郭威、王峻入見太后，請立開封尹劉勛為嗣。太后曰：「劉勛久患羸疾，不能起，何以臨朝？」令左右以臥榻舁劉勛，以示諸將。諸將信之，乃別議所立。郭威與峻議欲立劉赟為嗣，百官表請太后下誥，遣太師馮道詣徐州迎劉赟。初，威在河中討三叛時分，得朝廷詔書，見其處分軍國之事，皆合機宜，問誰為之，使者以范質草詔對，威曰：「此人宰相器也！」直學士當草制誥，威獨令范質草誥，令具儀注于倉卒之中，討論撰定，皆合事宜，威稱賞不已。翌日，郭威帥百官請太后臨朝，垂簾聽政。郭威奏曰：「臣合門老幼，被劉銖屠殺已盡。告太后殿下，將劉銖早正典刑。」太后曰：「付與卿自行處斷，便族滅其家，不足以雪公之恥也。」郭威奏曰：「劉銖屠絕我家，我又屠滅其族，怨仇反復，無有窮極。乞將劉銖押赴市曹處斬，梟首于市；全宥其家，免行族滅。」聞者皆謂郭威用心忠厚。劉銖尸棄于市，軍士憤怒，有碎磔其肉以喂犬者。不兩日聞，有河北路進奏告急文字，報道契丹入寇，屠我內丘，陷殺饒陽。太后急遣郭威將所部兵馬迎擊，除范質做樞密副使。且說劉赟接得太后誥命，留右押衙鞏廷美、教練使楊溫，鎮守徐州，與馮道等趨汴梁。在路儀仗，皆如王者儀制，左右山呼萬歲。郭威至滑州，留數日，赟遣使慰勞，謂將受命時分，相顧不肯下拜，私相告語曰：「咱輩破京城之日，屠陷京都，連日剽掠。今復立劉氏為天子，設若問罪我輩，則全軍被戮，吾黨無遺類矣！計將安出？怎不早自為謀？毋待臨期及禍，悔無及也！」郭威軍行至澶州，將欲起離，將士拜伏馬前不起。郭威曰：「您起來！有話得說，遮欄馬首欲何為耶？」諸將士卒大噪曰：「今中國無主，咱每從侍中征戰，便立得功勞，有誰憐我？譬如在河中時血戰幾番，末梢頭和侍中幾乎性命不保。天子須侍中自為之！若立劉氏，則我將士屠陷京師，已與劉氏為仇，不可立也！使劉氏為之，咱每但有反叛而已！侍中能自保富貴乎？」將士急忙將馬前黃旗裂斷，被郭威身上，共擁威立馬，山呼萬歲。即日向南行，趨歸汴梁。郭威乃上太后箋，請奉漢宗廟，事太后為母。下書撫諭汴梁士民，具道為軍士迫脅的意，仰官民安心生理，一如舊制，毋得妄生驚疑。軍至七里店，竇貞固報告百官道：「新天子已到七里店。」百官以下，盡出郊迎拜謁。貞固等到七里店，上書勸郭威即皇帝位。那時劉赟已到宋州。王峻、王殷兩個探聽得澶州軍變，遣著郭崇威將馬軍七百人前往宋州，拒住劉赟，休教他入朝。崇威到得宋州城下，赟見他帶得人馬來，疑必有變，閉了城門，登樓詰問崇威曰：「公提兵此來，有何話說？」崇威對曰：「澶州軍變，郭侍中遣小人來此宿衛大王，非有他事也。」劉赟召崇威登樓，執崇威手垂泣曰：「不幸國家多變，先皇聽信讒邪，致宗社傾亡。今日事已至此，為之奈何？」崇威曰：「郭侍中不負高祖皇帝委托，保無他虞，請大王安心！」是時，護圣指揮使張令超、許州判官董裔幾個，皆來侍衛，密地向劉赟曰：「覘著崇威視瞻舉措，敢有歹心？道路行者皆言郭侍中已稱尊御極，而殿下深入不知回轅，將及禍矣！為今之計，宜召張令超，諭以禍福，乘夜將兵劫取崇威的馬軍，掠睢陽金帛，募士卒，投北走歸晉陽。彼新定京邑，朝廷人事倥傯，未暇調兵追我。待彼來追，則我之巢穴成矣。殿下宜早圖之！」赟曰：「郭侍中一心徇國，縱肯負我，詎肯負高祖之恩哉？」猶豫未決去就。是晚，崇威密說張令超歸朝。平明，張令超帥眾歸崇威營。赟倉皇大懼。郭威又遣人趨馮道先歸。馮道辭赟先行，赟泣謂道曰：「寡人此來所恃者，以太師三十年舊相，故無疑耳。今事危急，太師何以教寡人？」道嘿然不對。客將賈貞數瞬目示赟，欲令劉赟殺了馮道。赟謂賈貞曰：「汝輩不得草草，無預馮公事，豈得妄生疑忌！」馮道既行，郭崇威將劉赟遷移外館居住，將赟的腹心人董裔、賈貞等數人，密地殺了。不兩日間，朝廷差使臣黃仙芝傳太后誥命，廢劉赟做湘陰公，令侍中郭威監軍國事。馬鐸統兵入許州，劉信惶懼自飲藥而死。內而百官，外而諸鎮，相繼上表勸威即真稱帝，威卻而不受。威軍營步軍將校章京，因醉揚言曰：「向者澶州馬軍扶立，今步軍亦欲扶立矣！」威立命斬之以徇。

