案例9 新增育兒的年輕夫婦的理財規劃

假設王先生與張女士是你的新客戶，目前正面臨生涯與家庭上的轉變，需要金融理財師協助規劃。經過初步溝通面談后，你獲得了以下家庭、職業與財務信息：

一、案例成員

目前夫妻兩人與張女士的父母住在一起，兩位老人每月有1000元的收入。

二、收支情況

王先生每月稅前收入為7000元；張女士每月稅前收入為5000元，年終平均有20000元的獎金。

三、資產情況

王先生夫婦有一套價值60萬的房產，公積金貸款40萬，30年還清，等額本息還款已還了8年。家里準備備用現金5000元，每月家庭生活開支為4500元。家里有5萬元活期存款，王先生有提前歸還部分銀行房貸的打算。

四、保險狀況

夫妻兩人均有單位社保和補充醫療保險，兩位老人也有社會醫療保險，但全家人都沒有購買商業保險。

五、假設條件

假設公積金貸款利率按4.41%計算。

1．根據家庭生命周期理論，關于王先生家庭所處的生命周期，下列表述正確的是（?。?。

A．這個周期從兒子出生開始，兒子完成學業結束

B．這個周期從結婚開始，兒子完成學業結束

C．這個周期從兒子出生開始，王先生夫妻退休結束

D．這個周期從兒子完成學業，王先生夫妻退休結束

【答案】A

【解析】家庭生命周期可以分為四個階段。①家庭形成期：從結婚到子女出生；②家庭成長期：從子女出生到完成學業為止；③家庭成熟期：從子女完成學業到夫妻均退休為止；④家庭衰老期：從夫妻均退休到夫妻一方過世為止。王先生家庭處于滿巢期（即家庭成長期），故其所處周期應為從兒子出生到其完成學業為止。

2．王先生于2012年12月31日請您為其做理財規劃方案，您為這個家庭編制的資產負債表和現金流量表時間選擇分別為________和________。（　）

A．2012年1月1日～2012年12月31日；2012年12月31日

B．2012年12月31日；2012年1月1日～2012年12月31日

C．2012年1月1日～2012年12月31日；2012年1月1日～2012年12月31日

D．2012年12月31日；2012年12月31日

【答案】B

3．王先生夫婦家庭高流動性的“現金與現金等價物”資產值為（?。┰?。

A．55000

B．50000

C．5000

D．4500

【答案】A

【解析】王先生夫婦家庭高流動性資產為現金和活期存款，所以資產總值=5000+50000=55000（元）。

4．王先生夫婦家庭的“其他金融資產”價值為（?。┰?/p>

A．0

B．5000

C．50000

D．55000

【答案】A

5．若個人資產部分只計算房產，并且王先生夫婦家庭的這套房產現市價為65萬元，王先生家庭的總資產額為（　）元。

A．55000

B．650000

C．655000

D．705000

【答案】D

【解析】總資產額=現金與現金等價物+其他金融資產+個人資產=55000+0+650000=705000（元）。

6．王先生夫婦的房貸每月還款額為________，現在家庭的負債為________。（　）

A．2005;338500

B．2005;529426

C．1805;338500

D．1805;529426

【答案】A

【解析】P/Y=12, N=30×P/Y=360, I/Y=4.41, PV=400000。CPT PMT -2005.41。然后：2ND AMORT即生成分期付款計劃表。賦P1值1 ENTER，再賦P2值96 ENTER，即可查出余額（BAL=338500.80）（王先生家中沒有別的負債，故該房貸負債即為全部負債）。

7．王先生家庭目前擁有（?。┰獌糍Y產。

A．705000

B．366500

C．338500

D．55000

【答案】B

【解析】凈資產=資產總額-負債總額=705000-338500=366500（元）。

8．王先生夫婦家庭的清償比率和負債比率分別為（?。?。

A．0.52;0.48

B．0.54;0.46

C．0.50;0.50

D．0.45;0.55

【答案】A

【解析】清償比率=凈資產÷總資產=366500÷705000=0.52；負債比率=負債總額÷資產總額=338500÷ 705000=0.48。

9．個人所得稅免征額標準2011年9月1日起調整為（　）元。

A．1600

B．3500

C．2000

D．2400

【答案】B

10．按照修訂的個人所得稅免征額，王先生夫婦的年稅后工資（不含獎金）合計為（?。┰?。

A．124000

B．140520

C．142000

D．159100

【答案】B

【解析】王先生每月交稅：（7000-3500）×10%-105=245（元）；張女士每月交稅：（5000-3500）×3%=45（元）；夫婦年稅前工資=（7000+5000）×12=144000（元）；夫婦年交稅=（245+45）×12=3480（元）；夫婦年稅后工資=144000-3480=140520（元）。

