每年的金秋十月，全世界經(jīng)濟(jì)學(xué)界都在關(guān)注諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)花落誰(shuí)家。每年的最終結(jié)果也讓許多預(yù)言家大跌眼鏡。2006年10月6日《紐約時(shí)報(bào)》預(yù)期的獲獎(jiǎng)第一熱門人物是新國(guó)際貿(mào)易理論的代表人物、普林斯頓大學(xué)的吉恩.格羅斯曼和埃爾赫南.赫爾普曼。排在第二位的是新增長(zhǎng)理論的開(kāi)創(chuàng)者、斯坦福大學(xué)的保羅.羅默。再往后是力主自由貿(mào)易的印裔美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家賈迪斯.巴格瓦蒂。這些都是知名度相當(dāng)高的經(jīng)濟(jì)學(xué)家，他們無(wú)論誰(shuí)獲獎(jiǎng)，都無(wú)愧于這個(gè)榮譽(yù)。不過(guò)最后花落于埃德蒙.費(fèi)爾普斯這個(gè)沒(méi)有被猜到的哥倫比亞大學(xué)教授。

當(dāng)然，費(fèi)爾普斯并不是“黑馬”。他對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的貢獻(xiàn)已為經(jīng)濟(jì)學(xué)界和決策者所熟知并運(yùn)用。早在2001年，他就是獲得諾貝爾獎(jiǎng)的熱門人物。2003年《紐約時(shí)報(bào)》根據(jù)全美250名教授、研究生的1美元打賭結(jié)果，預(yù)測(cè)他和愛(ài)德華.普雷斯科特誰(shuí)獲獎(jiǎng)。結(jié)果后者獲獎(jiǎng)，他又一次在最后的時(shí)刻被淘汰出局。當(dāng)然，是金子總會(huì)閃光，在今年人們已對(duì)他不抱希望時(shí)，他卻摘取了這個(gè)桂冠。近五年來(lái)每次諾獎(jiǎng)都由兩三個(gè)人分享，這次由他獨(dú)攬。他對(duì)自己獲獎(jiǎng)是有信心的。在獲獎(jiǎng)后他對(duì)媒體說(shuō)：“我曾經(jīng)想過(guò)這會(huì)發(fā)生，但對(duì)于在什么時(shí)候卻并不知道。”

費(fèi)爾普斯對(duì)就業(yè)、通貨膨脹、通貨緊縮、儲(chǔ)蓄、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和經(jīng)濟(jì)政策這些宏觀經(jīng)濟(jì)問(wèn)題都做出了引人注目的貢獻(xiàn)。因此，他被稱為“現(xiàn)代宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的締造者”和“影響經(jīng)濟(jì)學(xué)進(jìn)程最重要的人物”之一。不過(guò)在我看來(lái)，他最重要的貢獻(xiàn)還在近四十年前和弗里德曼對(duì)菲利普斯曲線的研究和由此提出的自然率假說(shuō)。

1958年，在英國(guó)的新西蘭經(jīng)濟(jì)學(xué)家菲利普斯根據(jù)英國(guó)近百年的資料畫(huà)出了一條表示失業(yè)和通貨膨脹之間關(guān)系的曲線。這條曲線表明，當(dāng)失業(yè)高時(shí)，通貨膨脹低；反之，當(dāng)失業(yè)低時(shí)，通貨膨脹高。或者說(shuō)，這兩者是一種交替關(guān)系。這就是宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)中著名的菲利普斯曲線。

1960年，美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家薩繆爾森和索洛把這條曲線引入了美國(guó)，并用美國(guó)的資料證明了這條曲線對(duì)美國(guó)的適用性。我們知道，這兩位麻省理工學(xué)院的教授是美國(guó)凱恩斯主義——新古典綜合派最主要的代表人物。他們是主張政府用積極的政策行為來(lái)調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟(jì)的。菲利普斯曲線為政策的運(yùn)用提供了一個(gè)良好的指南。這就是當(dāng)經(jīng)濟(jì)中失業(yè)率高時(shí)，政府可以采用擴(kuò)張性經(jīng)濟(jì)政策，以提高通脹率為代價(jià)來(lái)降低失業(yè)率；反之，當(dāng)經(jīng)濟(jì)中通脹率高時(shí)，政府可以采用緊縮性政策，以提高失業(yè)率為代價(jià)來(lái)降低通脹率。用這種政策把失業(yè)率和通脹率都保持在一定范圍之內(nèi)，經(jīng)濟(jì)就實(shí)現(xiàn)了穩(wěn)定。20世紀(jì)60年代，這種觀點(diǎn)成為美國(guó)經(jīng)濟(jì)政策的指南。不過(guò)總體上還是以擴(kuò)張性政策刺激經(jīng)濟(jì)為“主旋律”。

