第二節(jié) 信用形式

信用作為一種借貸行為，通過一定方式具體表現(xiàn)出來。表現(xiàn)信用關(guān)系特征的形式稱為信用形式，它是信用活動的外在表現(xiàn)。隨著商品貨幣關(guān)系的發(fā)展，信用形式日趨多樣化。信用的主要表現(xiàn)形式有商業(yè)信用、銀行信用、國家信用、消費信用、國際信用。

一、商業(yè)信用

（一）商業(yè)信用的定義

商業(yè)信用是指企業(yè)之間在進行商品和勞務(wù)交易時，以延期支付和預(yù)付貨款的形式提供的信用。其形式有很多，比如商品賒銷、分期付款、委托代銷或預(yù)付貨款等。

（二）商業(yè)信用的特點

1．商業(yè)信用的主體是廠商

商業(yè)信用是直接信用，是廠商之間互相提供的信用，提供信用的過程就是買賣的過程，債權(quán)人和債務(wù)人都是廠商。

2．商業(yè)信用的客體是商品資本

商業(yè)信用提供的不是暫時閑置的資本貨幣，而是處于再生產(chǎn)過程中的商品資本。因此，處于再生產(chǎn)循環(huán)中的商品資本是產(chǎn)業(yè)資本的一部分。

3．商業(yè)信用和產(chǎn)業(yè)資本的動態(tài)一致

由于商業(yè)信用與處于再生產(chǎn)過程中的商品資本運動結(jié)合在一起，使得它與產(chǎn)業(yè)資本的動態(tài)一致。增長繁榮時期生產(chǎn)擴大，商品增加，商業(yè)信用的供應(yīng)和需求隨之增加。衰退蕭條時期生產(chǎn)縮減，商品滯銷，商業(yè)信用供應(yīng)和需求隨之減少，整個商業(yè)信用規(guī)模縮減。

（三）商業(yè)信用的局限性

1．信用的規(guī)模和數(shù)量有一定限制

商業(yè)信用以商品交易為基礎(chǔ)，是企業(yè)之間相互提供的，因此商業(yè)信用的規(guī)模受限于提供信用的企業(yè)的信貸能力及其實際經(jīng)營情況。商業(yè)信用能以延期付款方式出售商品，但企業(yè)不可能超出自己擁有的商品量向?qū)Ψ教峁┥虡I(yè)信用。

2．商業(yè)信用受商品流轉(zhuǎn)方向的限制

商業(yè)信用是以商品形態(tài)提供的，商業(yè)信用的需求者是該商品的直接需要者，因此就決定了商業(yè)信用的方向只能由商品的生產(chǎn)者提供給需求者，而不能相反。

3．信用鏈條的不穩(wěn)定性

商業(yè)信用是分散在企業(yè)之間自發(fā)產(chǎn)生的，企業(yè)數(shù)量越多也就意味著信用關(guān)系環(huán)節(jié)越多。多而分散的特點也導(dǎo)致了國家的經(jīng)濟調(diào)節(jié)機制對商業(yè)信用的控制能力有限，如果某個環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，那就可能導(dǎo)致整條債務(wù)鏈條中斷，甚至引發(fā)債務(wù)危機。

二、銀行信用

（一）銀行信用的定義

銀行信用是指銀行或其他金融機構(gòu)以貨幣形式提供的信用。銀行信用是現(xiàn)代經(jīng)濟關(guān)系中的重要形式，也是一國信用制度發(fā)達程度的標(biāo)志。

（二）銀行信用的特點

1．銀行信用是間接信用

銀行信用與企業(yè)之間直接提供信用的商業(yè)信用不同，銀行信用的借貸雙方，一方是金融機構(gòu)，另一方是從事生產(chǎn)經(jīng)營活動的企業(yè)。但銀行和其他金融機構(gòu)借出的貨幣規(guī)模不受自有資本的限制，其聚集的資金不僅有從產(chǎn)業(yè)資本循環(huán)過程中分離出來的暫時閑置的貨幣資本，還有社會各階層的貨幣儲蓄。因此，銀行在信用活動中只扮演了信用中介人的角色，銀行信用是一種間接信用。

2．銀行信用的客體是貨幣資金

銀行信用的客體是單一形態(tài)的貨幣資本，是從產(chǎn)業(yè)資本循環(huán)過程中分離出來的暫時閑置的貨幣資本，還有社會各階層的貨幣儲蓄。而貨幣作為一般等價物的身份使得銀行信用可以不受商品流轉(zhuǎn)方向的限制，克服了商業(yè)信用在規(guī)模和方向上的局限性。

3．銀行信用和產(chǎn)業(yè)資本的動態(tài)不完全一致

由于商業(yè)信用是獨立的借貸資本運動，銀行貸出的貨幣不處于產(chǎn)業(yè)循環(huán)中，使其有可能與產(chǎn)業(yè)資本的動態(tài)不一致。例如，當(dāng)經(jīng)濟危機發(fā)生時，可能會有大量產(chǎn)業(yè)資本不能用于生產(chǎn)而轉(zhuǎn)化為借貸資本，導(dǎo)致借貸資本量大幅上漲。

三、國家信用

（一）國家信用的定義

國家信用是指國家以債務(wù)人的身份，從社會上籌集資金以滿足財政需要的一種信用形式。國家信用的債務(wù)人是國家，債權(quán)人包含國內(nèi)外的金融機構(gòu)、企業(yè)和居民家庭。國家信用分為國內(nèi)信用和國外信用兩種。國內(nèi)信用是國家以債務(wù)人身份向國內(nèi)居民、企業(yè)、團體籌措資金，國外信用則是國家以債務(wù)人身份向國外居民、企業(yè)、團體和政府籌措資金。

