第1篇 選股煉金術(shù)——給你一雙“火眼金睛”(3)

圓弧底的操作策略如下：

（1）圓弧底是易于確認(rèn)和非常堅(jiān)實(shí)與可靠的底部反轉(zhuǎn)形態(tài)，一旦個(gè)股左半部完成后股價(jià)出現(xiàn)小幅爬升，成交量溫和放大形成右半部圓形時(shí)便是中線分批買入時(shí)機(jī)，股價(jià)放量向上突破時(shí)是非常明確的買入信號，其突破后的上漲往往是快速而有力的。因此可見，在圓弧底末期應(yīng)是最佳買入時(shí)機(jī)。

（2）圓弧底重要的特征就是股價(jià)在大幅下跌之后，在構(gòu)筑底部的過程中，股價(jià)和成交量的變化均呈現(xiàn)圓弧狀且完成的時(shí)間較長。

（3）由于圓弧底易于辨認(rèn)，有時(shí)太好的圓弧底反而被主力利用來出貨形成騙線。像某些個(gè)股除權(quán)后在獲利豐厚的情況下，莊家就是利用漂亮的圓弧底來吸引投資者。因此，如果公認(rèn)的圓弧底久攻不能突破或突破后很快走弱，特別是股價(jià)跌破圓弧底的最低價(jià)時(shí)仍應(yīng)止損出局觀望。

如下圖，江蘇通潤(002150)在2008年下半年大幅下跌之后，在構(gòu)筑底部的過程中，股價(jià)和成交量的變化均呈現(xiàn)圓弧狀，且完成的時(shí)間較長，成交量溫和放大形成右半部圓形，此時(shí)便是中線分批買入時(shí)機(jī)。該股從6.1元啟動，9個(gè)月內(nèi)漲幅超過100%，大大跑贏大盤。

V形反轉(zhuǎn)選股

V形底形態(tài)，是指股價(jià)先一路下跌，隨后股價(jià)一路攀升，底部為尖底，在圖形上就像英文字母V一樣。其形成時(shí)間最短，是研制最困難、參與風(fēng)險(xiǎn)最大的一種形態(tài)。但是這種形態(tài)爆發(fā)力強(qiáng)，可在短期內(nèi)獲取暴利，它的產(chǎn)生原因是市場受利空打擊或其他意外情況影響造成恐慌性拋售，引起股價(jià)超跌，從而產(chǎn)生報(bào)復(fù)性的反轉(zhuǎn)行情。

股價(jià)在下跌趨勢中，由于市場看空的氣氛使得股價(jià)下挫的速度越來越快，最后出現(xiàn)恐慌性殺跌，空頭得到極度宣泄之后，股價(jià)走勢出現(xiàn)了戲劇性的變化，股價(jià)觸底后便一路上揚(yáng)，這樣就產(chǎn)生了V形走勢。股價(jià)在上漲趨勢中，由于市場看好的氣氛使得買盤強(qiáng)勁增多，股價(jià)上漲的速度越來越快，最后出現(xiàn)宣泄式暴漲，多頭得到極度宣泄之后，便出現(xiàn)了危機(jī)，短線客見股價(jià)上漲乏力便會反手做空，這種現(xiàn)象越演越烈，股價(jià)走勢也出現(xiàn)了戲劇性的變化，股價(jià)觸頂后便一路下跌，這樣就產(chǎn)生了倒V形走勢。

V形底的投資策略為：V形底最佳買點(diǎn)是低位放量跌不下去回升初期，或是放量大陽的轉(zhuǎn)勢時(shí)。

在操作中需要把握以下投資要點(diǎn)：

（1）股價(jià)漲幅，一般來講，短期內(nèi)上漲幅度越大、動力越強(qiáng)，出現(xiàn)V形反轉(zhuǎn)的可能性也越強(qiáng)，超過4％以上的巨陽或巨陰往往成為很好的配合證據(jù)。

（2）成交量放大，正V形反轉(zhuǎn)在轉(zhuǎn)勢時(shí)成交量要明顯放大，價(jià)量配合好，尤其轉(zhuǎn)勢前后交投的放大，實(shí)際上是最后一批殺跌盤的涌出和實(shí)力資金接盤造成的。

（3）依托均線，均線具有顯著的判斷趨勢運(yùn)行的功能，投資者需要結(jié)合短中長期的均線進(jìn)行研判。如果股價(jià)突破均線系統(tǒng)以后，中短期均線能夠迅速轉(zhuǎn)向，將有利于股價(jià)的進(jìn)一步上升。

如上圖，建投能源(000600)在2008年下半年市場看空的氣氛使得股價(jià)前期下挫的速度越來越快，最后出現(xiàn)恐慌性殺跌，空頭得到極度宣泄之后，于2008年10月29日探底到3.5元，股價(jià)觸底后便一路上揚(yáng)，股價(jià)在上漲趨勢中，由于市場看好的氣氛使得買盤強(qiáng)勁增多，股價(jià)上漲的速度越來越快，最后出現(xiàn)宣泄式暴漲，這樣就產(chǎn)生了V形走勢。

三角形反轉(zhuǎn)選股

常見的三角形反轉(zhuǎn)圖形有對稱三角形、上升三角形和下降三角形。

在股價(jià)形成對稱三角形的過程中，由于買賣雙方勢均力敵，并對股價(jià)的變化持觀望態(tài)度，其成交量一般會比較低，但是一旦突破上斜邊并產(chǎn)生上漲的反轉(zhuǎn)行情之后，成交量將會增大。

在某價(jià)格水平呈現(xiàn)出相當(dāng)強(qiáng)大的賣壓，價(jià)格從低點(diǎn)回升到該水平便告回落，但市場的購買力良好，價(jià)格未回至上次低點(diǎn)即告彈升，此情形持續(xù)令價(jià)格承受著一條阻力水平線波動日漸收窄。若把每一個(gè)短期波動高點(diǎn)連接起來，可畫出一條水平阻力線。每一個(gè)短期波動低點(diǎn)則可相連出另一條向上傾斜的線，這就是“上升三角形”。

在上升三角形的反轉(zhuǎn)形態(tài)中。買盤的力量逐漸加強(qiáng)，雖然最高價(jià)沒有突破性水平上限，但最低價(jià)已日趨上升。一旦股價(jià)突破三角形的上邊，并有較大的成交量與之配合，這就預(yù)示著股價(jià)會出現(xiàn)突破性的上升行情，股民可以買進(jìn)。

在下降三角形的反轉(zhuǎn)形態(tài)中，賣盤的力量逐漸加強(qiáng)，雖然最低價(jià)沒有突破水平下限，但最高價(jià)已日趨下降。在買賣雙方爭持的過程中，成交量不大，即使突破了下跌的底價(jià)，成交量也不會大量增加，只是在剛突破底價(jià)的一段短時(shí)間內(nèi)有所增加，并馬上減弱。否則的話，如有大量成交量的支撐，股價(jià)就有可能出現(xiàn)反彈。因此，如果股價(jià)一旦突破了下跌的底價(jià)，投資者應(yīng)抓住時(shí)機(jī)賣出。

缺口形態(tài)選股

缺口是K線圖中所出現(xiàn)的一種特殊形態(tài)，它是指當(dāng)天的最低成交價(jià)比前一個(gè)交易日的最高價(jià)還要高或者當(dāng)天的最高成交價(jià)比上一交易日最低價(jià)還要低，造成相鄰兩根K線之間有一個(gè)空間，這個(gè)空間內(nèi)無交易。

