為什么發(fā)展普惠金融？

近年來，發(fā)展普惠金融的呼聲越來越高，實踐也越來越有成效，已經(jīng)逐步成為各國政策和金融機(jī)構(gòu)的共識。

發(fā)展普惠金融是大勢所趨

普惠金融是一項恩澤大眾、造福人民、前景光明、意義重大、大有作為的事業(yè)，對全面建成小康社會、推動共同富裕、開啟建設(shè)社會主義現(xiàn)代化強(qiáng)國新征程具有重要意義。

1.這是推動共同富裕的需要。

受各種客觀條件限制，發(fā)展中國家普遍通過實行金融抑制政策來調(diào)配有限的金融資源推動經(jīng)濟(jì)發(fā)展。長期來看，這種金融抑制不能發(fā)揮金融體系有效配置資金的功能，導(dǎo)致了不僅沒有縮小收入差距，反而加劇了貧富分化的局面。以我國為例，存款、理財、信托等投資收益差距非常大，雖然存款保本保收益，但在一定歷史階段內(nèi)，理財、信托收益高且隱性剛兌。由于理財和信托這些高收益產(chǎn)品和服務(wù)都有較高的準(zhǔn)入門檻，結(jié)果只能讓部分高收入人群享受到，大量的低收入人群反而無緣高收益產(chǎn)品，從而直接拉大了收入差距。

2.這是修正體系缺陷的需要。

當(dāng)前，我國經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展仍然呈現(xiàn)出不平衡不充分的矛盾，金融發(fā)展也存在結(jié)構(gòu)性的失衡。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)普遍偏好大客戶大項目大業(yè)務(wù)，崇尚“規(guī)模為王”的經(jīng)營理念，長期同質(zhì)化發(fā)展。一方面，部分大型國有企業(yè)和政府單位存在資金閑置等過度金融服務(wù)現(xiàn)象；另一方面，大量小微企業(yè)和低收入群體得不到平等的金融服務(wù)。隨著我國經(jīng)濟(jì)由高速增長階段轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展階段，這些過去非均衡發(fā)展戰(zhàn)略導(dǎo)致的短板急需拉長，需要我們在促進(jìn)金融深化的同時，提高經(jīng)濟(jì)發(fā)展的包容性，將經(jīng)濟(jì)發(fā)展成果分享給更多的群體（見圖1-1）。

3.這是國家長治久安的需要。

小微企業(yè)是經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展的生力軍，也是擴(kuò)大就業(yè)、改善民生的重要支撐，對經(jīng)濟(jì)、社會等各個方面都起著基礎(chǔ)性和全局性的作用。然而從個體來看，它們又表現(xiàn)出明顯的脆弱性，普遍存在缺信息、缺信用、缺資金、面對風(fēng)險較為脆弱等問題，在與金融機(jī)構(gòu)打交道的過程中往往處于劣勢，易產(chǎn)生排斥性問題，所以小微企業(yè)融資難、融資貴成為全球性發(fā)展難題。此外，貧困人口也有金融服務(wù)需求，比如他們有儲蓄的需求、有滿足生產(chǎn)生活的信貸需求、有預(yù)防風(fēng)險的保險需求，通過普惠金融滿足上述需求，可以有效抵御生活中的外部風(fēng)險沖擊。實證研究也表明，普惠金融確實在一定程度上有利于提升居民生活收入。

4.這是推動經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要。

金融的根本出發(fā)點是服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展，從目前我國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和高質(zhì)量發(fā)展階段來看，需要平衡城鄉(xiāng)之間、大企業(yè)和中小企業(yè)之間、國企和民企之間以及富裕人群和貧困人群之間的不均衡狀態(tài)，將更多資源引導(dǎo)到發(fā)展不充分、落后的領(lǐng)域。普惠金融是實現(xiàn)這一結(jié)構(gòu)調(diào)整的重要舉措，通過金融手段，配合財政和產(chǎn)業(yè)等政策，促進(jìn)資源和要素的傾斜和支持，從而最終達(dá)到均衡、和諧發(fā)展。但同時，普惠金融不是無原則地降低金融服務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)和門檻。“授人以魚不如授人以漁”，對普惠群體而言，最重要的是得到資源和機(jī)會。普惠金融政策可以為他們提供充分了解金融服務(wù)的機(jī)會，有效激勵普惠群體提升還本付息的能力，從而形成經(jīng)濟(jì)的良性循環(huán)。

