第7章 你需要成為投資人

“難道他們沒有意識到投資是何等重要嗎？”在走出賓館會議室的時候，我問富爸爸。剛才，富爸爸在那里主持召開了一個會議，參會者大概有125人，包括他的核心管理團隊和高層管理人員。

“先看看再說吧。”富爸爸說，“我已經盡力去說服他們了，不過也只能到此為止。我們現在采用的401（k）計劃確實有一些好處，但很多員工并不想參與這個計劃，一些人只投入了很少的錢，甚至連一些管理層員工也不再投錢了。我不知道他們退休后究竟想靠什么生活。”

當時是1988年，我在趕赴遠東的途中經過夏威夷，富爸爸問我是否愿意參加這次會議。1987年10月發生的股市危機引起了很多人的恐懼，不少人停止向自己的固定繳款型退休金計劃繼續注入資金。

“我請來了基金管理公司的代表，讓她再次向員工解釋他們的401（k）計劃是如何運作的。但是，出于對自身業務的考慮，這位投資顧問并沒有向員工們提出明確的投資建議。她只是單純地傳達信息，并沒有告訴人們去買哪一項投資產品。她解釋了這個計劃，但并沒有進一步闡釋更多的細節。因此，這次會議無法打消員工們心中的疑慮，他們也不知道該投資什么。為什么這個《雇員退休收入保障法》不讓實施這個計劃的人向員工提供更多具體的投資建議呢？”富爸爸說。

“不知道。”我回答，“這些年來我一直不理解，為什么財務規劃師總是只提供計劃，而不愿給出更多具體的建議。現在，我明白了，原因就在于潛在的信用負債。”

“至少她還告訴我的員工，我是一位慷慨的老板，因為我愿意支付和員工們相同的錢。很多老板根本不會往員工的退休金計劃里投錢，還有一些人只愿意投入應投入的一半。然而，即便我愿意慷慨行事，也只有為數不多的員工在退休金計劃中投入了正常額度的資金。”富爸爸說。

“即便員工們沒有得到相關的投資建議，難道他們也沒有意識到你對他們退休金的投入將會是一筆免稅的錢嗎？”我問，“他們要做的也就是投入相同的可以獲得免稅優惠的資金啊。”

“這些他們都知道。”富爸爸回答說，“這樣的話我已經講了好多年，但是看起來沒有什么效果。我甚至告訴他們，參與這項退休金計劃的人實際上比沒有參與的人賺到了更多的錢，可他們還是無動于衷。緊接著，股市危機來了，一些原來參與了那項退休金計劃的人，也不再投資了。因此，我只好請來基金公司的代表，向員工們宣講這個道理，希望情況能有所好轉。”

在返回富爸爸辦公室的路上，我們一直在討論這個問題。他的辦公室就位于剛剛開會的賓館的南面。我又問了富爸爸相同的問題：“難道他們沒有意識到投資的重要性嗎？”

“我想可能是的。”富爸爸回答說。

“那么，他們到底為什么不愿意投資呢？”我繼續追問。

正說著，我們走進了富爸爸的辦公室。他坐到桌子前，拿出一本黃色的便簽，寫下了幾個詞：

富人

中產階級

窮人

然后，他抬頭看著我說：“每個人都在以某種方式進行投資，僅僅是投資對象和方式有所不同罷了。”接著，他又寫道：

富人：

良好的財商教育

創立自己的企業

大量的房地產投資

私募基金

對沖基金

個人短期資本經營者

私人配售

有限合伙

中產階級：

良好的教育

高薪的工作

專業人士

房子

儲蓄

退休金計劃

共同基金

少量房地產投資

窮人：

龐大的家庭

政府資助項目

“不同的階層，投資的項目也不同。”富爸爸說，“窮人常常有一個龐大的家庭，他們相信孩子會照顧自己的晚年生活。他們還指望得到一些政府的資助，比如社會保險、福利和醫療保險的幫助。”

“窮人的投資就是自己的孩子，對嗎？”我有點懷疑。

富爸爸點點頭，他說：“這是一種很普遍的說法，但的確有其合理之處。他們雖然沒有明確這樣說，不過他們確實希望孩子們能在他們退休之后照顧他們。”

“中產階級的投資就是良好的教育，他們可以借此找到一份高薪的工作。”我看著富爸爸列出的內容，接著說道，“對于他們來說，這就是一種投資，對嗎？”