但要注意，相鄰的兩根K線，雖然實(shí)體部分有缺口，但如果有上下影線相連，就不是缺口，只是跳空現(xiàn)象。

缺口分普通缺口、突破缺口、持續(xù)性缺口與消耗性缺口等四種。從缺口發(fā)生的部位大小可以預(yù)測走勢的強(qiáng)弱，確定是突破還是已到趨勢的盡頭，它是研判各種形態(tài)最有力的輔助材料。

某些個(gè)股經(jīng)過一段時(shí)間箱形整理后，受消息面的利好影響或莊家的人為炒作行為向上突破，形成突破缺口，或在緩慢上漲過程中，突然加速上漲，形成突破缺口，這有可能標(biāo)志著一個(gè)新的上升浪的開始，此時(shí)醞釀著極好的短線選股機(jī)會，有些個(gè)股甚至還蘊(yùn)藏著中線機(jī)會。

（1）普通缺口：是指沒有特殊形態(tài)或特殊功能的缺口，它可以出現(xiàn)在任何走勢形態(tài)之中。但在更多的情況下出現(xiàn)在波動范圍不大的整理形態(tài)中，出現(xiàn)缺口后，也未導(dǎo)致股價(jià)突破形態(tài)上升或下降，短期內(nèi)走勢仍是盤局，3天內(nèi)缺口很快被回補(bǔ)。因此給投資者的短線操作帶來了一個(gè)簡便的機(jī)會：即當(dāng)向上方向的普通缺口出現(xiàn)之后，在缺口上方的相對高點(diǎn)應(yīng)拋出股票，然后待普通缺口封閉之后再買回股票；當(dāng)向下方向的普通缺口出現(xiàn)之后，在缺口下方的相對低點(diǎn)應(yīng)買入股票，然后待普通缺口封閉之后再賣出股票。這種操作方法的前提是必須判明缺口是否為普通缺口，而且股票價(jià)格的漲跌必須有一定的幅度，才能采取這種高拋低吸的策略。

（2）突破缺口：突破缺口是指股票價(jià)格向某一方向急速運(yùn)動，遠(yuǎn)離原有形態(tài)所形成的缺口。突破缺口的特點(diǎn)是蘊(yùn)含著極強(qiáng)的動能，打破原有的平衡格局，股價(jià)脫離整理或成交密集區(qū)，至少不在3天內(nèi)甚至一個(gè)時(shí)期不被封閉；股價(jià)變動劇烈，向上時(shí)成交量明顯增大，向下時(shí)卻不一定；其出現(xiàn)后，一般都會再出現(xiàn)持續(xù)性缺口和消耗性缺口的形態(tài)。突破缺口的分析意義極大，它一般預(yù)示著行情走勢將要發(fā)生重大的變化，而且這種變化趨勢將沿著突破方向發(fā)展。比如，向上的突破缺口，若突破時(shí)成交量明顯增大，且缺口未被封閉，則這種突破形成的缺口是真突破缺口，一旦確認(rèn)之后，無論價(jià)位的升跌情況如何，投資者都可大膽買入；反之，向下的突破缺口被確認(rèn)后，應(yīng)立即止損。

（3）持續(xù)缺口：是在股票價(jià)格向某一方向有效突破之后，由于運(yùn)動急速而在途中出現(xiàn)的缺口，又稱為“中途跳空缺口”，重要特征是沒有密集成交形態(tài)的伴隨。持續(xù)性缺口一般在短期內(nèi)不被回補(bǔ)，有助漲助跌的作用，特殊的時(shí)候會產(chǎn)生2～3個(gè)。因此，投資者可在向上運(yùn)動的持續(xù)性缺口附近買入股票或者在向下運(yùn)動的持續(xù)性缺口附近賣出股票，而不必?fù)?dān)心是否會套牢或者踏空。持續(xù)性缺口具有以下特點(diǎn)：是一種二次形態(tài)的缺口，它只能伴隨突破缺口的出現(xiàn)而出現(xiàn)，因此其比較容易辨別；能衡量股票價(jià)格未來的變動方向和變動距離，持續(xù)性缺口標(biāo)志著行情趨勢加速和接近行情的中點(diǎn)，即未來升跌幅度很可能會達(dá)到該缺口與突破缺口的距離那么長；一般都不會被封閉；具有較強(qiáng)的支撐和阻力效能，而且在日后仍舊能夠得到體現(xiàn)。

（4）消耗缺口：出現(xiàn)在一個(gè)運(yùn)行趨勢的末端，股價(jià)做最后的沖刺，與此同時(shí)往往有恐慌性拋售或消耗性的上升，缺口一般很快被回補(bǔ)，市場原有的趨勢發(fā)生逆轉(zhuǎn)。判斷的最簡單方法就是考察缺口是否會在短期內(nèi)封閉，若封閉則形態(tài)可確立。由于此時(shí)行情已接近尾聲，一旦出現(xiàn)消耗性缺口應(yīng)及時(shí)賣出股票，而在下跌趨勢中出現(xiàn)消耗性缺口時(shí)應(yīng)買入股票。

消耗缺口是行情尾聲和終點(diǎn)的標(biāo)志，判斷最好的依據(jù)是缺口發(fā)生當(dāng)天或隔天成交量放出劇烈的天量，隨后不能維持或擴(kuò)大，這是與持續(xù)缺口最大的區(qū)別。

從突破缺口到衰竭缺口實(shí)際上反映的是市場股價(jià)多空趨勢，由產(chǎn)生到強(qiáng)盛再到消亡的過程，因此它們是按次序出現(xiàn)的。對于個(gè)股而言，熱門股的分析意義和效果比較肯定，但在冷門股或全控盤莊股中，缺口分析的意義雖不可忽視，但較難作為判斷股價(jià)趨勢的指標(biāo)，因?yàn)槔溟T全控盤莊股較少出現(xiàn)多空爭斗情況，走勢往往出現(xiàn)一邊倒，完全由莊家控制。

缺口往往是在外界突發(fā)因素刺激下，由于多空雙方的沖動情緒造成的，事后經(jīng)過市場時(shí)間對刺激因素的逐步消化，以及買賣雙方理智的逐漸恢復(fù)，理論上缺口都會出現(xiàn)回補(bǔ)現(xiàn)象，一般而言，缺口若不被下一個(gè)次級行情封閉，則有可能由下一個(gè)中級行情回補(bǔ)，時(shí)間若更長，將由下一個(gè)原始趨勢所封閉。

如下圖，焦作萬方(000612)在7月15日拉出漲停板，次日高開7%左右，形成巨大突破性缺口，在3天內(nèi)未被封閉；股價(jià)變動劇烈，向上時(shí)成交量明顯增大，說明該股蘊(yùn)含著極強(qiáng)的動能，打破原有的平衡格局，行情走勢將要發(fā)生重大的變化。

矩形形態(tài)選股

矩形是股價(jià)由一連串在兩條水平的上下界線之間變動而成的形態(tài)。股價(jià)在其范圍之內(nèi)出現(xiàn)上下。價(jià)格上升到某水平時(shí)遇上阻力，掉頭回落，但很快便獲得支持而回升，可是回升到上次同一高點(diǎn)時(shí)再一次受阻，而挫落到上次低點(diǎn)時(shí)則再得到支持。這些短期高點(diǎn)和低點(diǎn)分別以直線連接起來，便可以繪出一條通道，這通道既非上傾，亦非下降，而是平行發(fā)展，這就是矩形形態(tài)。

