導(dǎo)論

第一講 為什么要學(xué)習(xí)金融

中國經(jīng)濟(jì)經(jīng)過幾十年的迅猛發(fā)展，使得中國現(xiàn)代就業(yè)體制發(fā)生了根本性的變化，國民個(gè)體收入有了可觀的增加，然而以前安排的工資之外的福利漸漸消失，已經(jīng)悄悄變成工資里的一部分。因此，在人們收入增加的同時(shí)，也要注意如何充分利用生活中多余的資產(chǎn)。投資多種金融工具、成為成功的理財(cái)人，已經(jīng)是現(xiàn)代家庭金融生活的重要組成部分。

近期國家推行普惠金融，金融已經(jīng)成為每個(gè)家庭必須重視的問題，而普及金融知識(shí)和熟悉金融技能是普惠金融的基礎(chǔ)。作為一所應(yīng)用型財(cái)經(jīng)類本科院校，突出經(jīng)管特色，重視經(jīng)濟(jì)管理素養(yǎng)的培養(yǎng)，讓學(xué)生學(xué)懂經(jīng)濟(jì)、理解金融，并能做好不同人生階段的金融規(guī)劃，是非常必要也是非常有意義的事情。正如《富爸爸》里講的，“要成為富人，首先要學(xué)會(huì)像富人一樣思考，沒有財(cái)務(wù)自由你就無法真正獲得自由”；“只有財(cái)務(wù)自由才會(huì)有時(shí)間自由；只有時(shí)間自由才會(huì)有事業(yè)自由；而只有事業(yè)自由才會(huì)實(shí)現(xiàn)自己的人生價(jià)值”。合理的金融規(guī)劃可以為家庭帶來額外的驚喜，創(chuàng)造一個(gè)更加安全、富有和幸福的未來。增加的投資回報(bào)是自己在應(yīng)對(duì)突發(fā)事件和經(jīng)濟(jì)困難時(shí)的重要保證。投資與個(gè)人的財(cái)務(wù)管理通過對(duì)個(gè)人錢財(cái)?shù)暮侠碛行У闹涫褂茫箓€(gè)人和家庭的財(cái)富不斷增值。下面我們首先來談一個(gè)很現(xiàn)實(shí)的問題：你有沒有考慮過，如果你只是一般人，而且不懂金融，那你這一輩子賺的錢夠用嗎？

一、你的一生起碼要多少錢才夠用？

我們先來看一張你的支出與收入平衡表(參見表單1-3-1)。

請(qǐng)大家在下面的下劃線上填上您認(rèn)為該填的數(shù)值，X、Y、Z、M為假設(shè)值。請(qǐng)注意，下面的數(shù)據(jù)是在一定的現(xiàn)實(shí)基礎(chǔ)上的假設(shè)。

（一）房子（以浙江省杭州市為例）

根據(jù)2016年統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，杭州市平均房?jī)r(jià)25000元/m2

西湖區(qū)平均房?jī)r(jià)35000元/m2

假設(shè)你要在杭州西湖區(qū)購買一個(gè)80m2的房子，加上裝修費(fèi)，一共需___元

（二）車子

買一輛經(jīng)濟(jì)實(shí)用的車約15萬元

約十年換一次車

加上每年的保養(yǎng)費(fèi)、油費(fèi)，各項(xiàng)稅金、保險(xiǎn)、罰金等合計(jì)為 ___萬元

（三）孩子

想生幾個(gè)孩子呢

從經(jīng)濟(jì)的角度考慮，多數(shù)人認(rèn)為只生一個(gè)好

一個(gè)孩子從上幼兒園、小學(xué)、中學(xué)到大學(xué)畢業(yè)一共___萬元不包括留學(xué)(若留學(xué)哈佛大學(xué)一年約100萬元人民幣)

（四）孝順父母

一個(gè)月給父母每人___元

夫妻雙方共四個(gè)老人

孝順父母的錢，如果按30年計(jì)算，一共___元

（五）家庭開支

據(jù)杭州市統(tǒng)計(jì)局統(tǒng)計(jì)，全市居民人均月消費(fèi)2000元，則一家三口月消費(fèi)為6000元，如果按30年計(jì)算一共___元

（六）退休金

退休后假設(shè)再活20年(男女均以60歲退休計(jì))

每個(gè)月和老伴用____元過日子，一共___元

總計(jì)___萬元(不計(jì)生病、失業(yè)等意外開銷)

以上六項(xiàng)共計(jì)花費(fèi)X萬元

X÷30年÷12個(gè)月=___(以工作30年計(jì))

