序言

非常高興有機(jī)會為張相偉博士的這本原創(chuàng)著作寫序言，高興的原因有二：第一個原因是張博士的研究成果是高質(zhì)量、全面、有深度的，我很高興有機(jī)會向讀者們推薦這本書。第二個原因，這本書是基于他博士論文的各個章節(jié)形成的，按照廈門大學(xué)對經(jīng)濟(jì)學(xué)博士論文的要求，各章節(jié)之間需要有邏輯和內(nèi)容上的內(nèi)在聯(lián)系，而張博士的論文在這一點上做得尤其出色，因此特別合適作為一部書來出版。對張博士著作的內(nèi)容介紹是這篇序言的重點，但在介紹之前想結(jié)合這部書的特點，來簡單談?wù)勎覍χ袊咝＝?jīng)濟(jì)學(xué)博士培養(yǎng)方面的一些體會，主要基于我自己過去十多年作為博士生導(dǎo)師的經(jīng)歷。

作為一門重要的社會科學(xué)，經(jīng)濟(jì)學(xué)研究中的問題意識尤為重要，而博士生階段可以成為培養(yǎng)問題意識的最佳時期。具體而言，要求博士生完成一部各章節(jié)之間在內(nèi)在邏輯和研究內(nèi)容上均密切聯(lián)系的大論文，可以幫助培養(yǎng)其問題意識。因為在選題的過程中，同學(xué)們?nèi)绻雷詈蟮牟┦看笳撐氖切枰砸槐緯男问匠尸F(xiàn)的研究成果，那么他們選擇的研究問題就不能太小太細(xì)，否則很難滿足邏輯貫通的四到五章的篇幅要求。所以，同學(xué)們一定會選一個足夠重要，需要從不同層面、不同角度進(jìn)行分析的題目。

中國經(jīng)濟(jì)改革和發(fā)展過程中的重要問題很多，既有理論重要性、又有現(xiàn)實意義的問題也比比皆是。怎樣從眾多問題中選擇一個合適的問題作為自己的博士論文題目呢？我通常會建議同學(xué)們用三個標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行判斷：重要性、有趣性和可行性。符合這三點要求的題目，是比較容易滿足作為一部著作的博士論文要求的。首先是重要性，因為問題足夠重要，所以它需要涉及的范圍會比較廣，最后形成的研究發(fā)現(xiàn)應(yīng)該比較多，才能滿足博士論文的篇幅要求。其次是有趣性，強(qiáng)調(diào)作者需要對這個題目感興趣，興趣是最好的老師，他就有動力去發(fā)掘不同的研究視角、研究方法等，并在不同的層次進(jìn)行研究。再接下來是可行性，是說這個題目的研究有不同的切入點可供采用。從實證研究角度看，有數(shù)據(jù)和信息可以收集、可供分析；如果是有理論上的爭議，那么可以進(jìn)行理論模型的構(gòu)建；甚至在沒有數(shù)據(jù)的情況下，也可以進(jìn)行一手?jǐn)?shù)據(jù)的采集，比如借助調(diào)查問卷、經(jīng)濟(jì)學(xué)實驗等形式。

但歸根結(jié)底，經(jīng)濟(jì)研究中問題的重要性是第一位的，而要求大論文以著作形式呈現(xiàn)，會幫助滿足重要性這一標(biāo)準(zhǔn)。在題目選定之后，需要開始從不同的角度進(jìn)行研究。考慮到要構(gòu)成一本書的不同章節(jié)，就要對問題進(jìn)行全面深入的了解，包括它的歷史沿革與發(fā)展現(xiàn)狀，尤其是相關(guān)的制度背景，均需要有比較詳細(xì)的把握。這一點對經(jīng)濟(jì)學(xué)這樣一個典型的社會科學(xué)來說，尤為重要。如果沒有以著作作為成果呈現(xiàn)形式這個要求的話，那么同學(xué)們很可能會對這一點重視不夠。

在博士論文的理想范式這個問題上，我個人的觀念是發(fā)生了轉(zhuǎn)變的。與其他美國大學(xué)類似，我攻讀經(jīng)濟(jì)學(xué)博士的美國華盛頓大學(xué)（圣路易）對博士論文的要求是相關(guān)領(lǐng)域的三篇論文，而論文內(nèi)容之間并不要求有緊密的聯(lián)系。我自己的三篇論文雖然以政府官員的激勵研究為主題，卻包括內(nèi)容上聯(lián)系松散的三篇論文，其中第一篇是針對監(jiān)督問題的理論研究，第二篇是針對腐敗問題的問卷調(diào)查分析，第三篇是針對美國聯(lián)邦檢察官的實證研究。