矩形為沖突均衡整理形態(tài)，是多空雙方實(shí)力相當(dāng)?shù)亩窢幗Y(jié)果，多空雙方的力量在箱體范圍間完全達(dá)到均衡狀態(tài)，在這段運(yùn)動期間誰也占不了上風(fēng)?？炊嗟囊环秸J(rèn)為其回落價(jià)位是很理想的買入點(diǎn)，于是股價(jià)每回落到該水平即買入，形成了一條水平的支撐線，但另一批看空的投資者對股價(jià)上行缺乏信心，認(rèn)為股價(jià)難以升越其箱體上軌，于是股價(jià)回升至該價(jià)位水平便即沽售，形成一條平行的壓力線。所以當(dāng)股價(jià)回升一定高度時(shí)，一批對后市缺乏信心的投資者退出；而當(dāng)股價(jià)回落到一定價(jià)位時(shí)，一批憧憬著未來前景的投資者買進(jìn)，由于多空雙方實(shí)力相當(dāng)，于是股價(jià)就來回在這一段區(qū)域內(nèi)波動。當(dāng)然有時(shí)也是主力莊家控制幅度，進(jìn)行吸貨出貨的結(jié)果。

矩形研判的要點(diǎn)：

（1）與其他形態(tài)不同的是，矩形整理形態(tài)是短線投資者最喜歡的一種形態(tài)。當(dāng)矩形形態(tài)初步形成后，投資者可利用矩形形態(tài)下有支撐線、上有壓力線的特點(diǎn)，在矩形的下界線附近買入，在矩形上界線附近拋出，來回做短線操作。但是，在做這種短線操作時(shí)要注意兩點(diǎn)：一是矩形的上下界線相距要較遠(yuǎn)；二是一旦矩形形成有效突破則需要審慎決策，即在上升趨勢中，矩形帶量向上突破盤局時(shí)，則要堅(jiān)決捂股待漲，而在下降趨勢中，矩形向下突破時(shí)，則要盡快止損離場。

（2）矩形形態(tài)在大多數(shù)場合中是以整理形態(tài)出現(xiàn)的，但有些情況下，矩形也可以作為反轉(zhuǎn)形態(tài)出現(xiàn)，這需要投資者區(qū)別對待。當(dāng)矩形是整理形態(tài)時(shí)，矩形有效突破后，股價(jià)會按照原有的趨勢運(yùn)行；當(dāng)矩形是反轉(zhuǎn)形態(tài)時(shí)，矩形有效突破后，股價(jià)會按照相反的趨勢運(yùn)行。

（3）一般情況下，判斷矩形是整理形態(tài)還是突破形態(tài)的依據(jù)之一是股價(jià)已有的漲跌幅。當(dāng)股價(jià)從底部上漲到30％～50％或從高位下跌30％~50％左右時(shí)，可以視為整理形態(tài)；而當(dāng)股價(jià)從底部上漲和高位下跌的幅度超過80％以后出現(xiàn)的矩形形態(tài)，大多數(shù)是矩形反轉(zhuǎn)形態(tài)。

（4）矩形的有效突破主要是以股價(jià)的收盤價(jià)為準(zhǔn)。在上升趨勢中，當(dāng)股價(jià)的收盤價(jià)突破了矩形上邊的壓力線，有一定的漲幅（一般為超出矩形整理形態(tài)最高點(diǎn)的3％左右），同時(shí)伴隨成交量放大的情況，視為矩形的有效向上突破；在下降趨勢中，當(dāng)股價(jià)的收盤價(jià)跌破了矩形下邊的支撐線、有明顯的跌幅（一般為低出矩形整理形態(tài)的3％左右），成交量有一定的放大的情況，視為矩形的有效向下突破。

（5）在上升趨勢中，當(dāng)股價(jià)向上突破矩形形態(tài)上邊的壓力線，形成矩形整理形態(tài)的有效向上突破后，通常意味著市場上一條重要的壓力線被突破，大量新的買盤將進(jìn)場，股價(jià)將開始一輪新的上漲行情，這時(shí)投資者應(yīng)持股待漲或逢低吸納；在下降趨勢中，當(dāng)股價(jià)向下跌破矩形形態(tài)下邊的支撐線，形成矩形整理形態(tài)的有效向下突破后，通常意味著市場上一條重要的支撐線被突破，大量賣盤將涌出，股價(jià)將開始一輪新的下跌行情，這時(shí)投資者應(yīng)持幣觀望或盡快拋出股票。

（6）矩形整理形態(tài)還應(yīng)參照均線理論一起研判，這樣可以減少研判的失誤。

首先，在上升趨勢中，矩形整理的位置與長期均線的位置有很大的關(guān)聯(lián)。如果上升矩形整理形態(tài)是出現(xiàn)在股價(jià)突破了長期均線（如200日均線等）的上方附近時(shí)，則矩形形態(tài)向上突破的力度比較強(qiáng)，漲幅也相當(dāng)可觀；如果上升矩形整理形態(tài)是出現(xiàn)在股價(jià)長期均線上方較遠(yuǎn)的地方時(shí)，則矩形形態(tài)向上突破后的力度和高度將有限；如果上升矩形整理形態(tài)是出現(xiàn)在股價(jià)長期均線下方附近時(shí)，股價(jià)的有效突破，不僅要突破矩形形態(tài)上方的壓力線，而且還要向上突破長期均線，這樣才是股價(jià)的真正向上突破；如果上升矩形整理形態(tài)是出現(xiàn)在離長期均線很遠(yuǎn)的下方時(shí)，股價(jià)突破后的高度和空間也比較有限，而且股價(jià)在到達(dá)長期均線附近時(shí)將面臨較強(qiáng)的壓力。

其次，在下降趨勢中，矩形整理的位置與長期均線的位置也有很大的關(guān)聯(lián)。如果下降矩形整理形態(tài)是出現(xiàn)在長期均線上方附近時(shí)，矩形向下有效突破的標(biāo)志，是以是否跌破長期均線為準(zhǔn)，即股價(jià)即使跌破矩形下邊線但沒有跌破長期均線，矩形的向下突破還不能確認(rèn)，但如果股價(jià)既跌破矩形的支撐線又跌破長期均線，則矩形向下突破為有效突破，而且股價(jià)向下突破后的力度和空間將非常大；如果下降矩形整理形態(tài)是出現(xiàn)在長期均線上方較遠(yuǎn)的地方時(shí)，矩形形態(tài)的突破是以股價(jià)跌破矩形支撐線為主，但股價(jià)突破后的力度和空間不大，當(dāng)股價(jià)跌到長期均線附近時(shí)，將獲得較強(qiáng)的支撐；如果下降矩形整理形態(tài)是出現(xiàn)在長期均線下方時(shí)，矩形形態(tài)的突破也是以股價(jià)跌破矩形支撐線為主，股價(jià)下跌的空間和力度比較大。

如下圖，八一鋼鐵(600581)在2009年1月從4.9元的低點(diǎn)躍上7元的平臺后，價(jià)格上升到9元時(shí)遇上阻力，掉頭回落，但很快在6.5元附近便獲得支持而回升，可是回升到9元時(shí)再一次受阻，而挫落到6.5元時(shí)則再得到支持。這就是典型的矩形整理形態(tài)。直到5月上旬，該股放量突破矩形上沿，步入上升通道。

菱形形態(tài)選股

菱形的形態(tài)猶如鉆石，其頸線為V字狀。成交量如同三角形，漸次減少。菱形實(shí)際是喇叭形和對稱三角形的結(jié)合。左半部和喇叭形一樣，第二個(gè)上升點(diǎn)較前一個(gè)高，回落低點(diǎn)也較前一個(gè)為低，當(dāng)?shù)谌位厣龝r(shí)，高點(diǎn)卻不能升越第二個(gè)高點(diǎn)水平，接著的下跌回落點(diǎn)卻又較上一個(gè)回落點(diǎn)為高，股價(jià)的波動從不斷地向外擴(kuò)散轉(zhuǎn)為向內(nèi)收窄，右半部的變化類似于對稱三角形。

