第2章 信貸的經濟學基礎

保險市場和信貸市場存在道德風險與逆向選擇問題。

——諾貝爾經濟學獎得主、經濟學家 約瑟夫·斯蒂格利茨

從目前的研究來看，有記錄的信貸可追溯到古巴比倫。例如，Lewis[1]在《信用評分簡介》（An Introduction to Credit Scoring）中關于公元2000年前的一塊石片上有這樣的描述：“Adadrimenir的兒子Mas-Schamach，向Warad-Enlil的女兒太陽女祭祀Amat-Schamach借二兩銀子，他為此要支付利息。在收獲時節，他要連本帶利一起歸還?！睆倪@段記錄中可以知道，信貸的歷史已至少有4000年了。

目前，在電梯、樓道、車上等生活與工作環境中，人們總能發現信貸廣告。但信貸是如何產生的、人們為什么需要信貸、如何選擇合適的信貸服務提供商、信貸機構如何進行信貸篩選、信貸機構如何應對逾期和不良資產等，這些信貸問題都可以從經濟學理論中找到相應的答案。