二、短線良機(jī)：跌停板洗盤

跌停板吸籌對(duì)于短線投資者意義并不太大，這是因?yàn)槲I階段技術(shù)識(shí)別較難，其明顯的技術(shù)特征是跌停掃貨后，個(gè)股股價(jià)會(huì)迅速以大于5%的幅度反彈，因?yàn)榍f家并不想流失廉價(jià)籌碼。而此時(shí)短線機(jī)會(huì)已失，后面很可能面臨漫長(zhǎng)的震蕩期，并不符合快進(jìn)快出的短線操作思路。

而莊家的跌停板洗盤則不同了，洗盤之后必然是更為強(qiáng)勢(shì)的拉升，后續(xù)不會(huì)有太長(zhǎng)時(shí)間的震蕩便可盈利，適合短線操作。并且跌停板洗盤下跌幅度較大，當(dāng)日即達(dá)到了10%，一旦成功介入，后市獲利的空間也大，因此，跌停板洗盤是極佳的短線介入機(jī)會(huì)，可有效捕抓短線黑馬。

（一）莊家跌停板洗盤解析

洗盤是莊家操縱股市、故意壓低股價(jià)的一種手段；是莊家為拉高股價(jià)獲利出貨，先有意制造賣壓，迫使低價(jià)買進(jìn)者賣出股票，以減輕拉升壓力的一種做市手法。莊家在把股價(jià)拉升了一段空間后，由于有大量投機(jī)跟風(fēng)資金介入，股票的浮籌會(huì)大幅度提高，所以這時(shí)候需要進(jìn)行震倉(cāng)洗盤，從而甩掉低成本跟風(fēng)者，減輕拉升壓力；并且通過(guò)新老跟風(fēng)盤的換手，使得除莊家以外的市場(chǎng)平均持籌成本不斷抬高，以利于后期拉升時(shí)籌碼的穩(wěn)固性。用一句話來(lái)說(shuō)，莊家洗盤的目的就是想方設(shè)法使在低位買進(jìn)該股的股民在其洗盤時(shí)扔掉該股。

洗盤是莊家在運(yùn)作個(gè)股拉升股價(jià)的過(guò)程中必須也必定要使用的一個(gè)手法。如果講股市是戰(zhàn)場(chǎng)，那么洗盤的形態(tài)構(gòu)筑就是主戰(zhàn)役打響的地方，也是莊家與市場(chǎng)中其他參與者較量的關(guān)鍵場(chǎng)所。個(gè)人投資者能否跟莊成功，能否取得投資的最終勝利，主要取決于是否有投資技術(shù)和看盤本領(lǐng)去識(shí)別、判別、定奪當(dāng)時(shí)的形態(tài)是屬于洗盤形態(tài)還是出貨形態(tài)，持股者能否安然地、胸有成竹地度過(guò)莊家洗盤的考驗(yàn)是決定其持股命運(yùn)的關(guān)鍵，被莊家打敗者被迫中途離場(chǎng)或被甩落馬下，而懂得莊家洗盤手法者，則任莊家震蕩，咬定青山不放松，最終是螞蟥咬住牛大腿，你向前我也向前，莊家將股價(jià)拉到多高就跟到多高。

從表面上來(lái)看，洗盤是處于拉升和再拉升的中間階段。但從實(shí)質(zhì)上來(lái)說(shuō)，洗盤是莊家利用心理戰(zhàn)來(lái)逐步提高除了莊家以外的持股者的投資成本。莊家洗盤的最終目的是為了拉升股價(jià)，是為了減輕股價(jià)上升過(guò)程中的拋售壓力，所以必須采取措施將市場(chǎng)中的不穩(wěn)定籌碼清洗出來(lái)。

投資者“賣了就漲”的現(xiàn)象并不是偶然的，因?yàn)榫退闱f家吸足了籌碼也不可能一味地盲目拉高股價(jià)，股價(jià)無(wú)回檔地大幅上升會(huì)使得短線客無(wú)驚無(wú)險(xiǎn)地大賺莊家的錢，這在邏輯上是不可能的，這也是投下了巨資的莊家無(wú)法容忍的，于是股市中就有了洗盤的產(chǎn)生。