當(dāng)股價(jià)越升越高之際，投資者顯得沖動和失去理智，因此價(jià)格波動增大，成交也大量增加，但很快地，投資情緒漸漸冷靜下來，成交減少，股價(jià)波幅收窄，市場從高漲的投資意愿轉(zhuǎn)為觀望，投資者等待市場進(jìn)一步的變化再做新的投資決定。

根據(jù)菱形尋找明星股就要注意以下幾個(gè)要點(diǎn)：

（1）菱形很少為底部反轉(zhuǎn)，通常它在中級下跌前的頂部或大量成交的頂點(diǎn)出現(xiàn)，是個(gè)轉(zhuǎn)向形態(tài)。

（2）當(dāng)菱形右下方跌破后，就是一個(gè)賣出信號；但如果股價(jià)向上突破右方阻力，而且成交量激增，那就是一個(gè)買入信號。

（3）其最小跌幅的量度方法是從股價(jià)向下跌破菱形右下線開始，量度出形態(tài)內(nèi)最高點(diǎn)和最低點(diǎn)的垂直距離，這一距離就是未來股價(jià)將會下跌的最小幅度。

周K線月K線形態(tài)選股

周K線及月K線屬中線指標(biāo)。周K線或月K線連續(xù)收陽的股票，成為大黑馬牛股的可能性極大，尤其是在弱勢中（中期調(diào)整的后期）周K線或月K線若能夠連續(xù)收陽線，則一旦大盤企穩(wěn)反轉(zhuǎn)，該類股票最有可能成為大牛股。

周K線及月K線的運(yùn)用應(yīng)注意以下幾點(diǎn)：

（1）弱勢從低位連續(xù)收陽線的股票，應(yīng)高度重視。

（2）較強(qiáng)股票周K線或月K線的數(shù)量往往符合斐波那奇序數(shù)，即l、2、3、5、8、13、21、34周等，也即連收陽線時(shí)，第l周、第2周、第3周、第5周、第8周、第13周、第21周、第34周等應(yīng)引起重視，該時(shí)間窗容易面臨調(diào)整（短期調(diào)整或見頂）。

對于走勢較強(qiáng)的新股，在第3周及連收5周陽線后最容易收周陰線，因此可以考慮短期避險(xiǎn)。

如果一只股票既符合弱勢盤年線原理，又符合弱勢連收周陽線原理，則未來走成大牛股的可能性極大。

（3）一般來說，連續(xù)收小周陽線不要急于出貨，這往往是莊家的建倉動作，該種股票在見頂之前往往要連拉幾根大的周陽線。

“平臺起飛”形態(tài)選股

“平臺起飛”K線組合形態(tài)是指當(dāng)個(gè)股或大盤在底部區(qū)域經(jīng)過充分的蓄勢整理之后，終于爆發(fā)向上突破行情。在形態(tài)上顯示先是有一個(gè)橫盤整理的過程，然后成功突破并展開新一

輪上升行情。技術(shù)特征有：

（1） 在一段時(shí)間內(nèi)，股價(jià)保持不慍不火的橫盤走勢，每天以小陰小陽線運(yùn)行。

（2） 當(dāng)整理行情運(yùn)行一個(gè)階段后突然出現(xiàn)快速上漲走勢，通常是以中陽線或長陽線展開行情。

（3） 在股價(jià)突破的同時(shí)，成交量也迅速放大。

如上圖，國電南自（600268）在2004年3月形成一段橫盤走勢，3月25日，該股突然發(fā)力上攻。研判這種K線的關(guān)鍵在于突破時(shí)的分析。不僅要注意量價(jià)關(guān)系，還要注意突破時(shí)的陽線不能依賴尾盤拉升，而要在盤中穩(wěn)健上行。例如，國電南自在突破當(dāng)日的走勢時(shí)呈現(xiàn)出穩(wěn)健推升態(tài)勢。

值得注意的是，有時(shí)在一輪上升行情中不止出現(xiàn)一次“平臺起飛”，而是有多次機(jī)會。

“立竿見影”形態(tài)選股

立竿見影這個(gè)成語的含義是指在陽光下將竿子豎起來，立即就能見到影子，比喻立刻見到功效。股市中的“立竿見影”K線組合形態(tài)往往能發(fā)揮出立即見效的投資結(jié)果。

“立竿見影”K線組合形態(tài)是通過將K線與收斂三角形結(jié)合起來進(jìn)行研判的一種形態(tài)。收斂三角形通常表示投資者對于個(gè)股比較缺乏信心和趨于猶豫，投資行為更加謹(jǐn)慎，觀望心理占據(jù)上風(fēng)。這時(shí)如果股價(jià)能形成有力突破，將極大地增強(qiáng)投資者的信心，從而引發(fā)新一輪行情的誕生。

1. “立竿見影”的技術(shù)特征

（1）個(gè)股股價(jià)走出收斂三角形，即反彈高點(diǎn)不斷下移、下跌低點(diǎn)不斷抬高。從技術(shù)上分析收斂三角形至少需要四個(gè)轉(zhuǎn)折點(diǎn)，即在一段時(shí)間內(nèi)至少應(yīng)形成兩個(gè)高點(diǎn)、兩個(gè)低點(diǎn)，因?yàn)槊織l直線都需要兩個(gè)點(diǎn)來加以確定。通過高點(diǎn)和高點(diǎn)、低點(diǎn)和低點(diǎn)的聯(lián)結(jié)可以得到兩條聚攏的直線。上面直線向下傾斜，對股價(jià)具有壓力作用；下面直線向上傾斜，對股價(jià)具有支撐作用。

（2）當(dāng)股價(jià)運(yùn)行到接近收斂三角形頂端位置時(shí)，出現(xiàn)一根陽線成功突破上邊線，該K線即為“立竿見影”K線組合形態(tài)。

（3）在個(gè)股或大盤走出該K線的同時(shí)，成交量必須同時(shí)放大，這樣才能說明其突破力度和有效性。

2. 投資實(shí)例

（1）如上圖，深赤灣A（000022）在2004年年初形成收斂三角形，該股在2月18日向上突破走出“立竿見影”K線組合形態(tài)，成交量也同步有效放大，證明該K線組合形態(tài)的有效性，此后該股出現(xiàn)連續(xù)上漲行情。

（2）收斂三角形規(guī)模的大小往往會影響到“立竿見影”K線組合形態(tài)的實(shí)際功效的大小。一般由數(shù)月時(shí)間構(gòu)筑的收斂三角形效果最好，此時(shí)出現(xiàn)該K線組合形態(tài)時(shí)往往會展開有力的上漲行情。

“石破天驚”形態(tài)選股

“石破天驚”K線組合形態(tài)是K線與菱形形態(tài)的組合運(yùn)用。菱形又稱為鉆石形，是發(fā)散三角形、收斂三角形、頭肩頂?shù)木C合體。當(dāng)出現(xiàn)向上突破性質(zhì)的K線時(shí)，個(gè)股會出現(xiàn)一段漲升行情。

1. 技術(shù)特征

（1）大盤或個(gè)股走出菱形形態(tài)。該形態(tài)的左半部和發(fā)散三角形形態(tài)一樣，其市場的含義也相同，第二個(gè)上升點(diǎn)較前一個(gè)高，回落低點(diǎn)亦較前一個(gè)為低，當(dāng)?shù)谌位厣龝r(shí)，高點(diǎn)卻不能升越第二個(gè)高點(diǎn)水平，接著的下跌回落點(diǎn)卻又比上一次的回落點(diǎn)低，股價(jià)的波動從不斷地向外擴(kuò)散轉(zhuǎn)為向內(nèi)收窄；右半部和收斂三角形一樣，從而最終形成菱形形態(tài)。

