第1章　“互聯網+金融”的蜜月期

1.1　“互聯網+金融”的新業態

金融是指對現有資源進行重新整合，實現價值的等效流通。金融產品的種類主要包括銀行、證券、基金、保險、信托等。理論上任何涉及廣義金融的互聯網應用都可以定義為互聯網金融，包括但不限于P2P網貸、網絡支付、金融網銷、銀行電商、虛擬貨幣、電商金融、眾籌等模式。從狹義的金融角度來看，互聯網金融則應定義為跟貨幣的信用化流通相關的層面，也就是資金通過互聯網來實現融通的方式。

互聯網技術是互聯網金融的有力支撐?；ヂ摼W主要提供了數據產生、數據挖掘、數據安全和搜索引擎技術，通過電子商務、社交網絡、搜索引擎等形成巨大的數據庫；云計算和行為分析理論使大數據挖掘成為可能；數據安全技術使隱私保護和交易支付順利進行；搜索引擎則幫助網民更加便捷地獲取信息?；ヂ摼W技術的發展極大地減小金融交易的成本，擴大金融服務的邊界。

金融公司與互聯網公司的競爭并不是產品的競爭。從競爭性分析看，金融公司的長處在于資產管理和風險定價的核心能力，互聯網公司的優勢在于用戶和渠道入口，現在二者的合作就是將其對接，這種合作產生了所謂的“互聯網金融”。

1.1.1　互聯網金融三大核心

互聯網金融模式有三個核心部分：支付方式、信息處理和資源配置。

·支付方式：支付是互聯網金融的基石，個人和機構都可在中央銀行的支付中心（超級網銀）開賬戶（存款和證券登記），即不再完全是二級商業銀行賬戶體系；證券、現金等金融資產的支付和轉移通過互聯網進行；支付清算電子化，替代現鈔部分渠道的流通。

·信息處理：社交網絡生成和傳播信息，特別是對個人和機構沒有義務披露的信息；搜索引擎對信息進行組織、排序和檢索，能緩解信息超載問題，有針對性地滿足信息需求；云計算保障海量信息高速處理能力?？偟男Ч?，在云計算的保障下，資金供需雙方的信息通過社交網絡揭示和傳播，被搜索引擎組織和標準化，最終形成時間連續、動態變化的信息序列。由此可以給出任何資金需求者（機構）的風險定價或動態違約概率，而且成本極低。正是這種信息處理模式，使互聯網金融模式替代了現在商業銀行和證券公司的主要功能。

·資源配置：資金供需信息直接在網上發布并匹配，供需雙方可以直接聯系和交易。借助互聯網信息技術，個體之間直接金融交易這一人類最早金融模式會突破傳統的安全邊界和商業可行性邊界，煥發出新的活力。在供需信息幾乎完全對稱、交易成本極低的條件下，互聯網金融模式形成了“充分交易可能性集合”，諸如中小企業融資、民間借貸、個人投資渠道等問題就容易解決。在這種資源配置方式下，雙方或多方交易可以同時進行，信息充分透明，定價完全競爭（比如拍賣式），因此最有效率。各種金融產品均可如此交易。這也是一個最公平的市場，供需方均有透明、公平的機會。

總之，在互聯網金融模式下，支付便捷，市場信息不對稱程度降低，資金供需雙方直接交易，大部分時候資金不需要經過銀行、券商和交易所等金融中介。

1.1.2　互聯網+金融：大爆發

中關村創新研修學院副院長張國慶表示，如果把金屬貨幣替代貝殼貨幣看作第一次金融革命，把紙幣替代金屬貨幣看作第二次金融革命，那么互聯網金融就是第三次金融革命。在實體經濟出現下滑時，互聯網金融模式所擁有的明顯的“鯰魚效應”將會為經濟發展帶來新的機遇與希望。2015年3月22日，中央電視臺的《新聞聯播》節目首次頭條報道互聯網金融，以《“互聯網+金融”加出融資高效率》為題，新聞報道時長6分鐘，闡述了近年來互聯網金融在我國的迅猛發展。