“不錯。”富爸爸微笑著說，“你們家不就是這樣嗎？對你父母來說，你擁有一個大學學位，擁有一份像醫生、律師這樣的職業，或是擁有副總經理、總經理這樣的職位，難道不是相當重要的嗎？”

我表示同意：“在我們家里，教育的確非常重要。我媽媽的確希望我將來能成為一名醫生，但我爸爸總是想讓我上法學院。”

富爸爸輕輕地笑了，接著他說：“他們不是一直在勸你買一套房子，參與一項退休金計劃嗎？事實上，你不是也告訴過我，你爸爸想讓你繼續待在海軍陸戰隊，因為那里的退休金計劃非常好嗎？”

我又一次點了點頭，答道：“不過，窮人不是也在想著同樣的事嗎？至少在找工作這個問題上是這樣的。”

“他們或許夢想得到一份高薪的工作，不過，夢想是夢想，現實是現實。如果你留意，就會發現我的很多收入不高的員工總在換工作，因為如果你對薪水的要求不是很高，換工作其實是很容易的。因此，他們或許夢想找到一份高薪的工作，但事實上，如果他們沒有受過良好的教育，不具備一些技能，高薪的工作只能是可望而不可即的。”

“因此，他們將大部分錢用來維持生活，為孩子提供衣食，這也就是他們的投資。”

富爸爸點點頭，用鉛筆輕輕指著窮人的投資說：“現在，我的那些上過大學的經理們已經完全不是這樣了。”接著，他又將鉛筆指向了中產階級的投資，說道：“作為雇員，他們不會頻繁跳槽，因為他們明白，如果自己離開，就不得不從零開始。因此，他們注重職位和資歷，而且明白另找一份薪水更高的工作也要花費時間和力氣。所以，他們將更多的時間投資到接受良好教育、高薪、工作安全、晉升和頭銜等這類東西上。這些東西對于中產階級來說最為重要。正如我說過的，人人都在投資，只是投資的方式不同而已，人們總是將時間和金錢投入到他們認為最為重要的事情上面。”

“因此，只有富人才會創建自己的企業，投資大型房地產項目。”我說，“他們還投資私募基金和對沖基金，而中產階級只會投資共同基金。”

富爸爸接過我的話，說道：“或者，富人在投資壟斷企業、合伙經營，或者聘請基金經理來為自己服務。富人只會對能使他們更加富有的項目進行投資。”

“但是，大學教育對于每個人來說不是都很重要嗎？”我問。

“是的，非常重要。”富爸爸回答說，“事實上，如果你仔細分析這3個階層及其投資的內容，你會發現其實所有人的投資都相當重要，尤其對于富人來說。”

“你的意思是，富人也需要一個龐大的家庭嗎？”我問道。

“不一定要大，家庭對于所有人來說都是相當重要的，無論處于哪一個階層。政府出面資助窮人，這對于富人也很重要。如果政府不通過福利項目幫助窮人，可能就會乞丐滿街，盜賊流竄。因此，富人也要通過納稅和設立慈善基金，投資政府資助窮人的計劃。”

富爸爸進一步解釋說，如果我想成為一個富人，就需要投資這3類人都投資的項目。也就是說，要想成為一個富人，我的投資就應該遠遠超過其他兩類人。他說：“如果你想成為一個富人，我會極力推薦你投資窮人的、中產階級的和富人的所有投資項目。一定不要試圖越過前兩類人的投資。如果你想成為一個富人，你就必須多投資，至少要比前兩類人多。”

接著，富爸爸向我指出了家庭、住房和退休金計劃的重要性。他說：“很多人試圖在沒有這些支柱的條件下致富，這其實是非常危險的。因此，盡管我根本不需要，我還是投資了401（k）退休金計劃。它在那里對我是一種支持，也能給我帶來納稅上的一些好處。”提及家庭，富爸爸接著說：“家庭對我來說非常重要，因此，我為家庭投入了大量的時間和金錢。正如你需要金在精神上支持你一樣，我也需要家庭對我的支持。我遇到過很多忽視家庭的人，他們埋頭苦干，犧牲了大量陪伴家人的時間。有些人甚至更糟，他們欺騙自己的家人。我們都遇到過一些欺騙自己的丈夫或妻子的人，他們認為那是小事一樁，沒什么大不了的，最后卻惹出了大麻煩。一個穩固的家庭對我而言非常重要，相信對你來說也是如此。”

