1.3　研究問題的提出

現代銀行業的競爭是核心競爭力的競爭，而商業銀行公司治理的目的就是核心競爭力的培育。傳統的財務績效僅是對銀行過去業績的反映，而無法反映銀行的長遠發展趨勢?？傮w而言，我國上市銀行內部治理的效果并不顯著，外部市場治理的功能也不明顯，同時，在公司治理過程中，一直受到政府的強力干預，或者受到政府因素的影響，這些都是我國上市銀行公司治理的現實特征。因此，如何在現有的治理平臺上或現有的治理環境下，提高我國上市銀行的治理效率，進而提高我國上市銀行的核心競爭力，是我國上市銀行的一項根本性任務。

1999年9月，巴塞爾委員會發布的《加強銀行機構的公司治理》，已經使我國金融業意識到，銀行治理結構的優化是提高我國商業銀行競爭力的再生之路和必由之路。21世紀以來，公司治理是我國理論界關注的熱點問題，傾注了大量研究心血。但是，關于我國上市銀行公司治理的研究，關注得不夠透徹與全面。銀行業是一種獨特的行業，與一般企業存在著顯著的差異，比如高負債性，資產交易的不透明性以及受到嚴格管制等，從而使一般性上市公司治理的研究結論無法套用在銀行治理機制中。同時，許多現有的公司治理研究是在剔除了金融企業樣本之后進行的，因而其結論與銀行業相去甚遠。

近年來，上市銀行公司治理的研究成為銀行研究領域的一個重要方向，包括董事會治理、監事會治理、獨立董事治理、經理層治理、信息披露、利益相關者治理、銀行社會責任、股權結構、盈余分配等諸多方面。

孫君陽、徐娜（2011），陳燕玲、姜川（2011），敬文舉、劉凱旋（2011），王戈陽、宋增基、劉春才（2012）研究了上市銀行董事會治理的特征與結構。丁忠明、胡志強（2007），宋增基、楊天賦、王戈陽（2010），張娜、關忠良、郭志光（2011），陳燕玲、姜川（2011），張福海（2011），王戈陽、宋增基、劉春才（2012）研究了上市銀行董事會治理對銀行績效和銀行競爭力的影響。丁庭選（2011）基于上市銀行的樣本數據研究了董事會獨立性對銀行債務融資契約的影響。

兆文軍、李元（2012）分析了上市銀行信息披露內容，包括環境信息披露、戰略信息披露、知識資本信息披露、公司治理信息披露、社會責任信息披露、管理層討論信息披露以及其他各類預測性的信息披露。倪慧萍（2006），任輝（2007），王志偉（2008），黃秋敏（2008）分析了我國上市銀行信息披露過程中存在的問題，以及我國上市銀行信息披露與新巴塞爾資本協議所要求的披露標準之間的差距。李偉（2009），唐紅娟（2009）分析了上市銀行信息披露的法律監管問題，認為內部控制的缺陷對信息披露帶來嚴重的負面影響。新巴塞爾資本協議研究和規劃項目組（2010）研究了上市銀行信息披露制度的設計和改進問題。張煥南（2011）研究了上市銀行信息披露的改進策略。此外，翟光宇、武力超、唐大鵬（2014）研究了董事會秘書持股對信息披露質量的影響。

近年來，隨著人本主義思潮的興起，利益相關者治理是公司治理的一個傳統要素，并逐漸成為公司治理研究的又一個熱點。這種效應也自然波及到銀行領域，使得上市銀行利益相關者治理日漸得到各個層面的關注。中國工商銀行專項課題組（2013）解析了國際大銀行利益相關者治理的經驗及啟示，為我國上市銀行利益相關者治理的開展和深化提供了理論借鑒。

股權結構是公司治理中一個敏感性的問題，不同的股權組合可能導致不同的公司治理業績。隨著銀行業改革的深化，上市銀行股權結構呈現出復雜的態勢，也導致不同的公司治理效應。趙昌文、楊記軍、夏秋（2009），劉星、張建斌（2010），何蛟、傅強強、潘璐（2010），譚燕芝、許明（2012），潘敏、張依茹（2013）研究了上市銀行股權結構對銀行運營績效和銀行競爭力的影響，尤其是對第一大股東持股比例的作用。

現有研究主要從內部治理的視角探討上市銀行公司治理的改進之路，很少涉及外部治理的因素，沒有涉及政府參與或政府干預對銀行公司治理的影響。同時，現有的研究主要關注公司治理對銀行財務績效的影響，未能全方位地考察銀行公司治理的效果。

由于受到各種因素的阻礙，我國上市銀行的治理效果并不理想，內部治理存在很大的欠缺，外部市場治理的功能又裹足不前，政府干預如影隨形，從而決定了我國上市銀行公司治理不可能沿用西方上市銀行公司治理的路徑，而應開辟自己的道路，在現有的環境下最大限度地發揮公司治理的效能。

2006年12月11日，隨著包括匯豐銀行、花旗銀行、渣打銀行在內的八家跨國銀行向我國銀監會提交轉制申請，標志著我國銀行業市場競爭的全面放開，也拉開了我國銀行業與外資銀行激烈競爭的序幕。這場競爭不僅僅是銀行經營能力的競爭，其實質上就是現代銀行制度的競爭，而現代銀行制度建設與培育的核心就是公司治理機制。

因此，基于政府干預的視角，以核心競爭力培育為導向，如何優化我國上市銀行的治理結構，是我國上市銀行公司治理研究的一個新的方向。