您的家庭每月要能有M元的收入，才夠一輩子的生活開銷。

我國目前上班族平均收入并不高，假設(shè)平均一個(gè)月月薪為Y元，夫妻一起工作賺錢。

Y×2人×12月×30年=___萬元，還差Z萬元

Z÷30÷12=___(每月還差這么多)

怎么辦呢？

第一招：不生孩子省___萬元

第二招：不管父母生計(jì)省___萬元

這樣還差___萬元，每月仍需增加約___元的收入

那你準(zhǔn)備怎么辦？

在原來我們較為保守的理財(cái)概念中，銀行是一個(gè)很好的選擇，尤其是銀行的儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)，既安全又有利息收入，因此很多人認(rèn)為只要不亂花錢，將錢存在銀行是一個(gè)好的理財(cái)方式。但是近幾年來，利率下調(diào)以及通貨膨脹使人民幣貶值，把錢存在銀行已經(jīng)不一定是一個(gè)很好的選擇了。在目前的金融體系中，銀行儲(chǔ)蓄存款已經(jīng)慢慢退出了個(gè)人或家庭理財(cái)?shù)氖滓x擇行列。銀行在現(xiàn)代金融體系中，更多的是提供服務(wù)，例如給沒有儲(chǔ)蓄存款的年輕人的房屋貸款、購車貸款等服務(wù)。對(duì)家庭與個(gè)人投資理財(cái)而言，除了銀行儲(chǔ)蓄之外，現(xiàn)代金融市場(chǎng)，尤其是互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)，有著更多更豐富的投資理財(cái)產(chǎn)品可供選擇。例如，銀行理財(cái)產(chǎn)品、股票、債券、基金、期貨等。通過對(duì)廣大投資產(chǎn)品的組合投資，不僅可以獲得比銀行儲(chǔ)蓄高得多的收益，而且可以分散風(fēng)險(xiǎn)。因此，如果不懂基本的金融知識(shí)且沒有一套詳細(xì)完整的策略的話，就不能成功地使自己的財(cái)產(chǎn)保值增值。

二、學(xué)習(xí)金融的必要性

（一）學(xué)好金融，實(shí)現(xiàn)財(cái)富取之有道

從原始社會(huì)用貝殼當(dāng)作錢，到現(xiàn)代社會(huì)的信用卡，金錢在人們生活的各個(gè)角落眨著狡黠的眼睛。思想家哈耶克曾言：“金錢是人類發(fā)明的最偉大的自由工具。”俗話說：錢不是萬能的，可是沒有錢卻是萬萬不能的。一方面，在今天的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)里，還有不少人一切向錢看，無論是勞動(dòng)、商品還是情感、友誼，都用錢來量化，雖然這并不是我們社會(huì)主義社會(huì)的主流思想，但現(xiàn)實(shí)中卻活生生存在著，我們應(yīng)該看到這種思想的危害性。但另一方面，經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為一個(gè)理性的經(jīng)濟(jì)人，是以自己的利益最大化為目標(biāo)的，以正常手段追求財(cái)富也是每個(gè)人的期望，然而天上不會(huì)掉下餡餅。如果你沒有發(fā)橫財(cái)?shù)暮妹绻銢]有富有的祖業(yè)，那么你只有好好學(xué)習(xí)金融，兢兢業(yè)業(yè)地開始理財(cái)。中國的老祖宗早就說過：“君子愛財(cái)，取之有道，用之有度。”這個(gè)取之有道的“道”，就是指金融活動(dòng)。

（二）家庭金融是家庭生活的一部分

我們每個(gè)人的一生都是與錢在打交道，小時(shí)候用父母的錢，長(zhǎng)大自己賺錢、存錢到花錢，從自己經(jīng)濟(jì)獨(dú)立開始，就面臨著理財(cái)?shù)奶魬?zhàn)。尤其是建立家庭后，每個(gè)人都面臨著金融問題，每天都要處理不少筆收入和支出。隨著近年來社會(huì)保障體系的建立與健全，我們正在從單位人向社會(huì)人變化，每個(gè)人必須為自己的一生進(jìn)行財(cái)務(wù)上的預(yù)算與策劃。如何科學(xué)合理地進(jìn)行家庭金融規(guī)劃與操作是不可回避的問題，善于理財(cái)會(huì)使您的生活更加和諧、殷實(shí)和富有，更快更早實(shí)現(xiàn)黨十九大提出的全面建成小康社會(huì)的目標(biāo)。

在日常生活中，其實(shí)我們每一個(gè)人都是在經(jīng)營(yíng)金融活動(dòng)，我們每一個(gè)人不僅要有自信心和責(zé)任感；同時(shí)也必須經(jīng)營(yíng)人生，因此我們需要主動(dòng)學(xué)習(xí)，不斷思索，努力實(shí)踐，以不懈的勇氣去面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)、失敗與挫折。根據(jù)自己家庭的收入情況以及市場(chǎng)行情的走向，設(shè)立長(zhǎng)遠(yuǎn)的規(guī)劃，建立自己的家庭金融解決方案。有自己的理財(cái)套路，才可能創(chuàng)造獨(dú)特的人生財(cái)富。