因而，我多年的觀點是博士論文只需是幾篇研究論文的組合即可，如果都是關(guān)于同一個研究領(lǐng)域的分析當(dāng)然最好，但并不要求是針對同一個經(jīng)濟(jì)問題的研究。但過去十多年在中國的學(xué)術(shù)研究和博士培養(yǎng)經(jīng)歷，讓我改變了這種看法。能夠針對同一個重要問題進(jìn)行深入全面的思考和研究，對培養(yǎng)善于發(fā)現(xiàn)和解決中國現(xiàn)實經(jīng)濟(jì)問題的經(jīng)濟(jì)學(xué)者來說至關(guān)重要。而這種能力的培養(yǎng)需要建立在問題意識的基礎(chǔ)上，以著作為理想寫作范式的博士大論文要求可以幫助達(dá)到這一培養(yǎng)目標(biāo)。張相偉博士的畢業(yè)論文即是完美體現(xiàn)這一培養(yǎng)目標(biāo)的典范之作，下面對張博士著作的內(nèi)容做簡要介紹。

自1978年邁開改革開放的步伐，中國不斷優(yōu)化對外開放格局，積極加入世界貿(mào)易組織，主動實施“引進(jìn)來”與“走出去”戰(zhàn)略，全面融入國際分工體系，共建“一帶一路”倡議，實施自由貿(mào)易試驗區(qū)戰(zhàn)略，努力推動構(gòu)建人類命運共同體。在構(gòu)建新發(fā)展格局的進(jìn)程中，中國正向著更高水平的對外開放鏗鏘邁進(jìn)。目前中國已成長為世界第二大經(jīng)濟(jì)體、第一大貨物貿(mào)易大國和對外投資大國。尤其是，隨著中國經(jīng)濟(jì)實力的穩(wěn)步提升，“走出去”戰(zhàn)略和“一帶一路”倡議的深入實施，近年來中國對外直接投資規(guī)模迅猛增長，2015年對外直接投資流量首次超過當(dāng)年吸引外資量，實現(xiàn)了由資本輸入國到資本輸出國的轉(zhuǎn)變，是中國企業(yè)國際化的重要分水嶺，也表明了中國產(chǎn)業(yè)開啟了以主導(dǎo)者的身份融入國際貿(mào)易體系的新時期。2020年中國對外直接投資流量首次躍居全球第一，占比達(dá)到兩成，已連續(xù)九年位列全球?qū)ν庵苯油顿Y流量前三，2020年流量是2002年的57倍，年均增長速度25.2%。2020年存量是2002年86.3倍，全球占比由2002年的0.4%提升至6.6%，位居全球第三，僅次于美國和荷蘭。因此，對外直接投資作為國際經(jīng)濟(jì)合作的最重要方式之一，已成為中國經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長的重要引擎，不僅有利于中國企業(yè)獲取先進(jìn)的技術(shù)知識和管理經(jīng)驗，也有利于實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和國際收支平衡，是新發(fā)展階段實現(xiàn)中國經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的重要推動力。

作為發(fā)展中國家的中國已迅速成長為全球最大的對外直接投資國之一，這是一個傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)學(xué)理論仍未能全面解釋的新現(xiàn)象。中國對外直接投資具有自身的獨特性，速度快、力度大，經(jīng)常通過多種模式同時到多個國家和地區(qū)開展對外直接投資活動，并呈加速增長的態(tài)勢。因此，中國企業(yè)對外直接投資背后的動因有別于傳統(tǒng)的發(fā)達(dá)國家和發(fā)展中國家。此外，雖然中國對外直接投資規(guī)模增長速度快，但其存量與發(fā)達(dá)國家相比，仍存在較大差距，僅相當(dāng)于美國的31.7%，存在較大增長潛力。在國內(nèi)資源環(huán)境約束加劇、“逆全球化”的思潮愈演愈烈、單邊保護(hù)主義不斷蔓延、地緣政治風(fēng)險加大、多國對外資審查和監(jiān)管趨嚴(yán)、全球產(chǎn)業(yè)鏈和價值鏈深度重組、疫情危機(jī)疊加的背景下，中國企業(yè)“走出去”將面臨更加錯綜復(fù)雜的國內(nèi)外環(huán)境。因此，新發(fā)展階段深入探究中國企業(yè)對外直接投資背后的動因，對于實現(xiàn)中國對外直接投資的穩(wěn)步健康發(fā)展，具有特別重要的理論和現(xiàn)實意義。

