03　授信方式類

一、銀團貸款

銀團貸款是指多家銀行組成銀行集團，基于相同貸款條件，依據同一貸款協議約定的貸款條件，通過代理行向借款人提供的貸款。這種授信方式通常適用于大型、長期項目的融資，或大型企業中的中長期資金需求。

銀團中的角色有牽頭行、代理行、參加行。銀團貸款品種包括流動資金銀團、固定資產貸款銀團、出口信貸銀團、保理銀團、保函銀團、并購銀團等。此外，銀團貸款還存在為滿足公司客戶綜合融資需求和實現整體財務結構優化的再融資銀團，與信托公司組團合作的銀信合作銀團，以及銀團二級市場的交易銀團產品。

1.銀團貸款產品優勢及特色

（1）融資金額大，能有效滿足客戶大額資金需求

銀團貸款由多家銀行共同承擔，能夠滿足大型項目的貸款額度需求，并可根據實際需要制訂多幣種、結構化的融資方案，靈活確定貸款期限和還款方式。銀團貸款可與各類銀行融資產品組合，形成個性化定制方案，全方位滿足企業各類大額融資需求。

（2）全程服務，能降低企業財務與操作成本

在銀團貸款籌組期間，客戶可以委托牽頭行負責全部工作，包括銀團融資顧問、銀團方案設計、銀團籌組安排、融資條件談判、銀團文本制作等。在銀團組建后，代理行提供全程銀團管理服務，組織各家銀行按計劃為企業提供貸款資金，為客戶省去大量維護和操作成本。

（3）優勢互補，整合資源，拓寬渠道

銀團貸款可充分發揮各參貸行的專業優勢，各家銀行各展所長，企業可獲得相對優化的融資組合模式。通過銀團貸款，企業可與多家銀行建立信貸關系，優化信用記錄，拓寬融資渠道。優質企業可通過籌組銀團來協調和平衡自身與各核心合作銀行的關系。

（4）便于風險審批及提款

在風險審批方面，與單純項目融資相比，銀團貸款能有效分散風險，因此更能獲得各家銀行風險部門的認可，有助于提升項目獲批的速度與成功率。在提款方面，各家銀行僅針對自身份額安排提款，銀團成員彼此協調有利于按時保證企業的用款需求。

（5）使抵押物價值最大化，提升企業融資效率

客戶可將對應抵押物整體抵押給銀團，銀團各參貸行按參貸份額享有抵押權益，比將企業資產分別抵押給各家銀行更能夠提升抵押物價值和使用效率，有效提高融資金額。

（6）有利于顯著提升企業形象和品牌

銀團貸款往往是當地市場有影響力的品牌項目，通過多家銀行共同授信、組織簽約儀式、協同宣傳等手段，可以有效提高客戶的企業形象和品牌。

2.銀團貸款適用客戶或項目

根據《銀團貸款業務指引》的相關規定，屬于以下情況的，應采用銀團方式安排融資。

■大型集團客戶融資、大型項目融資和大額流動資金融資。

■單一企業或單一項目的融資總額超過貸款行資本凈額的10%。

■單一集團客戶授信總額超過貸款行資本凈額的15%。

■借款人以競爭性談判選擇銀行業金融機構進行項目融資。

銀團貸款一般適用以下項目或客戶進行融資。

■基礎設施項目：公路、鐵路、橋梁、機場、水利項目等。

■能源類項目：石油、煤炭、發電項目等。

■航運類項目：船舶、飛機融資項目等。

■生產型企業項目：機械制造、化工、大型設備、高新技術、綠色信貸及節能減排項目。

■房地產項目：住宅、商業房產項目開發貸款及經營性物業項目。

■跨境項目或跨國公司。

■兼并收購項目。

■具有綜合融資需求，希望改善債務結構的優質客戶。

■其他大型建設項目及具備大額營運資金需求的客戶。

3.銀團貸款對各方的好處

對于借款人而言，尤其是因建設大型項目或其他情形而需要大額資金的企業，銀團貸款可以讓其大額貸款需求一次性得到滿足。借款人可以采用同一貸款文本和條款，不必同很多銀行分別去安排行商討，節省時間、精力，減少籌資成本。通過安排行推薦，借款人可與一些原本無業務往來的銀行建立關系，擴大合作銀行資源和市場影響。

