第三節(jié)　利潤有多大——利潤表的閱讀要點

利潤表亦稱損益表，是反映企業(yè)在一定會計期間的經(jīng)營成果及其分配情況的會計報表。通俗地講，利潤表就是企業(yè)收入和支出的流水賬。利潤表就像一個蓄水池，收入是進水管，支出是出水管，兩個水管都打開，最后蓄下來的水就是利潤。要想讓蓄下的水不斷增多，開源節(jié)流是重要手段。通過利潤表，可以計算出企業(yè)在過去一段時間內(nèi)的獲利或虧損情況。利潤表是動態(tài)的財務(wù)報表。

一、利潤表的作用

利潤額的高低及其發(fā)展趨勢，是企業(yè)生存與發(fā)展的關(guān)鍵，也是企業(yè)投資者及其利害關(guān)系人關(guān)注的焦點。因此，利潤表的編制與披露對信息使用者是至關(guān)重要的。具體地說，利潤表的作用主要表現(xiàn)在以下幾個方面。

（一）有助于分析、評價、預(yù)測企業(yè)經(jīng)營成果和獲利能力

經(jīng)營成果和獲利能力都與“利潤”緊密相連。通過當期利潤表數(shù)據(jù)可反映一個企業(yè)當期的經(jīng)營成果和獲利能力；通過比較和分析同一企業(yè)不同時期、不同企業(yè)同一時期的收益情況，可據(jù)以評價企業(yè)經(jīng)營成果的好壞和獲利能力的高低，預(yù)測未來的發(fā)展趨勢。

（二）有助于分析、評價、預(yù)測企業(yè)未來的現(xiàn)金流動狀況

我們知道，報表使用者主要關(guān)注各種預(yù)期的現(xiàn)金來源、金額、時間及其不確定性。這些預(yù)期的現(xiàn)金流動與企業(yè)的獲利能力具有密切的聯(lián)系，利潤表揭示了企業(yè)過去的經(jīng)營業(yè)績及利潤的來源、獲利水平，同時，通過利潤表格部分（收入、費用、利得和損失等），充分反映了它們之間的關(guān)系，可據(jù)以評價一個企業(yè)的產(chǎn)品收入、成本、費用變化對企業(yè)利潤的影響。盡管過去的業(yè)績不一定意味著未來的成功，但對一些重要的趨勢可從中進行分析把握。如果過去的經(jīng)營成果與未來的活動之間存在著相互聯(lián)系，那么，由此即能可靠地預(yù)測未來現(xiàn)金流量及其不確定性程度，評估未來的投資價值。

（三）有助于分析、評價、預(yù)測企業(yè)的償債能力

利潤表本身并不能直接提供償債能力的信息，但企業(yè)的償債能力不僅取決于資產(chǎn)的流動性和權(quán)益結(jié)構(gòu)，也取決于企業(yè)的獲利能力。獲利能力不強，企業(yè)資產(chǎn)的流動性和權(quán)益結(jié)構(gòu)必將逐步惡化，最終危及企業(yè)的償債能力，陷入資不抵債的困境。因此，從長遠觀點看，債權(quán)人和管理人員通過比較、分析利潤表的有關(guān)信息，可以間接地評價、預(yù)測企業(yè)的償債能力，尤其是長期償債能力，并揭示償債能力的變化趨勢，進而做出各種信貸決策和改進企業(yè)管理工作的決策。如債權(quán)人可據(jù)以決定維持、擴大或收縮現(xiàn)有信貸規(guī)模，并提出相應(yīng)的信貸條件；管理者可據(jù)以找出償債能力不強的原因，努力提高企業(yè)的償債能力，改善企業(yè)的形象。

（四）有助于評價、考核管理人員的績效

企業(yè)實現(xiàn)利潤的多少，是體現(xiàn)管理人員績效的一個重要方面，是管理成功與否的重要體現(xiàn)。通過比較前后期利潤表上各種收入、費用、成本及收益的增減變動情況，并分析發(fā)生差異的原因，可據(jù)以評價各職能部門和人員的業(yè)績，以及他們的業(yè)績與整個企業(yè)經(jīng)營成果的關(guān)系，以便評判各管理部門的功過得失，及時做出生產(chǎn)、人事、銷售等方面的調(diào)整，提出獎懲任免的建議。

（五）是企業(yè)經(jīng)營成果分配的重要依據(jù)

