第一部分 年報分析

年報一 中國工商銀行2012年度報告分析

一、基本情況

中國工商銀行股份有限公司（以下簡稱“工商銀行”）前身為中國工商銀行，是經(jīng)國務(wù)院和中國人民銀行批準于1984年1月1日成立的國有獨資商業(yè)銀行。經(jīng)國務(wù)院批準，于2005年10月28日整體改制為股份有限公司，股份有限公司完整承繼中國工商銀行的所有資產(chǎn)和負債。2006年10月27日在A股上市。

截至2012年末，工商銀行A股前3大股東分別為匯金公司，持股數(shù)1239.65億股，持股比例35.50%；財政部，持股數(shù)1233.16億股，持股比例35.30%；中國平安人壽保險股份有限公司，持股數(shù)28.07億股，持股比例0.80%。

二、資產(chǎn)分析

2012年末，工商銀行總資產(chǎn)17.54萬億元，比上年末增加2.07萬億元，增長13.3%，資產(chǎn)的增加主要是由于同業(yè)往來資產(chǎn)和存放央行款項等資產(chǎn)的大幅增加（參見表1-1-1）。2011年末總資產(chǎn)15.48萬億元，比2010年末13.46萬億元總資產(chǎn)規(guī)模增加2.02萬億元，增長15.0%。2012年資產(chǎn)增幅較2011年有所回落，13.3%的資產(chǎn)增速同比有所下降。

（一）現(xiàn)金及存放中央銀行款項

2012年末現(xiàn)金及存放中央銀行款項3.17萬億元，比2011年末增加4127.87億元，增長14.9%，其主要原因是存放境內(nèi)外央行超額準備金或非限制性款項大幅度增加。其中存放境內(nèi)外央行超額存款準備金及其他非限制性款項為3186.48億元，同比增長200.3%。存放中央銀行法定存款準備金及其他限制性款項為2.78萬億元，同比增長7.1%（參見表1-1-2）。

（二）同業(yè)往來資產(chǎn)

2012年末同業(yè)往來資產(chǎn)總計1.18萬億元，同比增加3535.9億元，增長42.7%。占總資產(chǎn)比重6.7%，比上年增加1.3個百分點。

存放同業(yè)及其他金融機構(gòu)款項4119.37億元，比上年末增加944.51億元，增長29.7%（參見表1-1-3）。其主要原因是工商銀行為提高資金使用效率，加大資金運作力度，使存放同業(yè)及其他金融機構(gòu)款項有所增長。

拆出資金2245.13億元，同比增長639.97億元，增長39.9%。占同業(yè)往來資產(chǎn)比重由2011年19.4%小幅回落至19.0%。

買入返售款項5445.79億元，比上年末增加1951.42億元，增長55.8%。其主要原因是工商銀行期末資金面較為寬松，通過買入返售債券業(yè)務(wù)向市場融出資金。

（三）貸款和墊款

2012年末貸款及墊款總額8.80萬億元，比上年末增加1.01萬億元，增長13.0%。其中境內(nèi)分行人民幣貸款7.89萬億元，比上年末增加8672.02億元，增長12.3%。

1．企業(yè)及個人貸款和墊款

2012年末公司類貸款余額6.33萬億元，增加6660.67億元，增長11.8%（參見表1-1-4）。占總貸款和墊款比重71.9%，較上年減少0.8個百分點。其中境內(nèi)公司類貸款余額5.85萬億元，比上年末增加6292.30億元，增長12.1%。

票據(jù)貼現(xiàn)余額1840.11億元，增加765.51億元，增長71.2%，主要原因是工商銀行結(jié)合宏觀經(jīng)濟和票據(jù)市場利率走勢，加強對票據(jù)資產(chǎn)規(guī)模和結(jié)構(gòu)的調(diào)整，加大了對實體經(jīng)濟的支持力度。

個人貸款余額2.29萬億元，增加2721.77億元，增長13.5%，主要原因是工商銀行結(jié)合國家宏觀經(jīng)濟政策，落實差別化住房信貸政策，豐富個人貸款產(chǎn)品體系，促進個人貸款業(yè)務(wù)穩(wěn)健發(fā)展。

