互聯(lián)網(wǎng)+：從“攪局者”到“領(lǐng)跑者”“顛覆者”的蛻變

互聯(lián)網(wǎng)金融帶來的新金融世界才剛剛開始。

李克強(qiáng)總理在2015年政府工作報(bào)告中指出：要制定“互聯(lián)網(wǎng)+”行動(dòng)計(jì)劃，推動(dòng)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)等與現(xiàn)代制造業(yè)結(jié)合，促進(jìn)電子商務(wù)、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)和互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展。

中國互聯(lián)網(wǎng)金融爆發(fā)的很大一部分原因是余額寶的問世，該產(chǎn)品短短幾個(gè)月時(shí)間讓天弘基金成為全球第四大貨幣基金。借著余額寶這股強(qiáng)勁的東風(fēng)，中國電子商務(wù)研究中心成立了互聯(lián)網(wǎng)金融部并開始深入探究一些關(guān)于傳統(tǒng)金融業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)思維相結(jié)合而產(chǎn)生的奇妙“化學(xué)反應(yīng)”。

其實(shí)判斷一個(gè)行業(yè)是否有價(jià)值，只要看兩個(gè)標(biāo)準(zhǔn)：一是看入局者，越是“大佬”入局，意味著行業(yè)機(jī)會(huì)越大；二是看市場容量，類似中石化、中石油的石油行業(yè)，容量有限，“大佬”雖在但卻令人望而卻步，所以市場業(yè)態(tài)具備高利潤、大容量，才會(huì)有現(xiàn)實(shí)意義。互聯(lián)網(wǎng)金融則符合這兩個(gè)標(biāo)準(zhǔn)，既有阿里巴巴、騰訊、百度、京東、蘇寧這樣的“大佬”前行，又有小米、順豐、樂視、58同城、人人網(wǎng)等互聯(lián)網(wǎng)公司的跨界入局，這種開口的機(jī)會(huì)和創(chuàng)業(yè)布局遠(yuǎn)比一個(gè)閉口的機(jī)會(huì)成功的可能性要大得多。

有需求才會(huì)有供給。傳統(tǒng)金融市場整體處于壓抑狀態(tài)，金融壟斷、創(chuàng)新不足、融資需求無法得到滿足，這些為互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)跨界金融留下了巨大空間。當(dāng)互聯(lián)網(wǎng)與金融業(yè)結(jié)合時(shí)，不僅有了“互聯(lián)網(wǎng)金融”這個(gè)概念，也碰撞出“金融互聯(lián)網(wǎng)”。

在互聯(lián)網(wǎng)金融到來之前，金融人士從未走下過“自感高冷”的神壇，金融行業(yè)也一直處于躺著賺錢的狀態(tài)，這導(dǎo)致很多金融企業(yè)未曾認(rèn)真思考過服務(wù)，甚至產(chǎn)品。

·對(duì)于金融行業(yè)：互聯(lián)網(wǎng)金融不是顛覆，是回歸和提升，因?yàn)樽鳛橹薪椋浔举|(zhì)是服務(wù)，這是回歸金融本源。

·對(duì)于金融技術(shù)：互聯(lián)網(wǎng)金融是基于大數(shù)據(jù)、云計(jì)算的互聯(lián)網(wǎng)前瞻性信息技術(shù)運(yùn)用。

·對(duì)于金融產(chǎn)品：互聯(lián)網(wǎng)金融是融合與再造。

金融的本質(zhì)

互聯(lián)網(wǎng)“入侵”金融，絕不是對(duì)金融本質(zhì)的顛覆，而是一種形式上的創(chuàng)新；不是市場的毀滅，而是觀念的徹底轉(zhuǎn)變。

互聯(lián)網(wǎng)可怕之處在于從終端攔截用戶，當(dāng)用戶可以足不出戶在手機(jī)上一鍵輕松理財(cái)，銀行理財(cái)柜臺(tái)還有什么存在價(jià)值？還幻想著用戶去忍受高傲卻低效的服務(wù)嗎？

“互聯(lián)網(wǎng)+金融”的魅力在于讓傳統(tǒng)金融不再舒服坐著數(shù)錢，不再是“大門一開，肥水自來”，而是跳出固有金融思維，擁抱互聯(lián)網(wǎng)。

“互聯(lián)網(wǎng)+金融”改變了什么

·互聯(lián)網(wǎng)+保險(xiǎn)：以互聯(lián)網(wǎng)為平臺(tái)，打破區(qū)域和規(guī)模限制，讓更多的人以更低成本享受更好的保障。

·互聯(lián)網(wǎng)+擔(dān)保：借助“互聯(lián)網(wǎng)+”模式的脫媒效果，可極大發(fā)揮信用擔(dān)保公司的資源及風(fēng)險(xiǎn)控制優(yōu)勢，同時(shí)也為其創(chuàng)造新的盈利空間，信用擔(dān)保公司的杠桿作用亦將借此得到更好放大。

·互聯(lián)網(wǎng)+理財(cái)：最火的理財(cái)產(chǎn)品不再是銀行儲(chǔ)蓄、基金、信托等，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的出現(xiàn)，拉低了民眾投資的門檻，改變了傳統(tǒng)融資、理財(cái)?shù)姆绞健?/p>

·互聯(lián)網(wǎng)+小貸：P2P公司作為典型代表，將傳統(tǒng)的民間借貸帶入“互聯(lián)網(wǎng)+”，未來15~20年內(nèi)，以P2P網(wǎng)貸為代表的直接融資模式將搶占以傳統(tǒng)銀行為主體的間接融資市場份額。