現(xiàn)代企業(yè)也可以看成是市場經(jīng)濟條件下，以法律、章程為規(guī)范而由若干合同（契約）結(jié)合的經(jīng)濟實體。究其實質(zhì)，現(xiàn)代企業(yè)可理解為由不同利益集團組成的“結(jié)合體”。各項利益集團之所以貢獻資源（資金、技術(shù)、勞動力等）或參與企業(yè)的活動，目的在于分享企業(yè)的經(jīng)營成果。利潤表直接反映企業(yè)的經(jīng)營成果，在一定的經(jīng)濟政策、法律規(guī)定和企業(yè)分配制度的前提下，利潤額的多少決定了各利害關(guān)系人分享額的高低，如國家稅收收入、股東的股利、員工和管理人員的獎金等。

二、利潤表的格式

利潤表的格式主要有多步式利潤表和單步式利潤表兩種。我國企業(yè)的利潤表采用多步式。多步式利潤表分為表首和正表兩部分，表首為報表名稱、編制單位、編制日期、報表編號、貨幣名稱、計量單位等；正表是表格的主體，其中的內(nèi)容按功能做多項分類，通過多步計算而得出本期凈利潤。在利潤表的表體中，全部數(shù)字所顯示的均是有關(guān)項目的發(fā)生額。

利潤表的具體格式見表1-3。

表1-3　利潤表

三、利潤表中各項目表示什么

和資產(chǎn)負債表一樣，利潤表也遵循著一個等式，即“利潤=收入-費用”。

（1）營業(yè)收入，反映企業(yè)銷售產(chǎn)品或提供勞務(wù)所獲得的收入總額。

（2）營業(yè)成本反映企業(yè)銷售產(chǎn)品或者提供勞務(wù)所發(fā)生的實際成本。

（3）稅金及附加，指消費稅、城建稅、教育費附加等的總和。

（4）銷售費用，是企業(yè)在銷售商品或提供勞務(wù)中所發(fā)生的各項費用，如：廣告費、運輸費、裝卸費、包裝費、展覽費、保險費、銷售傭金、代銷手續(xù)費、經(jīng)營性租賃費及銷售部門發(fā)生的差旅費、工資、福利費等費用。

（5）管理費用，是企業(yè)行政管理部門為組織和管理生產(chǎn)經(jīng)營活動而發(fā)生的費用。

（6）財務(wù)費用，是指企業(yè)為籌集生產(chǎn)經(jīng)營所需資金而發(fā)生的費用，包括應(yīng)當作為期間費用的利息支出（減利息收入）、匯兌損失（減匯兌收益）以及相關(guān)的手續(xù)費等。

（7）投資收益，是企業(yè)對外投資所獲得的收益。

（8）營業(yè)利潤，是指企業(yè)從生產(chǎn)經(jīng)營活動中取得的全部利潤。

（9）營業(yè)外收入，指企業(yè)發(fā)生的與生產(chǎn)經(jīng)營無直接關(guān)系的各項收入，它主要包括：固定資產(chǎn)盤盈、處置固定資產(chǎn)凈收益、非貨幣性交易收益、出售無形資產(chǎn)收益、罰款凈收入、因債權(quán)人原因確實無法支付的賬款、教育費附加返還款等。

（10）營業(yè)外支出，是指企業(yè)發(fā)生的與生產(chǎn)經(jīng)營無直接關(guān)系的各項支出，如固定資產(chǎn)盤虧、處置固定資產(chǎn)凈損失、出售無形資產(chǎn)損失、債務(wù)重組損失等。

（11）利潤總額，是企業(yè)在報告期內(nèi)實現(xiàn)的利潤總數(shù)。

（12）所得稅，指企業(yè)按稅法規(guī)定，根據(jù)應(yīng)納稅利潤和適用稅率計算出的應(yīng)納所得稅。

（13）凈利潤，是企業(yè)在報告期內(nèi)取得的凈收益，是根據(jù)利潤總額減所得稅而得。

四、如何看懂利潤表

閱讀利潤表的步驟如下。

第一步：以營業(yè)收入為基礎(chǔ)，減去營業(yè)成本、稅金及附加、銷售費用、管理費用、財務(wù)費用、資產(chǎn)減值損失，加上公允價值變動收益（減去公允價值變動損失）和投資收益（減去投資損失），計算出營業(yè)利潤。