（三）積累資本，為增長(zhǎng)財(cái)富做好規(guī)劃

從每個(gè)人一生來看，大致可以分為“三個(gè)”不同的階段。

1．起初當(dāng)你尚不富有時(shí)，最好先強(qiáng)制儲(chǔ)蓄積累。雖說“一本可萬利”，但“本”這個(gè)砝碼你必須擁有。必要時(shí)為了保證基本生活質(zhì)量，可以申請(qǐng)住房貸款和購車貸款，成為金融活動(dòng)的融資者。

2．當(dāng)你的吃、穿、住、行等基本生活有了保障，資金尚有少量結(jié)余時(shí)，可選擇低風(fēng)險(xiǎn)和稍低收益率的穩(wěn)健型投資以較快地?cái)U(kuò)大積累。合理的投資能使我們手中有一定積累，遇好的投資機(jī)遇時(shí)，才不會(huì)因“一貧如洗”而與其失之交臂，從而達(dá)到增值致富的目的。

3．當(dāng)你有了一定資金積累，可在保證自己基本生活的前提下，做好家庭金融規(guī)劃，選擇一部分高風(fēng)險(xiǎn)又高收益的投資，進(jìn)行各種不同風(fēng)險(xiǎn)和收益的金融工具的配置，進(jìn)行資產(chǎn)組合，迅速擁有財(cái)富。

當(dāng)然也有另一種情況，就是你或許會(huì)獲得一筆遺產(chǎn)，那你也不能坐吃山空，但可以直接進(jìn)入第三階段。

“家庭金融”并不是有錢人的專利，也沒有什么成文的標(biāo)準(zhǔn)和原則，只要手頭有暫時(shí)不用的資金，都可以用來理財(cái)，但重要的是每個(gè)人要充分了解自己的情況，包括自己的資產(chǎn)狀況、年齡階段、風(fēng)險(xiǎn)承受能力等。

如果到了以上所說的第三階段初期，資金的積累還不是很多，那家庭金融規(guī)劃要從每個(gè)人不同的年齡階段來看，采用不同的策略。以下這種方法可以將年齡作為參考指標(biāo)來投資，其基于風(fēng)險(xiǎn)分散的原理，大體上遵照一個(gè)“100減去目前年齡”的經(jīng)驗(yàn)公式。

20~30歲時(shí)，年富力強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)承受能力也是最強(qiáng)的，可以采用積極成長(zhǎng)型的投資模式。按照100減去目前年齡的公式，你可以將20%~30%的資金用于低風(fēng)險(xiǎn)的金融工具，以備急用；70%~80%的資金投向高風(fēng)險(xiǎn)的各種金融投資工具，在這部分投資中可以再進(jìn)行組合。

31~50歲時(shí)，家庭成員逐漸增多，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的程度相對(duì)低一些，投資要相對(duì)保守，但仍以讓本金快速成長(zhǎng)為目標(biāo)。這期間至少應(yīng)將資金的50%~70%投在高風(fēng)險(xiǎn)的投資品種上，剩下的30%~50%投在固定收益類投資品種上。

51~60歲時(shí)，你的孩子已經(jīng)成年，也是你賺錢的高峰期，但也要注意控制風(fēng)險(xiǎn)，最多將40%的資金投在高風(fēng)險(xiǎn)投資上，其余資金則投在固定收益類投資品種上。

到了60歲以上，多數(shù)投資者會(huì)將大部分資金投在比較安全的固定收益類投資品種上，只將少量的資金投在有風(fēng)險(xiǎn)的品種上，以抵御通貨膨脹，保持資金的購買力。

三、家庭金融規(guī)劃策略

在投資方面，要考慮整體經(jīng)濟(jì)行情和不同金融工具的具體行情。一直以來，沒有哪一種金融投資工具一直優(yōu)勝于其他的金融投資工具。分散投資能有效地降低投資風(fēng)險(xiǎn)，從而獲得更加長(zhǎng)期的回報(bào)。我們應(yīng)該根據(jù)自己的財(cái)務(wù)狀況、風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力、金融規(guī)劃的目標(biāo)去分配金融資產(chǎn)，并且去設(shè)計(jì)合理的投資組合。風(fēng)險(xiǎn)管理在家庭金融規(guī)劃中不容忽視，除了投資上的風(fēng)險(xiǎn)外，生活上諸多不測(cè)也會(huì)對(duì)家庭經(jīng)濟(jì)造成嚴(yán)重的沖擊，比如天災(zāi)人禍造成的傷殘、死亡等。

