3.3 考研真題與典型題詳解

一、概念題

1．拆借（東北師范大學2004研）

答：拆借即資金的融通，銀行同業間拆借市場指銀行之間短期的資金借貸市場。市場的參與者為商業銀行以及其他各類金融機構。拆借期限很短，有隔夜、7天、14天等，最長不過1年。我國銀行間拆借市場是1996年1月聯網試運行的，其交易方式主要有信用拆借和回購兩種方式，其中主要是回購方式。參與交易的機構是商業銀行、證券公司、財務公司、基金、保險公司等。

同業拆借市場指銀行之間、其他金融機構之間以及銀行與其他金融機構之間進行短期、臨時性資金拆出拆入的市場。這是一個無形市場，主要通過現代通訊手段進行交易，由于拆借期限較短，一般最長不超過一年，借款方也無須提供擔保抵押。各金融機構為了彌補頭寸暫時不足和靈活調度資金，將經營過程中暫時閑置的資金和已存入央行且大于法定準備金的部分，相互間進行拆借。同業拆借市場的拆借利率一般由融資雙方根據資金供求關系及其他影響因素自主議定或者通過市場公開競標確定，市場性較強，最易實現利率市場化。

2．貼現

答：貼現指票據持有人為取得現金，用未到期票據，向銀行融通資金的行為。銀行按一定的貼現率扣除自貼現日至票據到期日的利息后，將余額支付給貼現人。票據到期時，銀行持有票據向出票人、背書人或承兌銀行兌取款項。若貼現息為R，票面額為P，貼現率為r，時間長度為n，則R=Prn。貼現是發達國家常用的融資方式之一，需要發達的商業票據市場作為基礎，在我國尚需進一步發展。

3．自動轉賬制度（ATS）（人大1998研）

答：自動轉賬制度（ATS）指銀行為規避央行對支票賬戶付息的管制而出現的存款業務。其主要方法是，客戶在銀行開立兩個賬戶，一個是儲蓄賬戶，用于支付利息；一個是活期存款賬戶，在客戶開出支票后，銀行自動把必要的金額從儲蓄賬戶上轉到活期存款賬戶上并進行付款，平時活期存款賬戶上的余額永遠是1美元。最早出現在美國，由于美國為避免商業銀行在攬存時進行不公平競爭，只對儲蓄存款付息，對活期存款不準付息。但銀行應對其他金融機構的競爭，爭取客戶存款，因此出現這個創新形式。

二、選擇題

1．自動轉賬制度的創新屬于（　）。（中央財大2011金融碩士）

A．避免風險的創新

B．技術進步推動的創新

C．規避行政管制的創新

D．降低經營成本的創新

【答案】C

【解析】自動轉賬制度是20世紀70年代的一種創新。在美國，為了避免銀行因招攬存款而進行不公平競爭，對儲蓄存款付息，對活期存款不準付息。自動轉賬制度這一創新就是規避不準對活期存款付息的規定。

2．商業銀行與其他金融機構區別之一在于其能接受（　）。（浙江財經學院2011金融碩士）

A．原始存款

B．定期存款

C．活期存款

D．儲蓄存款

【答案】C

【解析】職能分工體制下的商業銀行，與其他金融機構的最大差別在于：①只有商業銀行能夠吸收使用支票的活期存款；②商業銀行一般以發放1年以下的短期工商信貸為其主要業務。

3．銀行進行同業拆借的主要目的是（　）。（中央財大2006研）

A．增加貸款規模

B．解決中長期資金不足

C．調劑準備金頭寸

D．購買有利可圖的有價證券

【答案】C

【解析】銀行同業拆借是指銀行相互之間的資金融通。在這種拆借業務中，借入資金的銀行主要是用以解決本身臨時資金周轉的需要，一般均為短期的，有的只有一日——今日借，明日還。同業拆借的利率水平一般較低。同業拆借或通過各存款貨幣銀行在中央銀行的存款賬戶進行，即通過中央銀行把款項從拆出行賬戶劃轉到拆入行賬戶，或采取同業存款以及回購協議等形式進行。

