第3章　普惠金融相關(guān)基礎(chǔ)理論研究

3.1　普惠金融的內(nèi)涵闡述

早期為貧困群體提供金融服務(wù)的小額信貸和微型金融大多通過慈善性質(zhì)或無償捐助方式來開展，這些方式在過度強(qiáng)調(diào)服務(wù)的社會福利性的同時忽略了機(jī)構(gòu)的營利性及財(cái)務(wù)的可持續(xù)性，使許多小額信貸機(jī)構(gòu)因資金缺乏而紛紛倒閉。這些實(shí)踐讓學(xué)者們明白了小額信貸和微型金融必須實(shí)現(xiàn)自身的可持續(xù)發(fā)展才能更好地幫助貧困群體，機(jī)構(gòu)在為貧困群體提供金融服務(wù)時既要注重福利性也要注重營利性，為此，學(xué)者們提出了“普惠金融”這種包容性的金融服務(wù)理念。

普惠金融概念是聯(lián)合國在2005年推廣國際小額信貸年時首次提出的，來源于英文“Inclusive Finance”的中文翻譯，也被稱為包容性金融，其基本含義為：能有效、全方位地為社會所有階層和群體（特別是貧困及低收入人口）提供服務(wù)的金融制度和體系。普惠金融有別于傳統(tǒng)金融，它是小額信貸和微型金融的進(jìn)一步升華，目標(biāo)在于有機(jī)整合零散的微型金融機(jī)構(gòu)及金融服務(wù)，從而構(gòu)建一個完整的包容性金融體系，使以前被排斥在金融服務(wù)之外的貧困等弱勢群體也能享受到經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來的實(shí)惠，其注重的是金融服務(wù)的公平性、服務(wù)對象的普惠性和包容性。普惠金融的內(nèi)涵體現(xiàn)在以下幾個層面：

（1）公平性。作為現(xiàn)代社會稀缺性資源的金融資源配置并不公平（傾向于富人），因此，需要設(shè)計(jì)一套正義的制度來保障金融資源配置的公平性。普惠金融概念強(qiáng)調(diào)公平合理的金融權(quán)，認(rèn)為人人都享有金融服務(wù)的權(quán)利，社會所有階層及群體都能夠以合理的成本獲得公平的金融服務(wù)，不受身份或經(jīng)濟(jì)條件的制約，從而體現(xiàn)一種公平理念。普惠金融的最終目標(biāo)是消除各種金融排斥，使金融發(fā)展的成果公平、合理地惠及包括弱勢群體在內(nèi)的所有社會成員。

（2）全面性。從需求方來說，普惠金融強(qiáng)調(diào)的是服務(wù)包括以前被傳統(tǒng)金融排斥在外的弱勢群體和低收入人群在內(nèi)的所有社會成員；從供給方來說，普惠金融強(qiáng)調(diào)金融服務(wù)的供給是全方位的。因?yàn)楝F(xiàn)階段社會各階層尤其是低收入群體的金融需求朝著多元化方向發(fā)展，所以必須要實(shí)現(xiàn)金融服務(wù)供給與需求間的有效匹配，從制度、產(chǎn)品和機(jī)構(gòu)方面都要進(jìn)行金融創(chuàng)新，不僅要實(shí)現(xiàn)金融服務(wù)以及產(chǎn)品供給的多元樣性，還要體現(xiàn)出金融機(jī)構(gòu)的多層次性，鼓勵所有金融機(jī)構(gòu)廣泛參與。

（3）營利性。普惠金融不是救濟(jì)和施舍，把資金免費(fèi)地轉(zhuǎn)移到低收入人群手中，而是以相對較低的價格對外提供金融服務(wù)的，這種較低的價格是金融機(jī)構(gòu)通過控制風(fēng)險、降低交易成本來實(shí)現(xiàn)的，從而在保證普惠金融“物美價廉”的同時又使其得到了適當(dāng)?shù)挠Ｗ⒅刈非蠛侠淼挠瞧栈萁鹑诶砟顚Ψ鲐毨碚撜J(rèn)識深化和發(fā)展的結(jié)果，[126]不僅不會妨礙普惠金融作用的發(fā)揮，反而成為普惠金融可持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)。

