2 資本：財富生產的主導要素

對于資本的概念，西方經濟學理論一直是有爭議的[3]。經濟學鼻祖亞當·斯密將資本定義為儲蓄（消費剩余）中以獲得收入為目的的部分，如圖1所示；美國經濟學家歐文·費雪將資本定義為資產的未來收入以利率折現后的現值[4]；法國經濟學家托馬斯·皮凱蒂將資本與財富兩者等同起來[5]；馬克思則認為資本是一種可以創造剩余價值的價值，體現了資本家對于工人的剝削關系。

圖1 資本與社會財富

事實上，這些經濟學家對資本的定義各自強調了資本的某個方面。站在社會財富生產的角度可以更為清晰地看清這一點。

資本與土地、勞動力并稱為三大生產要素。如果說土地代表了大自然給予人類的饋贈，勞動力代表了人類的勞動行為，那么兩者的并列就是在描述人類改造自然創造社會財富的過程。那么資本有什么屬性可以與人、自然相提并論呢？

圖2 生產要素

答案是，資本可以視為人類社會活動中的一個過程變量：既是人類社會改造自然的歷史成果，同時也是人類社會未來財富生產的前提條件。這一過程變量聯結著人類社會的過去、現在與未來。

基于這一新的視角，亞當·斯密的定義就是在強調資本的歷史一面；歐文·費雪的定義則是強調資本的未來一面，利率只是用來描述資本未來增殖的速度。他們的定義由此可以完美地結合在一起。

但是這一概念掩蓋了人與人之間的社會差別。能夠掌控資本的人就可以主導未來的社會財富生產，因此也就在經濟活動中的生產環節擁有了主導性的經濟權力。馬克思的定義則抓住了這一關鍵點，由此強調資本作為生產資料，歸誰所有，受誰支配。

在量化分析時，資本作為財富的一部分的確如托馬斯·皮凱蒂所強調的那樣難以區分，尤其是在金融體系發達的今天；簡化處理不失為一種明智做法。本書在量化分析時也會采用這一做法，但是在強調資本的經濟權力時，本書則堅持認為資本是社會財富中的一部分，而且是儲蓄（消費剩余）中的一部分。

進一步而言，資本按照產業不同可以分為農業資本、工業資本、服務業資本三大類。其中服務業資本又可以細分為商業資本、技術服務資本、金融資本等等。在這些眾多的資本形式中，金融資本是特殊的。它是由金融機構吸收社會儲蓄而形成的，資本的所有者與儲蓄的所有者是分離的。而其他資本形式都是由資本所有者直接投入財富生產的。因此除金融資本之外的資本形式可以統稱為產業資本。

需要特別指出的是，農業耕地在西方經濟學中一般被視為土地要素。但是耕地無疑是人類改造自然的重要成果，也是農業生產的前提條件；因此本書將耕地歸入資本的行列之中。事實上，耕地是農耕社會文明中最為重要的資本形式。