不同的年齡與階段在理財(cái)目標(biāo)上也有不同。如畢業(yè)后剛經(jīng)濟(jì)獨(dú)立時(shí)，一般收入與資產(chǎn)相對(duì)較少。這一階段就要做好理財(cái)習(xí)慣，盡量在收支上做好控制，多做儲(chǔ)蓄投資，而且在未來目標(biāo)中應(yīng)考慮添置房產(chǎn)、結(jié)婚和發(fā)展其他投資。

所以按照前面一開始每一個(gè)同學(xué)自己的計(jì)算，你要有多少錢才夠收支平衡，若不夠，則需要我們進(jìn)一步全面規(guī)劃自己家庭的金融活動(dòng)，包括融資規(guī)劃、投資管理規(guī)劃、各種保險(xiǎn)規(guī)劃、退休資金計(jì)劃等。隨著我國稅務(wù)體系的逐漸健全，稅務(wù)策劃管理和遺產(chǎn)計(jì)劃也逐漸引起人們的關(guān)注。

目前國際上流行的個(gè)人金融投資的策略，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)從低到高可以分為以下幾類：

1．無風(fēng)險(xiǎn)投資。這類投資的主要目的是達(dá)到資產(chǎn)安全和保值，它以犧牲回報(bào)率來獲取投資的穩(wěn)定。國債和定期儲(chǔ)蓄是基本的投資品種。

2．保守型投資。這類投資追求較小的市場(chǎng)波動(dòng)，但同時(shí)也希望風(fēng)險(xiǎn)較小，并有一定的投資回報(bào)率。在這類投資中，銀行保本保收益和保本浮動(dòng)收益的理財(cái)產(chǎn)品占據(jù)了投資的主要比率，還有就是保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品。

3．平衡型投資。這類投資希望獲得一定的投資回報(bào)率，同時(shí)也可以承擔(dān)一定的市場(chǎng)波動(dòng)。在這類投資中，以公募基金為主，同時(shí)有少量大盤股票以及企業(yè)債券。

4．增長(zhǎng)型投資。這類投資希望得到較好的投資回報(bào)率，同時(shí)也可以承受一定的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。在這類投資中，國內(nèi)股票占到了較大的比例，也可以參與部分信托計(jì)劃，以及經(jīng)有關(guān)部門批準(zhǔn)的P2P理財(cái)。

5．高增長(zhǎng)型投資。這類投資以追求高回報(bào)率為主要目標(biāo)，可以承受較高的市場(chǎng)波動(dòng)，尤其是短期內(nèi)的市場(chǎng)波動(dòng)。期貨投資、外匯投資、黃金投資、國外股票投資是基本的投資品種。

6．極高增長(zhǎng)型投資。這類投資以追求最高的投資回報(bào)率為目標(biāo)，可以承受很高的市場(chǎng)波動(dòng)。這類投資主要有私募股權(quán)投資、眾籌等。

而根據(jù)投資者的個(gè)性、理財(cái)方式、理財(cái)工具、風(fēng)險(xiǎn)容忍度、投資目標(biāo)和投資組合管理，將投資者分為三種主要類型：保守謹(jǐn)慎型、理智穩(wěn)健型和投機(jī)冒險(xiǎn)型，如表1-1所示。

隨著我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展以及改革開放的日益深入，人們的生活發(fā)生著日新月異的變化，過去養(yǎng)老等生活保障由國家承擔(dān)，漸漸轉(zhuǎn)為需要由我們自己規(guī)劃，包括家庭金融規(guī)劃與退休養(yǎng)老規(guī)劃等。合理有效的計(jì)劃可以使我們的資金安排得更好，使自己的生活更加平穩(wěn)富有。

四、金融投資工具的主要品種

隨著金融業(yè)制度的不斷完善和改進(jìn)，金融投資工具的品種越來越多。你可以針對(duì)自身的情況，根據(jù)上面講到的一些家庭金融策略，選取一些適合的金融投資工具進(jìn)行組合，實(shí)現(xiàn)自己的金融計(jì)劃，創(chuàng)造自己的理財(cái)方式與組合。從目前我國的金融活動(dòng)來看，主要有以下一些金融投資工具。

（一）安全保險(xiǎn)：銀行儲(chǔ)蓄

對(duì)于日常家庭而言，銀行儲(chǔ)蓄具有存取自由、較為安全且收益穩(wěn)定的特性，但是收益不高。根據(jù)每個(gè)人不同的需求，我們?cè)撊绾芜x擇適合自己的銀行儲(chǔ)蓄產(chǎn)品呢？