這場關于家庭的討論引起了我的共鳴。就在富爸爸準備結束這個話題之前，我忍不住說：“你非常富有，所以有時間和家人在一起，而我爸爸常常為了公務出差，好幾天都回不了家。他說，他必須四處奔走，只有這樣他才能得到加薪和晉升，才能購買餐桌上的食物和更大的房子。”

“我知道，”富爸爸說，“很多人為了加薪、晉升而忽視家人，或是為了體面而購置大房子。我之前說過，人們總是投資自己認為重要的東西。不過，在我看來，上面這些舉動并不是投資，而是在財務和家庭上的自殺行為。現在，有多少父母沒時間陪孩子？如果我沒花那么多時間教你關于企業和投資的事，你今天會在哪里？你爸爸沒有時間，他太忙了——為了賺錢買大房子。”

富爸爸的話讓我終于明白了為什么他總是特別強調計劃。在“富爸爸”系列的前幾本圖書中，我曾經介紹過，富爸爸認為有安全、舒適和富有等好幾類投資計劃。他是一個對計劃的制訂和執行都很嚴格的人。富爸爸制訂了一個致富的計劃，因為他希望能有更多的時間來陪伴孩子。而窮爸爸的計劃就是重返學校，以便獲得晉升，拿到更高的薪水。雖然他已經盡力抽出時間留在家里陪伴孩子了，但事實上，他不得不把大部分時間花在路上。富爸爸不是這樣，他經常在家，放手讓自己的員工去經營企業、投資項目。現在，我才意識到區別這3類不同的投資是何等重要。忽然，我想起了自己的很多朋友，他們只想致富，卻不愿意投資前兩個階層的投資項目。于是，我問富爸爸：“那些只是投資富人的投資項目，而不理會前兩個階層投資項目的人，他們會怎么樣呢？”

“一些人成功了。”富爸爸告訴我，“但這樣的人很少。我遇到過很多人，他們在投資窮人和中產階級的項目之前就投資了富人的項目。他們投資那些雄心勃勃、吹噓可以賺數百萬美元的大項目，不過，他們大多以賠錢告終，成為商業領域里騙子、無賴和夢想家的犧牲品。”

我點點頭，自嘲地笑了笑，說道：“我遇到過很多這樣的人。事實上，在剛剛起步的時候，我自己就是這樣的人。”

富爸爸也忍不住笑了，他說：“我明白。你肯定有不少撞大運的故事，可問題就是你在創辦自己的第一家企業時，就撞了大運。雖然你很幸運，卻無法保證自己一直這么幸運。當你與那3個合伙人的關系破裂時，麻煩接踵而至。你們擁有企業，這是富人才有的投資，但是你們忘記了窮人和中產階級的投資的重要性。因此，當你們的企業撞大運時，你和你的合伙人并沒有致富，而是變成了‘小丑’，最終失去了一切。”

“現在，我在這3個方面都有投資。”我說，“我希望自己有能力在這3方面都做得很出色。”

“我也希望如此。”富爸爸輕聲說道，“不過，也不用擔心。做這3類投資是一個全職的工作，你將會在未來迎接挑戰，就像我的好多員工也將在未來迎接挑戰一樣。”

“那么，我今天學到的東西就是：作為個人，我們只會投資自己認為重要的投資。”我補充道，“你的很多員工都知道投資是很重要的，但并沒有將這個問題看得那么重要。他們還有一些自認為非常重要的投資，需要自己投入時間和金錢。”

“是啊，”富爸爸說，“瞧瞧你爸爸和我的區別吧！你爸爸說房子是他最大的投資，也就是說，對他而言，房子比股市的投資組合和房地產更為重要。因此，他的大學學位和工作職稱也比學習投資重要得多。我把時間和金錢投入到自己認為重要的東西上面，他也一樣。可問題在于，當他失去了工作和大部分積蓄時才發現：自己原來認為重要的東西，在現實世界中根本一錢不值——寬敞的房子，原來并不是真正的資產；大學學位和工作經驗，也無法在現實的商業世界和投資市場中給自己帶來切實的幫助。現實世界與教育系統或政府系統截然不同，他的投資在現實世界里得不到任何回報。”

儲蓄無須多高的財商

在“富爸爸”系列圖書中，我介紹過3類不同的教育類型，它們分別是：

1.學校教育

2.職業教育

3.財商教育

窮爸爸接受了前兩種教育，他做得很出色；富爸爸則接受了最后一種教育，即財商教育，他做得也很出色。當《雇員退休收入保障法》獲得通過時，富爸爸很快就意識到這項法案并沒有強調普及財商教育的重要性。1988年，他還發現一些財務規劃師在提供服務的時候利用了法案的缺陷。結果，大多數人依然沒察覺到有什么不對勁，依然做著他們過去做著的事情。等到他們退休時，他們也不可能實現從E象限和S象限到I象限的轉變。

