從前，在俄國的彼得堡有一個人所共知的吹牛冠軍外號叫“牛皮萬卡”。他所創造的吹牛記錄真可以列入《吉尼斯世界紀錄大全》。牛皮萬卡有一個得意門徒叫“馬屁胡斯”。這個馬屁胡斯有個天生的本領：不論他的師傅吹多大牛皮，他都能隨聲應合，拍馬助威。

有一天，牛皮萬卡從涅瓦河打魚歸來，他身上背著一個大竹筐，手里提著一張大漁網，路經一個集市。這時，有幾個老熟人迎面走了上來，他們一見到牛皮萬卡就開心地跟他打招...