極簡投資第六課：Steven的20萬，可以部分做極簡嗎？

文/簡七君

下班后，陳小懶約了小七一起吃烤肉。“這是我們的‘群男友’Steven，膚白貌美會投資，溫柔體貼又大方。上次校友聚會聊到極簡投資，他很感興趣呢！”小七對面坐著一位斯文白凈的男生，一直在默默地幫忙烤肉照顧大家。旁邊坐著大口大口吃肉的肥D，是Steven的好基友。

一、Steven的現(xiàn)狀

酒過三巡，Steven很認(rèn)真地自我介紹起來，“小七，先跟你說下我過往的投資經(jīng)驗(yàn)吧。我本科是學(xué)電氣工程及其自動化的，大二的時(shí)候選修了金融理財(cái)，對投資就很感興趣。2011年畢業(yè)以后，就開始存錢，扣掉生活費(fèi)就放在貨幣基金里。工作1年以后，積蓄超過5萬開始做了一些投資。”

“大哥，你是來相親的嗎？”肥D一邊啃著羊排一邊斜眼看Steven。

“說得詳細(xì)些能讓小七更好地給我建議嘛。”Steven不為所動，繼續(xù)一本正經(jīng)地描述自己的情況。第一年就能存五萬，真不是普通人。

“我現(xiàn)在一部分放在貨幣基金，一部分放在P2P，花了一點(diǎn)精力去鑒別出一個自己覺得穩(wěn)定的項(xiàng)目。同時(shí)嘗試了企業(yè)債，但是被停牌了......現(xiàn)在資金基本放在股市里,全部加起來二十幾萬的樣子。去年下半年，我花了很多精力在股票，不僅每天上班盯著大盤，除此之外大約下班后還有兩個小時(shí)在研究。但是收益率的增加并不是和花費(fèi)的精力成正比的，感覺有點(diǎn)累。上次聽小懶說到極簡投資，我感覺就是恒定混合策略的一個資產(chǎn)配置方案，想跟你確認(rèn)下我的理解是不是正確。”

“額，這么專業(yè)，極簡投資確實(shí)是資產(chǎn)配置，但你說的這個策略我跟B先生確認(rèn)一下。對了，你可以看《有效資產(chǎn)管理》、《積極資產(chǎn)配置投資者理財(cái)指南》、《走向財(cái)務(wù)自由的投資組合》這幾本書，都算是資產(chǎn)配置比較入門的資料呢~”小七邊說邊拿起手機(jī)給B先生發(fā)了一條微信。

二、有證券賬戶的話，這么買

“你如果有證券賬戶的話，可以跟我一樣操作，在股票賬戶里直接買ETF。”小七打開自己的手機(jī)備忘錄，展示給Steven看。

國內(nèi)股票指數(shù)

500ETF 代碼510500

300ETF 代碼510300

中國債券

國債ETF 代碼511010

華夏亞債 代碼001021

外國股票指數(shù)

標(biāo)普500 代碼513500

納指ETF 代碼513100

固定收益類

某P2P

萬能險(xiǎn)

“喂，為什么你讓我去基金公司買呢？”小懶停下了夾菜的動作，轉(zhuǎn)身問小七。

“因?yàn)槟銘邪?..之前叫你開了那么多次戶，都沒搭理我。”小七無奈地看著陳小懶同學(xué)，還好意思問我呢。

“不過沒有差那么多，我算給你看，現(xiàn)在券商都能談到萬分之三的傭金率：

一年下來你的本金是4萬4，也就多付了44000*（0.006-0.0003）=250塊嘛！”

“等等！券商傭金最低要5元吧！”肥D又來打醬油了。

“嗯，是的，我問了好多人，發(fā)現(xiàn)華泰的ETF是不受這個5元限制的，所以我就轉(zhuǎn)戶過來了，手機(jī)開戶還是很方便的，就是在線排隊(duì)排了好久。你看，我這筆3000塊的交易手續(xù)費(fèi)是9毛錢。

所以我現(xiàn)在一次性買的是4個股票指數(shù)基金+國債ETF，然后每個月定投這4個股票指數(shù)+華夏亞債基金。因?yàn)閲鴤鵈TF實(shí)在有點(diǎn)貴，100股要一萬多呢。”小七分享了自己現(xiàn)在的操作。

三、可以部分資金做極簡嗎?

聽到這里，肥D好像比Steven更有興趣，兩眼放光。”這個必須把全部資金放進(jìn)去嗎？現(xiàn)在股市這么好，我還是想多買點(diǎn)股票，以小博大！咱們這么年輕，還是得激進(jìn)點(diǎn)，不然辜負(fù)了這牛市啊！”

坐在一旁的Steven不為人察覺地輕輕點(diǎn)了點(diǎn)頭。

“B先生說，投資組合管理有兩種，主動管理和被動管理。所以我也是把資金分成兩塊，大部分資金執(zhí)行極簡之道，被動投資；小部分還是自己嘗試了一些主題基金，像央企改革、一帶一路這些熱點(diǎn)。據(jù)說很快會有新三板的公募基金出來，到時(shí)候也準(zhǔn)備買點(diǎn)。”小七說。

“嗯，這跟我現(xiàn)在想要做的思路很像，我準(zhǔn)備留10萬元資金在股市，每次漲到超過的部分，就拿出來按照極簡投資的比例做資產(chǎn)配置。不過，我現(xiàn)在唯一擔(dān)心的是，極簡投資的歷史收益如何？真的可以達(dá)到比較小的波動下獲取穩(wěn)定收益嗎？”謹(jǐn)慎的Steven聽到這里，才幽幽地開口問了最關(guān)心的收益問題。

四、收益到底如何

“其實(shí)我也測算過，不過因?yàn)闆]有做動態(tài)平衡的自動計(jì)算工具，而且ETF的成立期都很短，像滬深300ETF是2012年5月份才成立的。所以就自己手工簡單算了算，這個組合如果從每個基金成立之日起做定投，到現(xiàn)在的收益情況。

2013年是熊市，2014年是牛市，不是說未穿越牛熊，不可語投資嘛~不過，我想找個機(jī)會再算算指數(shù)本身，能找到更長時(shí)間的數(shù)據(jù)。這個表，你先將就看，組合的年化大約12%左右。”

五、B先生的全球配置之道曝光

還沒演示完組合的歷史收益，手機(jī)屏幕顯示B先生的微信來了！

“Hi，小七，你的朋友說得沒錯。既然你已經(jīng)關(guān)注到了組合管理策略，不妨我們再詳細(xì)聊一聊。一個理想的全球資產(chǎn)配置組合，需覆蓋股票、債券、大宗商品、基金、貨幣市場、外匯等。你可以選擇不同的策略，有買入并持有策略、恒定混合策略、投資組合保險(xiǎn)策略等等。因?yàn)橄Ｍo你最簡單易上手的方案，所以教你每年花60分鐘動態(tài)再平衡你的組合。如果你希望在此基礎(chǔ)上進(jìn)一步提高收益，可以等我回來時(shí)面談。

你熟悉的金融產(chǎn)品越多，可使用的籌碼就越多，在資產(chǎn)配置中獲更多利的可能性就越大。每類金融產(chǎn)品的配置比例因人而異，沒有絕對正確的配置比例，也不要生搬硬套他人的成功案例。

量少資金往往孤注一擲，資金量越大風(fēng)格越成熟，越會走上資產(chǎn)配置的道路。這是我的配置方案，供你參考。