富爸爸再次拿起便箋，比較著中產階級和富人各自認為重要的東西。他指著“儲蓄”這個詞問道：“儲蓄需要多高的財商呢？”

“不知道，”我回答，“我從來沒考慮過這個問題。”

“嗯，在我看來，儲蓄根本不需要財商，我可以訓練出一只會儲蓄的猴子來。”富爸爸忍不住笑了，接著說，“不過，還是有那么多人覺得自己聰明到可以去儲蓄。他們要做的就是去找銀行出納員，如果他們自己不懂，出納員甚至可以替他們填好存款單。這有什么難的呢？儲蓄也許算是一個明智之舉，卻無須多高的財商。”

“你可以訓練出一只會儲蓄的猴子？”我問。

“當然。”富爸爸笑著回答，“我只是想指出很多人的財商知識少得可憐。如果很多人連存錢都覺得困難，那么當他們從事更復雜的投資時，還有多少機會？看看你爸爸，他是一個受過高等教育的人，卻無法讓一個小冰激凌店贏利。他是一個儲蓄者，而不是投資人，更不是商人。他沒有什么商業投資。”

“他覺得自己受了騙，不過事實上，他甚至讀不懂財務報表和特許經營協議。”我說，“本來，我想讓他請你去看看那個小店和小店的賬目，但他的自尊心不容許他這樣做。他說你沒上過大學，所以他也不會去征詢你的建議。”

富爸爸搖了搖頭，指著剛才寫的富人的投資項目說：“這些投資都需要投資者接受財商教育。不過，盡管你爸爸擁有大學學位，卻從來沒有接受過財商教育。”

富人：

良好的財商教育

創立自己的企業

大量的房地產投資

私募基金

對沖基金

個人短期資本經營者

私人配售

有限合伙

接著，富爸爸指著中產階級一欄說道：“這個群體的投資項目需要的財商教育非常少。我之前說過，我可以訓練一只猴子學會儲蓄，然后我還可以訓練它學會購買共同基金。事實上，每年都有人在搞類似的比賽。他們讓猴子用擲鐵環的方式選中一只股票，再讓股票高手選一只股票。經過比較，他們發現猴子選中的股票常常更賺錢。”

中產階級：

良好的教育

高薪的工作

專業人士

房子

儲蓄

退休金計劃

共同基金

少量房地產投資

“也就是說，中產階級沒有成為富人是因為他們缺乏財商教育，對嗎？”我問富爸爸。

“嗯，他們中也有人最終成為了富人。”富爸爸接著說，“不過，由于沒接受過系統的財商教育，他們必須非常努力才能賺到錢，而且也必須用大量的金錢來維持自己的富有；另一方面，財商越低，你的財富面臨的風險就越大。因此，中產階級關注儲蓄，而富人更關注投資。中產階級花大把的錢買房子，而富人則花大把的錢進行房地產投資。這兩者之間的關鍵區別就在于財商教育。如果中產階級接受了良好的財商教育，他們就會明白為什么購置大房子和儲蓄是有風險的，而投資房地產才是真正的明智之舉。”

“我在重建了自己的企業之后，就可以開始投資那些富人投資的項目了。”我指著富爸爸在便箋上寫的富人的投資項目說道。

“你可以做你想做的任何事情。我想指出的是，人們只投資自己認為重要的東西。我的很多員工并不認為自己的退休計劃有多么重要，他們還想用手上的錢去做其他的事情，去做那些他們認為更重要的事情。”富爸爸接著說，“如果你想投資那些富人的項目，那么我建議你繼續對自己進行財商教育。如果你的財商較高，那么對很多人來說充滿風險的事情，對你而言可能就是安全可靠的；而那些對于窮人和中產階級來說非常安全的事情，對你而言卻可能充滿風險。總而言之，你認為重要的東西，也就是你最終要投資的東西，決定權在你的手中。”

一場巨大的股市危機會讓財務知識有限的人畏懼不安，卻可能是高財商的人發財致富的良機。正如富爸爸常說的：“如果你擁有扎實的財務知識，就不必擔心市場的漲跌變化。相反，你只會為市場的漲跌變化欣喜不已。”