互聯網金融并非2013年才興起，但為何在這一年浪潮一觸即發？

在制度上，并無嚴格規定限制互聯網企業涉足金融，中央人民銀行行長周小川等人對互聯網金融也表示采取支持發展的態度。余額寶成為金融領域的攪局者，刺激著更多的企業涉足金融領域?；ヂ摼W金融大熱，不僅讓傳統銀行業有些措手不及，還對風險監管提出更高的要求。

金融投資需求增加擴大：我國的金融市場存在一些結構性問題，小微企業主、個體工商戶等的融資需求無法有效滿足。中國目前穩健型、固定收益類的投資工具非常少，尤其是中小投資者，更是存在缺少有效的投資渠道等諸多問題。由于金融運營和交易成本高、資產和負債期限匹配難度大、流動性管理困難等，致使存在理財產品門檻高（至少5萬元起）、中小微企業無法獲得融資等多種問題，傳統金融機構無法滿足市場需要。數據顯示，中國大眾富裕階層中出生于1960~1989年的為絕大多數，共占約81.1%，這些人對財富管理的需求非常巨大，而且他們對互聯網、移動互聯網等新興技術接受度高，這些都為互聯網金融的迅速普及創造了可能。

互聯網金融借船下海：百度聯手華夏基金一推出“百發”就受到了質疑，因為百度沒有按照證監會要求獲取牌照—第三方支付公司進行基金銷售支付時獲取基金銷售支付的牌照。但如果客戶將錢交給百度，再由其購買基金，再將收益以一定的比例返還給客戶，這種行為很難認定為直接銷售基金，在法律上也沒有明確的定性。

互聯網企業沒有獲得銷售基金的資質，百度的做法是“借船下?！?。互聯網企業在此充當客戶和基金公司間的橋梁，管理部門并沒有做出明確的法律規定，所以互聯網企業沒有違規。

監督的真空地帶：互聯網金融概念剛剛起步，“大佬們”也要“摸著石頭過河”，即便一切進展順利，風險也不容忽視。目前在互聯網金融監管方面的法規仍是空白，互聯網金融終歸也屬于金融，應適用統一的監管規則。銀監會也正在加緊制定一系列監管措施。

傳統銀行業收縮網點：傳統銀行處于體制下吃飯，體系臃腫，技術、產品、理念創新相對保守的狀態。投資門檻低、收益高的互聯網金融極大沖擊著傳統銀行業。

傳統銀行觸網的不在少數，但是可以說并不成功，融合或許需要艱難的過程?；ヂ摼W金融未來對傳統銀行的沖擊一定是革命性的，現在一些銀行的業務網點已經開始收縮。

互聯網企業金融野心：國內阿里巴巴、百度、騰訊等互聯網巨頭把控著互聯網用戶流量入口和大數據。阿里巴巴從第三方支付到小額信貸、擔保、保險，再到收購基金公司，除了吸儲，觸角已伸向傳統商業銀行所涉及的絕大部分領域。百度借助搜索、騰訊借助QQ等社交工具都積累了不少的用戶群。

1.2　“互聯網+金融”走向深水區

金融改革走向深水區：從“十八大”改革總布局可以看出，金融業的改革是第一位的。中國對互聯網金融的關注達到了前所未有的高度。在上海自貿區掛牌的同一天，中央政治局常委集體考察了中關村，并調查相關互聯網企業的金融狀況，充分體現了互聯網金融已取得正面的積極地位。2013年10月，央行組織國務院多部門組成的調研組先后在上海、深圳考察了互聯網金融典型企業，有關互聯網金融的法律和監管條例也在緊密磋商中。互聯網金融完全有可能在這一輪政策窗口中抓住機遇，獲得進入產品端的權限，獲得稀有的金融牌照。

傳統金融業業內騷動：傳統金融業不再滿足于生產金融產品，還在探索走向金融前端，建立自有渠道等。如招商銀行涉水P2P業務，民生銀行關聯股東發起成立民生電商，以及招商銀行、中信銀行、平安銀行、浦發銀行、工商銀行、建設銀行等十幾家銀行相繼試水微信金融等。傳統金融意識到數據和客戶的重要性，開始爭奪一直以來忽視的小額、零散客戶，這一方面說明掌握渠道的重要性，另一方面也表明互聯網金融走向產品端的合理性。未來的金融業或將朝著混業和全產業鏈方向發展，互聯網企業可以把握這一機遇。

