3.1 消費(fèi)金融公司概述

3.1.1 消費(fèi)金融公司的定義與特點(diǎn)

1．消費(fèi)金融公司的定義

消費(fèi)金融公司是指經(jīng)中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)批準(zhǔn)，在中華人民共和國(guó)境內(nèi)設(shè)立的，不吸收公眾存款，以小額、分散為原則，為中國(guó)境內(nèi)居民個(gè)人提供以消費(fèi)為目的的貸款的非銀行金融機(jī)構(gòu)。

2009年，我國(guó)宣布啟動(dòng)消費(fèi)金融公司試點(diǎn)。2010年，我國(guó)首批4家消費(fèi)金融公司獲批成立，分別是北京銀行發(fā)起的北銀消費(fèi)公司、中國(guó)銀行發(fā)起的中銀消費(fèi)金融公司、成都銀行發(fā)起的錦程消費(fèi)金融公司以及全外資的捷信消費(fèi)金融公司。

消費(fèi)金融公司的準(zhǔn)入條件：消費(fèi)金融公司出資人可以為境內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)。2014年頒布實(shí)施的《消費(fèi)金融公司試點(diǎn)管理辦法》，對(duì)消費(fèi)金融公司的出資人規(guī)定了嚴(yán)格的準(zhǔn)入條件：具有5年以上消費(fèi)金融領(lǐng)域的從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，資產(chǎn)總額不低于800億元人民幣，連續(xù)兩個(gè)會(huì)計(jì)年度盈利，3年內(nèi)不轉(zhuǎn)讓出資等。境外金融機(jī)構(gòu)還必須符合在中國(guó)境內(nèi)設(shè)立代表處兩年以上，且所在國(guó)家或地區(qū)金融監(jiān)管當(dāng)局已與銀監(jiān)會(huì)建立良好的監(jiān)管合作機(jī)制等。消費(fèi)金融公司的最低注冊(cè)資本為3億元，資本充足率不得低于10%，另外還有不低于100%的資產(chǎn)損失準(zhǔn)備充足率以及不高于資本總額100%的同業(yè)拆借資金比例。

2．消費(fèi)金融公司的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)

消費(fèi)金融公司具有“小額化、大眾化、便捷化”等特點(diǎn)。

1）小額化

《消費(fèi)金融公司試點(diǎn)管理辦法》規(guī)定，消費(fèi)金融公司向個(gè)人發(fā)放消費(fèi)貸款不應(yīng)超過客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，且借款人貸款余額最高不得超過人民幣20萬元。而實(shí)際上，由于消費(fèi)金融貸款的筆數(shù)很多，平均金額遠(yuǎn)低于監(jiān)管上限，最小的可能只有幾百元。而銀行則主要做單筆金額較高的消費(fèi)貸款，如房貸、車貸等。據(jù)統(tǒng)計(jì)，至2015年年末，我國(guó)消費(fèi)金融公司累計(jì)發(fā)放5萬元以下貸款989萬筆，占比94.05%。

《消費(fèi)金融公司試點(diǎn)管理辦法》對(duì)消費(fèi)金融公司的借款上限作了明確規(guī)定，明確消費(fèi)金融公司應(yīng)堅(jiān)持小額分散化的經(jīng)營(yíng)原則。

“小額分散”在風(fēng)險(xiǎn)控制方面有如下好處。

“分散”在風(fēng)險(xiǎn)控制方面的好處。即借款的客戶分散在不同的地域、行業(yè)、年齡和學(xué)歷等，這些分散獨(dú)立的個(gè)體之間違約的概率能夠相互保持獨(dú)立性，因此同時(shí)違約的概率會(huì)非常小。例如，100個(gè)獨(dú)立個(gè)人的違約概率都是20%，那么隨機(jī)挑選出其中2人，同時(shí)違約的概率為4%（20%^2），3個(gè)人同時(shí)違約的概率為0.8%（20%^3），4個(gè)人都發(fā)生違約的概率為0.016%（20%^4）。如果這100個(gè)人的違約存在相關(guān)性，比如在A違約的時(shí)候B也會(huì)違約的概率是50%，那么隨機(jī)挑出來的這兩個(gè)人的同時(shí)違約概率就會(huì)上升到10%（20%×50%=10%，而不是4%）。因此保持不同借款主體之間的獨(dú)立性非常重要。

