★真題趨勢

1.某公司以單利方式一次性借入資金2000萬元，借款期限3年，年利率8%，期滿一次還本利和，則第三年末應償還的本利和為（）萬元。【2012】

A.2160

B.2240

C.2480

D.2519

【答案】C

【解析】2000×（1+8%×3）=2480（萬元）。

2.關于現金流量圖繪制規則的說法，正確的是（）。【2012】

A.對投資人來說，時間軸上方的箭線表示現金流出

B.箭線長短與現金流量大小沒有關系

C.箭線與時間軸的交點表示現金流量發生的時點

D.時間軸上的點通常表示該時間單位的起始時點

【答案】C

【解析】現金流量圖的作圖方法和規則如下。

（1）橫軸為時間軸，向右延伸表示時間的延續，軸上每一個刻度表示一個時間單位，可取年、半年、季或月等；時間軸上的點稱為時點，通常表示的是該時間單位末的時點；零表示時間序列的起點。整個橫軸又可看成是我們所考察的“技術方案”。

（2）相對于時間坐標的垂直箭線代表不同時點的現金流量情況，現金流量的性質（流入或流出）是對特定的人而言的。對投資人而言，在橫軸上方的箭線表示現金流入，即表示收益；在橫軸下方的箭線表示現金流出，即表示費用。

（3）在現金流量圖中，箭線長短與現金流量數值大小本應成比例，但由于技術方案中各時點現金流量常常差額懸殊而無法成比例繪出，故在現金流量圖繪制時，箭線長短只要能適當體現各時點現金流量數值的差異，并在各箭線上方或下方注明其現金流量的數值即可。

（4）箭線與時間軸的交點即為現金流量發生的時點。

3.甲施工企業年初向銀行貸款流動資金200萬元，按季度計算并支付利息，季度利率1.5%，則甲施工企業一年應支付的該項流動資金貸款利息為（）萬元。【2010】

A.6.00

B.6.05

C.12.00

D.12.27

【答案】C

【解析】此題考察的實質為單利的概念，題干中明確說明“按季度計算并支付利息”，此處理解“支付”二字最為關鍵，實際上是明示了單利的性質，即利不生利。

4.某企業從金融機構借款100萬元，月利率1%，按月復利計息，每季度付息一次，則該企業一年需向金融機構支付利息（）萬元。【2011】

A.12.00

B.12.12

C.12.55

D.12.68

【答案】B

【解析】P=100萬元、月利率1%，按月復利計息，每季度付息一次，季度利率為：（1+1%）^3-1=3.03%。（單利）一年支付利息為：100×3.03%×4=12.12萬元。

5.某施工企業年初向銀行貸款流動資金100萬元，按季計算并支付利息，季度利率2%，則一年支付的利息總和為（）萬元。【2007】

A.8.00

B.8.08

C.8.24

D.8.40

【答案】A

【解析】同上。

6.已知年利率12%，每月復利計息一次，則季度實際利率為（）。【2007】

A.1.003%

B.3.00%

C.3.03%

D.4.00%

【答案】C

【解析】季度利率為：（1+1%）^3-1=3.03%。還可以定性判斷，實際利率高一些，所以選C。

7.利率與社會平均利潤率兩者相互影響，（）。【2006】

A.社會平均利潤率越高，則利率越高

B.要提高社會平均利潤率，必須降低利率

C.利率越高，社會平均利潤率越低

D.利率和社會平均利潤率總是按同一比例變動

【答案】A

【解析】利率的高低首先取決于社會平均利潤率的高低，并隨之變動。一般情況下，平均利潤率是利率的最高界限。

8.某企業計劃年初投資200萬元購置新設備以增加產量。已知設備可使用6年，每年增加產品銷售收入60萬元，增加經營成本20萬元，設備報廢時凈殘值為10萬元。對此項投資活動繪制現金流量圖，則第6年年末的凈現金流量可表示為（）。【2009】

A.向上的現金流量，數額為50萬元

B.向下的現金流量，數額為30萬元

C.向上的現金流量，數額為30萬元

D.向下的現金流量，數額為50萬元

【答案】A

【解析】向上的現金流量為60萬元，殘值為10萬元，向下為20萬元，疊加后為向上50萬元。

9.已知折現率i >0，所給現金流量圖（如圖1-1所示）表示（）。【2007】

A.A1為現金流出

B.A2發生在第3年年初

C.A3發生在第3年年末

D.A4的流量大于A3的流量。若A2與A3流量相等，則A2與A3的價值相等

【答案】ABC

【解析】本題考核的是現金流量圖。

10.某人連續5年每年年末存入銀行20萬元，銀行年利率6%，按年復利計息，第5年年末一次性收回本金和利息，則到期可以收回的金額為（）萬元。【2010】

A.104.80

B.106.00

C.107.49

D.112.74

【答案】D

【解析】。

11.下列關于現值P、終值F、年金A、利率i、計息期數n之間關系的描述中，正確的是（）。【2006】

A.F一定、n相同時，i越高、P越大

B.P一定、n相同時，i越高、F越小

C.i、n相同時，F與P呈同向變化

D.i、n相同時，F與P呈反向變化

【答案】C

【解析】一次支付終值和現值的計算根據終值與現值公式F=P（1+i）n，可以看出i、n相同時，F與P呈同向變化。

12.某施工企業一次性從銀行借入一筆資金，按復利計息，在隨后的若干年內采用等額本息償還方式還款，則根據借款總額計算各期應還款數額時，采用的復利系數是（）。【2006】