1．日常生活費(fèi)用，需隨存隨取的，可選擇活期儲(chǔ)蓄。活期儲(chǔ)蓄存取方便，可以用于生活中的突發(fā)事件，較為方便，但是利息很低，年利率僅0.35%(最近幾年在下調(diào)中)。所以應(yīng)盡量減少活期存款，夠日常支出就行。

2．如果您有一筆資金近期準(zhǔn)備使用，但不能確定具體使用日期，您可選擇定活兩便儲(chǔ)蓄。

3．如果您有一筆積蓄，在比較長(zhǎng)時(shí)間里不會(huì)動(dòng)用，您可以根據(jù)時(shí)間長(zhǎng)短選擇不同年限的整存整取定期儲(chǔ)蓄，這樣能獲得相對(duì)較高的利息。

4．工薪階層往往希望在平時(shí)有計(jì)劃地將小額結(jié)余匯聚成一筆較大的款項(xiàng)，以完成初步積累，而零存整取定期儲(chǔ)蓄可以“提醒”您每月存款，幫助您積零成整。

5．如果您有一筆一萬元以上的大額款項(xiàng)，并希望在不動(dòng)用本金的前提下，每月按期獲取利息用于日常開銷，那么存本取息定期儲(chǔ)蓄比較好，其有三年期與五年期兩檔存期供選擇。

（二）不帶現(xiàn)金的：信用卡消費(fèi)和第三方支付

目前我國銀行的銀行卡有借記卡和貸記卡兩種，2014年其發(fā)行量共計(jì)已達(dá)到34億張。但是真正意義上的貸記卡不過4億張。借記卡(也就是儲(chǔ)蓄卡)先存后用，不可透支，不收年費(fèi)。貸記卡(也就是信用卡)可以在規(guī)定的信用限額內(nèi)先消費(fèi)后還款。信用卡根據(jù)不同透支額度，收取20到100元不等的年費(fèi)。各家銀行為了吸引客戶“八仙過海”，各顯其能，不惜工本，不斷開發(fā)功能比較齊全的銀行卡，可以存款、取款、消費(fèi)，代發(fā)工資，代發(fā)養(yǎng)老金，代扣水、電、煤氣、電話、手機(jī)、保險(xiǎn)費(fèi)、養(yǎng)路費(fèi)、看病配藥等各種費(fèi)用，為您的生活帶來了極大的方便。刷卡消費(fèi)時(shí)要注意是否打折，這可為您節(jié)約一些開支。但是，最近互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)通過大規(guī)模的金融創(chuàng)新，開發(fā)了更便捷、更適用、更便宜的第三方支付，如支付寶、財(cái)通寶等，這些產(chǎn)品正在迅速擴(kuò)充和占領(lǐng)金融領(lǐng)域。

不論用第三方支付，還是用信用卡，都要特別注意以下幾點(diǎn)：①里面不要存大額現(xiàn)金；②密碼要切記，且不能太簡(jiǎn)單(如幾個(gè)8)，或身份證中的連續(xù)幾位；③個(gè)人信息和ATM存取款憑條一定要保管好。現(xiàn)階段的犯罪分子作案手段比較高明，“克隆”支付工具的案件時(shí)有發(fā)生。但相比之下用這些還是比攜帶現(xiàn)金更安全。

（三）著眼長(zhǎng)遠(yuǎn)：理財(cái)產(chǎn)品

理財(cái)產(chǎn)品分為銀行理財(cái)產(chǎn)品和保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品。

銀行理財(cái)產(chǎn)品，是商業(yè)銀行在對(duì)潛在目標(biāo)客戶群分析研究的基礎(chǔ)上，針對(duì)特定目標(biāo)客戶群開發(fā)設(shè)計(jì)并銷售的資金投資和管理計(jì)劃。在這類理財(cái)產(chǎn)品中，銀行只是接受客戶的授權(quán)管理資金，投資收益與風(fēng)險(xiǎn)由客戶或客戶與銀行按照約定方式共同承擔(dān)。根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)和收益的不同分為保證收益理財(cái)產(chǎn)品、保本浮動(dòng)收益理財(cái)產(chǎn)品、非保證收益的理財(cái)產(chǎn)品(發(fā)行機(jī)構(gòu)不承諾理財(cái)產(chǎn)品一定會(huì)取得正收益，有可能收益為零，不保本的產(chǎn)品甚至有可能收益為負(fù))。