“小額”在風(fēng)險(xiǎn)控制上的重要性，則是避免統(tǒng)計(jì)學(xué)上的“小樣本偏差”。例如，消費(fèi)金融公司一共做10億的借款，如果借款人平均每個(gè)借3萬，就是3.3萬個(gè)借款客戶，如果借款單筆是1000萬的話，就是100個(gè)客戶。在統(tǒng)計(jì)學(xué)上有“大數(shù)定律”法則，即需要在樣本個(gè)數(shù)數(shù)量夠大的情況下（超過幾萬個(gè)以后），才能越來越符合正態(tài)分布定律，在統(tǒng)計(jì)學(xué)上才有意義。因此，如果借款人壞賬率都是2%，則放款給3.3萬個(gè)客戶，其壞賬率為2%的可能性要遠(yuǎn)高于僅放款給100個(gè)客戶的可能性，并且這100個(gè)人壞賬比較集中，可能達(dá)到10%甚至更高，這就是統(tǒng)計(jì)學(xué)意義上的“小樣本偏差”的風(fēng)險(xiǎn)。

消費(fèi)金融公司采取的是無抵押、無擔(dān)保的信用貸款，風(fēng)險(xiǎn)自然高于有抵押、有擔(dān)保的貸款，這也是監(jiān)管層規(guī)定消費(fèi)金融公司應(yīng)堅(jiān)持小額分散的原因所在。

2）大眾化

消費(fèi)金融公司對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的管控要求與銀行有差異，也具有更高的風(fēng)險(xiǎn)容忍度，因此在客戶群的選擇上也比銀行更加寬松，面向廣大普通民眾提供金融服務(wù)。消費(fèi)金融公司踐行普惠金融的理念，提升金融服務(wù)的可得性。消費(fèi)金融公司行業(yè)基本客戶定位為傳統(tǒng)金融體系較少覆蓋的中低收入群體，包括藍(lán)領(lǐng)工人、低收入白領(lǐng)、職場(chǎng)新人、大學(xué)生等，客戶平均年齡集中在25～35歲，平均月收入在5000元以下，工作崗位相對(duì)不穩(wěn)定，工作流動(dòng)性較大，且其中有相當(dāng)一部分客戶沒有個(gè)人征信記錄。在我國(guó)城鎮(zhèn)化過程中，這部分群體增長(zhǎng)迅速，消費(fèi)潛力巨大，但其消費(fèi)需求與收入及融資能力之間存在較大差距，這就需要消費(fèi)金融公司來填補(bǔ)空白。消費(fèi)金融公司通過提供額度小、門檻低的金融產(chǎn)品，提升中低收入者的消費(fèi)能力，滿足其在傳統(tǒng)消費(fèi)、教育進(jìn)修、租房、健康醫(yī)療等多領(lǐng)域的信貸需求。

3）便捷化

消費(fèi)金融公司的專業(yè)性和業(yè)務(wù)線的單一性，使得公司能夠?qū)Ｗ⒌貒@消費(fèi)者的需要定制業(yè)務(wù)流程，在客戶申請(qǐng)、用款的體驗(yàn)上更強(qiáng)調(diào)速度快、申請(qǐng)方便，在服務(wù)效率和便利性方面具有比較優(yōu)勢(shì)。客戶只要信用記錄良好，就可在短時(shí)間內(nèi)獲得貸款，最快一筆業(yè)務(wù)只需半小時(shí)。

如表3.1所示是北銀消費(fèi)金融公司主要產(chǎn)品介紹。可以看出，消費(fèi)金融公司在目標(biāo)客戶方面選擇比較廣，申請(qǐng)流程簡(jiǎn)單，而且還款相對(duì)便捷。