就在這種觀點(diǎn)已在經(jīng)濟(jì)學(xué)中一統(tǒng)天下時(shí)，1968年，費(fèi)爾普斯和弗里德曼對(duì)這種觀點(diǎn)提出挑戰(zhàn)。他們提出，菲利普斯曲線的錯(cuò)誤在于沒(méi)有考慮到預(yù)期。只有在這種情況下，通貨膨脹引起實(shí)際工資下降，才會(huì)刺激生產(chǎn)增加就業(yè)。但如果考慮到預(yù)期，情況就會(huì)不同。他們采用的是適應(yīng)性預(yù)期的概念，即人們可以根據(jù)過(guò)去預(yù)期的失誤來(lái)調(diào)整自己對(duì)未來(lái)的預(yù)期，從而改變自己的行為。在短期中，人們來(lái)不及調(diào)整預(yù)期，從而菲利普斯曲線所表示的關(guān)系是存在的。但在長(zhǎng)期中，人們會(huì)調(diào)整自己的預(yù)期，要求提高工資，從而實(shí)際工資下降刺激生產(chǎn)的作用就不存在了。所以長(zhǎng)期中并不存在菲利普斯曲線所表示的關(guān)系。現(xiàn)在幾乎所有經(jīng)濟(jì)學(xué)家都接受了這個(gè)觀點(diǎn)。作為新凱恩斯主義代表的美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家曼昆在他暢銷全球的教科書(shū)《經(jīng)濟(jì)學(xué)原理》中把短期中社會(huì)面臨失業(yè)與通脹之間權(quán)衡取舍關(guān)系，但長(zhǎng)期中并不存這種關(guān)系作為經(jīng)濟(jì)學(xué)十大原理之一，能進(jìn)入教科書(shū)表明經(jīng)濟(jì)學(xué)界的公認(rèn)。

但是，這并不僅僅是一種理論觀點(diǎn)，還深深影響到經(jīng)濟(jì)政策。費(fèi)爾普斯和弗里德曼大膽預(yù)言，如果政府利用短期菲利普斯曲線的關(guān)系以高通脹來(lái)?yè)Q取低失業(yè)，這種成功只是暫時(shí)的，而且會(huì)引起高失業(yè)與高通脹并存的滯脹。這種任何通脹都無(wú)法降低的失業(yè)率稱為失業(yè)的自然率。這就是在宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)中同樣著名的“自然率假說(shuō)”。美國(guó)20世紀(jì)60年代末和70年代的滯脹證明了這種觀點(diǎn)的正確。弗里德曼在1976年獲得了諾貝爾獎(jiǎng)，現(xiàn)在也輪到費(fèi)爾普斯了。

80年代之后凱恩斯主義的衰落和自由放任經(jīng)濟(jì)學(xué)的興起使政策由強(qiáng)調(diào)國(guó)家干預(yù)轉(zhuǎn)向更多依靠市場(chǎng)機(jī)制。從諾貝爾獎(jiǎng)來(lái)看，七八十年代，代表凱恩斯主義的薩繆爾森、托賓、莫迪利安尼、索洛等人紛紛獲獎(jiǎng)，而90年代后獲獎(jiǎng)的逐漸成為代表自由放任的盧卡斯、普雷斯科特、費(fèi)爾普斯這些人。經(jīng)濟(jì)學(xué)的風(fēng)向變了。

許多人很關(guān)心這些獲獎(jiǎng)成果對(duì)我們有什么意義，其實(shí)這些理論的背景是發(fā)達(dá)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)。我們?nèi)匀皇且粋€(gè)轉(zhuǎn)型中經(jīng)濟(jì)，他們的許多理論并不適用。不過(guò)從他們的理論中可以看出我們未來(lái)的方向。加強(qiáng)市場(chǎng)機(jī)制的調(diào)節(jié)作用，減少國(guó)家對(duì)經(jīng)濟(jì)的干預(yù)，尤其是不能靠政策的刺激實(shí)現(xiàn)高增長(zhǎng)，也是我們應(yīng)該注意的。