2．貸款和墊款期限結(jié)構(gòu)

2012年末公司類貸款余額6.33萬億元，其中短期公司類貸款2.47億元，增加5046.03億元，增長25.7%，占公司貸款的39.0%，上升4.3個百分點（參見表1-1-5）。中長期公司類貸款3.86萬億元，增加1614.64億元，增長4.4%，占比61.0%，下降4.3個百分點。

3．不良貸款

2012年末按照五級分類，正常貸款8.50萬億元，比上年末增加1.02萬億元，占各項貸款的96.57%，比上年提高0.48個百分點（參見表1-1-6）。

關(guān)注貸款2275.51億元，減少42.75億元，占比2.58%，下降0.39個百分點。

不良貸款余額745.75億元，增加15.64億元，不良貸款率0.85%，下降0.09個百分點。年末不良貸款較三季度下降1.77億元，不良貸款率為0.85%，環(huán)比下降2BP，連續(xù)兩個季度實現(xiàn)“雙降”。不良貸款余額下降是由于核銷力度加大，期內(nèi)工行核銷不良貸款余額75.28億元，比去年同期多核銷29.80億元。

公司類不良貸款余額609.77億元，不良貸款率0.96%，下降0.14個百分點。個人不良貸款余額135.98億元，不良貸款率0.59%，提高0.06個百分點，主要是由于經(jīng)濟增速放緩導(dǎo)致借款人經(jīng)營性收益下降或工資性收入減少，個人經(jīng)營性貸款、個人消費貸款和銀行卡透支不良額上升。

2012年撥備覆蓋率為295.55%，較2011年266.92%的撥備覆蓋率上升28.63%，抵御不良貸款風險能力增強。

4．中小（微）企業(yè)貸款

2012年末，境內(nèi)中小（微）企業(yè)貸款余額4.23萬億元，比上年末增長15.2%。占總貸款比重51.1%，較上年增加0.9個百分點。其中中型企業(yè)貸款2.39萬億元，增長20.7%；小微企業(yè)貸款1.84萬億元，增長8.9%（參見表1-1-7）。

（四）證券投資

2012年末證券投資資產(chǎn)余額4.08萬億元，比上年增加1679.85億元，增長4.3%。占總資產(chǎn)比重23.3%，比上年回落2.0個百分點。

2012年末以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)2216.71億元，占比5.4%。比上年增加694.63億元，增長45.6%（參見表1-1-8）。

可供出售金融資產(chǎn)9209.39億元，占比22.6%。較上年增加808.34億元，增幅9.6%。

持有至到期投資作為公司的戰(zhàn)略性配置長期持有，為證券投資中占比最大的投資類別。2012年末持有至到期投資凈額2.58萬億元，占比63.1%。比上年末增加1517.77億元，增長6.3%。

2012年末應(yīng)收款項類投資凈額為3647.15億元，比2011年末減少1340.89億元，下降26.9%。

2012年末債務(wù)總投資余額4.07萬億元，比上年增加1551.4億元，增長4.0%（參見表1-1-9）。

持有政府債1.59萬億元，比上年減少922.01億元，下降5.5%。

金融債投資1.86萬億元，同比增加1637.4億元，增長9.6%。

企業(yè)債投資4208.77億元，增加1032.23億元，增長32.5%。工商銀行在報告期內(nèi)由于部分央票到期，適度加大對政策性銀行債券和優(yōu)質(zhì)信用債券的投資力度。

其他類債務(wù)投資1924.28億元，下降9.3%。

三、負債分析

2012年末，工商銀行總負債16.41萬億元，比上年末增加1.89萬億元，增長13.0%（參見表1-1-10）。非主要負債項明顯增長，如向中央銀行借款11.33億元，比上年增加10.33億元，增長1033.0%。2011年負債14.52萬億元，比2010年12.64萬億元的負債規(guī)模增加1.88萬億元，增長14.9%。