對于牽頭行而言，銀行貸款能夠滿足客戶大額貸款的需求，維護銀企關系。牽頭行能夠有效分散貸款風險，避免獨自承擔大額貸款風險，也能夠執行有關資產負債比例管理的規定。

對于參加行而言，只要認可參加條件，就能加入，管理簡單，風險較小。

案例 18.9億元銀團貸款支持海上風力發電示范工程

某風力發電有限責任公司100兆瓦海上風力發電示范工程，是我國第一個由國家發改委正式核準并列為示范項目的大型海上風電項目，也是亞洲首座海上風力發電場。該風力發電場安裝單機容量為3兆瓦的風力發電機組34臺，總裝機容量為102兆瓦。項目達產后，預計年發電量為2.65億度。該項目的建設符合可持續發展政策，對促進節能減排具有重大意義，對我國推廣近海風力資源的開發具有示范效應。本項目總投資不超過23.65億元，其中項目資本金（自籌部分）占項目總投資的20%，其余80%向銀行貸款。

浦發銀行充分發揮總分支聯動優勢，成為該項目銀團貸款的唯一牽頭行和代理行，成功為該項目籌集18.9億元貸款。作為我國首個海上風電項目，該項目既有環保類項目通常具有的綜合效益低、融資期限長、變現能力差的特點，又有第一還款來源多樣、經營性現金流穩定、貼合綠色環保理念的優勢。

針對上述特點，銀行設計了“綠色金融+銀團貸款”相結合的創新方案，在有效防范授信風險的基礎上進一步優化了產品結構。該項目融資方案的基本架構為“過橋貸款（不超過十二個月）＋十九年期銀團貸款（建設期在建工程抵押和股東擔保，經營期整體資產抵押、電費應收賬款質押及清潔發展機制應收賬款質押擔保）”。

二、聯合貸款

聯合貸款是指在同一家銀行系統內由兩個（含）以上機構，在同一筆借款合同項下，向同一個借款人共同提供信貸資金的貸款方式。聯合貸款的使用對象通常是資金需求較大、經濟效益較好且能給銀行帶來較高綜合收益的大型國有企業、著名跨國公司或上市公司等。

聯合貸款通常發生的情況：貸款項目符合銀行條件，但金額需求量較大，光靠一家分行難以滿足，需要其他分行支持；貸款項目在異地，需要當地分行參加貸款項目的管理工作。

1.聯合貸款的參與者

申請行：首先提出辦理聯合貸款申請的分行，一般是借款人或項目所在地的分行。

安排行：負責組織安排聯合貸款的銀行，一般由總行擔任。

參加行：接受安排行的邀約，同意按照承諾的份額提供貸款資金的分行。

管理行：在聯合貸款發放后，負責與借款人進行日常業務聯系并擔任貸款管理人角色的分行，一般由借款人或項目所在地分行承擔。

聯合貸款與銀團貸款的作用和組織方法相似。其不同之處在于，銀團貸款的參加行是不同銀行的分支行，而聯合貸款的參加行是同一家銀行的分支行。

2.對各方的好處

對于借款人而言，只要與一家銀行談，就能借到金額較大、期限較長、條件較好的貸款。

對于總行而言，總行包下借款人所需全部資金，業務不會流失到其他銀行。

對于申請行而言，獲得了總行和兄弟行的支持，滿足了當地客戶資金需求，穩定了銀企關系，有助于獲得企業的存款和結算資金等業務。

對于參加行而言，既獲得了資金發放到異地取得收益的好處，又避免了因距離遠而難以進行日常管理的風險。

3.業務風險與防范

聯合貸款面臨的風險與銀團貸款大致相似。對于貸款的風險承擔方式，各方應采用“誰受益、誰承擔”的原則進行協定。各家銀行可采取由參加行按參加份額比例分擔風險的方式，也可采取由申請行或貸款最大受益行單獨承擔風險的方式。具體風險承擔條款由各家銀行協商同意后在備忘錄中予以規定。

三、委托貸款

委托貸款是指銀行（受托人）根據企事業法人（委托人）委托的資金和條件，代為向借款人發放并協助收回的貸款。借款人由委托人指定，銀行提供的只是具有收費性質的中間業務，不承擔任何形式的貸款風險。