周廣順元年正月，漢太后下誥授監國郭威符寶，就南郊筑登極壇，壇分三級，按天地人；每級十二梯，按十二月；壇側建大旗二十四面，按二十四氣。百官詣郭監國居第，扶擁郭威登壇，身上穿著赭黃袍，上加兗服，頭戴冕旒，旒皆十二斿。告于皇天后土，拜受冊命，即皇帝位。百官三舞蹈，山呼：「皇帝萬歲！萬歲！萬萬歲！」定國號曰「周」。制曰：

朕周室之裔，虢叔之后，國號宜曰「周」。改元為廣順元年。大赦天下。凡倉場庫務掌納官吏，無得收斗余稱耗。舊所進羨余物，悉罷之。犯竊盜及奸者，并依晉天福元年以前刑名決遣。罪人非反逆，無得誅及親族，籍沒家資。唐莊宗、明宗、晉高祖各置守陵十戶。漢高祖陵職員宮人薦享、守戶并如故。

宣赦已畢，遍行天下。周太祖即郭威追念史弘肇無后，乃召弘肇親吏李崇矩入內，訪問弘肇親族。崇矩奏言：「有史弘福的，是弘肇弟弟，今尚存在。弘肇的家財，舊是崇矩掌其簿籍，皆知其數。」因使人宣召史弘福，盡拔史弘肇拋下財產付與史弘福，令其隸皇子郭榮帳下做屬官。請漢太后李氏遷居西宮，上尊號曰「昭圣皇太后」。那處置已定，漢之國祚遂為周太祖郭威取了也。后有人詠道：

憶昔澶州推戴時，欺人寡婦與癡兒。

周朝才得九年后，寡婦孤兒又被欺！

卻說那北漢主劉旻初名崇，漢高祖同母弟也。舊為太原府尹北京留守。周太祖郭威討三叛李守貞、王景崇、趙思綰時分，立大功，與旻有怨隙。及聞隱帝被弒，旻即謀舉兵向闕。周太祖自河中入，陽立旻孩兒劉赟為漢嗣。旻喜曰：「吾兒為帝矣！」乃罷兵，遣判官鄭珙奉使至京師。周太祖見鄭珙，具道所以立赟之意，且自指其頸以示鄭珙曰：「郭雀兒待做天子時，做已多時。傳示劉節使，自古怎有雕青花項天子耶？幸公無疑！」厚待鄭珙以歸。旻見鄭珙回話，大喜曰：「吾知郭公信義人，必不負高祖也。」太原少尹李驤謂旻曰：「郭公犯順，終欲自取。公不如疾引兵逾太行，據孟津，俟徐州相公即位，然后還鎮，則郭公不敢動矣。不然，怎不為之所賣？」旻罵曰：「李驤腐儒，離間咱的父子！」命左右將出推斬了。驤大呼曰：「吾負經濟之才，為庸人謀事，一死固自甘心。但家有老妻，愿與之同死！」旻并其妻斬之。及聞赟廢為湘陰公，旻乃遣人請湘陰公歸晉陽。周主報曰：「湘陰公比在宋州，今方遣使迎歸，必令得所。幸明公勿以為懮！」不旬日間，周主遣人往宋州將湘陰公劉赟弒了。