在這樣的背景下，本書以研究中國企業(yè)對外直接投資的動因為核心，密切關(guān)注近年來中國對外直接投資的最新動向，力圖全面捕捉其新特點，進(jìn)而以其最新趨勢為出發(fā)點，基于現(xiàn)有的國際直接投資理論，結(jié)合中國對外直接投資的特點，最終從市場動因和政府動因的視角，采用當(dāng)今經(jīng)濟(jì)學(xué)主流的研究范式和翔實的數(shù)據(jù)，來系統(tǒng)解讀中國對外直接投資的實踐。研究視角較為新穎，研究主題契合當(dāng)今中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新特點，該研究有助于中國實體經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展，以及國家“一帶一路”建設(shè)和國際產(chǎn)能合作的有效落實。

本著作主要源于2018年張相偉同學(xué)的博士論文，并受到商務(wù)部政研室應(yīng)急課題的資助，它的一個鮮明特點是：研究主題不僅具有重要的理論價值，更具有強(qiáng)烈的現(xiàn)實意義；從迫切需要的現(xiàn)實問題中提煉出重要的理論問題，同時得出有針對性并切實可行的政策建議。在中國轉(zhuǎn)型升級和更高水平外向型經(jīng)濟(jì)建設(shè)的關(guān)鍵時刻，探究中國企業(yè)境外直接投資的動因，這一研究主題的重要政策意義不言而喻。更重要的是，本書的研究中特別重視政府的各項政策如何影響中國企業(yè)的投資行為，對中國特色社會主義市場經(jīng)濟(jì)建設(shè)中如何更好發(fā)揮政府的作用有較深入的思考和較全面的認(rèn)識。具體來說，相偉博士在書中全面考察了影響中國企業(yè)對外直接投資決策的各種因素，既包括多項市場力量，更包括各項重要的政策措施。

首先，他的研究發(fā)現(xiàn)國外對華反傾銷等貿(mào)易壁壘的實施以及國內(nèi)勞動力價格的提高是中國企業(yè)境外直接投資增加的重要因素。一方面，中國對外直接投資具有顯著地跨越東道國反傾銷壁壘的動機(jī)。而且，中國跨越反傾銷貿(mào)易壁壘的對外直接投資行為在發(fā)達(dá)和發(fā)展中國家、“一帶一路”國家和非“一帶一路”國家、承認(rèn)和不承認(rèn)中國“市場經(jīng)濟(jì)地位”的國家之間存在異質(zhì)性。另一方面，近年來國內(nèi)勞動力成本快速上漲是中國對外直接投資迅速增加的主要因素之一。換言之，中國對外直接投資可能存在生命周期，中國對外直接投資的主要動機(jī)正逐漸從獲取戰(zhàn)略資源向追尋效率轉(zhuǎn)變；同時，勞動力成本上升對中國對外直接投資的影響具有區(qū)域異質(zhì)性、類型異質(zhì)性和時間異質(zhì)性，主要促進(jìn)了中國對發(fā)展中國家的直接投資和垂直型直接投資；對東部和中部地區(qū)的影響比較明顯，而且，其影響在2005年之后更加顯著。

其次，他的研究還發(fā)現(xiàn)中央和地方政府的扶助政策也起到了促進(jìn)中國企業(yè)境外直接投資的顯著作用。中國在境外設(shè)立的各個經(jīng)貿(mào)合作區(qū)顯著提高了中國企業(yè)對東道國的直接投資，并且這種促進(jìn)作用具有異質(zhì)性，更利于市場尋求型和資源利用型對外直接投資的增長；但同時，這些境外經(jīng)貿(mào)合作區(qū)也減緩了中國企業(yè)對東道國出口的增長。更重要的是，從新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的視角，本研究嘗試構(gòu)建了一個境外合作區(qū)與“一帶一路”及“五通”之間關(guān)系的理論分析框架，實證檢驗了境外經(jīng)貿(mào)合作區(qū)對中國對外直接投資的影響。研究發(fā)現(xiàn)，中國境外經(jīng)貿(mào)合作區(qū)對中國東道國對外直接投資的促進(jìn)作用是通過改善東道國基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)水平、融資能力以及國際貿(mào)易渠道等短期途徑加以實現(xiàn)的，而在政策協(xié)調(diào)與文化融通等方面仍需進(jìn)一步地長期推進(jìn)。也即，境外經(jīng)貿(mào)合作區(qū)對中國對外直接投資的影響與東道國制度水平及雙邊之間的“民心相通”呈互補(bǔ)關(guān)系，與東道國的“設(shè)施聯(lián)通、貿(mào)易暢通和資金融通”之間則呈替代關(guān)系。境外經(jīng)貿(mào)合作區(qū)的建立固然可以幫助彌補(bǔ)“一帶一路”沿線國家和地區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施、貿(mào)易增長和金融發(fā)展等方面的不足，有利于實現(xiàn)設(shè)施聯(lián)通、貿(mào)易暢通與資金融通等目標(biāo)；但東道國良好的制度質(zhì)量和雙邊之間的“民心相通”仍是境外經(jīng)貿(mào)合作區(qū)發(fā)揮作用的基礎(chǔ)。因此，加強(qiáng)與“一帶一路”沿線國家和地區(qū)之間的政策溝通與民心相通是亟須提前完成之要務(wù)。