（2）當(dāng)股價(jià)或指數(shù)運(yùn)行到接近菱形尾端，即接近右側(cè)收斂三角形頂端位置時(shí)，出現(xiàn)一根陽線成功突破上邊線，該K線即為“石破天驚”K線組合形態(tài)。

（3）在形成菱形過程中，成交量前半部分與發(fā)散三角形一樣，具有高而不規(guī)則趨于放大的成交量；后半部與收斂三角形一樣，成交量趨于逐步萎縮。當(dāng)出現(xiàn)“石破天驚”K線組合形態(tài)時(shí)，需要成交量保持同步放大，方能證明突破的有效性。

2. 投資實(shí)例

（1）2004年10～11月，上證指數(shù)走出菱形形態(tài)，11月10日大盤以一根中陽線迅速突破菱形，形成“石破天驚”K線組合形態(tài)。

出現(xiàn)“石破天驚”K線組合形態(tài)后，其理論漲幅由突破點(diǎn)開始計(jì)算，能達(dá)到該形態(tài)中最大的垂直差價(jià)。一般來說，價(jià)格運(yùn)動的實(shí)際距離比這一段最小量幅長。

（2）上證指數(shù)在2004年年初形成菱形形態(tài)，當(dāng)2004年3月10日出現(xiàn)該K線組合形態(tài)后，指數(shù)隨后的上漲幅度達(dá)到理論漲幅。

相對而言，菱形的構(gòu)筑時(shí)間越長、規(guī)模越大，則出現(xiàn)“石破天驚”K線組合后的漲幅也相應(yīng)越大。

“天馬行空”形態(tài)選股

“天馬行空”K線組合形態(tài)是上漲陽線與箱體形態(tài)的組合運(yùn)用。

矩形是一種典型的整理形態(tài)，股價(jià)或股指在兩條平行直線之間上下波動，既不能向上突破阻力線，也不會跌破支撐線，這種震蕩會持續(xù)一個(gè)階段，震蕩行情中短期高點(diǎn)和低點(diǎn)分別以直線相連。箱體的形成是因?yàn)槭袌鎏幱诙嗫掌胶庵械囊粓隼徥叫星?，股價(jià)向上會遭受沉重拋壓，向下又獲得各種支撐，造成股價(jià)陷入跌不深也漲不高的僵局中。

箱體中的僵局是暫時(shí)性的，其突破將是一種必然的結(jié)果。在突破之前的箱體整理中，市場的買賣熱情會逐漸下降，成交量會出現(xiàn)一定程度的萎縮。當(dāng)市場逐漸轉(zhuǎn)為平靜后，突破性行情會迅速爆發(fā)出來，而突破箱體的那根陽線就是“天馬行空”K線組合形態(tài)。

技術(shù)特征

（1） 個(gè)股或大盤走勢為箱體形態(tài)，一段時(shí)間內(nèi)股價(jià)或股指在兩條平行直線之間上下波動。

（2）某日一根上漲陽線突破箱體的上邊，即為“天馬行空”K線組合形態(tài)。

（3） 突破時(shí)，成交量同時(shí)明顯放大。

如上圖，贛粵高速（600269）從2009年5月開始在9.83～12元形成了波動幅度僅20％的矩形整理區(qū)域，期間曾有多次向上接近箱體高點(diǎn)，但都是蓄勢而不發(fā)，2009年8月4日終于一舉向上突破矩形區(qū)域形成“天馬行空”K線組合形態(tài)。隨后，該股展開強(qiáng)勢上漲行情，最高升至14.48元。

“波段買點(diǎn)”形態(tài)選股

波段買點(diǎn)K線組合是一種與技術(shù)指標(biāo)結(jié)合起來分析的K線形態(tài)，專門用于波段操作中的買進(jìn)信號。

技術(shù)特征

（1）最近幾日的K線觸及布林線的下軌線。

（2）股價(jià)成功擺脫布林線下軌線束縛，走出脫離下軌線的陽線，陽線實(shí)體不能過小，一般要求至少達(dá)到2％以上。

（3）布林線的運(yùn)行比較平穩(wěn)或者處于震蕩向上走勢中。

（4）布林線的上下軌線保持一定的寬度，因?yàn)檫^窄的布林帶容易引發(fā)變盤行情，而且投資獲利的空間有限，不利于波段操作。

如下圖，蘭花科創(chuàng)在2004年的9月14日和2005年的l月12日分別走出“波段買點(diǎn)”K線形態(tài)，給投資者提供了良好的買入時(shí)機(jī)。

“大浪淘沙”形態(tài)選股

“淘”表示用水沖洗、去掉雜質(zhì)，在大浪中洗凈沙石，運(yùn)用在股市中表示經(jīng)受住考驗(yàn)、篩選的優(yōu)質(zhì)股票和行情。所謂“大浪淘沙始見金”，“大浪淘沙”K線組合形態(tài)通過對常態(tài)行情的過濾，顯露出已經(jīng)出現(xiàn)突破走勢的個(gè)股介入機(jī)會。

該K線組合形態(tài)是K線與主圖指標(biāo)布林帶結(jié)合起來運(yùn)用的形態(tài)。布林線指標(biāo)由約翰?布林先生創(chuàng)造，布林線利用統(tǒng)計(jì)原理，求出股價(jià)的標(biāo)準(zhǔn)差及其信賴區(qū)間，從而確定股價(jià)的波動范圍及未來走勢，利用波帶顯示股價(jià)的安全高低價(jià)位，因而也被稱為布林帶。其上下限范圍不固定，隨股價(jià)的波動而變化。當(dāng)K線經(jīng)過強(qiáng)勢整理之后迅速突破布林帶上軌線，將形成“大浪淘沙”K線組合形態(tài)。

1. 技術(shù)特征

（1）K線要連續(xù)在布林帶中軌的上方運(yùn)行，這一過程至少需要保持9天，期間每根K線的最低價(jià)不能低于布林帶中軌。

（2）一根陽線突然向上突破布林帶上軌線，該陽線實(shí)體相對較長，股價(jià)漲幅較大，從而形成“大浪淘沙”K線組合形態(tài)。

（3）在形成突破之前，布林帶的帶寬呈現(xiàn)出收窄現(xiàn)象為好。

（4）當(dāng)布林帶的波帶向上移動時(shí)出現(xiàn)該K線組合形態(tài)的效果較好。

（5）當(dāng)走勢圖上出現(xiàn)該K線組合形態(tài)時(shí)，投資者可以結(jié)合成交量的表現(xiàn)情況，選擇適當(dāng)時(shí)機(jī)介入。

2. 注意要點(diǎn)

運(yùn)用“大浪淘沙”K線組合形態(tài)時(shí)最需要注意的是不能過度追高，當(dāng)股價(jià)已經(jīng)大幅上漲70％或l倍以上時(shí)，投資者介入不僅獲利空間有限，而且具有一定風(fēng)險(xiǎn)。有時(shí)股價(jià)上漲雖然不到l倍，但漲速過快時(shí)也不宜追漲。

“頂天立地”形態(tài)選股

當(dāng)股市處于劇烈寬幅震蕩行情中時(shí)，或者上市公司遇到突發(fā)消息時(shí)，個(gè)股會表現(xiàn)出劇烈震蕩走勢，有些個(gè)股在某一交易日內(nèi)出現(xiàn)振幅極為巨大的陽線，有時(shí)最低價(jià)能夠接近跌停板，而當(dāng)天最高價(jià)卻接近漲停。其中，K線實(shí)體的漲幅超過l0％，這種K線形態(tài)被稱為極度長陽線，出現(xiàn)極度長陽線的個(gè)股中將有相當(dāng)一部分會在后市行情中出現(xiàn)急速飆升的走勢。