保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品是隨著社會(huì)的進(jìn)步以及生活水平的提高，人們更加注意風(fēng)險(xiǎn)的防范而誕生的。這種理財(cái)產(chǎn)品具有保值和防止意外風(fēng)險(xiǎn)的雙重功能，越來越受到人們的青睞。隨著保險(xiǎn)品種的不斷完備，供人們選擇的余地逐步增加，因而保險(xiǎn)也能成為一種不錯(cuò)的家庭理財(cái)途徑。目前的投資類保險(xiǎn)主要有三種：投連險(xiǎn)、分紅險(xiǎn)、萬能險(xiǎn)。保險(xiǎn)公司將保費(fèi)分為保障和投資兩部分。投連險(xiǎn)一般不保證投資者的收益率，投資者在享受回報(bào)的同時(shí)，也承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)。分紅險(xiǎn)有較低的固定保底預(yù)定利率，同時(shí)投資者按照保險(xiǎn)合同的約定，還擁有取得公司實(shí)際經(jīng)營(yíng)紅利分配的權(quán)利。萬能險(xiǎn)也具有較低的保證利率，其優(yōu)勢(shì)在于交費(fèi)靈活，可定期、不定期，還可調(diào)整保障部分的保險(xiǎn)金額。投資類保險(xiǎn)流動(dòng)性一般，如果辦理退保，手續(xù)相當(dāng)麻煩。

（四）穩(wěn)健投資：債券投資

相對(duì)于股市的高波動(dòng)和銀行的低利息，債券成為一種較為理想的理財(cái)方式。目前居民個(gè)人可以投資的債券主要是國債和企業(yè)債。

1．國債

國債是以政府信譽(yù)為保證的一種金融工具，具有信譽(yù)好、風(fēng)險(xiǎn)低、收益相對(duì)高等優(yōu)點(diǎn)，被譽(yù)為“金邊債券”，深受各類投資者青睞。國債中有一部分又有在二級(jí)市場(chǎng)上市交易的新特點(diǎn)，克服了其流動(dòng)性差的缺點(diǎn)。國債利率雖然隨銀行利率的升降而漲落，但一般總要高于存款利率，同時(shí)免征利息所得稅，因此家庭可把一定的資金投在國債上。國債的投資策略可以分為消極的和積極的兩種。消極的投資態(tài)度是指在合適的價(jià)位買入國債后，一直持有至到期才兌換，其間不做買賣操作。這個(gè)策略對(duì)于以穩(wěn)健保值為目的，又不太熟悉國債交易的投資者來說，較為穩(wěn)妥。積極的投資態(tài)度是指對(duì)于那些熟悉市場(chǎng)、希望獲取較大收益的人來說，根據(jù)市場(chǎng)利率及其他因素的變化，自己判斷國債價(jià)格走勢(shì)，低價(jià)買進(jìn)、高價(jià)賣出，賺取買賣差價(jià)。積極的投資策略成功的關(guān)鍵是對(duì)市場(chǎng)利率走勢(shì)的合理判斷。

2．企業(yè)債

投資者還可以貨比三家購買企業(yè)債。有些企業(yè)債也屬于免征利息稅的投資品種，而且利率要比同期國債利率高出一兩個(gè)百分點(diǎn)。大家可以選資信度在AA級(jí)以上，有大集團(tuán)、大公司或者銀行作擔(dān)保，知名度較高，最好還能上市或者已經(jīng)上市的品種作為自己投資組合的品種。但比起國債來，它只是以企業(yè)信譽(yù)為擔(dān)保，風(fēng)險(xiǎn)要大得多。

（五）起伏不定：股票投資

截至2016年底，中國證券業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)證券公司2016年經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)進(jìn)行了統(tǒng)計(jì)，129家證券公司總資產(chǎn)為5.79萬億元，托管證券市值33.77萬億元。雖然我國的證券業(yè)發(fā)展僅僅只有短短的20多年，但股票指數(shù)卻上漲了30多倍，股市發(fā)展之快舉世矚目。但是，我國股市的不規(guī)范現(xiàn)象也還是存在的。上市公司的“圈錢”運(yùn)動(dòng)，上市公司的做假手段，令所有的股民防不勝防。《證券法》雖已頒布實(shí)施，但股票交易真正走上法制化、規(guī)范化的軌道還需要有一個(gè)過程。老百姓處于信息不對(duì)稱的不利地位，所以投資股市一定要謹(jǐn)慎，如果把握不好，會(huì)虧得很慘。正如大家所說，股市既存在著獲利的機(jī)遇，也存在著較大的風(fēng)險(xiǎn)。因此，投到股市的錢必須是輸?shù)闷鸬腻X，而且千萬不能借錢炒股，但總的比較起來，股票投資風(fēng)險(xiǎn)大，收益也大。