劉旻聽得湘陰公已死，乃即位于晉陽，號曰「北漢」，用干佑年號。據有十二州，便是并州、汾州、忻州、代州、嵐州、憲州、隆州、蔚州、沁州、遼州、石州、麟州，這十二個州府。劉旻既稱皇帝，除判官鄭珙、趙華同平章事，次子劉承鈞做侍衛親軍都指揮使，副使李存審為代州防御使。處置已定，鄭珙等帥眾山呼萬歲稱賀。旻謂之曰：「朕以高祖皇帝之業一旦墜地，今日稱尊，皆出于不得已。咱是何等天子，爾曹是何等將相！」鄭珙因請立宗廟，旻曰：「不須立廟，只如家人祭祀禮可矣。」宰相俸錢每月止有一百緡，節度使止有二十緡，其余薄有資給，所立朝廷特小朝廷耳。在后聞湘陰公被弒，北漢主大哭曰：「吾不用忠臣之言，以至于此！」乃為李驤立祠，歲時祭之。

卻說周太祖且處置朝廷新政，聽北漢自立，未暇攻伐，一日，謂王峻曰：「朕起自寒微，艱難險阻，身備嘗之；遭時喪亂，一旦為帝，怎敢厚自奉養，以病小民乎？」凡四方貢獻珍美食物，詔不須進貢。又下詔求言，凡利民條陳的，許其封章來上。詔曰：

朕生長軍旅，不親學問，未知所以治天下之道。凡文武官僚，有益國利民之術，各具封事以聞！

二月，周太祖將漢宮寶玉器皿陳列殿庭，命武士將斧碎之，謂大臣曰：「凡為帝王，怎用此物？聽得漢隱帝每日與嬖幸在禁中嬉戲，珍玩之物，不離于手。茲事不遠，宜以為戒，怎可效之？」謂左右曰：「今后珍異悅目之物，休得進入宮禁！」宣授郭榮為鎮寧節度使，選朝士之有德望者為僚佐，近臣舉王敏、崔頌、王樸等，周太祖除王敏、崔頌做判官，王樸做掌書記。