1. 極度長陽線與普通的大陽線之間的區(qū)別

普通大陽線的K線實(shí)體較長，上下影線都很短，一般要求收盤價(jià)大于開盤價(jià)5％即可；而極度長陽線的K線實(shí)體遠(yuǎn)遠(yuǎn)長于大陽線，收盤價(jià)大于開盤價(jià)10％，如果加上上下影線，全天振幅接近20％。極度長陽線在形態(tài)上處于向下接近跌停板位置，向上頂著漲停板的位置，所以稱為“頂天立地”K線。個(gè)股一旦出現(xiàn)這種走勢后極易形成“黑馬”。

極度長陽線與極度長陰線成為一種特殊的投資技巧，都是1996年實(shí)行漲跌停板制度的結(jié)果，在此之前滬深股市的股價(jià)波動劇烈，極度長陽線與極度長陰線出現(xiàn)的頻率較多。實(shí)行漲跌停板制度，這兩種K線出現(xiàn)極度長的次數(shù)減少，但市場指示意義更強(qiáng)。

2. 極度長陽線中容易出“黑馬”的理論依據(jù)

股價(jià)在盤中的劇烈寬幅震蕩，不是普通散戶投資者可以做到的，往往是股價(jià)遇到利空消息而嚴(yán)重超跌之際，主力充分利用投資者的恐慌心理趁機(jī)將股價(jià)打到跌停板附近，然后再大肆“吃”進(jìn)散戶的恐慌拋盤。由于主力建倉迫切，常常將散戶的拋盤一路通吃到漲停，表現(xiàn)在K線形態(tài)上就是振幅巨大的陽線。

3. 極度長陽線在實(shí)際應(yīng)用中的技術(shù)要點(diǎn)

（1）極度長陽線形態(tài)特征要求個(gè)股前期走勢是處于下跌狀態(tài)中，股價(jià)在當(dāng)天的盤中振幅要達(dá)到18％以上，并且在尾市收盤時(shí)股價(jià)是上漲的。

（2）對于確有重大實(shí)質(zhì)性利空消息的，目前跌幅不深的或者目前的下跌幅度仍不足以完全釋放利空影響的個(gè)股，投資者在參與時(shí)要謹(jǐn)慎小心。即使該股盤中出現(xiàn)極度長陽線的走勢，投資者也應(yīng)以回避為上，如ST康達(dá)爾。

（3）對于前期曾經(jīng)有過大幅拉升，目前股價(jià)仍處于相對高位的個(gè)股，當(dāng)盤中出現(xiàn)極度長陽線走勢時(shí)，投資者堅(jiān)決不要參與。因?yàn)闃O度長陽線是主力為了完成迫切建倉需要，而不惜暴露坐莊跡象的無奈之舉。如果股價(jià)已被拉高后，莊家仍用極度長陽線顯露其坐莊跡象，其用意就十分可疑了，投資者要謹(jǐn)防莊家利用該走勢作為拉高出貨手段，如上海梅林。

（4）發(fā)行新股上市首日和暫停上市公司恢復(fù)上市首日不適宜運(yùn)用極度長陽線的投資技巧。因?yàn)楦鶕?jù)管理層出臺的規(guī)定，這兩類股票交易不設(shè)漲跌幅限制，所以，首日交易中振幅通常都比較大，有的個(gè)股振幅遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過20％，對此類個(gè)股運(yùn)用極度長陽線K線組合形態(tài)的分析方法是沒有實(shí)際意義的。

如上圖，中材科技(002080)于2009年1月9日、5月6日、5月25日均被大筆買單拉起，在氣勢洶涌的買盤推動下，股價(jià)漲勢如虹，并最終以漲停報(bào)收，隨后該股股價(jià)不斷躍上臺階，短短幾個(gè)月內(nèi)，該股就從最低價(jià)1月9日的21元上漲到8月初的32元，漲幅超過50％。

“突出重圍”形態(tài)選股

“突出重圍”K線則是一根K線對所有長短期均線的突破，這種K線的轉(zhuǎn)勢信號非常明顯。

1. 技術(shù)特征

（1）“突出重圍”K線是指一根K線同時(shí)突破10條均線，這10條均線包括5日、l0日、20日、30日、40日、60日、90日、l20日、l80日和240日均線?！巴怀鲋貒盞線的開盤價(jià)位小于l0條均線，而收盤價(jià)位大于10條均線。

（2）“突出重圍”K線形成時(shí)的成交量有所放大。

（3）“突出重圍”K線使得部分均線出現(xiàn)轉(zhuǎn)向。

2. 應(yīng)用法則

“突出重圍”K線是一種強(qiáng)勢突破的K線形態(tài)，預(yù)示股價(jià)將出現(xiàn)大幅上漲行情，因此，在出現(xiàn)該K線形態(tài)后，投資者可以積極買進(jìn)。

“絕地反擊”形態(tài)選股

“絕地反擊”K線是一種短線買進(jìn)的信號，形容當(dāng)大盤出現(xiàn)深幅下跌時(shí)，使得短期做空能量得到釋放，個(gè)股或大盤積聚了新的做多力量，從而引發(fā)強(qiáng)勁反彈行情。

1. 技術(shù)特征

（1）股價(jià)創(chuàng)出最近3個(gè)月的新低，具體的要求是最近5天的最低價(jià)必須是最近3個(gè)月（一般是66個(gè)交易日）以來的最低價(jià)。

（2）出現(xiàn)光頭K線，即收盤價(jià)等于全天最高價(jià)，當(dāng)日的漲幅要超過3％。

（3）成交量要隨著股價(jià)的上漲出現(xiàn)同步放大。

（4）K線對剛剛上市的新股無效，因?yàn)樾鹿山灰椎臅r(shí)間還不到3個(gè)月，不能滿足K線的技術(shù)要求。

2. 應(yīng)用法則

出現(xiàn)“絕地反擊”K線組合形態(tài)后，投資者可以短線參與反彈行情，但是這種K線對股價(jià)的長期運(yùn)行趨勢沒有明確的指示意義，因此，投資者短線獲利后，要及時(shí)獲利了結(jié)。

第 7 章

選股要注重細(xì)節(jié)

貨比三家來選股

彼得?林奇曾講過一些投資者，說他們在購買衛(wèi)生紙、洗衣粉和燈泡時(shí)，反復(fù)比較產(chǎn)品的性能、廠家和價(jià)格，而在尋找明星股時(shí)，卻異常的馬虎，往往聽信傳媒的推薦，甚至道聽途說便匆忙入市，其結(jié)果往往使人大失所望。人們常說炒股“入慢出快”，我們主張?jiān)趯ふ颐餍枪蓵r(shí)更要“貨比三家”，怎樣做到“貨比三家”呢？

1. 相似市場看行業(yè)

這里所說的“相似市場”，不僅是指牛市熊市這些大市，也是指股市運(yùn)行到什么階段，更包含發(fā)動某次市場行情的“動因”、表式和內(nèi)容?！翱葱袠I(yè)”即是看一波行情的熱門板塊、領(lǐng)漲板塊。作為投資者，就要在股市中眼觀六路，耳聽八方，看到一波行情新起或?qū)⑵穑鸵皶r(shí)抓住這些領(lǐng)頭的行業(yè)，積極參與，踏好節(jié)拍，選擇好那些熱門板塊的個(gè)股，才有望獲得豐厚的回報(bào)。