事實(shí)上，無(wú)論莊家控盤手段多么高明，資金量再怎么大，也不能通吃整只股票的流通盤，只能控制流通盤部分或大部分籌碼，而市場(chǎng)上仍然保留著一定數(shù)量的流通股份。而這一定數(shù)量的流通股份的持有者，隨著股價(jià)的逐步上漲，已經(jīng)漸次獲利。而這些獲利的籌碼就猶如沒(méi)有被拆除引信的炸彈，揣在莊家懷中，時(shí)刻威脅著莊家資金的安全，在很大程度上制約和牽制著莊家再次拉高股價(jià)。這些中小投資者由于資金較少，持有流通籌碼的份額較少，和控盤莊家持有的流通籌碼份額比較起來(lái)，有著船小好掉頭的巨大優(yōu)勢(shì)。這樣勢(shì)必會(huì)增加莊家做高股價(jià)后在高位派發(fā)獲利籌碼的難度。

正因?yàn)檫@樣，莊家如果一味地盲目拉升，必然遭到解套和獲利回吐造成的沉重的拋壓，那樣莊家會(huì)得不償失。莊家建完倉(cāng)之后，按照事先的計(jì)劃，要使股價(jià)拉升以賺錢，而拉升前、拉升中總離不開(kāi)洗盤。控盤莊家往往在股價(jià)有一定漲幅或是取得階段性勝利后，或獲利籌碼涌動(dòng)時(shí)，恰當(dāng)?shù)乩么髣?shì)或者個(gè)股利空傳聞，壓制股價(jià)，破壞原來(lái)的走勢(shì)，使股價(jià)進(jìn)入箱體震蕩或平臺(tái)整理，或向下打壓股價(jià)，通過(guò)股價(jià)走勢(shì)上的不確定性，破壞中小投資者對(duì)市場(chǎng)正確的感知能力。極力渲染和極度虛幻地放大中小投資者的恐慌情緒，進(jìn)一步深化中小投資者對(duì)后市的錯(cuò)誤判斷。利用后市股價(jià)走勢(shì)的不確定性，促使獲利的散戶投資者中的不堅(jiān)定分子交出籌碼和看好后市的新多頭或新的增量資金入駐，充分換手，從而進(jìn)一步提高和墊高除了莊家以外投資者的投資成本，為日后再次做高股價(jià)打下牢固的基礎(chǔ)。依此類推，周而復(fù)始，經(jīng)過(guò)幾輪漲升與洗盤后，其他投資者的投資成本也越提越高，最終形成中小投資者在高位自然而然地、毫無(wú)意識(shí)地幫助莊家鎖倉(cāng)的局面，從而使他們淪為莊家出貨時(shí)的掩護(hù)部隊(duì)。

跌停板洗盤將莊家的“恐嚇”伎倆發(fā)揮到了極致，一個(gè)跌停板下來(lái)，再精明的投資者也會(huì)心慌慌，意志不堅(jiān)定者很容易被洗出局。但這類“強(qiáng)悍”的手法，也只有“強(qiáng)悍”的莊家才會(huì)使用，也就是要求莊家資金實(shí)力強(qiáng)大，操盤手法沉穩(wěn)老練，畢竟失去的人氣想要重新凝聚也不是件容易的事情。

（二）跌停板洗盤的盤面特征

跌停板洗盤一般有以下盤面特征：

（1）股價(jià)全天在跌停板上方震蕩，數(shù)次接近跌停，但并不跌停，跌停價(jià)位附近大量換手，成交活躍。

（2）成交量顯著放大，明顯有莊家在低位接盤。

（3）市場(chǎng)氣氛恐慌，莊家多利用大盤大跌的拋售潮，或者個(gè)股的重大利空消息進(jìn)行打壓。

（4）開(kāi)盤多為跳空低開(kāi)，或者是開(kāi)盤不久即大幅打壓至低位；收盤的跌停封單只有幾十手、幾百手的象征性小單，或者收盤只是接近跌停，但并不跌停。

