1.1.3　公司轉增

龍女士不愿繳納股息紅利所得的個人所得稅，于是想到了一個替代方案，即神獸公司股東會不決議分紅，而是改為將未分配利潤轉增公司資本（見圖1-2）。龍女士的想法是，即使神獸公司分紅，自己也需要再尋找投資項目繼續(xù)投資。與其另起爐灶，還不如讓神獸公司將4 000萬元未分配利潤轉增資本，把神獸公司的注冊資本由原來的1 000萬元增加到5 000萬元，增資后的神獸公司可以申請更高的房地產開發(fā)資質。未來，自己可以和虎公司繼續(xù)合作，用神獸公司拿地并開發(fā)運營。

神獸公司將未分配利潤轉增至注冊資本，龍女士個人賬戶并沒有資金流入，那么龍女士是否需要繳納個人所得稅呢？

圖1-2　神獸公司轉增資本示意圖

答案是，龍女士依然需要按“股息、紅利所得”稅目，適用20%的稅率繳納個人所得稅[1]。為什么龍女士并沒有拿到分紅的錢，還要交稅呢？

因為這個世界存在很多話語系統(tǒng)：商業(yè)有商業(yè)的語言，會計有會計的語言，稅收有稅收的語言。在商業(yè)的世界里，轉增就是一件事：把未分配利潤變成公司的注冊資本。在會計的世界里，轉增就是一筆會計分錄——借：未分配利潤，貸：實收資本。但是在稅收的世界里，需要用“分解原理”把其他世界里簡單的一件事，分解成稅收世界里的兩件事：首先，神獸公司將未分配利潤視同向股東分紅；然后，股東將視同分紅的款項向神獸公司投資，增加神獸公司的注冊資本（見圖1-3）。

圖1-3　稅收的“分解原理”示意圖

理解了分解原理，我們回到神獸公司轉增資本的涉稅處理。

1.龍女士

神獸公司以未分配利潤轉增資本，龍女士是否繳納個人所得稅呢？

答：先視同神獸公司分紅，股東龍女士取得股息紅利需要繳納20%的個人所得稅；然后再視同龍女士以取得的股息紅利投資，增加神獸公司注冊資本。

2.虎公司

神獸公司轉增的時候，虎公司是否繳納企業(yè)所得稅呢？

答：先視同神獸公司分紅，股東虎公司享受股息紅利免稅待遇；然后再視同虎公司以取得的股息紅利投資，增加神獸公司注冊資本。

在得知未分配利潤轉增資本，個人股東也要納稅后，龍女士覺得，既然未分配利潤分紅與未分配利潤轉增資本是同樣的稅收待遇，與其轉增交稅，還不如分紅。最終，龍女士和虎公司商議決定，神獸公司將4 000萬元未分配利潤向股東分配。當然，分紅的結局就是，龍女士繳納了股息紅利20%的個稅；虎公司享受了股息紅利的免稅待遇。

龍女士交稅后很委屈，因為龍女士分紅回來的資金并沒有用于個人消費，而是又投資到了大象公司（見圖1-4）。

圖1-4　分紅資金再投資示意圖

從一家公司分紅回來的資金投入另一家公司，資金僅僅是轉了個圈，卻需要繳納20%的個人所得稅。

[1] 見《財政部 國家稅務總局關于將國家自主創(chuàng)新示范區(qū)有關稅收試點政策推廣到全國范圍實施的通知》（財稅〔2015〕116號）和《國家稅務總局關于股權獎勵和轉增股本個人所得稅征管問題的公告》（國家稅務總局公告2015年第80號），詳見本書第11章內容講解。