3.2 課后習題詳解

1．存款對銀行經營為什么很重要？銀行主要有哪些存款服務？它們的特點是什么？

答：（1）存款之所以對銀行經營很重要，是因為存款是銀行進行各種業務基礎。有了存款才能進行貸款，銀行才能去做基金、黃金等其他業務繼續來支付存款客戶的利息。存款是銀行負債項目資金來源的重要渠道，它對于維持銀行資產的增長率、保持銀行的流動性具有重要的意義。

（2）銀行的存款服務只要包括：

①交易賬戶

所謂交易賬戶是私人和企業為了交易目的而開立的支票賬戶客戶可以通過支票、匯票、電話轉賬、自動出納機等提款或對第三者支付款項。

第一，活期存款。活期存款是指顧客不需預先通知即可隨時提取或支付的存款，也稱為支票存款，是商業銀行創造存款貨幣的基礎。活期存款存取自由，便于結算，客戶還有可能以此獲得銀行貸款。活期存款從傳統上說是不付息的，有的甚至還要收取一定的手續費。

第二，可轉讓支付命令賬戶。可轉讓支付命令是一種對個人、非營利機構開立的，計算利息的支票賬戶，也稱付息的活期存款。可轉讓支付命令賬戶的特點是：其一，轉賬或付款不是使用一般的支票，而是使用支付命令，這種支付命令在票面上沒有支票字樣，但實質上與支票無異，可以用來提款，經背書也可以轉讓；其二，可以按其平均余額支付利息。

第三，貨幣市場存款賬戶。其性質介于儲蓄存款和活期存款之間。

第四，自動轉賬制度。該賬戶與可轉讓支付命令賬戶類似，都屬于轉賬賬戶，銀行需交存款準備金，對于銀行提供的轉賬服務，存戶要支付一定的服務費。

②非交易賬戶（儲蓄賬戶）

第一，儲蓄存款。儲蓄存款一般是個人為積蓄貨幣和取得利息收入而開立的存款賬戶。儲蓄存款不使用支票，而是用存折或存單，手續比較簡單。儲蓄存款確活期和定期兩種。活期儲蓄存款無一定期限，只憑存折便可提現。存折一般不能轉讓流通，存戶不能透支款項。定期儲蓄存款類似于定期存款，須先約定期限利率較高。

第二，定期存款。定期存款是一種由存戶預先約定存儲期限的存款。利率隨著期限的長短而高低不等，但總是高于活期存款利率。定期存款存期固定，而且期限較長。定期存款不能像支票一樣轉讓流通，但可以作為動產抵押品取得銀行貸款。

2．存款定價與銀行經營目標是什么關系？實踐中主要使用哪些定價方法？

答：（1）銀行的經營目標是追求盈利的增長。利用存款定價可以穩定客戶，保證存款規模的增加。但是，存款定價的變化不僅影響銀行存貸利率差，而且會影響到顧客對存款余額和存款組合的決定，進而影響到銀行利潤。因此，存款定價要保護銀行的盈利能力，而不能單純地追求擴大市場份額，靠不合理的存款定價吸引存款導致銀行利潤下降是不可取的。

存款定價與銀行經營目標之間的關系如下圖所示。

（2）實踐中使用的定價方法有：

①成本加利潤存款定價法

為吸收存款，銀行向顧客提供更多的服務使顧客的收益增加，這就是銀行提供存款服務的成本與向顧客收取費用之間的差額。這意味著，存款服務必須有適當的定價，以彌補提供這種服務引起的成本。因此，存款定價以成本加利潤的方式決審，即：

成本加利潤定價法要求精確地計算每種存款服務的成本。一種普遍的方法是以銀行資金成本為基礎制定價格。要求銀行計算：每種資金來源的成本比率；每一成本比率乘以每種資金來源占銀行資金的相對比重；加總各項乘積，得出銀行資金的加權平均成本。

②存款的邊際成本定價法

存款邊際成本定價法要求首先計算投資新存款的邊際收益，計算公式如下：

然后利用邊際成本選擇存款利率。

存款的邊際成本定價從某種意義上說可能要優于加權平均成本定價，因為在浮動利率體制下，利率的不斷變化使平均成本的定價標準有些不合實際。如果利率下降，籌集新資金的邊際成本低于平均成本，某些貸款和投資根據平均成本看起來是不盈利的，但以更低的邊際成本計算則是相當盈利的。相反，如果利率上升，籌集新資金的邊際成本大于平均成本，按照平均成本看應提供貸款，但按更高的邊際成本看則可能是完全不盈利的。