以上內(nèi)涵解釋也體現(xiàn)了普惠金融具有以下幾個方面的特性：

（1）普惠金融是包容性金融，其包容性主要體現(xiàn)在：①對金融服務(wù)需求方的包容。在傳統(tǒng)金融模式下，貧困人群、小微企業(yè)等弱勢金融服務(wù)需求方都被金融機(jī)構(gòu)排斥在外，享受不到合理的金融服務(wù)；與傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)相比，普惠金融能夠惠及更多經(jīng)濟(jì)群體，無論是經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的城鎮(zhèn)地區(qū)還是經(jīng)濟(jì)落后的農(nóng)村地區(qū)都可以參與到金融市場，享受經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來的成果，貧困人群及小微企業(yè)尤其是其關(guān)注、照顧的服務(wù)對象。②金融服務(wù)供給方的包容性。普惠金融包容廣泛的金融供給渠道，允許和支持金融發(fā)展的多樣化以及金融創(chuàng)新，力求把非正規(guī)金融也納入主流金融體系，所以在普惠金融模式下，只要能有效提供金融服務(wù)給那些貧困、低收入等弱勢群體的金融機(jī)構(gòu)，無論其是正規(guī)或非正規(guī)，還是其他類型的零售金融機(jī)構(gòu)，都會被納入國家金融服務(wù)體系，小額信貸、微型金融不再被邊緣化，互聯(lián)網(wǎng)金融的興起也會提升金融的普惠程度。③金融服務(wù)供給方式的包容性。普惠金融倡導(dǎo)為落后地區(qū)及弱勢群體提供全方位、多層次的金融服務(wù)，不僅包括傳統(tǒng)信貸資源的供給，還包括匯兌、保險、投資等其他金融服務(wù)，銀行、證券、保險等金融機(jī)構(gòu)全面參與來滿足落后地區(qū)及弱勢群體多元化的金融服務(wù)需求。另外，通過完善金融基礎(chǔ)設(shè)施以及獲得高端的專業(yè)技術(shù)支持，可以提供準(zhǔn)確、安全、快捷的支付及清算等各種服務(wù)。

（2）普惠金融是可持續(xù)發(fā)展的。“扶持弱勢群體”的實(shí)質(zhì)與理念決定了普惠金融可持續(xù)發(fā)展的特征，弱勢群體的龐大以及扶持項(xiàng)目的長期性，依賴于金融的可持續(xù)發(fā)展。普惠金融不是政策性或援助性金融，它是為包括窮人在內(nèi)的社會所有群體服務(wù)的具有商業(yè)可持續(xù)性的金融服務(wù)模式。商業(yè)的可持續(xù)性是普惠金融制度的必要條件，如果過分注重普惠金融制度的正義性而忽視可持續(xù)性，普惠金融就會由于缺乏制度長遠(yuǎn)發(fā)展的根基而停滯不前，就會停留在政府補(bǔ)貼和扶持的狹義層面。[127]普惠金融以尊重市場規(guī)律發(fā)展為前提，主張注重金融機(jī)構(gòu)的營利性和財(cái)務(wù)可持續(xù)性，重視弱勢群體的金融需求，為金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展拓展了業(yè)務(wù)及盈利空間，從而為普惠金融持續(xù)發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。另外，不同于以往小額信貸等傳統(tǒng)扶貧模式，普惠金融強(qiáng)調(diào)整個國家金融體系的參與，使金融資源得以均衡配置滿足金融需求，從而實(shí)現(xiàn)整個普惠金融體系長遠(yuǎn)的可持續(xù)發(fā)展。