三、簡答題

1．什么是同業拆借市場？（人行1996研；首都經貿大學2003研）

答：同業拆借市場是指銀行之間、其他金融機構之間以及銀行與其他金融機構之間進行短期、臨時性資金拆出拆入的市場。在這個市場中相互拆借的資金，主要是各金融機構經營過程中暫時閑置的資金和已存入中央銀行且大于法定準備金的部分。相互拆借的目的是為了彌補頭寸暫時不足和靈活調度資金。同業拆借市場是一個無形市場，主要通過現代通訊手段進行交易，借款方也無需提供擔保抵押，是貨幣市場中非常重要的子市場之一。

同業拆借市場上的主要參與者是商業銀行、非銀行金融機構、證券經紀商和中央銀行。

我國1996年開通了全國同業拆借市場。市場參與者包括商業銀行、財務公司、證券公司、外資銀行等多種金融機構。同業拆借的利率一般是以高于存款利率、低于短期貸款利率為限，否則拆借盈虧就不能達到保本要求。并且通常情況下，拆借利率應略低于中央銀行再貼現利率，這樣才能迫使商業銀行更多的面向市場借款，有利于中央銀行控制基礎貨幣的供應。現在已經基本實現市場化。我國的同業拆借市場由1～7天的頭寸市場和期限在120天內的借貸市場組成。

同業拆借的原則有：（1）自主性原則。在進行拆借資金交易時，必須承認和尊重市場主體的權利和義務，嚴格遵守自愿協商、平等互利、自主成交的原則，維護市場經營者的合法權益，形成平等競爭的有序環境，保證資金的合理流動。（2）償還性原則。拆借都有一個明確期限的限定，按期償還是同業拆借的起碼要求，因此商業銀行拆借額度的確定必須立足于自身的承受能力。對拆出方來說，由于拆出的是本行暫時閑置不用的資金，有一定期限限制，拆出資金以不影響存款的正常提取和轉賬為限，因此必須按期收回。拆出資金如果不能按期收回，還將影響其資產的流動性和安全性。對拆入方來說，拆入資金只是擁有一定期限的資金使用權，并不擁有長期使用的權利，也不改變資金的所有權，因而拆入資金必須視本身短期內的還債能力為度，必須到期如數償還，否則就會喪失在同業中的信譽。中國人民銀行規定：拆借資金余額與各項存款相比不得超過4%，拆出資金與各項存款余額相比不得超過8%。（3）短期性原則。從拆出方來看，拆出的資金是銀行暫時閑置的資金，數量和期限上都有不確定性，因而資金運用必須是短期的。拆入方主要是解決臨時性儲備頭寸不足的資金需要，因此也應堅持短期性原則。

2．商業銀行如何保持流動性？（中央財大1999研）

答：（1）流動性實際上指迅速獲得現實購買力的能力，即獲得資金的能力，包括資產的流動性和負債的流動性兩個大的方面。資產的流動性是指資產的變現能力，衡量資產流動性的標準有兩個：一是資產變現的成本，某項資產變現的成本越低，則該資產的流動性就越強；二是資產變現的速度，某項資產變現的速度越快，即越容易變現，則該項資產的流動性就越強。而負債的流動性主要是通過負債的途徑，以適當的價格取得可用資金的能力。通過負債的途徑，主要是以增資的方式取得資金，或者以吸收存款或借款方式籌得資金。

因此，要保持流動性，商業銀行應該從資產和負債兩個方面來操作。

（2）商業銀行要掌握一定數額的現金資產和流動性較強的其他金融資產，建立分層次的流動性準備，并運用適當的資產管理方法，滿足資產流動性的要求。

①現金資產。包括庫存現金、存放中央銀行存款準備、存放同業和托收未達款。這部分資產具有十足的流動性，貨幣性最強，可作為應付流動性的一級準備。

②短期有價證券。一般指到期日在一年以內的流動性較高的短期證券。這部分資產流動性雖然不及現金資產，但可以有一定的利息收入，而且與其他資產相比，其流動性仍然比較高。因此，短期證券就成為應付流動性要求的第二準備。

