企業一般都持有一定量的有價證券，以替代數量較大的非盈利的現金余額，并在現金流出超過現金流入時，出售有價證券，增加現金。企業對短期證券的投資在多數情況下都是出于預防的需要，因為大多數企業都依賴銀行信用來應付短期交易對現金的需要，而銀行信用有時是不可靠的或不穩定的，所以，企業必須持有一定的有價證券，以防銀行信用的短缺。

2．與籌集長期資金相配合。

處于成長期或擴張期的企業一般每隔一...