③存款的其他定價方法

第一，為不同的客戶制定不同的價格。銀行為了吸引顧客，按照顧客在銀行存款的平均余額以及客戶對其存款運用的情況安排不同的價格。這種存款定價制度實際上是鼓勵大額存戶和存款使用頻率低的客戶，也為存款人自由選擇存款組成提供了參考。

第二，根據客戶與銀行的關系定價。一家銀行為了吸引客戶購買其多項存款服務，就要在存款定價上給予一定的優惠。銀行會對那些購買其兩項以上服務的客戶在提供服務時收取較低的費用甚至免費提供服務，這一方面增強了客戶對銀行的依賴，另一方面提高了銀行存款的穩定性。

3．近年來為什么銀行的非存款負債規模在增加？非存款負債的獲取方式是什么？

答：（1）分存款負債規模增大的原因

非存款負債指的是商業銀行主動通過金融市場或直接向中央銀行融通資金。雖然存款構成銀行主要的資金來源，但仍有可能存款無法滿足貸款和投資增長的需求，此時，銀行便需要尋求存款以外的其他資金來源。而且，非存款負債則是銀行的主動負債，它屬于銀行經營的賣方市場。銀行是否借人資金主要取決于銀行經營的需要和銀行經營者的主觀決策。因而對銀行經營者來說，非存款負債比存款負債具有更大的主動性、靈活性和穩定性。所以，近年來，銀行的非存款負債在增加。

（2）非存款負債的獲取方式有：

①同業拆借

銀行間的同業拆借是銀行獲取短期資金的簡便方法。通常，同業拆借要在會員銀行之間通過銀行間資金拆借系統完成。銀行間同業拆借的主要目的是補充準備金的不足和保持銀行的流動性。同業拆借的利率一般是由拆出行和拆人行共同協商確定的。

②從中央銀行的貼現借款

商業銀行為滿足資金需求，還可以從中央銀行取得貼現借款。此時，商業銀行需持中央銀行規定的票據向中央銀行申請抵押貸款。商業銀行獲得貼現借款的利率由中央銀行規定，而這一利率恰是中央銀行調節商業銀行準備金的最重要的利率之一。

③證券回購

近一個時期以來，銀行持有政府短期債券的規模越來越大，作為流動性強、安全性高的優質資產，商業銀行可以用簽訂回購協議的方式融資。回購協議可以是隔夜回購，也可以是較長時期。利用回購協議進行資金融通，可以使銀行充分利用這些優質資產，以較低的利率獲得更高的盈利

④國際金融市場融資

商業銀行利用國際金融市場也可以獲取所需的資金，最典型的是歐洲貨幣存款市場。國際金融市場融資利率有固定的，也有浮動的。近年來，浮動利率廣泛應用，尤其是中長期融資，參考的是倫敦同業拆借利率。

⑤發行中長期債券

發行中長期債券是指商業銀行以發行人身份，通過承擔債券利息的方式，直接向貨幣所有者舉借債務的融資方式。銀行發行中長期債券所承擔的利息成本較其他融資方式要高，好處是保證銀行資金的穩定。

4．銀行負債成本的概念你是否都了解？它們的區別在哪里？

答：銀行在進行負債成本管理時，經常使用的成本概念主要有利息成本、營業成本、資金成本和可用資金成本等。

（1）利息成本

利息成本是商業銀行以貨幣的形式直接支付給存款者或債券持有人、信貸中介人的報酬，利息成本的高低依期限的不同而不同。利息成本的計息方式有兩種：一是以不變利率計息，二是按可變利率計息。若以固定利率計息，在市場利率下降時，銀行負債成本過高，會遭受損失，在市場利率上升時，銀行則會受益。以可變利率計息的負債則可降低銀行負債的利率風險，但又給銀行成本預測和管理帶來困難。

（2）營業成本

營業成本是指花費在吸收負債上的除利息之外的一切開支，包括廣告宣傳費用、銀行職員的工資和薪金、設備折舊應攤提額、辦公費用及其他為存款客戶提供服務所需的開支等。近年來，西方商業銀行在面臨巨大的競爭壓力下，越來越重視利息之外或非利息的報酬形式——服務，因此盡可能地將服務成本和利息成本區分開來，以便更加靈活地開展競爭。

