第一章 蓬勃興起的中國財富管理行業

十年之前，中國廣大居民包括金融業從業者還很少有人關注財富管理。在那個時期，一些財富管理業務是由金融機構通過向“大客戶”提供服務的方式來實現的。這些業務通常被囊括在零售業務中，從條線管理到業績核算等并沒有在金融機構中單列。當時（2004年），我國銀行理財產品剛剛面世，信托業融資規模為162億元人民幣，公募基金資產規模為1782億元人民幣，私募股權投資基金資產規模為616.5億元人民幣，第一家保險資產管理公司成立。總體來看，當時財富管理在中國還處于萌芽階段。

五年之前，伴隨我國經濟持續快速發展，人均國內生產總值達到3744美元，人均國民總收入達到3650美元，開始接近中上等收入經濟體的標準下限。[1]當時（2009年），盡管全球正處于國際金融危機，但中國財富管理需求逐步旺盛，國內金融業開始對財富管理投入更大關注，多家銀行機構成立私人銀行，私募股權投資基金進入快速發展期，一些新型財富管理機構涌現出來。

如今，中國已經成為世界第二大經濟體，2014年人均國內生產總值達到7261美元，已經穩步進入中等收入經濟體行列。財富管理已經成為國內居民和金融行業的熱議話題和重點關注領域。銀行私人銀行事業部紛紛成立，理財產品規模超過10萬億元人民幣；信托業資產總規模達10.91萬億元人民幣，連續多年保持40%~50%的增速；公募基金和私募基金合計資產管理規模達6.22萬億元；保險業資金運用余額達8.29萬億元，保險資產管理規模達6833億元。[2]國務院批準在青島市設立財富管理金融綜合改革試驗區，財富管理正逐步納入國家金融發展戰略。

十年時間，中國財富管理業態從無到有，規模從小到大，開啟了蓬勃興起的新時期。

注釋

[1]世界銀行對世界各經濟體分類的主要標準是人均國民總收入，組別分為：低收入經濟體為 1005美元或以下者；下中等收入經濟體為1006~3975美元之間者；上中等收入經濟體為3976~12275美元之間者；高收入經濟體為12276美元或以上者。

[2]根據各行業協會發布的數據整理。