我們先看一個(gè)例子，如圖2-2所示為國(guó)金證券（600109）在2008年8月12日的分時(shí)走勢(shì)圖。

圖2-2 國(guó)金證券2008年8月12日的分時(shí)走勢(shì)

該股當(dāng)日大幅低開(kāi)后，一路走低直奔跌停板，但全天數(shù)次觸及跌停，卻并未釘死在板上，一直在跌停板上方運(yùn)動(dòng)，尾盤封住跌停。該股12日收出一根跳空低開(kāi)的大陰線，成交量較前幾日放大，成交積極。面對(duì)這樣的走勢(shì)我們?nèi)绾螒?yīng)對(duì)呢？

2008年上半年股市跌幅慘烈，在8月6日與8月7日上證指數(shù)收出兩個(gè)類十字星后，8月8日（周五）與8月11日（周一）又連續(xù)兩天暴跌257.51點(diǎn)，跌幅為9.68%，市場(chǎng)恐慌氣氛濃厚。國(guó)金證券在8月8日和8月11日連續(xù)兩天跌停，8月12日繼續(xù)低開(kāi)，成交量進(jìn)一步放大，如圖2-3所示。

圖2-3 國(guó)金證券急跌中成交量放大

我們分析之后可以發(fā)現(xiàn)：

8月12日大盤已經(jīng)止跌，上證指數(shù)收出十字星。而該股全天低開(kāi)，股價(jià)一路打至跌停附近震蕩，莊家繼續(xù)制造恐慌的意圖明顯。當(dāng)時(shí)的大盤連續(xù)暴跌，市場(chǎng)氣氛非常恐慌，前兩日沒(méi)在跌停板出掉手頭股票的散戶，唯恐再出現(xiàn)第三個(gè)跌停板，眼見(jiàn)12日沒(méi)有封住跌停板，紛紛在跌停附近割肉。該股全天在維持在跌停板的上方震蕩，在跌停價(jià)位附近大量換手，成交活躍，成交量大幅放大。誰(shuí)在接盤？這個(gè)時(shí)候散戶已經(jīng)不可能如此大力度地吞吃籌碼，這顯然是莊家行為。收盤該股封住了跌停，但卻只是零散的幾十手象征性的小單，莊家的尾巴再次露了出來(lái)。我們?cè)倏?月13日開(kāi)始該股連續(xù)的走勢(shì)圖（見(jiàn)圖2-4）。

圖2-4 國(guó)金證券急跌后的走勢(shì)

2008年8月13日，國(guó)金證券（600109）在小幅低開(kāi)后，莊家繼續(xù)大幅吞吃籌碼，成交量大幅放大，下午開(kāi)始強(qiáng)勢(shì)拉升，封住漲停。而當(dāng)日上證指數(shù)只是小幅反彈24點(diǎn)。接下來(lái)的幾天時(shí)間，莊家瘋狂拉升，8月18日大盤再次暴跌，上證指數(shù)跌130.74點(diǎn)，跌幅為5.33%，大量的股票跌停，而該股則只是稍作修正，收了個(gè)陰十字，莊家護(hù)盤態(tài)度堅(jiān)決。連續(xù)幾天，成交量都急劇放大，股價(jià)從最低的25.42元漲至8月21日的38.76元，最高漲幅為52%。8月21日，成交量放至階段最高，收出高位避雷針，莊家順利出貨，完成了一波短線的炒作。（高位放量的避雷針，是典型的莊家出貨特征，詳見(jiàn)筆者其他著作）。

