有可操作性騰訊便迅速出擊。“臨大事而懼，陳立而后就列”，騰訊以謹慎的態(tài)度、充足的準備和嚴謹?shù)乃伎紝崿F(xiàn)了在完美復(fù)制基礎(chǔ)上趕超前者的壯舉。哪怕是騰訊對互聯(lián)網(wǎng)金融尚處于觀望態(tài)度中，騰訊的步伐也沒有停下來，“三馬聯(lián)合”“指數(shù)基金”“參股民營銀行”等行動有條不紊、準備十足。

如今再看馬云所說的“如果銀行不改變，我們就改變銀行”，這個“我們”實際上是包含了騰訊、百度還有其他相關(guān)領(lǐng)域的企業(yè)。互聯(lián)網(wǎng)金融如果發(fā)展起來勢必會影響到傳統(tǒng)金融企業(yè)的利益，顯然這些傳統(tǒng)金融行業(yè)也不會坐以待斃。

目前傳統(tǒng)金融企業(yè)也都在尋找合伙伴，當然這個選擇是多樣化的。這樣也可以形成良性競爭，防止出現(xiàn)壟斷行為，消費者從中可以獲益。隨后而來的傳統(tǒng)金融機構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的深度合作將會為互聯(lián)網(wǎng)金融帶來更為廣闊的發(fā)展平臺。