（一）同業(yè)往來負債

2012年末同業(yè)負債余額1.72萬億元，同比增長11.4%。占總負債比重由2011年10.7%小幅回落至10.5%。

同業(yè)及其他金融機構(gòu)存放款項余額1.23萬億元，比上年末增加1411.3億元，增長12.9%（參見表1-1-11）。主要是由于工商銀行為保障穩(wěn)定的資金來源，積極吸收短期同業(yè)存款，有效支持各項資產(chǎn)業(yè)務(wù)開展。

拆入資金2541.82億元，同比增加43.9億元，增長1.8%。

賣出回購款項2377.64億元，同比增加315.1億元，增長15.3%。

（二）吸收存款

客戶存款是資金的主要來源。2012年末客戶存款余額13.64萬億元，比上年末增加1.38萬億元，增長11.3%。2012年工商銀行存貨比為64.1%，比上年上漲0.6個百分點。

從客戶結(jié)構(gòu)上看，公司存款余額6.91萬億元，增加7263.00億元，增長11.7%；個人存款余額6.55萬億元，增加6528.50億元，增長11.1%。公司存款占總存款比重50.7%，上漲0.3個百分點；個人存款占比48.0%，下降0.1個百分點（參見表1-1-12）。

從期限結(jié)構(gòu)上看，活期存款余額6.79萬億元，增加4102.59億元，增長6.4%；定期存款余額6.67萬億元，增加9688.91億元，增長17.0%（參見表1-1-13）。2012年受降息預(yù)期影響，客戶存款呈定期化趨勢，活期存款占比由2011年的52.0%降至2012年的49.8%，定期存款占比由2011年的46.5%升至2012年的48.9%。

（三）應(yīng)付債券

2012年末工商銀行應(yīng)付債券2321.86億元，比上年末增加280.25億元，增長13.7%。

其中，于2010年9月在銀行間債券市場循環(huán)發(fā)行次級債券人民幣220億元用于替換2005年發(fā)行的次級債券被贖回部分；于2011年6月和12月分別在銀行間債券市場發(fā)行次級債券人民幣380億元和500億元以補充附屬資本；于2012年6月在銀行間債券市場所發(fā)行次級債券人民幣200億元以補充附屬資本；于2012年8月在香港發(fā)行總規(guī)模10億元、3年期票面利潤3%的無擔保離岸人民幣債券。

（四）理財業(yè)務(wù)

2012年境內(nèi)銷售各類個人理財產(chǎn)品4.67萬億元，比上年增長12.9%，其中代理個人理財產(chǎn)品銷售9074億元，增長57.3%。累計銷售銀行類理財產(chǎn)品5.92萬億元，個人理財產(chǎn)品3.76萬億元，對公理財產(chǎn)品2.15萬億元。發(fā)行的理財資產(chǎn)規(guī)模達到1萬億元（同比增長30%），其中保本型占比20%，公允價值2050.64億元，比2011年1211.91億元增長69.2%。

四、權(quán)益分析

2012年末股東權(quán)益合計1.13萬億元，比上年末增加1706.36億元，增長17.8%。歸屬于母公司股東的權(quán)益1.12億元，增加1682.55億元，增長17.6%（參見表1-1-14）。2011年末股東權(quán)益9578.23億元，比2010年末增加1361.66億元，增長16.6%。2012年權(quán)益增速同比加快，主要因增加提取盈余公積和一般準備所致。

2012年股本比2011年增加5.36億元，原因是2012年度累計有0.21億張可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)為A股5.36億股。2012年根據(jù)凈利潤的10%提取法定盈余公積金人民幣233.18億元，提取一般準備金人民幣834.56億元。2012年未分配利潤余額3725.41億元，同比增長18.9%。

① 含工商銀行提取的法定盈余公積人民幣233.18億元、境外分行提取盈余公積人民幣0.15億元及子公司提取盈余公積人民幣3.10億元。

② 含工商銀行提取的一般準備人民幣834.56億元和子公司提取的一般準備人民幣13.14億元。

2012年權(quán)益資產(chǎn)比為6.43%，同比上升0.24個百分點。杠桿率小幅下落，長期償債能力增強。

2012年公司資本充足率和核心資本充足率分別為13.66%和10.62%，同比上升0.49個百分點和0.55個百分點。核心資本充足率在利潤、次級債、風險加權(quán)資產(chǎn)多重因素作用下有所提升，其具體原因如下：公司利潤繼續(xù)保持增長，有效補充了核心資本；2012年公司新增發(fā)行200億元次級債，全部用于補充附屬資本；風險加權(quán)資產(chǎn)增速季節(jié)性放緩。

