第三節(jié) 基金管理人

一、必背考點解讀

1．在整個基金的運作中，基金管理人起核心作用。

【解讀】只有基金管理人有權發(fā)售基金份額，進行基金財產的投資管理。此外，基金管理人還負責基金募集與管理的其他事務性工作。在我國，基金管理人由依法設立的基金管理公司擔任。

2．我國設立基金管理公司，其注冊資本不低于1億元人民幣。

【解讀】我國對基金管理公司實行較為嚴格的市場準入管理。按照我國《證券投資基金法》、《證券投資基金管理公司管理辦法》及其他有關規(guī)定，我國基金管理公司的注冊資本應不低于1億元人民幣。

3．根據我國的法律法規(guī)，基金管理公司的主要股東指出資額占基金公司注冊資本的比例最高，且不低于25%的股東。

4．我國基金管理公司的主要股東應當具備的條件之一為注冊資本不低于3億元人民幣。

【解讀】我國基金管理公司的主要股東應當具備下列條件：①從事證券經營、證券投資咨詢、信托資產管理或者其他金融資產管理；②注冊資本不低于3億元人民幣；③具有較好的經營業(yè)績，資產質量良好；④持續(xù)經營3個以上完整的會計年度，公司治理健全，內部監(jiān)控制度完善；⑤最近3年沒有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或者刑事處罰；⑥沒有挪用客戶資產等損害客戶利益的行為；⑦沒有因違法違規(guī)行為正在被監(jiān)管機構調查，或者正處于整改期間；⑧具有良好的社會信譽，最近3年在稅務、工商等行政機關以及金融監(jiān)管、自律管理、商業(yè)銀行等機構無不良記錄。

5．根據我國的法律法規(guī)，基金管理公司除主要股東外的其他股東，注冊資本應當不低于1億元人民幣。

6．中外合資基金管理公司的境外股東的實繳資本應是不少于3億元人民幣的等值可自由兌換貨幣。

【解讀】中外合資基金管理公司的境外股東應當具備下列條件：①為依其所在國家或者地區(qū)法律設立，合法存續(xù)并具有金融資產管理經驗的金融機構，財務穩(wěn)健，資信良好，最近3年沒有受到監(jiān)管機構或者司法機關的處罰；②所在國家或者地區(qū)具有完善的證券法律和監(jiān)管制度，其證券監(jiān)管機構已與中國證監(jiān)會或者中國證監(jiān)會認可的其他機構簽訂證券監(jiān)管合作諒解備忘錄，并保持著有效的監(jiān)管合作關系；③實繳資本不少于3億元人民幣的等值可自由兌換貨幣；④經國務院批準的中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件。此外，我國香港特別行政區(qū)、澳門特別行政區(qū)和臺灣地區(qū)的投資機構比照適用上述規(guī)定。

7．基金管理人負責編制中期和年度基金報告。

【解讀】基金管理人必須履行的職責有：①依法募集基金；②辦理基金備案手續(xù)；③對所管理的不同基金財產分別管理、分別記賬，進行證券投資；④按照基金合同的約定確定基金收益分配方案，及時向基金份額持有人分配收益；⑤進行基金會計核算并編制基金財務會計報告；⑥編制中期和年度基金報告；⑦計算并公告基金資產凈值，確定基金份額申購、贖回價格；⑧辦理與基金財產管理業(yè)務活動有關的信息披露事項；⑨召集基金份額持有人大會；⑩保存基金財產管理業(yè)務活動的記錄、賬冊、報表和其他相關資料；?以基金管理人名義，代表基金份額持有人利益行使訴訟權利或者實施其他法律行為；?國務院證券監(jiān)督管理機構規(guī)定的其他職責。

8．我國《證券投資基金法》規(guī)定，基金管理人不得向基金份額持有人違規(guī)承諾收益或者承擔損失。

【解讀】我國《證券投資基金法》規(guī)定，基金管理人不得有以下行為：①將其固有財產或者他人財產混同于基金財產從事證券投資；②不公平地對待其管理的不同基金財產；③利用基金財產為基金份額持有人以外的第三人謀取利益；④向基金份額持有人違規(guī)承諾收益或者承擔損失；⑤依照法律、行政法規(guī)有關規(guī)定，由國務院證券監(jiān)督管理機構禁止的其他行為。