1.委托貸款對各方的好處

對于委托人而言，委托貸款可以提高資金運用收益，滿足關聯企業融資需要，提高效率，降低成本。

對于借款人而言，委托貸款可解決資金需求。這種貸款方式與委托人有一定的關系，期限和利率等條件都可以商量，出了問題容易協商解決。

對于銀行而言，貸款風險由委托人承擔，銀行資金不會發生損失，而且銀行可獲得管理費收入。

2.委托貸款的風險及防范

銀行辦理的委托貸款屬于低風險業務，這是因為委托貸款協議中已注明，委托貸款的風險全部由委托人自行承擔，貸款利息收入也全部歸委托人所有，銀行只收取管理費，但委托貸款也不是沒有風險。委托貸款主要有以下幾種風險。

■業務背景不好的風險。有些企業會利用委托貸款進行假驗資或抽逃資金等活動，銀行如果不注意，就有可能被卷入企業的經濟糾紛中，得不償失。因此，在辦理委托貸款時，銀行對委托資金來源要采取必要的審查措施，對于資金來源有疑點的客戶及未經有效授權的客戶，應拒絕代為發放委托貸款，嚴防委托人以委托貸款形式非法隱匿或轉移資金。

■業務操作風險。這是客戶經理不按規章辦事或責任心不強導致的問題。

■虛假委托風險。有時不法分子為騙取銀行資金申請辦理委托貸款，尋找借口要求銀行先將貸款資金付出。對此，銀行客戶經理必須堅持“銀行不墊款”原則。如果委托人的委托資金不存入銀行賬戶，銀行的委托貸款就不能發放出去。

■非法集資風險。委托貸款中的委托人和借款人，原則上應該采取“一對一”的方式。如果委托人和借款人出現“多對一”或“一對多”的情況，那么銀行必須查明背景，防止出現非法集資等違法違規的行為。

四、異地公司貸款

異地公司貸款是指借款人或用款項目兩者之一不在貸款行本地的貸款。異地公司貸款包括以下四種類型。

■借款人和用款項目都在異地的貸款。

■借款人在本地但用款項目在異地的貸款。

■借款人在外地但用款項目在本地的貸款。

■擔保人在異地的貸款。

1.對各方的好處

對于借款人而言，可能因所在地區銀行的資金比較緊張而難以借到錢，導致項目進行不下去，異地借款可以使項目推進實施。

對于銀行而言，當本地沒有理想的貸款項目可做時，發放異地貸款可以增加銀行收益。隨著社會經濟建設的發展，銀行異地公司貸款業務增長較快，成為銀行信貸資產規模和經營利潤的增長點。

2.異地公司貸款主要風險

首先，受時間與地域限制，銀行對異地公司貸款項目的真實性及進展情況不易掌握，貸前調查和貸后跟蹤檢查有一定難度，風險預警信號不易被發現。銀行的防范措施是，定期或不定期進行實地檢查，或委托當地本系統的銀行進行檢查。

其次，銀行難以將貸款業務同其他業務相結合辦理，難以介入客戶結算流程，對還款資金不易掌控，業務品種較為單一，綜合效益有限。銀行的防范措施是，要求借款人在本系統的當地銀行開戶，或通過其他銀行的監管協議和資金賬戶監控還款來源。

最后，貸款出現問題后容易受到地方保護主義影響，給資產處理帶來難度。銀行的防范措施是，通過政府、司法、輿論等力量以最大可能保護好銀行權益。

五、賬戶透支

賬戶透支是指銀行向客戶提供結算賬戶的透支額度，用于解決客戶生產經營過程中的臨時性資金需要。

適用客戶：結算金額占比較大，開展信貸業務三年以上，年銷售額達到一定規模，銀行信用評級較高。

注意事項：透支額度要納入銀行對客戶的綜合授信總額度內管理，并且不超過總額度的一定比例，具體額度根據客戶的實際需求核定；透支額度的使用期限根據企業具體情況一年一定，協議有效期最長一年，透支額度在協議有效期內可循環使用；銀行對額度內單筆透支的金額和期限都應有規定。

風險與防范：在透支額度使用期內，一經發現透支申請人及擔保人經營狀況惡化、股權變動、歇業、破產、轉移財產、貸款欠息、貸款逾期、銀行承兌墊款、信用證墊款，以及抵押物發生損毀、滅失、查封等可能危及銀行利益的情況，經辦業務部門應立即通知賬務部門停止透支額度的使用；如果客戶單筆透支超過協議約定的單筆透支期限而未償還，那么銀行無須預先通知客戶，便可扣收客戶任何賬戶內的資金以清償透支款項，不足部分按照逾期貸款處理，計收罰息，同時開展催收工作。