3.1.2 消費(fèi)金融公司與其他消費(fèi)信貸主體的區(qū)別

過去我國(guó)的消費(fèi)信貸主體過于單一，主要是商業(yè)銀行、汽車金融公司、典當(dāng)行和小額貸款公司。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和人民收入水平的提高，銀行的消費(fèi)信貸已經(jīng)滿足不了所有的資金需求了，急需一種全新的金融機(jī)構(gòu)向不能從銀行得到貸款的客戶提供融資業(yè)務(wù)。在這樣的背景下，消費(fèi)金融公司應(yīng)運(yùn)而生。消費(fèi)金融公司的出現(xiàn)，對(duì)于滿足不同群體的不同層次的需求有重要的意義，能夠?yàn)樯虡I(yè)銀行服務(wù)的盲區(qū)提供產(chǎn)品和服務(wù)，也有利于擴(kuò)大內(nèi)需。

消費(fèi)金融公司的貸款雖然與商業(yè)銀行的個(gè)人消費(fèi)貸款、信用卡分期、典當(dāng)行的消費(fèi)貸款和小額貸款公司有類似之處，但消費(fèi)金融公司在目標(biāo)人群、貸款額度、貸款期限、貸款流程等方面與其他消費(fèi)主體還是存在一定的區(qū)別。

1．與商業(yè)銀行個(gè)人貸款的區(qū)別

傳統(tǒng)商業(yè)銀行和專業(yè)消費(fèi)金融公司是消費(fèi)貸款的兩大提供商，但兩者在目標(biāo)客戶、申請(qǐng)條件、提供的產(chǎn)品以及風(fēng)險(xiǎn)管理模式等方面存在諸多差異。另外，目前商業(yè)銀行也陸續(xù)開始了個(gè)人消費(fèi)貸款業(yè)務(wù)方面的創(chuàng)新，但出于政策和自身風(fēng)險(xiǎn)利益方面的考慮，銀行無擔(dān)保信用貸款的發(fā)展還很有限，專業(yè)消費(fèi)金融公司是商業(yè)銀行的重要補(bǔ)充之一。

消費(fèi)金融公司與商業(yè)銀行個(gè)人貸款的區(qū)別主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面。

（1）目標(biāo)客戶群體方面。

消費(fèi)金融公司主要發(fā)放耐用消費(fèi)品貸款和一般用途消費(fèi)貸款，因此目標(biāo)客戶主要是中低收入階層；商業(yè)銀行發(fā)放的個(gè)人消費(fèi)貸款主要是房貸和車貸，目標(biāo)客戶的收入水平一般高于消費(fèi)金融公司的目標(biāo)客戶。

（2）流程方面。

消費(fèi)金融公司的貸款審批比較簡(jiǎn)便，需要的材料和證件較少，審批時(shí)間短。而商業(yè)銀行的個(gè)人消費(fèi)貸款需要申請(qǐng)人提供身份證明材料、工作證明材料、擔(dān)保證明材料、貸款用途證明材料以及收入證明材料等，由銀行審批并與申請(qǐng)人簽訂合同后予以發(fā)放。貸款用途有嚴(yán)格限制，審批程序復(fù)雜，審批時(shí)間長(zhǎng)。

（3）貸款額度方面。

消費(fèi)金融公司具有小額化的特點(diǎn)，貸款授信額度小，不得超過消費(fèi)者月收入的5倍，而商業(yè)銀行的個(gè)人消費(fèi)貸款授信額度較高，例如，一項(xiàng)房貸可能高達(dá)數(shù)百萬元。