五、營業(yè)收入分析

2012年營業(yè)收入5369.45億元，同比增長13.0%，其中利息凈收入4178.28億元，同比增長15.2%，占營業(yè)收入比重77.8%（參見表1-1-15）。非利息收入1191.17億元，同比增長5.9%，占比19.8%。2011年營業(yè)收入4752.14億元，比2010年3808.21億元增加943.93億元，增長24.8%。相比2011年營業(yè)收入增速大幅下降。

（一）利息凈收入

2012年工商銀行通過加強資產(chǎn)負債管理，合理把握信貸投放總量和節(jié)奏，積極調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，適時調(diào)整投資策略，優(yōu)化投資組合結(jié)構(gòu)，同時采取各種措施，努力控制負債成本，實現(xiàn)利息凈收入穩(wěn)定增長。2012年，利息凈收入4178.28億元，比上年增加550.64億元，增長15.2%，占營業(yè)收入的77.8%。利息收入7214.39億元，增加1318.59億元，增長22.4%；利息支出3036.11億元，增加767.95億元，增長33.9%。

1．利息收入

客戶貸款及墊款利息收入5198.52億元，平均收益率上升52BP（參見表1-1-16），主要是由于2011年人民銀行3次上調(diào)人民幣貸款基準利率的累積影響，而2012年6月、7月兩次降息影響仍在逐漸顯現(xiàn)過程中；以及持續(xù)推進信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整，利率管理水平進一步提高。

從期限結(jié)構(gòu)上看，短期貸款平均余額2.85萬億元，利息收入1702.57億元，平均收益率5.97%；中長期貸款平均余額5.54萬億元，利息收入3495.95億元，平均收益率6.32%。

從業(yè)務(wù)類型上看，公司類貸款利息收入3644.64億元，比上年增加659.53億元，增長22.1%，占客戶貸款及墊款利息收入的70.1%，主要是由于公司類貸款平均余額增加5995.08億元，以及平均收益率上升54BP所致。

票據(jù)貼現(xiàn)利息收入144.95億元，比上年增加41.79億元，增長40.5%，主要是由于工行結(jié)合市場供求情況，適時加大票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)開展力度，平均余額增加813.15億元所致。

個人貸款利息收入1257.75億元，比上年增加290.20億元，增長30.0%，主要是由于個人貸款平均余額增加2758.70億元，以及平均收益率上升68BP所致。

境外貸款利息收入151.18億元，比上年增加43.12億元，增長39.9%，主要是由于國際化進程持續(xù)推進，境外貸款規(guī)模增長所致。

投資利息收入1381.59億元，比上年增加170.82億元，增長14.1%。

其中，非重組類債券投資利息收入1302.67億元，增加181.81億元，增長16.2%，主要是由于工商銀行根據(jù)市場走勢，在收益率高點加大債券投資力度，新增債券投資收益率相對較高，使得非重組債券平均收益率上升31BP。

重組類債券投資利息收入78.92億元，比上年減少10.99億元，下降12.2%，主要是由于2012年部分華融債券兌付使得平均余額下降所致。

存放中央銀行款項利息收入417.66億元，比上年增加34.34億元，增長9.0%，主要是客戶存款穩(wěn)定增長使得存放中央銀行款項規(guī)模增加所致。

存放和拆放同業(yè)及其他金融機構(gòu)款項的利息收入216.62億元，比上年增加78.79億元，增長57.2%。在保證流動性的前提下，工商銀行加大貨幣市場資金融出規(guī)模，使得存放和拆放同業(yè)及其他金融機構(gòu)款項平均余額增加3775.25億元，增長79.3%。

2．利息支出

存款利息支出2494.22億元，比上年增加607.72億元，增長32.2%（參見表1-1-17）。平均付息率上升33BP，主要是由于人民幣存款基準利率調(diào)整的累積影響以及定期存款平均余額占比上升所致。