2. 相似行業(yè)看真假

社會上假貨很多，也反映到股市中來。1997年時(shí)，股票市場曾興起過“科技股”，某些質(zhì)差、虧損的企業(yè)，以為把自己上市的股票冠以“××科技”，股價(jià)就會上去。其實(shí)，其科技成分極少，股價(jià)亦未因此大幅上升。進(jìn)入2000年“網(wǎng)絡(luò)年”就不同了，一段時(shí)間幾乎天天有“觸網(wǎng)”公告，至2000年4月26日，深滬兩市已有約200家“網(wǎng)絡(luò)股”，在莊家刻意拉提下，個(gè)股因“觸網(wǎng)”而大幅飆升。魚目混珠，其實(shí)真正的網(wǎng)絡(luò)股有多少？有人說真正的網(wǎng)絡(luò)股只有“綜藝股份”一家。便是這一家，也因發(fā)行上市過程中弄虛作假，受到中國證券監(jiān)督管理委員會的行政處罰。

科技股、網(wǎng)絡(luò)股有真假，“觸網(wǎng)”的程度也多少有區(qū)分，在當(dāng)今劇烈競爭的市場中，網(wǎng)絡(luò)股肯定進(jìn)行兩極分化，這需要我們很好地甄別。據(jù)專家介紹，目前在中國，有線網(wǎng)、網(wǎng)絡(luò)設(shè)備和網(wǎng)絡(luò)軟件、ISP、ISP和EC（電子商務(wù)）這些“觸網(wǎng)”公司中，能賺錢的和具有良好發(fā)展前景的只有“有線網(wǎng)”，其余都不同程度地面臨著困境，業(yè)績難望近年內(nèi)有大幅提升，加上市場競爭激烈，這些公司將嚴(yán)重分化，甚至將被淘汰出局。

3. 同行業(yè)中看業(yè)績

同為一個(gè)行業(yè)，由于規(guī)模、人才、技術(shù)、管理等水平不同，而導(dǎo)致業(yè)績千差萬別。有了業(yè)績支撐，主力才有底氣敢沖敢拉。

4. 相近業(yè)績看盤子

在相同行業(yè)、相近業(yè)績的上市公司中，進(jìn)一步比較它們的總股本，尤其是流通盤的大小，在目前增量資金來源仍不豐富的情況下，有十分現(xiàn)實(shí)的意義。試想，對于有好幾億流通盤的股票，沒有大資金、大機(jī)構(gòu)是炒不動的，而對于只有幾千萬流通股，特別是三五千萬以下的股票、“微型股”，對比那些相近業(yè)績的大盤股，往往有驚人的升幅。即因盤子小，不需要動用較大的資金便容易炒動。同時(shí)，由于流通盤小，當(dāng)業(yè)績好時(shí)，存在較多的送配題材，具有較大的想象空間，使股價(jià)大幅飆升。因此，相近業(yè)績看盤子，甚或只抓住流通盤小這一條，在當(dāng)前選股中也十分重要。

5. 相似盤子看價(jià)格

炒股除了題材之外，就要著重看價(jià)格。一只股票，價(jià)格已升得很高，其上升空間在類比的情況下比較小，風(fēng)險(xiǎn)相對增大，而價(jià)格比較低的個(gè)股，尤其處于底部區(qū)域的個(gè)股，上升空間比較大，風(fēng)險(xiǎn)也相對小一些。行業(yè)相似，業(yè)績相近，流通盤差不多，不考慮題材因素，首選價(jià)格低的股票。而題材，一是看有無問題，二是看是否去發(fā)掘問題。在當(dāng)前這個(gè)以投機(jī)為主的市場里。所謂題材，往往是莊家編造出來的。

6. 相近價(jià)格看莊冢

從某個(gè)角度講，每一只股票都有莊家，只是莊家有大小、強(qiáng)弱之分，炒作的手法有兇狠和平穩(wěn)之別，反映在股票上便有強(qiáng)莊股與弱莊股。選股當(dāng)然選強(qiáng)莊股，尤其在相近價(jià)格下，選取強(qiáng)莊，選取穩(wěn)健的莊家，不僅容易賺錢，賺得多，也賺得放心。

以上各點(diǎn)，近乎層層剝筍，但只有一個(gè)思路，即選股要十分慎重，多方比較，才能選上好股，立于不敗之地。具體操作時(shí)，當(dāng)然要分清主次，按照不同情況，各有所側(cè)重，不搞一刀切，不搞形式主義。

選股在精不在多

很多股民在自行尋找明星股時(shí)，常常沒有自己的主見，盲目聽取他人意見，于是，跟著其他朋友搶進(jìn)和追漲，會不自覺或不經(jīng)意地買了一大堆股票，內(nèi)容涵蓋各項(xiàng)產(chǎn)業(yè)，琳瑯滿目好像在開雜貨店。往往在看盤或注意自己持股的價(jià)格波動時(shí)，不免要看左又看右，瞻前又顧后，其中幾只幸運(yùn)賺到錢，有幾只打平不賺不賠，還有些賠錢貨，等到全部結(jié)算下來，搞不好沒啥輸贏，自己內(nèi)心卻忽喜忽悲，因?yàn)橛械膫€(gè)股上漲，有的下跌，搞得自己很疲憊。

當(dāng)然，若真的又看上了另一只股票時(shí)，那就得強(qiáng)迫自己要有所取舍，而不是沒有限制一直買下去。這樣的好處是你會借此隨時(shí)檢視自己的持股內(nèi)容和目前的盈虧，對于個(gè)股價(jià)量表現(xiàn)，以及基本面的變化也照顧得來。再者，也會因此作出汰弱留強(qiáng)的動作，這樣持股內(nèi)容會比較靈活，也具有基金經(jīng)理人布局的概念。只要有這種觀念，基本上，你已踏出成功的第一步了。

在汰弱留強(qiáng)的過程中要注意，股票看重的是成長性，所以有時(shí)重質(zhì)不重價(jià)。公司由很爛變成普通壞，或是普通好，這種轉(zhuǎn)機(jī)股的股價(jià)會有所反應(yīng)，但原則上最好手上的股票都是積極成長型，因?yàn)檗D(zhuǎn)機(jī)股的股價(jià)表現(xiàn)，會有一定的反應(yīng)幅度，較難倍數(shù)成長。

總之，選股無需太多，也不要單戀一枝花。另外，公司的經(jīng)營狀況和未來發(fā)展的潛力會比價(jià)格的高低來得更為重要。所以一只股票l00元不一定算貴，l5元也不能算便宜，訴諸基本面的良莠、獲利好壞和未來前景，才是研判個(gè)別股價(jià)孰高孰低的最佳利器。

“割肉”選股不可取

投資者中有很多人喜歡“割肉”?！案钊庹摺辈⒉皇亲约翰慌绿濆X，而是迫不得已，他們之所以“割肉”原因有二：一是出于“永世不得翻身”的恐慌心理；二是受別人“割肉”我也“割肉”的“羊群效應(yīng)”的影響。“割肉者”有兩種思維：一種是看見自己所買的股票一時(shí)沒有起色，便賠錢出局，去追買其他的股票；另一種是止損出局，在低位介入。第一種思維的出發(fā)點(diǎn)是“割肉”的損失能在其他股票上奪回來；第二種思維的出發(fā)點(diǎn)是低位介入的股票以后的漲幅能夠彌補(bǔ)先前的損失。一次“割肉”無所謂，但頻繁地“割肉”，價(jià)差損失加上手續(xù)費(fèi)，會使資金遭受嚴(yán)重?fù)p失，甚至使本金損耗殆盡?！案钊狻备箵p不一樣，止損是預(yù)先設(shè)定止損價(jià)位，跌破該價(jià)位就出局，目的是減少損失，保全本金。

最糟糕的“割肉者”是在股票下跌一段時(shí)間，甚至處于底部的時(shí)候，由于耐不住性子而“割肉”。其結(jié)果往往是，原先“割肉”的股票后來不僅沒有繼續(xù)下跌，反而上漲了很多，原來該股票的下跌僅僅是上升途中的一次回調(diào)。一些股民的股票被套牢后就是不“割肉”，守倉一兩年的都有，其結(jié)果是忍住了煎熬，保全了本金，最后獲取了較高的收益。