（4）貸款期限方面。

消費(fèi)金融公司的貸款期限較短，最長(zhǎng)3年；而商業(yè)銀行的貸款期限較長(zhǎng)，可達(dá)二三十年。

（5）貸款利率方面。

《消費(fèi)金融公司試點(diǎn)管理辦法》明確規(guī)定了消費(fèi)金融公司能夠收取的貸款利率上限為中國(guó)人民銀行貸款基準(zhǔn)利率的4倍，高于商業(yè)銀行的個(gè)人消費(fèi)貸款利率水平。此外，消費(fèi)金融公司的貸款利率“因人而異”，貸款人貸款次數(shù)越多、信用記錄越良好，利率就會(huì)越低。而每個(gè)初次貸款者的利率也并不一致。就算是以同樣的貸款期限貸款購買同一種商品，也會(huì)由于貸款人的特征、提供的收入證明等信息而產(chǎn)生不同的利率。消費(fèi)金融公司一年期貸款利率最低為基準(zhǔn)利率，即5.31%；最高為基準(zhǔn)利率的4倍，即21.24%。

（6）風(fēng)險(xiǎn)控制方面。

消費(fèi)金融公司貸款無擔(dān)保、無抵押，風(fēng)險(xiǎn)高于商業(yè)銀行的有擔(dān)保或有抵押的貸款。

在消費(fèi)金融公司試點(diǎn)之前，境內(nèi)已經(jīng)有一些銀行推出了所謂“無擔(dān)保、無抵押”的小額貸款業(yè)務(wù)。現(xiàn)今個(gè)人信貸消費(fèi)意愿非常強(qiáng)烈，為迎合這一需求，不少銀行通過旗下產(chǎn)品搶占個(gè)人消費(fèi)類無擔(dān)保信貸市場(chǎng)。如渣打銀行的“現(xiàn)貸派”和花旗銀行的“幸福時(shí)貸”。和消費(fèi)金融公司客戶貸款的目的相同，商業(yè)銀行個(gè)人消費(fèi)貸款也是用于小額個(gè)人或是家庭消費(fèi)，如結(jié)婚、裝修、旅游、進(jìn)修、購置家電等。在申請(qǐng)條件方面，商業(yè)銀行個(gè)人貸款產(chǎn)品都要求客戶在央行信用記錄良好，同時(shí)對(duì)客戶的收入也有要求。相比之下，消費(fèi)金融公司的優(yōu)點(diǎn)在于未對(duì)消費(fèi)者的月收入進(jìn)行硬性規(guī)定，而是巧妙地將月收入與貸款額度聯(lián)系在一起。在融資成本方面，這些看上去沒有更多附加條件的商業(yè)銀行個(gè)人消費(fèi)貸款產(chǎn)品需要客戶支付較高的利率，雖低于消費(fèi)金融公司貸款，但服務(wù)費(fèi)率也很高：“現(xiàn)貸派”與“幸福時(shí)貸”都采用固定利率，并按月收取0.49%的賬戶管理費(fèi)。

2．與銀行信用卡透支業(yè)務(wù)的區(qū)別

消費(fèi)金融公司與銀行信用卡透支業(yè)務(wù)十分相似，明顯“同質(zhì)化”使得兩者在相同的客戶群體上存在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。但兩者在操作方式、貸款額度、貸款利率、貸款期限等方面都有區(qū)別。

（1）操作方式方面。

信用卡消費(fèi)本質(zhì)上是透支消費(fèi)，消費(fèi)者可以隨時(shí)任意消費(fèi)銀行允許的額度，然后在銀行規(guī)定的期限內(nèi)償還透支的額度。而消費(fèi)金融公司貸款分為兩個(gè)階段，第一階段，消費(fèi)者向消費(fèi)金融公司申請(qǐng)貸款，消費(fèi)金融公司綜合考察借款者的信用狀況后，如果審核通過，則把款項(xiàng)直接劃給借款者需要支付的商家；第二階段，如果消費(fèi)者在消費(fèi)金融公司內(nèi)有良好的信用記錄，當(dāng)其再次向消費(fèi)金融公司申請(qǐng)貸款時(shí)，消費(fèi)者可以直接從消費(fèi)金融公司取得貸款，并且自由支配。