同業(yè)及其他金融機構(gòu)存放和拆入款項的利息支出434.61億元，比上年增加106.52億元，增長32.5%，主要原因是平均余額增加3051.39億元，以及資本市場持續(xù)震蕩，導(dǎo)致同業(yè)及其他金融機構(gòu)存放款項中付息率相對較低的部分占比下降，平均付息率上升20BP。

已發(fā)行債務(wù)證券利息支出107.28億元，比上年增加53.71億元，增長100.3%，主要原因是2011年6月以來累計發(fā)行次級債券1080億元。

（二）手續(xù)費及傭金凈收入

2012年度實現(xiàn)手續(xù)費及傭金凈收入1060.64億元，比上年增加45.14億元，增長4.4%。其中銀行卡、品牌類投資銀行、私人銀行和養(yǎng)老金等業(yè)務(wù)收入實現(xiàn)較快增長。手續(xù)費及傭金支出增加22.90億元，增長30.4%，主要是銀行卡和電子銀行業(yè)務(wù)支出增加。其中實現(xiàn)委托理財業(yè)務(wù)收入126.78億元，各項代理收入65.64億元。

結(jié)算、清算及現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)收入274.99億元，比上年增加20.89億元，增長8.2%，其中現(xiàn)金管理服務(wù)業(yè)務(wù)收入增長較快，人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)收入保持平穩(wěn)增長。

投資銀行業(yè)務(wù)收入261.17億元，增加35.25億元，增長15.6%，其中著力發(fā)展的并購重組、股權(quán)融資、結(jié)構(gòu)化融資、銀團安排等品牌類投資銀行業(yè)務(wù)實現(xiàn)較快增長。

銀行卡業(yè)務(wù)收入234.94億元，增加62.26億元，增長36.1%，主要是銀行卡分期付款業(yè)務(wù)收入和消費回傭收入增加。

對公理財業(yè)務(wù)收入100.18億元，增加7.49億元，增長8.1%，主要是對公客戶理財類業(yè)務(wù)實現(xiàn)平穩(wěn)增長。

代理收付及委托業(yè)務(wù)收入16.23億元，增加2.47億元，增長18.0%，主要是委托貸款業(yè)務(wù)收入增加。

（三）其他凈收入

其他非利息收益130.53億元，比上年增加21.53億元，增長19.8%。其中，投資收益47.07億元，減少36.30億元，下降43.5%，主要是由于向客戶兌付的保本理財資金收益支出增加導(dǎo)致投資收益減少；匯兌及匯率產(chǎn)品凈收益40.95億元，增加26.95億元，主要是由于匯率類衍生產(chǎn)品收入增加；其他業(yè)務(wù)收入46.22億元，增加32.48億元，主要是將新收購子公司工銀安盛的保費收入并入本項目所致。

六、營業(yè)支出分析

2012年營業(yè)支出2294.87億元，同比增加252.73億元，增長12.4%（參見表1-1-18）。其中業(yè)務(wù)及管理費1533.36億元，增長9.8%。營業(yè)稅金及附加占總營業(yè)支出比重15.3%，較上年增加1.2個百分點。

（一）業(yè)務(wù)及管理費

2012年業(yè)務(wù)及管理費1533.36億元，比上年增加137.38億元，增長9.8%。其中職工工資及獎金632.56億元，增長9.2%（剔除新購并機構(gòu)增長為8.7%）；業(yè)務(wù)費用421.00億元，增長10.0%。

截至2012年末，公司共有在職人員427356人，比上年末增加員工18497人，人均費用35.88萬元，人均薪酬22.52萬元。2011年人均費用34.14萬元，人均薪酬21.49萬元。

境內(nèi)外共設(shè)立機構(gòu)17508家，比上年末增加621家機構(gòu)，網(wǎng)點平均業(yè)務(wù)及管理費875.81萬元。2011年網(wǎng)點平均業(yè)務(wù)及管理費826.66萬元。

（二）成本收入比

2012年成本收入比為28.56%，比上年下降0.82個百分點。2011年成本收入比29.38%，比2010年的30.61%下降1.23個百分點。表明工商銀行比較有效地控制業(yè)務(wù)及管理費支出。