③除了建立分層準備外，商業銀行還可以通過資產結構的恰當安排來解決流動性問題。

（3）商業銀行主要通過主動性負債和潛力養成法來提高負債的流動性。銀行的主動性負債，包括向中央銀行借款、向同業或國外金融市場借款、發行大額可轉讓定期存單、金融債券和銀行本票等。為了保證能夠及時取得負債的能力，商業銀行往往通過搞好公共關系、改善本行形象、建立業務協作網絡和擴大本行知名度等手段，來增強銀行潛在的或無形的流動性。

3．存款對銀行經營為什么很重要？銀行主要有哪些存款服務？它們的特點是什么？

答：（1）存款之所以對銀行經營很重要，是因為存款是銀行進行各種業務基礎。有了存款才能進行貸款，銀行才能去做基金、黃金等其他業務繼續來支付存款客戶的利息。存款是銀行負債項目資金來源的重要渠道，它對于維持銀行資產的增長率、保持銀行的流動性具有重要的意義。

（2）銀行的存款服務只要包括：

①交易賬戶

所謂交易賬戶是私人和企業為了交易目的而開立的支票賬戶客戶可以通過支票、匯票、電話轉賬、自動出納機等提款或對第三者支付款項。

第一，活期存款。活期存款是指顧客不需預先通知即可隨時提取或支付的存款，也稱為支票存款，是商業銀行創造存款貨幣的基礎。活期存款存取自由，便于結算，客戶還有可能以此獲得銀行貸款。活期存款從傳統上說是不付息的，有的甚至還要收取一定的手續費。

第二，可轉讓支付命令賬戶。可轉讓支付命令是一種對個人、非營利機構開立的，計算利息的支票賬戶，也稱付息的活期存款。可轉讓支付命令賬戶的特點是：其一，轉賬或付款不是使用一般的支票，而是使用支付命令，這種支付命令在票面上沒有支票字樣，但實質上與支票無異，可以用來提款，經背書也可以轉讓；其二，可以按其平均余額支付利息。

第三，貨幣市場存款賬戶。其性質介于儲蓄存款和活期存款之間。

第四，自動轉賬制度。該賬戶與可轉讓支付命令賬戶類似，都屬于轉賬賬戶，銀行需交存款準備金，對于銀行提供的轉賬服務，存戶要支付一定的服務費。

②非交易賬戶（儲蓄賬戶）

第一，儲蓄存款。儲蓄存款一般是個人為積蓄貨幣和取得利息收入而開立的存款賬戶。儲蓄存款不使用支票，而是用存折或存單，手續比較簡單。儲蓄存款確活期和定期兩種。活期儲蓄存款無一定期限，只憑存折便可提現。存折一般不能轉讓流通，存戶不能透支款項。定期儲蓄存款類似于定期存款，須先約定期限利率較高。

第二，定期存款。定期存款是一種由存戶預先約定存儲期限的存款。利率隨著期限的長短而高低不等，但總是高于活期存款利率。定期存款存期固定，而且期限較長。定期存款不能像支票一樣轉讓流通，但可以作為動產抵押品取得銀行貸款。

四、計算題

假設商業銀行體系的現金漏損率c=25%，定期存款與活期存款的比率t=300%，定期存款的法定存款準備率rt=2%，活期存款的法定存款準備率rd=5%，超額準備率e=4%。當有一筆1000萬元的現金由客戶存入某一家商業銀行后，商業銀行體系最終會增加多少活期存款和定期存款？（浙江工商大學2011金融碩士）