（2）辦理流程方面。

信用卡申請(qǐng)人需提供身份證明和工作證明文件，工作證明包括工作證、工資證明和社保卡等，如果提供學(xué)位證明、資產(chǎn)證明等，還可加大相應(yīng)的申請(qǐng)額度。填寫申請(qǐng)表之后，向銀行提供上述文件，銀行將文件寄送給信用卡中心，審核通過后予以發(fā)卡，審批條件較嚴(yán)格。消費(fèi)金融公司貸款要求申請(qǐng)人無不良征信記錄，有些產(chǎn)品可在線申請(qǐng)貸款，審批條件沒有信用卡那么嚴(yán)格。對(duì)于大多數(shù)參加工作不久、收入水平不高的年輕人來說，消費(fèi)金融公司的貸款業(yè)務(wù)可能更具優(yōu)勢(shì)。

（3）貸款額度方面。

商業(yè)銀行發(fā)放的信用卡的消費(fèi)額度有較大的差異，少則幾千元，多則幾百萬元；而消費(fèi)金融公司對(duì)向消費(fèi)者發(fā)放的貸款的額度有較大的限制，即不能超過消費(fèi)者月收入的5倍。

（4）貸款期限方面。

信用卡持卡人在進(jìn)行購物消費(fèi)的時(shí)候，可以選擇將購買的商品或者服務(wù)的總價(jià)平均分成3期、6期、12期或者24期等若干期數(shù)（月份）分期支付；消費(fèi)金融公司的還款期可以根據(jù)消費(fèi)者的需求而定，但不能超過3年。

（5）貸款利率方面。

對(duì)于信用卡，如果消費(fèi)者在規(guī)定的免息期內(nèi)還款是不收利息的，對(duì)于逾期未還款的用戶，信用卡還有手續(xù)滯納金、超限費(fèi)等一系列費(fèi)用，收取的罰息較高；消費(fèi)金融公司發(fā)放的貸款根據(jù)消費(fèi)者不同的信用狀況收取不同程度的利息，但最高不能超過同期銀行基準(zhǔn)利率的4倍。

（6）風(fēng)險(xiǎn)控制方面。

信用卡免擔(dān)保、免保證金、免擔(dān)保品，容易產(chǎn)生信用風(fēng)險(xiǎn)，還有欺詐風(fēng)險(xiǎn)等，同時(shí)，辦理信用卡的審批條件越來越嚴(yán)格，需要客戶提供的材料也越來越多，而且信用卡放貸一般依托于銀行系統(tǒng)已有的征信體系和客戶的銀行流水狀況，相對(duì)于同樣免擔(dān)保抵押的消費(fèi)金融公司貸款而言，信用卡的風(fēng)險(xiǎn)要小一些。

3．與典當(dāng)行的區(qū)別

典當(dāng)行（Pawnshop），亦稱當(dāng)鋪，是專門發(fā)放質(zhì)押貸款的非正規(guī)邊緣性金融機(jī)構(gòu)，是以貨幣借貸為主和商品銷售為輔的市場(chǎng)中介組織。用戶把自己具有一定價(jià)值的財(cái)產(chǎn)交付典當(dāng)機(jī)構(gòu)實(shí)際占有作為債權(quán)擔(dān)保，從而換取一定數(shù)額的資金使用，當(dāng)期屆滿，典當(dāng)公司通常有兩條營(yíng)利渠道：一是當(dāng)戶贖當(dāng)，收取當(dāng)金利息和其他費(fèi)用營(yíng)利；二是當(dāng)戶死當(dāng)，處分當(dāng)物用于彌補(bǔ)損失并營(yíng)利。消費(fèi)金融公司與點(diǎn)當(dāng)行的區(qū)別主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面。

（1）目標(biāo)客戶方面。

典當(dāng)行貸款期限可以按照天或月計(jì)算，到期后不必還款就能續(xù)當(dāng)，這對(duì)那些只是短期有資金周轉(zhuǎn)需求的人是再合適不過的。消費(fèi)金融公司的目標(biāo)客戶主要為中低收入群體，即使沒有抵（質(zhì)）押品也可取得貸款。