七、收入能力分析

2012年總生息資產(chǎn)15.73萬億元，利息收入7214.39億元（參見表1-1-19）。平均收益率4.59%，較上年上漲0.34%。主要由于貸款及貸款、投資和債務(wù)收益率的提高。其中貸款平均收益率為6.2%，較上年提高52BP。投資平均收益率3.6%，提高0.3%。

2012年總付息負債14.47萬億元，利息支出3036.11億元。平均付息率2.10%，較上年上漲0.34%。主要由于存款、同業(yè)負債付息率的提高。存款平均付息率增加33BP至1.99%，同業(yè)及其他金融機構(gòu)存放和拆入款項付息率由2011年的2.36%增長至2.56%。

2012年平均總資產(chǎn)回報率1.45%，比上年增加1BP；凈資產(chǎn)收益率23.02%，較上年23.44%下降42BP；加權(quán)風險資產(chǎn)收益率2.66%，較上年下降2BP。

（一）凈息差與凈利差

2012年利率市場化改革邁出較大步伐，人民銀行于2012年6月、7月兩次下調(diào)人民幣存貸款基準利率，同時將金融機構(gòu)人民幣存款利率浮動區(qū)間的上限調(diào)整為基準利率的1.1倍，貸款利率浮動區(qū)間的下限調(diào)整為基準利率的70%。2012年工商銀行凈利息差（NIS）2.49%，與上年持平；凈息差2.66%，比上年上升5BP。

凈息差保持穩(wěn)定的主要原因是四季度公司進一步壓縮了低收益的同業(yè)資產(chǎn)，同時優(yōu)化貸款結(jié)構(gòu)，中小微貸款占對公貸款比重上升。四季度單季平均生息資產(chǎn)環(huán)比增長1.1%，息差縮窄4BP，利息凈收入環(huán)比下滑0.79%。

（二）利息收入（支出）變化增（減）因素

2012年利息收入增加1318.59億元，因規(guī)模因素增加860.32億元，貢獻率65.2%；因利率因素增加458.27億元，貢獻率34.8%。客戶貸款和墊款收入增加1034.64億元，增長24.8%，其中因規(guī)模因素增加653.49億元，貢獻率63.2%；因平均收益率提升因素增加381.15億元，貢獻率36.8%（參見表1-1-20）。

2012年利息支出增加767.95億元，因規(guī)模因素增加357.59億元，貢獻率46.6%；因利率因素增加410.36億元，貢獻率63.4%。存款利息支出增加607.72億元，增長32.2%，其中因平均付息率上升增加375.03億元，貢獻率61.7%；因規(guī)模因素增加232.69億元，貢獻率38.3%。

八、市場價值分析

2012年最后一個交易日收盤價4.15元，較2011年最后一個交易日收盤價4.24元下跌0.09元，跌幅2.1%。全年最高價4.48元，最低價3.60元。每股凈資產(chǎn)3.22元，同比增加0.48元，增長17.5%。每股收益0.68元，增加0.08元，增長13.3%。2012年市盈率6.04，較上年下降12.6%；市凈率1.28，下降14.7%（參見表1-1-21）。

九、利潤分析

2012年實現(xiàn)凈利潤2386.91億元，比上年增加302.46億元，增長14.5%。2012年營業(yè)利潤3074.58億元，增長13.5%；稅前利潤3086.87億元，增長13.4%（參見表1-1-22）。凈利潤增長分解分析：生息資產(chǎn)規(guī)模的增加貢獻10.6%，凈利息差貢獻1.2%，手續(xù)費凈收入增長貢獻1.0%，其他非利息收入貢獻-0.3%，業(yè)務(wù)及管理費（成本收入比下降）貢獻0.4%，資產(chǎn)減值損失貢獻0.5%，營業(yè)外支出增加貢獻-0.1%，所得稅貢獻1.2%。

十、現(xiàn)金流量分析

2012年經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動現(xiàn)金流量凈額分別為5335.08億元、-1266.70億元和-492.79億元（參見表1-1-23）。總現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物增加3575.59億元，比2011年增加301.64億元，增長9.2%。2012年每股現(xiàn)金流1.02元，2011年每股現(xiàn)金流0.94元，同比增加0.08元，增長9.0%。

