一、欲擒故縱：跌停板吸籌

三十六計中有一計：欲擒故縱，其中，“擒”是目的，“縱”是方法。莊家利用跌停板吸籌，使用的也是這個方法。先適當(dāng)?shù)貟伋鍪种械幕I碼打壓股價至跌停板，用的是“縱”，但其目的卻是“擒”——獲得更多的廉價籌碼。

（一）莊家跌停板吸籌解析

跌停板吸籌通常是莊家巧妙地借助大盤震蕩幅度比較大的機(jī)會進(jìn)行殺跌，由于此時市場拋壓沉重，莊家或利用手中籌碼在開市和收市前大幅打低股價，造成投資者恐懼割肉離場；或在當(dāng)天吸納部分籌碼，于第二日打低股價，莊家在更低價位上承接，采取邊打邊吃手法，將投資者手中籌碼收集到自己手中。

跌停板吸籌是莊家砸盤吸籌的方式之一，在目標(biāo)股票的價格還在繼續(xù)下跌之際，準(zhǔn)備采用順勢砸盤手法建倉的莊家就會開始逐步介入到目標(biāo)股票之中進(jìn)行操作。一般而言這種方式一般用于大盤未見底之前，股價距莊家吸貨成本目標(biāo)有一定差距，莊家不愿在較高價位承接籌碼，必須將股價打到一個較低價位。如圖2-1所示為太原剛玉（000795）在2009年年初開始的走勢圖。

圖2-1 太原剛玉當(dāng)時的K線走勢

2008年大熊市末期莊家開始吸籌，但此時大環(huán)境極差，散戶已經(jīng)不再愿意交易，成交量極小，難以有效地收集籌碼。2009年2月拉升一段時間之后，籌碼依然吃得不足。2月27日，莊家利用大盤下跌1.8%之際，趁機(jī)將股價打至跌停，利用散戶熊市中的慣性思維制造恐慌，擠出最后的籌碼。該股莊家吃飽喝足之后開始了長周期的拉升，至2009年11月底，該股最高漲幅達(dá)到177%。

這類吸籌方式在具體的操作中，操盤手多會在跌幅超過5%以外的任一價位掛買盤，或者說直接由多位操盤手隨時出手隱形盤。這樣的情況一般利用早市進(jìn)行，特別是大盤震蕩加劇的時刻，主動性的幾筆大拋盤把股票價格砸到跌幅-3%以上，很多散戶就會開始迫不及待地選擇平倉或止損，有的股票甚至?xí)〉蒙鲜泄镜呐浜希雠_個股利空消息。遭遇少數(shù)幾筆大拋盤，股票價格很快就可以跌停，這個時候，莊家用小單持續(xù)在跌停價位上吃進(jìn)。

跌停的掃貨一般只會出現(xiàn)一次到兩次，為什么這樣？因為連續(xù)的跌停不但會打擊人氣，同時也會令股價太靠近莊家成本，不利于莊家做盤。如果大盤形成了牛市格局，并且保持著強(qiáng)勢上漲的走勢，莊家砸盤吸籌，只會給投資者以逢低買入的機(jī)會。所以逢低建倉只能在指數(shù)下跌或是牛市形成過程中的調(diào)整區(qū)間內(nèi)進(jìn)行。如果指數(shù)不配合下跌，不足以造成投資者的恐慌。

選擇這種手法建倉的莊家一般都會是很大型的專業(yè)投資機(jī)構(gòu)，擁有較雄厚的資金實(shí)力。在長期的漫漫下跌的過程中，即使是那些能夠得到一些“內(nèi)幕消息”的人，在這種無邊無際的跌勢后，也不敢輕易地在股價繼續(xù)下跌階段中進(jìn)場買入股票。故此，在股市中常常會有一些如“市場棄兒”般的股票，無人問津。特別是某些一年半載都貌似無人理睬的個股，藏在一個不為人關(guān)注的黑暗角落里面隨大盤起伏，乍一看還真以為是無莊關(guān)注的股票在隨波逐流。但是，在股價長期橫盤后突然出現(xiàn)大幅度上漲的第一根大陽線后，往往就是莊家吹響了沖鋒陷陣的第一聲號角。

（二）莊家跌停板手法

莊家利用跌停板吸籌常見的手法有以下幾種。

1.暴跌時打壓

在大勢暴跌時，故意打壓選中的股票以便收集籌碼。有的股票因為被市場廣泛看好，二級市場的投資者踴躍承接，莊家的大資金沒有辦法進(jìn)場。怎么辦？這時，有心要坐莊的人只好在某一價位收集少量的籌碼，但并不推高，一旦大勢下跌，莊家就會在這時將自己的籌碼全部拋出，逼迫該股步步下跌，此時的股價簡直如同掉進(jìn)了萬丈深淵。這時廣大投資者出現(xiàn)恐慌和絕望的情緒，將本來就看好的股票在低位含淚拋棄，使莊家在步步打壓之中獲得大量的廉價籌碼。

2.調(diào)整時落井下石

利用大盤調(diào)整之際，趁機(jī)不斷打低股價。莊家對在跌勢中苦苦掙扎的股票不是伸出援手，而是往往趁機(jī)踹上一腳，讓股價跌得找不著北，此時投資者無不愁眉苦臉，看到日日往下掉的股票就心慌。此時莊家適時出現(xiàn)，順利收集到廉價籌碼。

3.打穿技術(shù)支撐位

設(shè)法打穿重要的技術(shù)支撐位，引發(fā)技術(shù)派的止損盤，趁機(jī)吸納。股價在盤整或下跌時，某個重要的技術(shù)支撐位被跌破，往往引發(fā)股民的恐慌性拋售，加上此時莊家制造的利空消息陷阱，可以大大動搖投資者的持股信心，莊家趁機(jī)吸到大量廉價的籌碼。待驚慌的股民醒悟過來時，才知道自己已掉進(jìn)了莊家精心設(shè)置的陷阱中。

4.利用業(yè)績打壓

個股業(yè)績不如預(yù)期，成為打低股價的大棒。每年公布年報、中報期間，都有部分個股難以令人滿意，或業(yè)績同比大幅下降，或盈利由正數(shù)變?yōu)樨?fù)數(shù)，此時莊家順勢作出打壓，形成一個該股確實(shí)“一文不值”的假象。散戶以為自己精心挑選的“金鳳凰”變成了“禿毛雞”，只得忍痛把金磚以破銅爛鐵的價格大甩賣，這樣做正合莊家的心意。

跌停板吸籌在時間上一般不適用于大盤見底之時和上升初期，因為大盤見底之日成交量較小，市場籌碼較難收集；而大盤上升初期由于走勢已轉(zhuǎn)強(qiáng)，投資者已不愿盲目割肉，莊家打出的籌碼往往被市場承接。

可以看出，采用這種吸籌方式，莊家是利用個股的利空消息和投資者急于出貨的心理收集低價籌碼的。