此外，在“一帶一路”倡議背景下，本書的研究還關(guān)注了“資金融通”對“貿(mào)易暢通”的影響，即中國境外金融機(jī)構(gòu)設(shè)立對中國企業(yè)對外直接投資的影響。相偉博士的研究發(fā)現(xiàn)，中國金融機(jī)構(gòu)在境外設(shè)立分支機(jī)構(gòu)有助于跨國企業(yè)克服信息不對稱問題，通過降低企業(yè)海外經(jīng)營風(fēng)險、減少交易成本和緩解融資約束，以及促進(jìn)企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新與提高生產(chǎn)率等途徑，促進(jìn)了中國企業(yè)對東道國的直接投資，而且其促進(jìn)作用具有異質(zhì)性，主要促進(jìn)了中國對發(fā)展中國家的直接投資。

就在即將完成這篇序言之時，我注意到財經(jīng)雜志上刊發(fā)的專題報道，聚焦中國汽車企業(yè)向海外出口及投資的演變過程，其中涉及到中國的車企如何從汽車出口逐步轉(zhuǎn)向在海外投資生產(chǎn)并銷售的過程。顯然，汽車行業(yè)中的海外投資和海外并購，同樣經(jīng)歷了一個跨越貿(mào)易壁壘的過程，這與張博士研究中第四章第三節(jié)的發(fā)現(xiàn)不謀而合。類似地，張博士研究中關(guān)于企業(yè)決策、政府政策和宏觀經(jīng)濟(jì)等因素的影響規(guī)律，在中國汽車行業(yè)對外投資的發(fā)展過程中也有所體現(xiàn)，當(dāng)然也表現(xiàn)出一些行業(yè)特點。可見，張博士的研究發(fā)現(xiàn)至今仍具有強(qiáng)烈的現(xiàn)實意義，并且在可預(yù)見的未來也會保持鮮活的生命力。

關(guān)于汽車產(chǎn)業(yè)中對外投資的報道，也讓我們有機(jī)會來討論兩種不同的經(jīng)濟(jì)學(xué)博士培養(yǎng)模式。以研究方法為導(dǎo)向的培養(yǎng)模式，具有靈活選擇研究問題的優(yōu)勢；而以研究問題為導(dǎo)向的培養(yǎng)模式的優(yōu)勢則在于，研究者會更加重視和關(guān)切相關(guān)問題的制度背景和現(xiàn)實規(guī)律，而選擇的研究方法可以是靈活和多樣化的。這種對問題的強(qiáng)烈關(guān)注，可以幫助經(jīng)濟(jì)學(xué)者保持常學(xué)常新的研究體驗，因為時刻有重要的現(xiàn)實問題需要我們?nèi)リP(guān)注去研究。當(dāng)然，在此過程中如果能夠保持對前沿研究方法的關(guān)注甚至掌握，則是理想的狀態(tài)。

我相信，張相偉博士在本書中的研究發(fā)現(xiàn)，對中國在新發(fā)展階段里謀劃高水平改革開放，推動構(gòu)建更完善、更務(wù)實、更創(chuàng)新的對外投資格局，具有一定的政策啟示和指導(dǎo)作用。我也堅信，相偉博士在未來的教學(xué)和科研工作中，會繼續(xù)保持他在本書研究和寫作過程中體現(xiàn)出的強(qiáng)烈的問題意識和鉆研精神，為中國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展和改革決策貢獻(xiàn)更多的力量。

龍小寧

“長江學(xué)者”特聘教授廈門大學(xué)

2022年7月于鷺島