A.（P/A，i，n）

B.（A/P，i，n）

C.（F/A，i，n）

D.（A/F，i，n）

【答案】B

【解析】本題考察現值求年值公式。

13.年利率8%，按季度復利計息，則半年期實際利率為（）。【2010】

A.4.00%

B.4.04%

C.4.07%

D.4.12%

【答案】B

【解析】。

14.已知年名義利率為10%，每季度計息1次，復利計息，則年有效利率為（）。【2009】

A.10.00%

B.10.25%

C.10.38%

D.10.47%

【答案】C

【解析】。

15.每半年末存款2000元，年利率4%，每季復利計息一次，則第2年年末存款本息和為（）元。【2007】

A.8160.00

B.8243.22

C.8244.45

D.8492.93

【答案】C

【解析】可以按收付周期實際利率計算，或者按計息周期利率計算。

F=P（F/P，r/m，mn）P=F（P/F，r/m，mn）F=A（F/A，r/m，mn）P=A（P/A，r/m，mn）A=F（A/F，r/m，mn）A=P（A/P，r/m，m.n）

此題存款期為半年，計息周期為季，給出的利率周期是年。

F=2000×（A/F，4%/4，2）×（F/A，4%/4，8）=8244.45（萬元）。

16.年名義利率為i，一年內計息周期數為m，則年有效利率為（）【2006】

A.（1+i）m-1

B.（1+i/m）m-1

C.（1+i）m-i

D.（1+i×m）m-i

【答案】B

【解析】教材中的公式。

17.某施工企業向銀行借款100萬元，年利率8%，半年復利計息一次，第3年年末還本付息，則到期時該企業需償還銀行（）萬元。【2006】

A.124.00

B.125.97

C.126.53

D.158.69

【答案】C

【解析】此題計息周期為半年，給出的利率周期是年，一年計息兩次。按計息周期利率計算：F=100×（F/P，8%/2，2×3）=126.53（萬元）。

18.某施工企業希望從銀行借款500萬元，借款期限2年，期滿一次還本。經咨詢有甲、乙、丙、丁四家銀行愿意提供貸款，年利率均為7%。其中，甲要求按月計算并支付利息，乙要求按季度計算并支付利息，丙要求按半年計算并支付利息，丁要求按年計算并支付利息。則對該企業來說，借款實際利率最低的銀行是（）。【2011】

A.甲

B.乙

C.丙

D.丁

【答案】D

【解析】此題考核名義利率與有效利率的關系。甲、乙、丙三家銀行的計息周期都小于一年，則其實際年利率都將大于7%。只有丁銀行的實際利率與名義利率相等，為7%，是四家銀行中最少的。

19.繪制現金流量圖需要把握的現金流量的要素有（）。【2010】

A.現金流量的大小

B.繪制比例

C.時間單位

D.現金流入或流出

E.發生的時點

【答案】ADE

【解析】牢牢記住三要素：大小（現金流量的數額）、方向（現金流入或流出）、作用點（發生時點）。

20.關于現金流量圖繪制的說法，正確的有（）。【2011】

A.橫軸表示時間軸，向右延伸表示時間的延續

B.垂直箭線代表不同時點的現金流量情況

C.箭線長短應能體現現金流量數值的差異

D.對投資人而言，在橫軸上方的箭線表示現金流出

E.箭線與時間軸的交點即為現金流量發生的時點

【答案】ABCE

【解析】橫軸為時間軸，向右延伸表示時間的延續，軸上每一個刻度表示一個時間單位，可取年、半年、季或月等；零表示時間序列的起點。

相對于時間坐標的垂直箭線代表不同時點的現金流量情況，現金流量的性質（流入或流出）是對特定的人而言的。對投資人而言，在橫軸上方的箭線表示現金流入，即表示收益；在橫軸下方的箭線表示現金流出，即表示費用。在各箭線上方或下方注明現金流量的數值。

21.關于有效利率和名義利率關系的說法，正確的有（）。【2012】

A.年有效利率和名義利率的關系實質上與復利和單利的關系一樣

B.每年計息周期數越多，則年有效利率和名義利率的差異越大

C.計息周期與利率周期相同時，周期名義利率與有效利率相等

D.只要名義利率大于零，則據此計算出來的年有效利率一定大于年名義利率

E.單利計息時，名義利率和有效利率沒有差異

【答案】ABCE

【解析】D項：名義利率大于零，則有效利率也可能和名義利率相等。

22.若選定靜態評價指標進行技術方案敏感性分析，可以選擇（）作為不確定因素。【2012】

A.投資額

B.產品銷售量

C.產品單價

D.折現率

E.生產成本

【答案】ABCE

【解析】根據教材中的示例，可以用利潤指標來進行分析，其可以分析的因素包括投資額、產品銷售量、產品單價和生產成本等。