在該股的炒作中，莊家先是利用大勢(shì)的恐慌氣氛，打壓指數(shù)，讓該股的走勢(shì)雪上加霜，讓人感覺(jué)到仿佛世界末日就要來(lái)到。在跌停板附近，莊家卻是偷偷地大量吸籌，隨后快速拉升，途中只有短暫的兩日修整洗盤，清洗浮籌。由于當(dāng)時(shí)的大盤行情極差，莊家在隨后的21日趁散戶熱情追高之時(shí)順利派發(fā)了籌碼。

散戶的應(yīng)對(duì)策略：在12日莊家制造成交活躍的跌停板的混亂之際，渾水摸魚(yú)，大膽跟進(jìn)，等待莊家抬轎。

是否是跌停板都可以吃進(jìn)？當(dāng)然不是。比如，國(guó)金證券在8月11日的跌停，雖然從盤面看，莊家在11日也在吃進(jìn)籌碼，但此時(shí)若入場(chǎng)，還將迎來(lái)一個(gè)跌停板，心理難以承受。

（三）跌停板洗盤實(shí)戰(zhàn)操作策略

（1）要根據(jù)大盤及個(gè)股形勢(shì)做好及時(shí)離場(chǎng)的準(zhǔn)備，如前面舉例的國(guó)金證券，由于當(dāng)時(shí)處在熊市的大跌途中，形勢(shì)極差，莊家選擇了短線炒作，這時(shí)及時(shí)離場(chǎng)就更加重要。可以借助一些常見(jiàn)的技術(shù)特征來(lái)判斷莊家出貨時(shí)點(diǎn)，如上文提到的高位放量避雷針就是典型的出貨特征。

（2）該形態(tài)要求股價(jià)并未封死在跌停板上，只是在跌停板上方附近震蕩，數(shù)次觸及跌停，或者接近跌停，或者在跌停板上時(shí)間不長(zhǎng)隨即打開(kāi)。如前提到的國(guó)金證券在8月11日的跌停（見(jiàn)圖2-5）。

圖2-5 國(guó)金證券2008年8月11日的分時(shí)走勢(shì)

該股在下午封死了跌停，一個(gè)半小時(shí)內(nèi)都處在無(wú)量跌停的狀態(tài)，收盤時(shí)被大單封死跌停。顯示該股的跌勢(shì)未盡，還有下跌空間，莊家還將借機(jī)制造更大的恐慌，且大盤還未止跌。此時(shí)的跌停不能介入。

丹化科技（600844）在2008年4月2日的走勢(shì)圖（見(jiàn)圖2-6）。

該股開(kāi)盤后迅速被打壓至跌停，但跌停板上成交活躍，不久即被大單打開(kāi)，全天數(shù)次下探到跌停板上，都被大單吃貨打開(kāi)，顯示有非市場(chǎng)的力量介入了其中；全天的股價(jià)都在接近跌停板的上方波動(dòng)，換手積極，莊家特征明顯，如圖2-7所示。

圖2-6 丹化科技2008年4月2日的分時(shí)走勢(shì)

圖2-7 丹化科技隨后的走勢(shì)

當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)環(huán)境并不好，莊家為何這么積極介入？隨后莊家連拉幾個(gè)漲停之后，4月11日上市公司貼出公告：正在討論重大事項(xiàng)，4月14日起停牌。5月6日復(fù)牌：擬非公開(kāi)發(fā)行不超過(guò)5500萬(wàn)股，募資11億元對(duì)通遼金煤增資。該股5月開(kāi)始連拉數(shù)個(gè)漲停，原來(lái)是莊家提前利用利好消息炒作。

（3）成交量大、換手高是必要條件。否則莊家籌碼吸收不充分，后面難免再有打壓，不宜介入。

（4）莊家多會(huì)利用一些客觀條件進(jìn)行瘋狂打壓。此時(shí)市場(chǎng)氣氛多為恐慌，如大盤正處在大跌階段，像前面提到的國(guó)金證券在2008年8月初的形勢(shì)；或者個(gè)股正出現(xiàn)重大利空消息（也有可能是上市公司借利空消息配合莊家炒年）。