·互聯(lián)網(wǎng)+支付：通過信息流、資金流、物流的“三流合一”，隨時(shí)隨地滿足消費(fèi)者衣食住行等各方面的需求，取代傳統(tǒng)現(xiàn)金支付、刷卡支付。

·互聯(lián)網(wǎng)+銀行：中國銀行業(yè)正在由傳統(tǒng)銀行向“鼠標(biāo)+水泥”的現(xiàn)代化銀行轉(zhuǎn)變，改變的推手便是互聯(lián)網(wǎng)理念、技術(shù)、商業(yè)模式、客戶需求等多方力量，它們給傳統(tǒng)金融業(yè)帶來深刻的沖擊和挑戰(zhàn)，推動(dòng)了銀行業(yè)加快轉(zhuǎn)型升級(jí)，日益刷新零售銀行業(yè)服務(wù)。

·互聯(lián)網(wǎng)+眾籌：眾籌作為一種新型的互聯(lián)網(wǎng)融資方式，為傳統(tǒng)企業(yè)融資提供無限可能，成為草根創(chuàng)業(yè)者的融資“樂園”。

·互聯(lián)網(wǎng)+證券：目前正沖擊證券業(yè)的兩股勢力：一是金融專業(yè)人才“自立門戶”，借助互聯(lián)網(wǎng)開展互聯(lián)網(wǎng)證券業(yè)務(wù)；二是互聯(lián)網(wǎng)人才借助互聯(lián)網(wǎng)思維顛覆傳統(tǒng)證券業(yè)，形成“互聯(lián)網(wǎng)+證券”的業(yè)務(wù)模式。

·互聯(lián)網(wǎng)+貨幣：比特幣炒得火熱，也跌得慘烈。無論怎樣，這場似乎曾經(jīng)離我們很遙遠(yuǎn)的互聯(lián)網(wǎng)淘金盛宴已經(jīng)慢慢走進(jìn)我們的視線，讓我們看到了“互聯(lián)網(wǎng)+貨幣”的影響力，讓我們看到互聯(lián)網(wǎng)金融最終極的形態(tài)就是“互聯(lián)網(wǎng)貨幣”。

顛覆還在繼續(xù)。

Merton和Bodie兩人在《金融學(xué)》中提到：“金融功能要比金融機(jī)構(gòu)更加穩(wěn)定。”隨著時(shí)間、環(huán)境的變化，金融機(jī)構(gòu)的形式和特征可能會(huì)有很多不同，但其所發(fā)揮的基本功能卻是穩(wěn)定的。

李克強(qiáng)總理的政府工作報(bào)告中多次提到互聯(lián)網(wǎng)金融，并明確提到“互聯(lián)網(wǎng)金融異軍突起”和“促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展”。央行研究局局長陸磊曾公開表示，互聯(lián)網(wǎng)金融就是有利于引導(dǎo)資金流向小微、“三農(nóng)”的金融創(chuàng)新，在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的推動(dòng)下，小微企業(yè)和普通大眾能更便捷地獲得金融服務(wù)，這個(gè)體系有利于更加有效地甄別誰是合格的融資者。種種聲音都向互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)透露出利好信息。

因此，未來互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品外圍已經(jīng)被無限延伸，產(chǎn)品不僅僅比拼收益率、流通性這些硬指標(biāo)，更多的是用戶參與度和用戶體驗(yàn)的比拼。金融行業(yè)的競爭將趨于“細(xì)微化”，要求企業(yè)更多地站在用戶的角度去思考。

如果認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融在蠶食傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的過程中僅僅扮演了渠道的角色，那是小看了互聯(lián)網(wǎng)的作用。互聯(lián)網(wǎng)金融的興起源于用戶需求和技術(shù)發(fā)展。以互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)為代表的民間機(jī)構(gòu)的介入，在很大程度上解決了部分傳統(tǒng)金融企業(yè)由于運(yùn)營成本、業(yè)務(wù)觸角等導(dǎo)致的金融服務(wù)盲區(qū)和低效率問題。從增加用戶量、樹立全民理財(cái)?shù)挠^念，到開展網(wǎng)絡(luò)征信，到傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)化，再到個(gè)性化金融服務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)化金融產(chǎn)品，這些都是傳統(tǒng)金融業(yè)所思所想多年，卻一直沒有完成的互聯(lián)網(wǎng)金融！

最后，特別值得一提的是，參與本書編寫的除了我和中國電子商務(wù)研究中心主任曹磊外，還有中國電子商務(wù)研究中心的陳莉、張周平、莫岱青、姚建芳、陸易瑗、龐敏麗等多位業(yè)內(nèi)知名分析師，以及諸多中心外聘的“特約研究員”，他們是：英國利物浦大學(xué)管理學(xué)院市場營銷專業(yè)、曼徹斯特大學(xué)商學(xué)院企業(yè)家領(lǐng)導(dǎo)與創(chuàng)新管理專業(yè)曹鼎喆，浙江大學(xué)城市學(xué)院韓志科、任燕、張陳濤和張德承，浙江財(cái)經(jīng)學(xué)校東方學(xué)院朱夢婷和張倩倩等。

此外，本書在案例征集、編寫過程中，還得到了包括螞蟻金服集團(tuán)、京東金融集團(tuán)、蘇寧金融集團(tuán)、拍拍貸等數(shù)十家國內(nèi)主流互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)和各大銀行的大力支持。感謝他們對(duì)中國電子商務(wù)研究中心以及本書寫作的大力支持。值此本書付梓之際，我們?cè)诖艘徊ⅧQ謝，并希望得到他們一如既往的支持！

錢海利

中國電子商務(wù)研究中心互聯(lián)網(wǎng)金融部分析師