發(fā)展普惠金融必大有可為

對于金融機(jī)構(gòu)尤其是國有商業(yè)銀行來說，發(fā)展普惠金融不是選擇題，而是必答題；不是愿不愿意做的問題，而是用什么辦法能做好做優(yōu)的問題。幸運的是，普惠金融業(yè)務(wù)也有其獨特的優(yōu)勢，有足夠的發(fā)展空間。

1.“普惠”有優(yōu)勢。

普惠客戶的金融服務(wù)需求有著“短、小、頻、急、快”的特點，相比于大企業(yè)、政府類客戶沒有優(yōu)勢。但隨著信息技術(shù)的應(yīng)用、數(shù)字平臺的延伸和定向政策的支持，普惠金融的規(guī)模效應(yīng)越來越明顯，金融機(jī)構(gòu)服務(wù)成本越來越低，這也是普惠金融實現(xiàn)“量增、面擴(kuò)”的基礎(chǔ)。一方面，普惠獲客邊際成本遞減、規(guī)模效應(yīng)顯著。金融機(jī)構(gòu)在轉(zhuǎn)型、產(chǎn)品服務(wù)創(chuàng)新等領(lǐng)域花費了巨大的人力、物力、財力，這些對于金融機(jī)構(gòu)而言是經(jīng)營過程中產(chǎn)生的“固定成本”和“沉沒成本”。隨著信息技術(shù)的應(yīng)用、數(shù)字平臺的延伸和定向政策的支持，金融機(jī)構(gòu)服務(wù)交易金額小但數(shù)量龐大的長尾客戶的服務(wù)成本越來越低，同時，隨著普惠客戶的積累，服務(wù)滲透率和人群觸達(dá)率的提高，規(guī)模效應(yīng)逐步顯現(xiàn)。在普惠金融業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展過程中，金融機(jī)構(gòu)普惠金融產(chǎn)品定價更準(zhǔn)確、風(fēng)控更先進(jìn)，單位人員、單個平臺、單個終端的投入帶來的業(yè)務(wù)質(zhì)量更好、營收更高。另一方面，普惠客戶黏性大，忠誠度高。普惠金融需要重點覆蓋的是長期被傳統(tǒng)金融排斥的特殊群體。這些群體接觸金融服務(wù)較少甚至沒有享受過金融服務(wù)，對接受自己的第一家金融機(jī)構(gòu)依賴度、信任度相比于傳統(tǒng)客戶更高，“先入為主”的觀念讓客戶較長時間黏附在首次接觸的金融機(jī)構(gòu)，有很高的忠誠度。例如，農(nóng)村地區(qū)的農(nóng)戶、老年人、城市中低收入人群也許終其一生就只有一個賬戶、一張銀行卡、一份養(yǎng)老保險。