景谷林業(yè)（600265）在2008年3月18日的分時(shí)走勢(shì)圖，如圖2-8所示。

圖2-8 景谷林業(yè)2008年3月8日的分時(shí)走勢(shì)

2008年3月8日，景谷林業(yè)（600265）發(fā)布年報(bào)：2007年每股收益0.26元，凈利潤(rùn)同比扭虧。年報(bào)顯示，公司2007年總資產(chǎn)79680.64萬(wàn)元，比2006年同期82033.96萬(wàn)元減少2.87%；營(yíng)業(yè)收入22858.12萬(wàn)元，比2006年同期34072.54萬(wàn)元減少32.91%；凈利潤(rùn)3314.94萬(wàn)元，與2006年同期-3118.77萬(wàn)元相比實(shí)現(xiàn)扭虧；每股收益0.26元。

該股扭虧早在市場(chǎng)預(yù)料之中，但業(yè)績(jī)并不如投資者之前預(yù)期得那么好。受此利空影響，該股三天跌幅接近30%，但從當(dāng)時(shí)的盤面來(lái)看，3月17日復(fù)牌后，該股低開(kāi)后有資金在跌停位置大量吸籌，3月18日莊家故伎重演，當(dāng)日該股成交非常活躍。但該股隨后的拉升幅度并不太大，只因市場(chǎng)環(huán)境已經(jīng)極為惡劣，大盤在24日暴跌170點(diǎn)，跌幅為4.49%，該股當(dāng)日表現(xiàn)依然抗跌，頑抗兩天后莊家也開(kāi)始離場(chǎng)。無(wú)大盤配合，莊家也是無(wú)可奈何。

（四）不同階段的跌停板洗盤

跌停板洗盤又分為兩種情況：

（1）建倉(cāng)后的洗盤。這種情況的一般表現(xiàn)是：個(gè)股基本面并無(wú)利空，突然出現(xiàn)一個(gè)跌停板，但隨后該股快速止跌回升，這是莊家拉升前的最后一次洗盤。

圖2-9所示為科達(dá)機(jī)電（600499）在2008年4月17日前后的走勢(shì)圖：

圖2-9 科達(dá)機(jī)電2008年4月17日前后的K線走勢(shì)

該股4月17日出季報(bào)：2008年1～3月每股收益0.17元，凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)20.15%。但復(fù)牌后該股不漲反跌，下午在跌停附近波動(dòng)，接下來(lái)18日（周五）平開(kāi)后低走，21日（周一）高開(kāi)后低走，連續(xù)收出三根大陰線，這是打壓洗盤的表現(xiàn)特征。22日收出“定海神針”之后，借助利好，股價(jià)開(kāi)始了一路飆升，漲幅遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于同期大盤。

（2）拉升途中的洗盤。跌停式洗盤是一種比較兇悍的洗盤方式，莊家需要洗盤時(shí)，往往借助利空消息，使股價(jià)一開(kāi)盤就出現(xiàn)跌停，引起全場(chǎng)驚恐，動(dòng)搖膽小及意志不堅(jiān)定者的持股信心讓其趕快出逃，莊家便可以很好地達(dá)到洗盤目標(biāo)。

又如金龍汽車（600686）在2008年1月22日的走勢(shì)圖，如圖2-10所示。

圖2-10 金龍汽車2008年1月22日K線走勢(shì)

該股前期漲幅巨大，1月22日借助大盤暴跌，收出長(zhǎng)陰線，成交量拉出天量，造成高位放量出貨的假象。從盤面看，成交量多為莊家對(duì)敲，手中籌碼并未流出。強(qiáng)勢(shì)股突然跌停，通常并不意味著上升趨勢(shì)已改變，隨后兩天，該股連續(xù)長(zhǎng)陽(yáng)，重返升勢(shì)。

透過(guò)現(xiàn)象看本質(zhì)，跌停板上的洗盤，無(wú)疑是給散戶不定期發(fā)放的“大紅包”，在實(shí)戰(zhàn)操作中，我們可以大膽“笑納”。