（3）資金成本

資金成本是包括利息在內的花費在吸收負債上的一切開支．即利息成本和營業成本之和。它反映銀行為取得負債而付出的代價。用資金成本除以吸收的資金數額，可得：

資金成本率是一個重要的成本分析指標，既可以用來比較銀行不同年份的吸收負債成本，考察其發展趨勢，也可以在銀行同業，尤其是規模相同、條件相近的銀行之間進行比較，從而明確其在目前競爭中的地位。

（4）可用資金成本

所謂可用資金是指銀行可以實際用于貸款和投資的資金，它是銀行總的資金來源中扣除應交存的法定存款準備金和必要的儲備金后的余額。可用資金成本是指相對于可用資金而言的銀行資金成本。將資金成本與可用資金數額相比可得到可用資金成本率。這個比率既可以用于各種存款之闊的對比，分析為得到各種可用資金所要付出的代價，也可在總體上分析銀行可用資金成本的歷史變化情況及比較本行與其他銀行可用資金成本的高低。

（5）有關成本

有關成本是指與增加負債有關而未包括在上述成本之中的成本。主要有兩種：風險成本和連鎖反應成本。

5．對銀行負債成本的分析方法有哪些？

答：對銀行負債的成本分析方法有：

（1）歷史加權平均成本法

當銀行使用加權平均成本法時，其計算公式為：

式中，f表示各類存款或資金來源的數量，X表示每種存款的單位成本，表示銀行全體資金來源的單位加權平均成本。其中，每種存款的單位成本包括利息成本和其他成本，計算時可將這兩種成本加起來再乘以存款數量，也可以分別相乘后加總，即：

加權平均法主要用于對不同銀行的各種負債成本的對比分析和同一銀行歷年負債成本的變動分析等。歷史成本法的主要缺陷是沒有考慮到未來利息成本的變動。不過，在評價銀行過去的經營狀況時，歷史平均成本是一個很好的工具。而且，與同等規模的銀行的平均借入成本和資產收益率相比較，更容易說明銀行的支出和利潤為什么不同于其他銀行。

（2）邊際成本法

邊際成本是指銀行增加一個單位的資金所支付的成本。銀行在確定資產價格時，只有使新增資產的邊際收益大于新增負債的邊際成本時，銀行才能獲得適當的利潤。邊際成本也可反映各種負債的相對成本，以確定新增負債的最低費用目標。

某種資金的邊際成本計算公式為：

如果新增資金中有X部分用于補充現金資產，不能算作盈利資產，則新增可用資金的邊際成本為：

由于銀行資金來源不可能只有一種，各項資金來源的風險也不相同，因此，采用平均邊際成本更能反映銀行總體新增資金的成本情況。

上述銀行資金成本的分析方法各有其特點：歷史加權平均成本法能夠準確評價一個銀行的歷史經營狀況；而單一資金的邊際成本分析法可以幫助銀行決定選擇哪一種資金來源更合適；加權平均邊際成本分析法則能夠為銀行提供盈利資產定價的有用信息。因此，銀行資金成本分析過程不應該是單一的，而是多種成本分析法的綜合。

6．試對我國商業銀行的負債結構進行分析和解釋。

答：（1）我國商業銀行存款的構成

商業銀行負債經營的核心大都在存款上，我國的商業銀行尤其如此。

①我國商業銀行的存款構成以儲蓄存款為主，商業銀行系統的統計和國有商業銀行系統的統計相差不大，儲蓄存款占存款的總額在一半左右，說明我國商業銀行資金來源是比較穩定的；

②占存款比重第二位的是活期存款，而定期存款比重則較低；

③我國商業銀行體系內部存在著較為嚴重的存款壟斷現象。

（2）我國商業銀行的負債結構

綜觀我國商業銀行的負債結構可以清晰地看到：

①各項存款是支撐商業銀行資產運作的極為重要的來源，我國商業銀行負債結構尚未從依賴被動負債轉向主動負債，在這種局面下，商業銀行之間的競爭從某種意義上說就是存款的競爭，只有爭取到存款，才能維持資產的運營；

②我國商業銀行體系內存在儲蓄存款的壟斷性特征；

③商業銀行資金來源渠道的單一和對存款的過度依賴并存，二者互為因果，資金來源渠道單一使商業銀行的資金結構無法實現多元化，不利于商業銀行提高抗風險能力，一旦存款發生流失，商業銀行可能面臨較大的流動性風險，同時，商業銀行也無法根據資產結構的調整和客戶資金需求的改變而主動調整負債結構；

④近年來，由于我國銀行市場競爭的加劇，國有商業銀行壟斷程度已明顯降低，我國非國有銀行體系在迅速壯大，這對我國銀行業效率的提高是有利的。