且說契丹主初攻內丘時分，死傷頗多，又有月食，軍中屢有鬼魅之妖；契丹主憂懼，遣使與漢通和。會漢室喪亂，劉詞送契丹奉使至大梁。周太祖遣將軍朱憲往契丹國報聘，且敘革命之由。未幾，契丹復遣使來周，賀新即位。周太祖厚待其使而報之。及契丹主聞北漢劉旻自立為帝，使招討使潘聿捻遺劉承鈞書。北漢主劉旻使孩兒劉承鈞回書，言：「本朝淪喪，欲效晉石敬瑭的故事，求援北朝，興復漢室。」契丹主得書大喜。旻復遣謝彥光奉使契丹國借兵，契丹主亦遣使至北漢謂劉旻曰：「周主遣使命田敏來，約以歲輸錢十萬緡。」北漢主使鄭珙為報聘使，將金銀匹段各一千兩匹，厚賂契丹主，致書稱「侄」，請契丹行冊命禮。契丹復遣潘聿捻到北漢，冊命北漢主劉旻為皇帝。是時周太祖遣將軍姚漢英使契丹，契丹主欲與北漢結援，故拘留姚漢英，不使還國。是年，北漢劉旻待舉兵伐周，契丹主名兀欲的約引兵會之。與酋長議，諸部酋長連年出征不得志，皆不喜南征。兀欲曰：「吾已許北漢主矣！」驅迫諸部使行。軍至新州，有燕王述軋的反叛，將兀欲殺了，自立為帝。那齊王述律聽得述軋自立，乃逃入南山。諸部奉齊王述律攻伐述軋，又將述軋殺了，立齊王述律為帝，改元應厲。北漢主以叔父事述律，請兵擊周。奈述律年少，專好游戲，每夜酣飲至天明方且眠睡，至日中方起，國人號為「睡王」。十月，「睡王」使蕭禹厥將奚契丹五萬人與北漢軍同舉伐周。北漢主劉旻自將兵二萬，與契丹共攻晉州，三面置著營寨，晝夜攻城。周巡檢使王萬敢與指揮使史彥超、何徽等，分兵堅壁拒守。十一月，周太祖遣王峻將兵救援晉州，詔諸軍皆受王峻節度，聽便宜從事，得自選擇將吏，不必表聞于朝。十二月，王峻帥軍至陜州，逗留旬日不進。周主聽得北漢攻伐晉州甚急，乃遣使至陜，與王峻議，欲自將兵馬取道澤州路，與王峻會合，救援晉州，乃下詔約以三日離大梁。王峻見使命這說，急忙遣使為周太祖言曰：「晉州城壘堅固，契丹二國卒攻不下。劉崇兵鋒方銳，不可力爭，須老其師以待其衰耳。陛下即位方新，藩鎮未能心服，切不宜輕易一動。萬一車駕出汜水，則慕容彥超乘虛引兵入汴，則大事去矣！」周太祖聽得使者傳示王峻這話，豁然省悟，將手自提其耳，言曰：「嗄！幾敗乃事！」即日下詔罷親征。王峻引兵趨晉州，聽得晉州之南有個蒙坑田地，極是險峻可畏。王峻未到晉州之先，心下常怕此處田地或為北漢據守，則難于進攻。及到蒙坑地面，見前鋒已過，私自喜曰：「吾事濟矣！」王峻大軍到晉州，且就祁縣南屯下寨，休兵秣馬，堅壁不戰。北漢主劉旻軍食已乏，契丹軍已思歸，聽得王峻大軍已到，夜后燒了營壘，一夕遁去。王峻兵入晉州，諸將請王峻乘契丹之遁，急急追趕殺之。峻乃遣指揮使藥元福、康延沼兩個，將馬軍追殺。北漢兵馬，墜崖谷而死者，十分著了四分。康延沼畏懦，追趕不上，故北漢兵得以度河。藥元福疾聲謂延沼曰：「劉崇氣衰力憊，狼狽遁歸，不乘此剪撲，必為后患！」諸將皆不欲進軍；王峻又遣使令諸將收軍，不可深入。元福等遂回。契丹兵至晉陽，士馬十喪五六。北漢主因這一番挫沮，無意進取；兼是十二州之土瘠民貧，內供軍國調遣，外奉契丹歲幣，賦役煩重，民不聊生，諸將解體，百姓離心，往往逃歸周境矣。

廣順二年正月，周主發開封府民夫五萬，修筑大梁城壘，旬日而工役俱畢。是時泰寧軍節度使慕容彥超起發民丁為鄉兵，入城為戰守之備；又多遣群盜，分頭出鄰境恣行剽掠。周太祖曰：「此賊果叛，吾擒之易易耳！」敕都虞候藥元福統帥都部署曹英、都監向訓，共合兵討慕容彥超。臨行，周太祖謂曹英、向訓曰：「元福宿將有重望，無得以軍禮見之！」二人請以父執事之。唐主遣其將燕敬權帥兵軍于下邳，待為慕容彥超救援。藥元福出軍迎戰，就陣生擒了唐將燕敬權，進軍到兗州。慕容彥超專意指望唐軍救援，聽得燕敬權遭擒，其謀大沮，集屬官會議，有判官崔周度上書諫曰：

周度竊謂：魯，詩書之國，伯禽以來，不能霸諸侯；然以禮義守之，可以長世。公于國家非有私憾，況主上開諭諄勤，茍撤備歸忱，則坐享太山之安矣。