9．基金管理公司的主要業(yè)務包括：基金的募集與銷售；基金的投資管理；特定客戶資產管理業(yè)務；基金運營和投資咨詢服務業(yè)務。

10．只有基金管理公司可以從事基金的募集活動。

【解讀】依照《證券投資基金法》的規(guī)定，依法募集基金是基金管理公司的一項法定權利，其他任何機構不得從事基金的募集活動。能否將基金成功地推向市場并不斷擴大基金財產規(guī)模，對基金管理公司的經營有著重要的意義。

11．我國基金管理公司最核心的業(yè)務是投資運作管理業(yè)務。

【解讀】投資管理業(yè)務是指基金管理公司根據專業(yè)的投資知識與經驗投資運作基金資產的行為，是基金管理公司最基本的一項業(yè)務。基金投資運作管理是基金管理公司的核心業(yè)務，基金的投資管理業(yè)務一般由公司的投資部門負責。

12．特定客戶資產管理業(yè)務是為資產委托人的利益，將其委托財產集合于特定賬戶，進行證券投資的活動。

【解讀】特定客戶資產管理業(yè)務是指由基金管理公司作為受托資產管理人、商業(yè)銀行作為資產托管人，根據有關法律、法規(guī)和資產委托人的投資意愿，與資產委托人簽訂投資管理合同，為資產委托人的利益，將其委托財產集合于特定賬戶，進行證券投資的活動。

13．基金運營事務通常包括基金注冊登記、資產核算與估值、資金清算和信息披露等業(yè)務。

【解讀】基金運營事務是基金投資管理與市場營銷工作的后臺保障，基金運營業(yè)務對保障基金資產的安全運作、保護投資者利益、提高對投資者服務的質量以及對基金管理公司整體業(yè)務的發(fā)展起著重要的支持作用。

14．基金管理公司的治理結構應當組織機構健全、職責劃分清晰、制衡監(jiān)督有效、激勵約束合理。

【解讀】基金管理公司應當建立健全合理的治理結構，保持公司規(guī)范運作，維護基金份額持有人的利益。

15．基金管理公司的治理結構應當符合以下要求：①保持公司運作的獨立性；②實行獨立董事制度，并保證獨立董事充分發(fā)揮作用；③建立健全督察長制度，完善內部監(jiān)督和控制機制。

16．基金管理公司除董事、監(jiān)事之外的所有員工不得在股東單位兼職。

【解讀】保持公司運作的獨立性具體要求是：①公司及其業(yè)務部門與股東、實際控制人及其下屬部門之間沒有隸屬關系；②股東及其實際控制人不得越過股東會和董事會直接任免公司高管人員；③不得違反公司章程干預投資、研究、交易等具體事務及公司員工選聘；④董事、監(jiān)事之外的所有員工不得在股東單位兼職；⑤所有與股東簽署的技術支持、服務、合作等協(xié)議均應上報，不得簽署任何影響公司獨立性的協(xié)議等。

17．基金管理公司的獨立董事人數不得少于3人，且不得少于董事會人數的1/3。

【解讀】獨立董事不僅執(zhí)行法律所賦予董事的一般職責，還要承擔保護基金投資者權益的特殊監(jiān)督責任。

18．督察長是監(jiān)督檢查基金和公司運作的合法合規(guī)情況及公司內部風險控制情況的高級管理人員，由總經理提名，董事會聘任，并應當經全體獨立董事同意。

【解讀】中國證監(jiān)會發(fā)布的《證券投資基金管理公司督察長管理規(guī)定》明確要求基金管理公司應當建立健全督察長制度。督察長是監(jiān)督檢查基金和公司運作的合法合規(guī)情況及公司內部風險控制情況的高級管理人員。督察長負責組織指導公司的監(jiān)察稽核工作，同時全面落實負責監(jiān)察稽核部門的監(jiān)察稽核和風險控制工作。