2.“普惠”有方向。

普惠金融“普”的方向都是處于實體經(jīng)濟(jì)的“細(xì)枝末節(jié)”“毛細(xì)血管”中的群體，越是現(xiàn)有金融體系無法觸達(dá)的，越是普惠金融應(yīng)該拓展的。由于各式各樣的客觀因素限制，全社會成員間、群體間在地域、行業(yè)、年齡等方面，都存在享受金融服務(wù)的巨大差異。總體而言，小微企業(yè)、農(nóng)民、城鎮(zhèn)低收入人群、貧困人群和殘疾人、老年人等特殊群體，恰是普惠金融需要重點推動“普”及的對象和領(lǐng)域。一是在地域上，普惠金融應(yīng)該向中西部欠發(fā)達(dá)地區(qū)、偏遠(yuǎn)地區(qū)、革命老區(qū)拓展，向鄉(xiāng)鎮(zhèn)、農(nóng)村等基層單位拓展，向金融發(fā)展不均衡、服務(wù)不充分的區(qū)域拓展。二是在行業(yè)上，普惠金融應(yīng)該向制造業(yè)、服務(wù)業(yè)等吸收了眾多基層就業(yè)人口、擁有大量小微企業(yè)、普惠客戶基礎(chǔ)雄厚的重點行業(yè)擴(kuò)展。三是在年齡上，普惠金融應(yīng)該向老年人等金融知識更加匱乏的群體拓展。四是在服務(wù)上，在重點解決小微企業(yè)融資難融資貴問題的基礎(chǔ)上，要重點滿足廣大普惠客戶對保險、結(jié)算等基礎(chǔ)金融服務(wù)的迫切需求。

3.“普惠”有方法。

普惠金融可以從機(jī)構(gòu)、監(jiān)管、技術(shù)、服務(wù)和政策等維度，構(gòu)建多層次的普惠金融生態(tài)體系，依托整個生態(tài)體系實現(xiàn)參與各方協(xié)同發(fā)展。一是做好“首貸”金融服務(wù)的拓展。普惠金融發(fā)展成效顯著，特別是小微企業(yè)貸款作為普惠金融的重點領(lǐng)域，有著長足的發(fā)展。但小微企業(yè)貸款額增長的背后，存在著“搶客戶”，給優(yōu)質(zhì)小微企業(yè)過度集中授信、過度金融支持的問題。普惠金融發(fā)展更多體現(xiàn)在金融服務(wù)密度的提升上，而在普惠金融服務(wù)的廣度上尤其是“首貸戶”拓展上仍然存在不足。普惠金融機(jī)構(gòu)應(yīng)發(fā)揮各自優(yōu)勢，將資源集中在實體經(jīng)濟(jì)的“毛細(xì)血管”中，尋找金融服務(wù)尚未覆蓋的領(lǐng)域。二是做好“協(xié)同”金融服務(wù)的擴(kuò)展。發(fā)揮普惠金融生態(tài)體系協(xié)同作用，動員普惠領(lǐng)域的所有參與者，聚合各自優(yōu)勢，聯(lián)合經(jīng)營，優(yōu)勢互補(bǔ)，把服務(wù)精準(zhǔn)輸送到各自經(jīng)營的“盲區(qū)”，可以實現(xiàn)新普惠領(lǐng)域、新普惠群體的拓展。商業(yè)銀行發(fā)揮資金實力雄厚、人才儲備豐富的優(yōu)勢，小額貸款、消費金融、新型農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)發(fā)揮貼近基層、熟悉特定客戶的優(yōu)勢，互聯(lián)網(wǎng)金融公司或金融科技公司發(fā)揮技術(shù)先進(jìn)、場景豐富的優(yōu)勢，擔(dān)保公司、政府融資擔(dān)保發(fā)揮保險的杠桿、風(fēng)險緩釋的作用，政府機(jī)構(gòu)發(fā)揮多部門信息整合的行政力量，第三方中介發(fā)揮信息共享、技術(shù)支持作用，通過“幾家抬”協(xié)同合力，實現(xiàn)服務(wù)拓展成本的降低，從而覆蓋更為廣泛的群體。三是做好“科技”金融服務(wù)的運用。伴隨互聯(lián)網(wǎng)、云計算、大數(shù)據(jù)等新一代科技浪潮，金融服務(wù)基礎(chǔ)設(shè)施大幅改善，一系列技術(shù)紅利為推動普惠金融跨越式發(fā)展提供了可能。移動互聯(lián)技術(shù)的廣泛應(yīng)用打破了地域限制，為“普”提供了便利條件；大數(shù)據(jù)的收集和應(yīng)用打破了信息不對稱，提高了審批效率和風(fēng)控能力，降低了作業(yè)時間和操作成本，讓“惠”有了更大空間。