第三節(jié) 基金份額的登記

一、必背考點解讀

1．開放式基金份額的登記，是指基金注冊登記機構(gòu)通過設立和維護基金份額持有人名冊，確認基金份額持有人持有基金份額的事實的行為。

【解讀】開放式基金份額的登記具有確定和變更基金份額持有人及其權(quán)利的法律效力，是保障基金份額持有人合法權(quán)益的重要環(huán)節(jié)。

2．我國《證券投資基金法》規(guī)定，開放式基金的登記業(yè)務可以由基金管理人辦理，也可以委托中國證監(jiān)會認定的其他機構(gòu)辦理。

3．基金管理人自建注冊登記系統(tǒng)的開放式基金的注冊登記體系模式，稱之為“內(nèi)置”模式。

【解讀】目前，我國開放式基金的注冊登記體系有以下幾種模式：①基金管理人自建注冊登記系統(tǒng)的“內(nèi)置”模式；②委托中國結(jié)算公司作為注冊登記機構(gòu)的“外置”模式；③以上兩種情況兼有的“混合”模式。

4．注冊登記機構(gòu)的主要職責有：①建立并管理投資者基金份額賬戶；②負責基金份額登記，確認基金交易;③發(fā)放紅利；④建立并保管基金投資者名冊；⑤基金合同或者登記代理協(xié)議規(guī)定的其他職責。

5．基金份額登記過程，實際上是注冊登記機構(gòu)通過注冊登記系統(tǒng)對基金投資者所投資基金份額及其變動的確認、記賬的過程。

6．基金份額登記流程中，T+1日，注冊登記機構(gòu)將確認后的申購、贖回數(shù)據(jù)信息下發(fā)至各代銷機構(gòu)，將登記數(shù)據(jù)發(fā)送至基金托管人。

【解讀】基金份額登記的具體流程如下：T日，投資者的申購、贖回申請信息通過代銷機構(gòu)網(wǎng)點傳送至代銷機構(gòu)總部，由代銷機構(gòu)總部將本代銷機構(gòu)的申購、贖回申請信息匯總后統(tǒng)一傳送至注冊登記機構(gòu)；T+1日，注冊登記機構(gòu)根據(jù)T日各代銷機構(gòu)的申購、贖回申請數(shù)據(jù)及T日的基金份額凈值統(tǒng)一進行確認處理，并將確認的基金份額登記至投資者的賬戶，然后將確認后的申購、贖回數(shù)據(jù)信息下發(fā)至各代銷機構(gòu)。各代銷機構(gòu)再下發(fā)至各所屬網(wǎng)點。同時，注冊登記機構(gòu)也將登記數(shù)據(jù)發(fā)送至基金托管人。至此，注冊登記機構(gòu)完成對基金份額持有人的基金份額登記。

7．資金結(jié)算分清算和交收兩個環(huán)節(jié)。

【解讀】清算是按照確定的規(guī)則計算出基金當事各方應收應付資金數(shù)額的行為；交收是基金當事各方根據(jù)確定的清算結(jié)果進行資金的收付，從而完成整個交易過程。

8．基金管理人應當自收到投資者的申購（認購）、贖回申請之日起3個工作日內(nèi)，對該申購（認購）、贖回申請的有效性進行確認。

【解讀】由于基金申購、贖回的資金清算依據(jù)注冊登記機構(gòu)的確認數(shù)據(jù)進行，為保護基金投資人的利益，有關法規(guī)明確規(guī)定，基金管理人應當自收到投資者的申購（認購）、贖回申請之日起3個工作日內(nèi)，對該申購（認購）、贖回申請的有效性進行確認。

9．我國境內(nèi)基金申購款一般能在T+2日內(nèi)到達基金的銀行存款賬戶。

【解讀】目前，我國境內(nèi)基金贖回款一般于T+3日內(nèi)從基金的銀行存款賬戶劃出；貨幣市場基金的贖回資金劃付更快一些，一般T+1日即可從基金的銀行存款賬戶劃出，最快可在劃出當天到達投資者資金賬戶。

二、典型真題詳解

1．開放式基金注冊登記機構(gòu)一般承擔以下哪些職責？（　）[2010年3月真題]

A．確定紅利發(fā)放

B．計算并公告基金份額凈值

C．確認基金交易

D．負責基金份額登記

【答案】ACD

【解析】B項計算并公告基金份額凈值屬于基金管理人的職責。

2．投資人申購（認購）資金從投資者資金賬戶出發(fā)，經(jīng)過銷售機構(gòu)資金清算總賬戶、注冊登記機構(gòu)資金清算總賬戶最后到達（　）。[2010年3月真題]

A．基金在托管銀行開立的資金賬戶

B．基金公司的基金專業(yè)賬戶

C．投資者本人在基金公司的專戶

D．商業(yè)銀行的基金賬戶

【答案】A

【解析】按照清算結(jié)果，投資者的申購、贖回資金將會從投資者的資金賬戶轉(zhuǎn)移至基金在托管銀行開立的基金的銀行存款賬戶或從基金的銀行存款轉(zhuǎn)移至投資者的資金賬戶。資金交收流程如圖3-1所示。