19．督察長發(fā)現(xiàn)基金和公司運作中有違法違規(guī)行為的，應當及時予以制止，重大問題應當報告中國證監(jiān)會及相關派出機構。

【解讀】督察長履行職責的范圍涵蓋基金及公司運作的所有業(yè)務環(huán)節(jié)。督察長享有充分的知情權和獨立的調查權。

20．督察長發(fā)現(xiàn)基金及公司運作中存在問題時，應當及時告知公司總經理和相關業(yè)務負責人，提出處理意見和整改建議，并監(jiān)督整改措施的制定和落實。

【解讀】公司總經理對存在的問題不整改或者整改未達到要求的，督察長應當向公司董事會、中國證監(jiān)會及相關派出機構報告。

二、典型真題詳解

1．按照有關規(guī)定，基金公司作為基金管理人，必須自己辦理的業(yè)務包括（　）。[2010年6月真題]

A．基金銷售業(yè)務

B．基金投資管理業(yè)務

C．基金清算登記業(yè)務

D．基金注冊登記業(yè)務

【答案】B

【解析】在整個基金的運作中，基金管理人起著核心作用。只有基金管理人有權發(fā)售基金份額，進行基金財產的投資管理。

2．中外合資基金管理公司的境外股東應當具備的條件有（　）。[2009年10月真題]

A．為依其所在國家或者地區(qū)的法律設立，合法存續(xù)并具有金融資產管理經驗的金融機構，財務穩(wěn)健，資信良好，最近3年沒有受到監(jiān)管機構或者司法機關的處罰

B．所在國家或者地區(qū)具有完善的證券法律和監(jiān)管制度，其證券監(jiān)管機構已與中國證監(jiān)會或者中國證監(jiān)會認可的其他機構簽訂證券監(jiān)管合作諒解備忘錄，并保持著有效的監(jiān)管合作關系

C．實繳資本不少于2億元人民幣的等值可自由兌換貨幣

D．經國務院批準的中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件

【答案】ABD

【解析】C項實繳資本應不少于3億元人民幣的等值可自由兌換貨幣。

3．基金管理公司的主要職責有（　）。[2010年3月真題]

A．依法募集基金

B．進行基金資產的評估管理

C．編制中期基金報告

D．辦理與基金財產管理業(yè)務活動有關的信息披露事項

【答案】ACD

【解析】B項進行基金資產的評估管理應該是會計師事務所的職責。

4．根據《證券投資基金法》的規(guī)定，基金管理人不得有（　）等行為。[2010年3月真題]

A．將其固有財產或者他人財產混同于基金財產從事證券投資

B．不公平地對待其管理的不同基金財產

C．利用基金財產為基金份額持有人以外的第三人謀取利益

D．向基金份額持有人違規(guī)承諾收益或者承擔損失

【答案】ABCD

【解析】我國《證券投資基金法》規(guī)定，基金管理人不得有的行為還包括依照法律、行政法規(guī)有關規(guī)定，由國務院證券監(jiān)督管理機構禁止的其他行為。

5．《證券投資基金管理公司管理辦法》對基金管理公司完善治理結構的具體要求，不包括（　）。[2010年6月真題]

A．明確股東會、董事會職權

B．健全獨立董事制度

C．建立獨立的銷售機構制度

D．建立督察長制度

【答案】C

【解析】基金管理公司治理結構應當符合以下要求：①保持公司運作的獨立性；②實行獨立董事制度，并保證獨立董事充分發(fā)揮作用；③建立健全督察長制度，完善內部監(jiān)督和控制機制。

6．關于基金管理公司獨立董事的說法，正確的是（　）。[2010年3月真題]

A．獨立董事必須承擔保護基金投資者權益的特殊監(jiān)督責任

B．必須不少于3人且不少于董事會成員的1/2

C．一定比例的獨立董事有利于在制度上制衡大股東的力量

D．獨立董事不在公司任職

【答案】ACD

【解析】基金管理公司的獨立董事人數不得少于3人，且不得少于董事會人數的1/3。

7．以下關于基金管理公司的表述中錯誤的是（　）。[2009年10月真題]

A．獨立董事不少于3人

B．負責召集基金份額持有人大會

C．注冊資本應不低于1億元人民幣

D．督察長由董事長提名，股東會聘任

【答案】D

【解析】督察長是監(jiān)督檢查基金和公司運作的合法合規(guī)情況及公司內部風險控制情況的高級管理人員。督察長由總經理提名，董事會聘任，并應當經全體獨立董事同意。