（一）經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流入5335.08億元。其中經(jīng)營活動現(xiàn)金流入2.56萬億元，比上年增加1238.97億元，主要是客戶存款所產(chǎn)生的現(xiàn)金流入比上年增加。2012年客戶存款凈額為1.37萬億元，同比增長20.3%，占經(jīng)營活動現(xiàn)金流入的53.5%。拆入資金凈額為58.99億元，下降94.4%，占比0.2%。賣出回購金融資產(chǎn)款項凈額313.25億元，下降74.2%，占比1.2%。收取利息、手續(xù)費及傭金的現(xiàn)金8241.24億元，增長21.3%，占比32.3%。同期利息收入、手續(xù)費及傭金收入共計8373.20億元，是利息、手續(xù)費及傭金的現(xiàn)金流入的101.6%。

現(xiàn)金流出2.02萬億元，減少614.88億元，主要是存放中央銀行款項所產(chǎn)生的現(xiàn)金流出比上年減少。2012年貸款及墊款凈額為1.01萬億元，同比下降2.5%，占經(jīng)營現(xiàn)金流出比重50%。存放中央銀行款項凈額1797.41億元，同比下降8.9%，占比8.9%。存放同業(yè)和其他金融機構(gòu)款項凈額為508.76億元，同比上漲160.9%，占比2.5%。支付利息、手續(xù)費及傭金的現(xiàn)金2532.17億元，增長19.3%，占比12.5%。同期利息支出、手續(xù)費及傭金支出共計3134.28億元，是支付利息、手續(xù)費及傭金現(xiàn)金流出的123.8%。

（二）投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流出1266.70億元。其中，現(xiàn)金流入9674.14億元，減少3844.56億元，主要是由于出售及兌付債券投資所產(chǎn)生的現(xiàn)金流入比上年減少；現(xiàn)金流出1.09萬億元，減少3145.19億元，主要是由于人民幣債券投資所產(chǎn)生的現(xiàn)金支出比上年減少。

（三）籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流出492.79億元。其中，現(xiàn)金流入302.40億元，主要原因是由于2012年新發(fā)行人民幣次級債券200億元；現(xiàn)金流出795.19億元，主要是由于分配普通股股利。

2012年每股經(jīng)營性現(xiàn)金流為1.53元，同比增加0.53元；凈資產(chǎn)經(jīng)營現(xiàn)金流0.47元，同比增加0.11元（參見表1-1-24）。

十一、業(yè)務(wù)地域分布

工商銀行主要在中國內(nèi)地境內(nèi)經(jīng)營，并在境外設(shè)有分行或子公司，2012年末在39個國家或地區(qū)設(shè)立了383個境外分支機構(gòu)。2012年全行總營業(yè)收入增長13.0%。按地理區(qū)域分布，境外及其他地區(qū)營業(yè)收入增長最快，增速達39.7%，占比4.3%，上升0.8個百分點。長江三角洲營業(yè)收入和環(huán)渤海地區(qū)營業(yè)收入占比最大，分別為20.1%和19.5%，由于增速相對較慢，占比均有所回落。西部地區(qū)營業(yè)收入831.75億元，增長15.0%，占比15.5%，比上年增加0.3個百分點（參見表1-1-25）。

2012年客戶存款增長11.3%，增速最大的仍是境外及其他地區(qū)，增長15.5%，占比由2.5%增長至2.6%。環(huán)渤海地區(qū)是存款占比最大的區(qū)域，占25.1%，比上年回落0.1個百分點。西部地區(qū)增長14.7%，占比16.6%，比上年增加0.4個百分點（參見表1-1-26）。

2012年貸款增長13.0%。發(fā)放貸款余額增長最快的是西部地區(qū)，增長16.2%，相對大于該區(qū)營業(yè)收入增長率。境外及其他地區(qū)貸款余額增長10.7%，小于該區(qū)營業(yè)收入增長率39.7%。珠江三角洲貸款余額增長速度僅次于西部地區(qū)，增長13.8%，占比14.1%（參見表1-1-27）。