所以，建議廣大投資者最好不要輕易“割肉”，投資者在“割肉”前要考慮清楚：

（1）目前大盤是否已經(jīng)變壞？

（2）自己的股票是否已經(jīng)處于高位，主力是否有逃跑的跡象？

（3）自己的股票在目前價(jià)位上是否超過了其真實(shí)價(jià)值？

如果以上答案都是否定的，則不必為大盤暫時(shí)的下跌而驚慌失措，對自己看準(zhǔn)的股票，更要采取“捂”和“分批建倉”的方法，中長期持有，不達(dá)目標(biāo)利潤不罷休。

選股要?dú)⒒伛R槍

在尋找明星股的時(shí)候，投資者應(yīng)該對上市公司的經(jīng)營狀況和盈利能力予以必要的了解。但這種了解并不能完全取代投資這些股票的實(shí)際操作。很多投資者都會遇到這種情況，自己所選擇的股票，本來各方面都把握得很好，但就是賺不了錢。這些問題一直困擾著我們，其實(shí)，這是因?yàn)?，一個(gè)上市公司的基本面和其股票的市場表面兩者之間會出現(xiàn)一定的脫節(jié)現(xiàn)象。這在國際和國內(nèi)股票市場屢見不鮮。要避免這種情況，最簡單的方法就是選擇自己熟悉的股票進(jìn)行買賣。

如何選擇自己熟悉的股票進(jìn)行買賣呢？其中最簡單、最實(shí)用的投資方法就是：把自己賣出的股票再買回來。具體操作方法是：投資者如果在某種股票上獲得了較好的收益，在相對高價(jià)賣出股票之后，然后把資金進(jìn)行一段時(shí)間的凍結(jié)，等待這只股票的價(jià)格再次下跌，當(dāng)其價(jià)格下跌到賣出價(jià)的30％~50％之后或者下跌不動時(shí)，再把這只股票買回來。然后再等待價(jià)格上漲，如此反復(fù)操作，1年下來，即使只操作1~2次，至少也有30％~50％的收入。這種收益相當(dāng)可觀，投資者完全可以不管其他股票表現(xiàn)得如何精彩，只對那些經(jīng)常給自己帶來收益的“老朋友”進(jìn)行投資。

這種方法真真正正地使很多投資者受益。在股票市場上有一些收入穩(wěn)定的投資者，他們很少去購買那些熱得發(fā)燙的股票，常常就是終年只操作一兩只股票，這種投資方法非常適合那些不能較好地掌握投機(jī)技巧，又不能花費(fèi)大量時(shí)間研究上市公司情況的投資者。

此種投資方法有以下幾種好處：

（1）避免購入自己不熟悉的股票，尤其是那些表面上條件較好，但因?yàn)榉N種原因在市場上總是表現(xiàn)欠佳的股票。

（2）由于把資金集中在這些股票上進(jìn)行反復(fù)高賣低買，可以較好地掌握股價(jià)變動的節(jié)奏，可以減少股票價(jià)格變動帶來的不利影響。

（3）這些股票前期的市場表現(xiàn)已經(jīng)證明其投資價(jià)值和市場炒作規(guī)律，長期進(jìn)行操作，會加深對其價(jià)格變動規(guī)律的認(rèn)識。操作時(shí)間越久，越是得心應(yīng)手，投資收益自然會不斷增加。

但要注意的是，就像世界上沒有絕對性的東西一樣，股票市場是一個(gè)不斷變化的資本市場，投資者不能把任何一條投資經(jīng)驗(yàn)當(dāng)成教條奉行，任何過分的迷信都可能導(dǎo)致投資失敗，遭受巨大損失。

選股前多分析

為了少受外界各種消息以及傳言的干擾，投資者在尋找明星股時(shí)應(yīng)遵循一個(gè)很重要的原則：多做分析，少去現(xiàn)場。

股市是一種“群眾性的運(yùn)動”，它的氣氛效應(yīng)很難抗拒。在股市活躍之時(shí)，市場上幾乎人人都在買進(jìn)，互相討論的也是什么樣的股票和什么價(jià)買進(jìn)才保證追得上行情，人人都怕買不到，再加上幾個(gè)起哄看熱鬧的，你不可能不熱血沸騰而作出非理智的投資。在股市低迷之時(shí)則正相反，市場上冷冷清清，有少部分人湊到柜臺前，手中都是拋單，人人害怕還要跌，互相議論的都是還會跌多少。這種冷清的場面自然會使你萬念俱灰，陷入不能自拔的失望心境。

試想，在一種狂熱的氣氛中，即使你理智地感覺到，但在你行動之時(shí)身旁股友的半句話被你聽到了：“……看來還會漲幾天?！薄班?，至少明天沒問題?！边@時(shí)你就會想：再看一看?？戳艘粫海舯诖髴羰疫^來一個(gè)人神秘地說一句：“聽說是上面有個(gè)什么會議，有一些利好消息要出來。”這時(shí)你又會想：多虧我等了這一會兒，我還知道有這個(gè)好消息呢，不賣了。結(jié)果第二天直線暴跌，一次賺錢機(jī)會竟演變成“割肉放血”，就因幾句“耳邊風(fēng)”的影響。這種現(xiàn)象在股市中比比皆是，沒有一點(diǎn)虛構(gòu)和夸張的成分，確實(shí)是股市中常見的現(xiàn)象。

從大量事例中我們不難看出：交易現(xiàn)場的氣氛影響太大了，足以打亂你的計(jì)劃和決心，使你盲目地、不由自主地跟著作出錯(cuò)誤的選擇和決定。所以，要“少去現(xiàn)場”。

少去現(xiàn)場并不是讓你忘了投資股票這件事，而是必須私下仔細(xì)分析學(xué)習(xí)，苦練硬功。把感興趣的股票和大勢的資料拿來認(rèn)真分析，也要買幾本股票知識書籍仔細(xì)研讀，學(xué)習(xí)理論，增加對于股市規(guī)律性的認(rèn)識……總之，需要你做的事情很多，要把分析工作放在私下，對交易場所要像商店一樣對待，不想買東西盡量少去，這就是“運(yùn)籌帷幄之中，決勝千里之外”的道理。

選股不妨專一點(diǎn)

成功的投資者告訴我們，如果要尋找到明星股，我們在投資股票時(shí)就要做到相對“專一”，忌見異思遷。投資股票“專一”有以下幾種好處：

第一，降低成本。做少數(shù)幾種股票和同時(shí)做多種股票相比，無疑前者將能節(jié)省更多的“車馬費(fèi)”，而后者除了為證券商打工外，自己所獲無幾。

第二，合理動用資金，減少投資風(fēng)險(xiǎn)。若同時(shí)做多種股票，則“貪多嚼不爛”，資金調(diào)度就會捉襟見肘，力不從心。做某一只股票，資金相對寬裕，一旦被套，可調(diào)后續(xù)資金入場，采用“攤平法”解套。

第三，精力集中，減少失誤。手中抱有多種股票者容易分散精力，顧此失彼。有行情時(shí)手忙腳亂，若忙中出錯(cuò)則會造成不必要的損失。若專做一兩只股票則無此虞。

第四，情況熟悉，便于操作。俗話說“熟能生巧”，專做某一兩只股票，時(shí)間久了，對其走勢、股性了如指掌，何時(shí)進(jìn)何時(shí)拋心中有數(shù)，自然就會勝多敗少。而且，在操作過程中還不時(shí)能有新的發(fā)現(xiàn)。