11．張女士的年終獎金計入家庭現金流量表中，增加現金流入（　）元。

A．20000

B．19858

C．18105

D．1666

【答案】C

【解析】獎金和津貼：20000元；納稅支出：20000÷12=1666.67（元）；所以適用稅率和速算扣除數分別為10%和105；獎金和津貼所納稅額：20000×10%-105=1895（元）。凈增加=獎金和津貼-所納稅額=20000-1895=18105（元）。

12．王先生夫婦家庭現金流量表中支出總計為（?。┰?。

A．74060

B．84325

C．83795

D．98250

【答案】C

【解析】現金支出總計=家庭月支出×12+房貸每月還款額×12+工資、薪金所得稅支出+獎金和津貼所得稅支出=（4500+2005）×12+（3840+1895）=83795（元）。

13．假定張女士父母的收入為稅后收入，定期存款的利息收入忽略不計，王先生夫婦家庭現金流量表收入總計為（?。┰?。

A．170625

B．142920

C．130920

D．13565

【答案】A

【解析】現金收入=夫婦的年稅后工資+稅后獎金和津貼收入+父母的稅后收入=140520+18105+1000×12=170625（元）。

14．王先生家庭的結余比率為（?。?/p>

A．0.54

B．0.42

C．0.25

D．0.22

【答案】A

【解析】稅前收入=144000+20000+12000=176000（元）；家庭結余比率=結余÷稅后收入=（176000-83795）÷170625=0.54。

15．為了保障未來家庭正常運轉，2013年5月張女士為王先生投保了一份重大疾病醫療保險。但張女士在簽訂協議時，將王先生的年齡填成30歲。當時保險公司并沒有發現，到2013年7月，保險公司發現了問題，則保險公司可以（?。?。

A．宣布無效合同，因為屬惡意欺詐

B．要求投保人補齊保費

C．不要求投保人補齊保費

D．拒絕承保，因為違反最大誠信原則

【答案】B

【解析】投保人申報的被保險人年齡不真實，致使投保人支付的保險費少于應付保險費的，保險人有權更正并要求投保人補繳保險費，或者在給付保險金時按照實付保險費與應付保險費的比例支付。

16．王先生打算拿出10000元定期存款申購基金，申購費率1.5%，當日基金單位凈值為1.2元。用價內法計算，則他可以獲得（　）份申購份額。

A．8203.83

B．8208.33

C．8210.18

D．8210.81

【答案】B

【解析】申購份額=申購金額×（1-申購費率）/基金單位凈值=10000×（1-1.5%）/1.2=8208.33（份）。

17．接第16題，若改用價外法計算，則他可以獲得（?。┥曩彿蓊~。

A．8203.83

B．8208.33

C．8210.18

D．8210.81

【答案】C

【解析】用價外法計算：申購份額=申購金額/（1+申購費率）/基金單位凈值=10000/（1+1.5%）/1.2=8210.18（份）。

18．按照目前的水準，王小寶讀完4年大學所需費用共計10萬元；若學費漲幅為5%，投資報酬率以8%估計，要達到子女高等教育金目標，則從王小寶出生后，王先生夫婦每月應儲蓄（　）元。（以18年準備期計算，求最接近值）

A．501

B．510

C．520

D．530

【答案】A

【解析】18年后學費=FV（5%,18,0, -10）=24.07（萬元）, PMT（8%/12,18×12,0,24.066）=0.0501（萬元），即每月儲蓄501元。

19．王先生家庭目前最需要解決的問題是（?。?。

A．金融投資方向比較單一

B．日?，F金管理不當，現金不足

C．貸款還款方式選擇不當，應考慮提前還款

D．風險管理支出不足

【答案】D

【解析】王先生家庭目前最迫切需要解決的是風險管理支出不足問題，其家庭成員都沒有商業保險保障，一旦發生風險事件，家庭的保障嚴重不足。其投資方式、現金管理、貸款還款方式的選擇雖然也有調整的空間，但并非最迫切的理財目標。

20．關于王先生家庭，以下保險規劃的說法錯誤的是（　）。

A．王先生的保額應當最大

B．應該優先給孩子買保險

C．王先生應當綜合考慮購買人壽險、意外險和健康險等

D．王先生、張女士在購買健康險時應該結合社會基本醫療保險，以補充社會醫療保險的不足

【答案】B

【解析】應該優先給家庭的主要的收入來源（家庭支柱）買保險，可以把受益人定為孩子。