（2）辦理流程方面。

典當(dāng)行需要借貸的人把抵押品交由典當(dāng)商估價(jià)，典當(dāng)商以估價(jià)的某個(gè)百分比借出款項(xiàng)，并在借單的限期內(nèi)保管借貸者的財(cái)物。如果借貸者能夠償還借款并繳交手續(xù)費(fèi)，就可以取回抵押品，反之典當(dāng)商會(huì)沒收抵押品并變賣，也可以收買方式取得抵押品，然后即時(shí)賣出。典當(dāng)行小額貸款沒有煩瑣的手續(xù)，普通類當(dāng)品十幾分鐘就可以拿到現(xiàn)金。小至首飾、禮品、手機(jī)，大至汽車、房產(chǎn)等高價(jià)值的物品都可以在急需用錢時(shí)拿去典當(dāng)，一旦資金周轉(zhuǎn)回來就去贖當(dāng)，整個(gè)過程相當(dāng)方便。消費(fèi)金融公司貸款不需要申請(qǐng)人提供抵押品，憑申請(qǐng)人信用即可申請(qǐng)貸款。

（3）貸款額度方面。

消費(fèi)金融公司根據(jù)申請(qǐng)人的收入水平和信用狀況確定授信額度；典當(dāng)行小額貸款根據(jù)資金需求者的抵（質(zhì)）押物質(zhì)量來確定貸款額度。

（4）貸款期限方面。

消費(fèi)金融公司的貸款期限一般是1年，最長(zhǎng)不超過3年；典當(dāng)行小額貸款的最佳貸款期限是3個(gè)月。

（5）貸款利率方面。

典當(dāng)行收費(fèi)一般分為兩部分，一是按貸款基準(zhǔn)利率收取的利息；二是月綜合管理費(fèi)，不同類型的抵（質(zhì)）押物月綜合管理費(fèi)的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)各不相同，大致可分為三類：車、古玩、珠寶等動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押，月綜合管理費(fèi)最高不得超過4.2%；商鋪、住宅、寫字樓等不動(dòng)產(chǎn)抵押，最高不得超過2.7%；股份、債券等財(cái)產(chǎn)權(quán)利質(zhì)押，最高不得超過2.4%。例如，萬高國(guó)際典當(dāng)行的房屋和車輛抵押貸款分別按照2.5%和4.0%的月管理費(fèi)、月利率均為0%的標(biāo)準(zhǔn)計(jì)息。

（6）風(fēng)險(xiǎn)控制方面。

由于典當(dāng)行小額貸款需要客戶提供抵（質(zhì)）押物，且在申請(qǐng)人無法到期還本付息時(shí)可以處分當(dāng)品，因而在一般情況下比無抵押擔(dān)保的消費(fèi)金融公司貸款的風(fēng)險(xiǎn)水平低。

4．與小額貸款公司的區(qū)別

小額貸款公司是指在工商行政管理部門注冊(cè)登記，并經(jīng)省級(jí)人民政府監(jiān)督管理部門批準(zhǔn)取得經(jīng)營(yíng)放貸業(yè)務(wù)許可，經(jīng)營(yíng)放貸業(yè)務(wù)但不吸收公眾存款的機(jī)構(gòu)。小額貸款公司一般是由自然人、企業(yè)法人與其他社會(huì)組織投資設(shè)立、不吸收公眾存款、經(jīng)營(yíng)小額貸款業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司或股份有限公司。小額貸款公司和消費(fèi)金融公司在多方面都有相似之處，發(fā)放貸款都堅(jiān)持“小額、分散”的原則，但兩者在目標(biāo)客戶等方面依然存在一些區(qū)別，主要表現(xiàn)為以下幾個(gè)方面。