解：

ΔD=ΔR×K=1000×2.5=2500（萬元）；

ΔT=ΔD×t=2500×300%=7500（萬元）；

商業銀行體系最終會增加活期存款2500萬元和定期存款7500萬元。

五、論述題

1．近年來為什么銀行的非存款負債規模在增加？非存款負債的獲取方式是什么？

答：（1）分存款負債規模增大的原因

非存款負債指的是商業銀行主動通過金融市場或直接向中央銀行融通資金。雖然存款構成銀行主要的資金來源，但仍有可能存款無法滿足貸款和投資增長的需求，此時，銀行便需要尋求存款以外的其他資金來源。而且，非存款負債則是銀行的主動負債，它屬于銀行經營的賣方市場。銀行是否借人資金主要取決于銀行經營的需要和銀行經營者的主觀決策。因而對銀行經營者來說，非存款負債比存款負債具有更大的主動性、靈活性和穩定性。所以，近年來，銀行的非存款負債在增加。

（2）非存款負債的獲取方式有：

①同業拆借

銀行間的同業拆借是銀行獲取短期資金的簡便方法。通常，同業拆借要在會員銀行之間通過銀行間資金拆借系統完成。銀行間同業拆借的主要目的是補充準備金的不足和保持銀行的流動性。同業拆借的利率一般是由拆出行和拆人行共同協商確定的。

②從中央銀行的貼現借款

商業銀行為滿足資金需求，還可以從中央銀行取得貼現借款。此時，商業銀行需持中央銀行規定的票據向中央銀行申請抵押貸款。商業銀行獲得貼現借款的利率由中央銀行規定，而這一利率恰是中央銀行調節商業銀行準備金的最重要的利率之一。

③證券回購

近一個時期以來，銀行持有政府短期債券的規模越來越大，作為流動性強、安全性高的優質資產，商業銀行可以用簽訂回購協議的方式融資。回購協議可以是隔夜回購，也可以是較長時期。利用回購協議進行資金融通，可以使銀行充分利用這些優質資產，以較低的利率獲得更高的盈利

④國際金融市場融資

商業銀行利用國際金融市場也可以獲取所需的資金，最典型的是歐洲貨幣存款市場。國際金融市場融資利率有固定的，也有浮動的。近年來，浮動利率廣泛應用，尤其是中長期融資，參考的是倫敦同業拆借利率。

⑤發行中長期債券

發行中長期債券是指商業銀行以發行人身份，通過承擔債券利息的方式，直接向貨幣所有者舉借債務的融資方式。銀行發行中長期債券所承擔的利息成本較其他融資方式要高，好處是保證銀行資金的穩定。

2．試對我國商業銀行的負債結構進行分析和解釋。

答：（1）我國商業銀行存款的構成

商業銀行負債經營的核心大都在存款上，我國的商業銀行尤其如此。

①我國商業銀行的存款構成以儲蓄存款為主，商業銀行系統的統計和國有商業銀行系統的統計相差不大，儲蓄存款占存款的總額在一半左右，說明我國商業銀行資金來源是比較穩定的；

②占存款比重第二位的是活期存款，而定期存款比重則較低；

③我國商業銀行體系內部存在著較為嚴重的存款壟斷現象。

（2）我國商業銀行的負債結構

綜觀我國商業銀行的負債結構可以清晰地看到：

①各項存款是支撐商業銀行資產運作的極為重要的來源，我國商業銀行負債結構尚未從依賴被動負債轉向主動負債，在這種局面下，商業銀行之間的競爭從某種意義上說就是存款的競爭，只有爭取到存款，才能維持資產的運營；

②我國商業銀行體系內存在儲蓄存款的壟斷性特征；

③商業銀行資金來源渠道的單一和對存款的過度依賴并存，二者互為因果，資金來源渠道單一使商業銀行的資金結構無法實現多元化，不利于商業銀行提高抗風險能力，一旦存款發生流失，商業銀行可能面臨較大的流動性風險，同時，商業銀行也無法根據資產結構的調整和客戶資金需求的改變而主動調整負債結構；

④近年來，由于我國銀行市場競爭的加劇，國有商業銀行壟斷程度已明顯降低，我國非國有銀行體系在迅速壯大，這對我國銀行業效率的提高是有利的。