第四節 基金托管人

一、必背考點解讀

1．基金托管人的職責主要體現在基金資產保管、基金投資運作監督、基金資金清算以及基金會計復核等方面。

【解讀】基金托管人是證券投資基金的主要當事人之一。在基金運作中引入基金托管人制度，有利于基金財產的安全和投資者利益的保護。

2．基金資產由獨立于基金管理人的基金托管人保管，有利于保障基金資產的安全。

【解讀】基金資產由獨立于基金管理人的基金托管人保管，可以防止基金財產被挪作他用，有利于保障基金資產的安全。基金托管人對基金管理人的投資運作進行監督，可以促使基金管理人按照有關法律法規和基金合同的要求運作基金財產，有利于保護基金份額持有人的權益。基金托管人對基金資產所進行的會計復核和凈值計算，有利于防范、減少基金會計核算中的差錯，保證基金份額凈值和會計核算的真實性和準確性。

3．基金托管人對基金管理人的投資運作進行監督主要包括對投資對象、投資范圍、投資比例、禁止投資行為等的監督。

4．需由中國證監會和中國銀監會同時核準的可擔任基金托管人的機構是商業銀行。

【解讀】在我國，基金托管人只能由依法設立并取得基金托管資格的商業銀行承擔，而且其擔任托管人資格的取得需要經過中國證監會和中國銀監會的核準。

5．商業銀行必須有完善的內部稽核監控制度和風險控制制度，才能取得基金托管資格。

【解讀】商業銀行申請取得基金托管資格，應當具備下列條件，并經中國證監會和中國銀監會核準：①凈資產和資本充足率符合有關規定；②設有專門的基金托管部門；③取得基金從業資格的專職人員達到法定人數；④有安全保管基金財產的條件；⑤有安全高效的清算、交割系統；⑥有符合要求的營業場所、安全防范設施和與基金托管業務有關的其他設施；⑦有完善的內部稽核監控制度和風險控制制度；⑧法律、行政法規規定的和經國務院批準的中國證監會、中國銀監會規定的其他條件。

6．托管人市場準入的條件之一是最近3個會計年度的年末凈資產均不低于20億元人民幣。

【解讀】《證券投資基金托管資格管理辦法》對托管人的市場準入作了更詳細的規定。如，最近3個會計年度的年末凈資產均不低于20億元人民幣；基金托管部門擬從事基金清算、核算、投資監督、信息披露等業務的執業人員不少于5人，并具有基金從業資格；有安全保管基金財產的條件等。

7．基金托管人需要對基金財務會計報告、中期和年度基金報告出具意見。

【解讀】我國《證券投資基金法》對基金托管人應當履行的職責進行了明確規定：①安全保管基金財產；②開設基金財產的資金賬戶和證券賬戶；③對所托管的不同基金財產分別設置賬戶，確保基金財產的完整與獨立；④保存基金托管業務活動的記錄、賬冊、報表和其他相關資料；⑤及時辦理清算、交割事宜；⑥辦理與基金托管業務活動有關的信息披露事項；⑦對基金財務會計報告、中期和年度基金報告出具意見；⑧復核、審查基金資產凈值和基金份額申購、贖回價格；⑨召集基金份額持有人大會；⑩監督基金管理人的投資運作；?中國證監會規定的其他職責。

8．根據我國法律法規的要求，基金資產托管業務包括資產保管業務、資金清算業務、資產核算業務以及投資運作監督業務。

【解讀】基金托管人的托管業務主要包括四個方面：①資產保管業務，即基金托管人按規定為基金資產設立獨立的賬戶，保證基金全部財產的安全完整；②資金清算業務，即執行基金管理人的投資指令，辦理基金名下的資金往來；③資產核算業務，即建立基金賬冊并進行會計核算，復核審查基金管理人計算的基金資產凈值和份額凈值；④投資運作監督業務，即監督基金管理人的投資運作行為是否符合法律法規及基金合同的規定。

二、典型真題詳解

1．基金資產保管責任應由（　）承擔。[2010年3月真題]

A．基金銷售機構

B．基金注冊登記機構

C．基金管理人

D．基金托管人

【答案】D

【解析】基金托管人是根據法律法規的要求，在基金運作中承擔資產保管、交易監督、信息披露、資產清算與會計核算等相應職責的當事人。

2．基金托管人在基金運作中的作用主要表現在（　）。[2010年3月真題]

A．通過獨立保管財產，防止資金違規挪用

B．監督基金管理人的投資行為

C．通過基金估值，防范管理人關聯交易等

D．通過監督和提示，完善基金公司的治理結構

【答案】AB

【解析】基金托管人在基金運作中的作用主要體現在：①基金資產由獨立于基金管理人的基金托管人保管，可以防止基金財產被挪作他用；②基金托管人對基金管理人的投資運作進行監督，有利于保護基金份額持有人的權益；③基金托管人對基金資產所進行的會計復核和凈值計算，有利于防范、減少基金會計核算中的差錯，保證基金份額凈值和會計核算的真實性和準確性。

3．根據《證券投資基金托管資格管理辦法》，以下說法正確的是（　）。[2009年10月真題]

A．商業銀行申請基金托管業務必須經中國證監會和中國銀監會同時核準

B．符合條件的外資商業銀行可以成為國內基金托管人

C．基金托管人應確保基金托管和代銷業務相互獨立

D．中資商業銀行可以申請基金托管業務資格

【答案】ACD

【解析】在我國，為了保護投資人及相關當事人的合法權益，規范證券投資基金活動，根據《證券投資基金法》，基金管理人由依法設立的基金管理公司擔任，基金托管人由依法設立并取得基金托管資格的商業銀行擔任。這里所規定的商業銀行，必須是我國境內的中資商業銀行。

4．根據《證券投資基金托管資格管理辦法》，基金托管人資格的必備條件不包括（　）。[2010年6月真題]

A．有安全高效的清算交割系統

B．取得基金從業資格人員達到法定人數

C．銀行設有基金托管部

D．銀行存、貸款比率符合有關規定

【答案】D

【解析】基金托管人由依法設立并取得基金托管資格的商業銀行擔任。申請取得基金托管資格，凈資產和資本充足率應當符合有關規定，而對銀行存、貸款比率沒有作規定。

5．依照《證券投資基金法》的規定，不屬于基金托管人職責的有（　）。[2010年6月真題]

A．及時辦理基金清算，交割事宜

B．安全保管基金財產

C．對基金財務會計報告、中期和年度基金報告出具意見

D．辦理基金份額的發售、申購、贖回、登記事宜

【答案】D

【解析】辦理基金份額的發售、申購、贖回、登記事宜是基金管理人的職責。