第二步：以營業(yè)利潤為基礎(chǔ)，加上營業(yè)外收入，減去營業(yè)外支出，計算出利潤總額。

第三步：以利潤總額為基礎(chǔ)，減去所得稅費用，計算出凈利潤。

（一）各個項目的閱讀

營業(yè)收入在利潤表中排第一位，營業(yè)收入是上市公司實現(xiàn)利潤的根本。沒有營業(yè)收入的增長，利潤幾乎不可能增長。企業(yè)想要增長利潤，一般有增收和節(jié)支兩種方式；節(jié)支是有極限的，而增收從理論上來講是沒有極限的。經(jīng)驗證明，幾乎每一家業(yè)績優(yōu)良、持續(xù)高速增長的上市公司，其營業(yè)收入都會大幅增長。營業(yè)收入的大幅增長，往往說明了公司拓展能力以及市場占有率的提高，或者說明公司推出了被市場所接受的新產(chǎn)品、新服務(wù)。

直觀地講，費用是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中發(fā)生的各項耗費，主要包括兩大類，即直接費用和間接費用，如圖1-3所示。

必須清楚的一點是，企業(yè)發(fā)生費用的最根本的目的是為了創(chuàng)造收入。只有發(fā)生了費用的經(jīng)濟利益流入才叫收入，沒有費用的經(jīng)濟利益不能稱為收入。有時利潤表中費用類科目同比重大變動，增減幅度較大，則需要引起注意。

營業(yè)外收入及支出是與公司正常經(jīng)營業(yè)務(wù)、投資業(yè)務(wù)無關(guān)的收益及支出，可以在與之相關(guān)的附注中了解其明細。但是在評估公司的真實經(jīng)營盈利水平時，需要將這兩項因素排除在外。

（二）計算相對比率

這種方法是對兩期或兩期以上的資料進行比較，進行水平分析、結(jié)構(gòu)分析、比率分析等。比較的對象可以是本企業(yè)的過去實際數(shù)或本期計劃數(shù)，也可以是同行業(yè)企業(yè)的本期實際數(shù)。通過計算相對比率，從指標的差別或觀察趨勢中獲得更有價值的線索，進而推斷企業(yè)業(yè)績的增長情況和其他對企業(yè)有重要影響的因素（表1-4）。

表1-4　相對比率的計算

通過以上分析，可以直觀地了解企業(yè)的經(jīng)營狀況，若把這些指標和同行業(yè)其他企業(yè)的相同指標做比較或者與本企業(yè)以前的指標進行比較，將會獲得更多的有用的信息。

五、利潤表的局限性

利潤表說明了企業(yè)的收入和支出總額是多少，也能夠體現(xiàn)出企業(yè)的利潤總額以及凈利潤是多少，但這種單純的數(shù)字形式不能完全說明問題。雖然企業(yè)的利潤很高，但企業(yè)不一定是經(jīng)營很好、沒有問題的。

例如：

同樣是銷售企業(yè)的甲和乙，它們同期都進貨450萬元，甲企業(yè)全部用銀行存款支付，乙企業(yè)300萬元的貨物使用銀行存款支付，剩余的150萬元作為應(yīng)付賬款在兩個月后支付。甲企業(yè)當期所有商品均銷售出去，銷售收入600萬元全部都是應(yīng)收賬款；乙企業(yè)當期的銷售收入為580萬元，全部收到賬款。從利潤表上看，甲企業(yè)的利潤比較高，但是有一點不容忽視，那就是甲企業(yè)的收入還都是以應(yīng)收賬款的形式存在的，所以有很大的壞賬風險，如果不能及時收賬的話，可能會對下一期的經(jīng)營產(chǎn)生不利的影響。乙企業(yè)雖然表面上利潤比甲企業(yè)少了20萬元，但是乙企業(yè)已收到所有的銷售款，所以從長遠來看，還是乙企業(yè)的經(jīng)營狀況比較好。

利潤表中，只要實現(xiàn)銷售，則賬面上的收入即增加，利潤也增加，而不管是否收到現(xiàn)金以及何時能夠收到。所以說，利潤是不能完全說明問題的，僅僅以利潤指標來衡量企業(yè)的經(jīng)營結(jié)果是有局限性的，這也就是利潤表的局限性。那么，該怎么避免這種局限性呢？這就要看下一張報表——現(xiàn)金流量表。