（二）國家信用的主要形式

國家信用的形式主要是發(fā)行公債，包括短期國庫券和中長期公債券。由于發(fā)行主體是國家，因此具有最高的信用度，風(fēng)險較小，被認為是安全的投資工具。

國庫券一般用來調(diào)劑財政年度內(nèi)暫時性的收支不平衡，期限大多在1年以下，以1個月、3個月以及6個月居多。國庫券也是中央銀行操作公開市場業(yè)務(wù)買賣的主要對象。

中長期公債券一般用于彌補財政預(yù)算赤字，進行基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、公用事業(yè)建設(shè)等非生產(chǎn)性支出、軍費支出、福利支出等，期限一般在1年以上。

四、消費信用

（一）消費信用的定義

消費信用是指企業(yè)、銀行或其他金融機構(gòu)向消費者提供用以滿足其生活消費目的的信用。

（二）消費信用的主要形式

1．分期付款

分期付款是零售企業(yè)向顧客提供的以分期付款方式購買所需消費品的一種消費信用形式。這種信用方式最初多用于消費者購買高檔耐用消費品，如汽車、房屋、家用電器等商品。隨著經(jīng)濟的發(fā)展，特別是互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟的發(fā)展，消費信用越來越普及，大量網(wǎng)購商品都可以選擇延期付款或分期付款形式。

2．消費貸款

消費貸款是由商業(yè)銀行和其他金融機構(gòu)以貨幣形式，通過信用貸款或抵押放款的方式向個人提供用于消費目的的貸款。例如，房屋抵押貸、汽車抵押貸等，消費者按規(guī)定期限償還本息，期限有的可長達20～30年，屬于長期信用。消費貸款按照直接接受貸款的對象不同，可以分為買方信貸和賣方信貸。買方信貸是指銀行直接對消費品的購買者發(fā)放的貸款；賣方信貸是指以分期付款單證作為抵押，對銷售企業(yè)發(fā)放的貸款。

3．信用卡

信用卡是由銀行或信用卡公司根據(jù)用戶的信用度和經(jīng)濟收入狀況，對信用合格者發(fā)行的信用證明。持有該卡的消費者到有關(guān)的商業(yè)服務(wù)部門消費時無須支付現(xiàn)金，待結(jié)賬日時再進行還款。信用卡可以在規(guī)定的額度內(nèi)進行透支。

五、國際信用

（一）國際信用的定義

國際信用是指國與國之間的借貸行為。國際信用隨著商品經(jīng)濟發(fā)展和國際貿(mào)易擴大而不斷發(fā)展，成為國際結(jié)算、擴大進出口貿(mào)易的主要手段之一。

（二）國際信用的主要形式

根據(jù)信用關(guān)系主客體的不同，國際信用的主要形式有國際商業(yè)信用、國際銀行信用、國際政府間信用等。

1．國際商業(yè)信用

國際商業(yè)信用是由出口方用商品形式提供的信用，有來料加工、補償貿(mào)易和延期付款等形式。

（1）來料加工。來料加工是指出口國企業(yè)提供原料、設(shè)備零部件或部分設(shè)備，在進口國企業(yè)加工，成品歸出口國企業(yè)所有，進口國企業(yè)從原料和設(shè)備中扣留一部分作為加工費。

（2）補償貿(mào)易。補償貿(mào)易是指出口國企業(yè)向進口國企業(yè)提供機器設(shè)備、專利、技術(shù)、人員培訓(xùn)等，待項目完成或竣工投產(chǎn)后，進口國企業(yè)以該項目的產(chǎn)品或按合同規(guī)定的收入分配比例清償債務(wù)的信用方式。

（3）延期付款。延期付款是指出口國企業(yè)和進口國企業(yè)協(xié)定在貨物出口后一定時期內(nèi)支付款項的信用形式。進口企業(yè)一般支付合同金額的一定比例，剩余部分貨款則延期支付。延期付款一般發(fā)生在關(guān)系密切的進出口商之間或出口商得到出口國銀行出口信貸支持的情況下。

2．國際銀行信用

國際銀行信用是以國際銀行為授信主體提供的國際信用形式。國際銀行信用可以分為進口信貸和出口信貸。在國際銀行信用的操作上，由于國際貿(mào)易一般要求進口商預(yù)付15%定金，因此銀行提供的資金一般都只占進出口貿(mào)易額的85%。

（1）出口信貸。出口信貸是一國政府為了促進本國出口，增強國際競爭能力，對本國出口企業(yè)給予利息補貼和提供信用擔(dān)保的信用形式，是一種中長期貸款形式。在進出口貿(mào)易中，由于交易規(guī)模一般都比較大，買方常會沒有足夠的資金償清貨款，如果此時以賒銷的方式進行交易，則會造成出口方資金周轉(zhuǎn)的困難。在這種情況下，出口國為了支持和鼓勵本國出口，就會向出口方或進口方提供貸款。因此，根據(jù)補貼和貸款的對象不同，出口信貸又可分為賣方信貸和買方信貸兩種。

（2）進口信貸。進口信貸是進口方銀行提供貸款以滿足買方資金需求，支持本國進口所需商品或技術(shù)等。

3．國際政府間信用

國際政府間信用是各國政府之間發(fā)生的信用關(guān)系，一般由政府財政部出面借款，以政府貸款的形式存在。政府貸款是一國政府利用本國財政資金向另一國政府提供的優(yōu)惠性貸款，期限較長，利率較低，條件較為優(yōu)惠，帶有經(jīng)濟援助的性質(zhì)。但政府貸款用途受到限制，通常用于非生產(chǎn)性支出。