（六）不同品種、不同風(fēng)險(xiǎn)：基金

基金是這樣一種投資方式：它將零散的資金巧妙地匯集起來，交給專業(yè)機(jī)構(gòu)和專業(yè)人士投資于各種金融工具，以謀取資產(chǎn)的增值。一般公募基金對(duì)投資的最低限額要求不高，投資者可以根據(jù)自己的經(jīng)濟(jì)能力決定購買數(shù)量，甚至有些基金不限制投資額度，完全按份額計(jì)算收益的分配。這樣，基金就可以最廣泛地吸收社會(huì)閑散資金，積少成多，匯聚成規(guī)模巨大的投資資金。投資股票時(shí)，資本越雄厚，優(yōu)勢(shì)越明顯，而且可能享有大額投資在降低成本上的相對(duì)優(yōu)勢(shì)，從而獲得規(guī)模效益的好處。

投資基金不宜追求短期的收益，頻繁的短線進(jìn)出會(huì)白白損失手續(xù)費(fèi)。投資者最好事先做好中長(zhǎng)期投資的規(guī)劃，選好基金的品種、投向、業(yè)績(jī)等，并掌握以下幾點(diǎn)：①盡量不要借錢投資基金，若遇漫漫熊市，將為利息負(fù)擔(dān)和套牢所累；②投資多元化，切忌把雞蛋放在一個(gè)籃里，您可以考慮根據(jù)不同品種基金的投資特點(diǎn)，分散投資于多個(gè)基金；③做好長(zhǎng)期投資準(zhǔn)備，這樣您就可以讓資本有時(shí)間增值，也可以克服短期的波動(dòng)，同時(shí)也需要根據(jù)具體情況更新自己的投資決定；④不要進(jìn)行過度頻繁的短線操作。

（七）保值抗通脹：黃金投資

2002年10月30日，上海外灘金融一條街的上海黃金交易所正式開業(yè)，標(biāo)志著中國黃金市場(chǎng)正式走向開放，但其主要為單位服務(wù)。這“養(yǎng)在深閨人不識(shí)”的投資渠道，已經(jīng)越來越受到投資者的重視。黃金相對(duì)于一般貨幣來說，不會(huì)因通貨膨脹而貶值，因而具有獨(dú)特的保值功能。黃金是一種重要的對(duì)抗通貨膨脹的投資工具。黃金投資可分為實(shí)物黃金和紙黃金兩種。

實(shí)物黃金投資要注重趨勢(shì)分析，也要結(jié)合國際國內(nèi)的形勢(shì)，因勢(shì)因時(shí)制宜；還要分析黃金價(jià)格特有的規(guī)律，再?zèng)Q定買賣，這是投資成功與否的一個(gè)先決條件。同時(shí)也要考慮品種的選擇。實(shí)物黃金投資的品種有：①金條和金塊；②純金幣；③金銀紀(jì)念幣；④金銀飾品。紙黃金的主要形式為黃金存折。

投資黃金切忌盲目跟風(fēng)，因?yàn)槠錄]有利息收入。

（八）投資新寵：信托品種

隨著我國社會(huì)財(cái)富的不斷增長(zhǎng)及產(chǎn)權(quán)制度的日益多元化，信托以其投資領(lǐng)域的多元化及信托制度的特殊性成為財(cái)產(chǎn)和資產(chǎn)管理最恰當(dāng)?shù)耐顿Y工具。信托可以接受各種以實(shí)業(yè)投資為方向的專業(yè)資金信托，管理產(chǎn)業(yè)基金或創(chuàng)業(yè)基金，還可以積極參與基礎(chǔ)建設(shè)和政府重點(diǎn)建設(shè)。信托的主要過程是制訂信托計(jì)劃，通過發(fā)行信托收益憑證，提供各種形式的項(xiàng)目融資。在資本市場(chǎng)中，信托在改善股權(quán)結(jié)構(gòu)、職工持股、期權(quán)設(shè)計(jì)、股份化改造中都具有相當(dāng)優(yōu)勢(shì)。另外，信托財(cái)產(chǎn)具有獨(dú)立的法律地位，從而把不良資產(chǎn)與債權(quán)債務(wù)人的其他利益區(qū)分開，因此規(guī)避了信托財(cái)產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。信托投資公司具有融資服務(wù)的功能，它不僅可以募集債權(quán)投資性資金，而且可以募集股權(quán)投資資金；不僅可以為上市公司提供服務(wù)，而且可以為各種非上市企業(yè)提供融投資服務(wù)。因此，信托投資公司是產(chǎn)業(yè)資本和金融資本融合的理想結(jié)合點(diǎn)。

