意圖7：漲停——高興離場

股價漲停是投資者最高興不過的事，它能夠給投資者帶來暴利的機會。那么莊家是如何利用漲停板進行吸貨的呢？

在實盤操作中，有的股票開盤后股價直奔漲停板，且瞬間堆放大單封盤，接著莊家用巨量拋單，打開漲停板。這時有的人一看股價即將打開漲停板，認為莊家封盤不堅決，擔心股價再次下跌而急忙賣出股票。有的股票早上直接從漲停板價位開盤，把所有的集合競價賣單都一網打盡。這時有的人一看到股價大幅高開，就會產生獲利了結束的舉動，結果賣出后踏空。而且，莊家在漲停板位置打開又封盤，封盤又打開，反復進行著，如果第二天在收盤價附近再震蕩一下，散戶很容易賣出股票，落袋為安，這樣莊家就可以輕易地拿籌碼了。

圖2-36，華資實業（600191）：該股經過長時間的下跌調整后，股價到了底部區域，這時莊家開始逢低吸納低價籌碼，但由于低位拋售籌碼并不多，莊家很難如期完成建倉計劃。

于是，在2017年5月12日快速將股價拉到漲停板，但莊家并不封盤，而是在高位橫向震蕩，給散戶一個出局的機會，這樣莊家就可以大量收集籌碼。

該股的這個漲停板暴露了莊家的建倉手段，從盤面不難看出有這樣的疑點。

一是漲停來得突然，沒有任何技術方面的啟動跡象，意外上漲，空穴來風。二是股價處于盤整之中，上方壓力較大，受前期盤區制約，不可能有持續上漲行情出現。三是漲停后的第二天出現震蕩走勢，上漲勢頭遭到質疑。

由此可見，這是莊家明顯的拉漲停建倉行為，莊家給散戶送上“紅包”，讓散戶得到“心靈雞湯”，誘導散戶在此逢高退出。當然，短線技術高手遇到這樣的盤面時，還是先逢高退出觀望，然后等待回調低點重新介入，可以成功地做一把差價。

在實盤中，有一種現象要注意，這就是當天股價漲停后，盤面封是很死，并沒有打開過，但第二天或隨后幾天股價卻在漲停板價位之下運行，這種走勢與當天在漲停價位反復開板的意義是一樣的，請看下面這個實例：

圖2-37，凌鋼股份（600231）：股價反彈結束后繼續回落到前期低點附近，莊家在底部吸納了一部分的低價籌碼后，在2017年6月26日臨近收盤時，快速掃單將股價拉到漲停板，當天莊家并沒有在漲停位置打開過，可是隨后兩個交易日均小幅低開高走，股價在漲停板位置反復震蕩。

這種方式與分時走勢中多次開板所起的作用是一致的，同樣是一種吸貨行為，此后股價穩步向上推高，走出一輪快速上漲行情。

那么，如何分析漲停、跌停的后市走勢呢？

我國股市實行的是漲跌停板制度，一些控盤莊家常常利用漲停、跌停的方式來欺騙、誘導廣大投資者進入其事先設好的圈套之中。莊家之所以能利用漲停、跌停設置圈套，主要是因為停板有以下一些技術特征：

（1）封住漲停板時的買盤數量大小和封住跌停時的賣盤數量大小，說明了買賣雙方力量的強弱程度。封盤數量越大，繼續原有走勢的概率則越大，后續漲、跌的幅度也越大；封盤數量越小，則相反。

（2）漲停的成交量小，將繼續漲升；跌停的成交量小，將繼續下跌。

（3）漲停的中途被打開的次數越多，時間越久，且成交量越大，則行情反轉下跌的可能性越大；同理，跌停的中途被打開的次數越多，時間越久，且成交量越大，則行情反轉上漲的可能性越大。

（4）漲停封住的時間越早，后市漲升的力度也就越大；跌停封住的時間越早，后市下跌的力度也就越大。

莊家就是充分利用漲停、跌停的這些特殊性來迷惑散戶的。在具體操作中，莊家如果想出貨，就會先以巨量的買單封住漲停板，以充分吸引市場的人氣。本想拋售的散戶就會因此而改變計劃，而其他的散戶則會以漲停板的價格追進，而此時莊家則會借機撤掉買單，掛上賣單，于是很快就將倉位轉移到了散戶手中。當盤面上的買盤消耗得差不多時，莊家又會在漲停板上掛出買單，以進一步誘惑散戶，制造人氣旺盛的假象；當散戶再度追入時，莊家又開始撤去買單排到后面去。莊家通過如此反復操作，可以使籌碼在不知不覺中高位兌現，從而保證自己順利逃莊出局，而散戶則捂住股票被套牢。

同理，莊家若是想買進籌碼以達到建倉的目的，就會先以巨量的賣單封住跌停板，以充分制造空方的效應氛圍，打擊市場的人氣，促使場內散戶拋出自己所持的籌碼。當嚇出大量的拋盤之后，莊家就會先撤掉原先掛上去的賣單，讓在后面排隊的賣單排到前面來，自己則開始逐漸買進。當場內的拋單被自己吸納得將盡之時，莊家又重新在跌停板上掛出巨量的拋單。莊家同樣是通過如此反復的操作，保證自己能進一步增大持倉量。

在這種情況下，散戶所見到的巨量買賣單其實都只不過是虛假的，目的都是讓散戶看的，不足以作為判斷后市行情發展的依據。在實盤操作中，為了避免上述現象的誤導而做出錯誤的決策，就必須密切關注漲停、跌停后的買賣單的微妙變化狀況。同時，也必須判斷出其中是否存在頻繁的掛單撤單現象，漲停、跌停是否正常被打開，以及每筆成交量之間的細微變化和當日成交量的增減狀況等。據此做出正確的判斷，相應地調整自己的具體操作方法，以免陷入莊家在漲停、跌停時設下的陷阱。