第三節 農村金融的相關理論分析

一、農村金融市場理論

農村金融市場理論包含四個理論前提，分別是：（1）農村居民以及貧困階層是有儲蓄能力的。（2）低息政策妨礙人們向金融機構存款，抑制了金融發展。（3）運用資金的外部依存度過高是導致貸款回收率降低的重要因素。（4）非正規金融的高利率是合理的。針對農業信貸供求失衡等農村金融市場的問題，該理論指出可以通過儲蓄動員、利率市場化、將正規金融與非正規金融結合起來等改革措施予以應對。曹協和（2008）指出農村金融市場理論強調依賴市場機制的作用，極力反對政策性金融對市場的扭曲，強調利率的市場化。

二、農村金融創新理論

農村金融創新是金融創新的重要體現。中國學者認為金融創新是在金融領域范圍內建立新的生產函數，通過重新組合金融要素，以追求利潤機會為目的而形成的在機構、業務及農村金融制度上的市場改革，金融創新與金融行業的每一次重大發展密不可分（饒余慶，1987；厲以寧、陳岱孫，1991）。金融創新對農村社會福利具有改善作用（Peter Tufano,1995），但過度的金融創新可能會增加社會成本，導致經濟泡沫現象，削弱中央銀行貨幣政策實施效果（Peter Tufano,1995; A.Saundres,1987;Michael Pawley）。劉祚祥（2009）認為，為了建設現代農村、發展現代農業，必須創新農村金融體制，放寬農村金融準入政策門檻。

三、理性小農假設

舒爾茨和波普金認為，“理性小農”強調農戶的“盈利動機”，農戶經濟行為在本質上可概括為追求代價最小化和利潤最大化，農戶的生產目標可以概括為風險規避和利潤追求之間的某種組合。小農是一個能夠在權衡長、短期利益和風險因素之后，以追求最大利益為目標作出合理抉擇的人。