到2017年底，信托業(yè)資產(chǎn)管理規(guī)模已經(jīng)突破20萬億元，超越保險(xiǎn)業(yè)資產(chǎn)規(guī)模，成為僅次于銀行的第二大金融服務(wù)行業(yè)。而在2007年年底，信托業(yè)資產(chǎn)管理規(guī)模尚不足1萬億元。據(jù)用益信托數(shù)據(jù)，信托業(yè)年化平均回報(bào)率遠(yuǎn)高于同期銀行、國債回報(bào)率，有幾年也高于股票市場(chǎng)的收益率。信托業(yè)在規(guī)模快速膨脹的背后，也存在高風(fēng)險(xiǎn)的隱憂。在剛剛過去的幾年，從吉林信托、華澳信托到中誠信托、中融信托，信托兌付風(fēng)險(xiǎn)漸次暴露。

（九）不同貨幣買賣：外匯投資

外匯投資又稱“炒外匯”，是指投資者根據(jù)匯率之間的變動(dòng)，用一種貨幣兌換成另一種貨幣，從而獲得買賣差價(jià)的收益。目前比較大的銀行都開辦了外匯交易業(yè)務(wù)。大多數(shù)投資者認(rèn)為炒外匯的風(fēng)險(xiǎn)比做股票低，收益也不如股票來的高。不少人都認(rèn)同炒外匯有這樣一個(gè)回報(bào)率，即做得好的投資者，年回報(bào)率在15%左右，當(dāng)然風(fēng)險(xiǎn)也不小。炒外匯這種理財(cái)方式，在流動(dòng)性、方便性上都很好，各銀行都不設(shè)最低開戶金額限制。但外匯投資對(duì)投資者有比較高的要求，除了必須掌握最基本的外匯知識(shí)外，還要學(xué)習(xí)一定的技術(shù)技巧，更重要的是要時(shí)刻關(guān)注主要幣種國家的各種政治經(jīng)濟(jì)和金融方面的信息以及相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，當(dāng)然經(jīng)驗(yàn)積累有助于我們更輕松獲益。

（十）以小見大：期貨，期權(quán)投資

期貨，通常指期貨合約。期貨交易不是交易貨物，而是交易期貨合約，它是由期貨交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。在這個(gè)合約里，除了價(jià)格是變化的，其他都是約定好的；這個(gè)標(biāo)的物，可以是某種商品，也可以是某個(gè)金融工具，還可以是某個(gè)金融指標(biāo)。它可以買多，也可以賣空。期貨合約的買方，如果將合約持有到期，那么他必須買入期貨合約對(duì)應(yīng)的標(biāo)的物；而期貨合約的賣方，如果將合約持有到期，那么他有義務(wù)賣出期貨合約對(duì)應(yīng)的標(biāo)的物，但一般的期貨合約的交易者都選擇在合約到期前進(jìn)行反向買賣來沖銷這種義務(wù)。廣義的期貨概念還包括了交易所交易的期權(quán)合約，它最大的特點(diǎn)是可以放大，一般我國目前的商品期貨交易的保證金在5%~10%，也就是放大10~20倍。金融期貨保證金在2%~4%，也就是放大了25~50倍。期貨交易做對(duì)了能獲得高收益，做錯(cuò)了則血本無歸。真所謂水能載舟，亦能覆舟啊！

其他的投資品種還有房地產(chǎn)投資、實(shí)業(yè)投資、藝術(shù)品投資等。

在了解金融投資工具與投資策略的基礎(chǔ)上，我們得學(xué)會(huì)就不同的投資目標(biāo)、投資期限和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，選擇不同的投資策略，進(jìn)行投資組合。所以，每一個(gè)人都要學(xué)好金融的基本知識(shí)。

金融是我們一生中一門不可或缺的學(xué)問，是一門保值和積累財(cái)富的藝術(shù)，值得我們每個(gè)人去學(xué)習(xí)、思考及實(shí)踐。對(duì)于我們個(gè)人而言，人生就是自己最重要的企業(yè)，人生的價(jià)值無非就是體現(xiàn)在知識(shí)、地位、擁有的財(cái)富等上。

當(dāng)然，我們不能為賺錢而賺錢，要有一個(gè)正確的心態(tài)。法國啟蒙思想家盧梭說得好：“人，是生而自由的，卻無時(shí)不在枷鎖之中，那些想成為一切主人的人，卻往往淪為奴隸。”人和金錢的關(guān)系似乎也是如此，是人發(fā)明了貨幣，原本是錢的主人，可到頭來，人卻淪為金錢的奴隸。在物質(zhì)文明和消費(fèi)文化高度發(fā)展的當(dāng)代社會(huì)，人不能因錢而迷失了自己的本性。

銅板是中國古代金錢的象征，所以以下面這句話與大家共勉：為人處事，取象于錢，外圓內(nèi)方，不斷向前。總之，人一定要有自己的原則。