（1）目標(biāo)客戶方面。

消費(fèi)金融公司所面對(duì)的人群主要是在城市工作的中低收入居民，并沒有將融資大門朝中小企業(yè)和涉農(nóng)企業(yè)敞開。與之相比，小額貸款公司貸款范圍更廣泛。小額貸款公司的貸款對(duì)象重點(diǎn)放在從事種植業(yè)（如蔬菜大棚）、養(yǎng)殖業(yè)、林果業(yè)、農(nóng)副產(chǎn)品加工業(yè)（如玉米和果脯深加工）、農(nóng)村流通業(yè)（如物流、運(yùn)輸業(yè)等）的生產(chǎn)者和經(jīng)營(yíng)者身上。在經(jīng)營(yíng)范圍方面，小額貸款公司不得跨區(qū)縣經(jīng)營(yíng)，而消費(fèi)金融公司不得在注冊(cè)地所在行政區(qū)域之外開展業(yè)務(wù)（經(jīng)銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)可設(shè)分支機(jī)構(gòu)）。

（2）貸款額度方面。

小額貸款公司根據(jù)申請(qǐng)人的信用狀況和申請(qǐng)的貸款用途不同，發(fā)放貸款的額度也有所不同，但其經(jīng)營(yíng)遵循“小額、分散”的原則，同一借款人的貸款余額不得超過小額貸款公司資本凈額的5%。消費(fèi)金融公司貸款根據(jù)借款人的收入等狀況確定貸款額度，不得超過月收入的5倍，如果需要更高的授信額度，則需要借款人提供房產(chǎn)等抵押文件。

（3）貸款利率方面。

小額貸款公司按照市場(chǎng)化原則進(jìn)行經(jīng)營(yíng)，貸款利率上限放開，但不得超過司法部門規(guī)定的上限，下限為人民銀行公布的貸款基準(zhǔn)利率的0.9倍；消費(fèi)金融公司貸款利率的上限為不超過同期銀行基準(zhǔn)利率的4倍。

（4）注冊(cè)資本金規(guī)定方面。

小額貸款公司的注冊(cè)資本全部為實(shí)收貨幣資本，由出資人或發(fā)起人一次足額繳納，它不進(jìn)行任何形式的內(nèi)外部集資和吸收公眾存款。有限責(zé)任公司的注冊(cè)資本不得低于500萬元，股份有限公司的注冊(cè)資本不得低于1000萬元。單一自然人、企業(yè)法人、其他社會(huì)組織及其關(guān)聯(lián)方持有的股份不得超過小額貸款公司注冊(cè)資本總額的10%，這些指標(biāo)都低于消費(fèi)金融公司。

（5）風(fēng)險(xiǎn)控制方面。

《非存款類放貸組織條例（征求意見稿）》中規(guī)定，小額貸款公司主要運(yùn)用自有資金從事放貸業(yè)務(wù)，也可以通過發(fā)行債券、向股東或銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)借款、資產(chǎn)證券化等方式融入資金從事放貸業(yè)務(wù)。在貸款方式上多采取信用貸款，也可采取擔(dān)保貸款、抵押貸款和質(zhì)押貸款。消費(fèi)金融公司一般采用無擔(dān)保無抵押的信用貸款，對(duì)于一些授信額度較大以及貸款方式為抵押類的貸款，還需要申請(qǐng)人提供房產(chǎn)等抵（質(zhì)）押或擔(dān)保文件。

另外，與小額貸款公司中比較常見的高利貸形式相比，消費(fèi)金融公司貸款不但在利率上有優(yōu)勢(shì)，而且在法定地位上也有優(yōu)勢(shì)。消費(fèi)金融公司直接受銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管，而小額貸款公司的監(jiān)督管理部門是經(jīng)省級(jí)人民政府授權(quán)負(fù)責(zé)對(duì)非存款類放貸組織具體實(shí)施監(jiān)督管理措施的部門，相對(duì)而言，消費(fèi)金融公司的監(jiān)管更為正規(guī)。另外，在催款方式上，高利貸作風(fēng)一貫被指粗暴，但在銀監(jiān)會(huì)的《消費(fèi)金融公司試點(diǎn)管理辦法》中，明確提到金融消費(fèi)金融公司“不得以威脅、恐嚇等手段催收貸款”。

如表3.2所示為消費(fèi)金融公司與其他消費(fèi)信貸主體的區(qū)別。