互聯網金融利用大數據可以幫助銀行掌握市場一線消費數據和趨勢，根據用戶的消費需求匹配針對性更強的金融產品。在互聯網金融自身的風險管控能力、運作能力獲得大幅度提高的前提下，金融產品不僅可以營銷，還可以進行業務重組。

1.2.1　互聯網金融的成績

金融業在經濟發展中占有主導地位，其迅速發展可以為經濟增長帶來巨大的變化。隨著全球互聯網經濟迅速發展，網絡購物、網絡支付、網絡銀行等發展勢如破竹。

互聯網金融快速發展讓各路投資者蠢蠢欲動。互聯網企業涉足金融業已呈“全面開花”之勢。中國人民銀行資料顯示，截至2014年7月，已有269家企業獲得第三方支付牌照，其中包括阿里巴巴、騰訊、網易、百度、新浪等互聯網巨頭。各大商業銀行的網上銀行、手機銀行、網上基金、手機錢包、電子商務金融平臺等金融創新產品如雨后春筍。

互聯網金融的發展也惹得各大通信運營商眼紅，中國移動、中國電信、中國聯通等也紛紛加入互聯網金融行業。阿里巴巴、平安與騰訊3家聯手成立眾安在線財產保險公司，更是將互聯網金融的發展推向了高潮。

尤其是中國加入WTO以后，網絡銀行業務正在接受著來自全球銀行業的嚴峻挑戰。經過網絡革命洗禮的外資銀行進駐中國市場后，已經開始在電子化、網絡化方面捷足先登。外資銀行看到了這個在全球網絡市場發展最快的巨大的中國市場，它們紛紛登陸中國，目標是要建造全球最大的網絡金融帝國。

互聯網金融的主要“玩家”

近年來，互聯網技術和移動通信技術的普及，大大推動了互聯網金融的迅猛發展。網絡銀行中特別是工商銀行和招商銀行取得了非常大的成績，其中最突出的成績就是實現了數據大集中，形成了南北數據中心，完成災備建設。

1.2.2　互聯網金融的不足

·技術方面的制約。銀行的核心業務受到零售業務量的沖擊，網上基金業務曾導致銀行核心系統癱瘓。

·成就局限于產品類。技術和標準上成就少，軟件設計隨需應變的能力離現實的需求還有很大的差距。

·高水平人才流失。中國的金融結構缺乏足夠彈性，金融機構并不是很重視人才，所以導致高水平人才流失，能力的下降影響了核心能力。

1.2.3　互聯網金融對相關行業的沖擊

互聯網金融中的銀行

互聯網金融引發整個社會經濟變化，也給銀行行業帶來了明顯的變化，具體表現如下：

·銀行客戶的需求。互聯網提供了便捷、高效、低成本的交流平臺，滿足人們日常生活的各種需求。大數據時代，人們的要求更加微細化，這就要求銀行更加注重客戶的需求。

·客戶的數量。互聯網金融依托高速發展的電子平臺，積累了海量客戶信息，互聯網金融擁有了比商業銀行更廣泛的客戶資源。

·改變銀行的服務模式?；ヂ摼W技術促使銀行在客戶服務、銷售、產品開發、資金支付等模式上不斷創新。商品和服務的選擇權更多掌握在用戶手中，而不是生產者手中。銀行行業必須細分市場，整個生產經營方式更加具有靈活性。在服務伙伴上，動態合作更加密切。

·互聯網技術改變了銀行獨占資金支付的格局。第三方支付和移動支付占領了支付市場的很大一筆份額，超過了原有的網銀支付。

·互聯網金融改變了銀行傳統信貸單一的信貸供給格局。以阿里網絡貸款為代表的網絡信貸迅速發展，另外，以人人貸、拍拍貸為代表的貸款平臺不斷涌現，互聯網的直接融資模式正在形成。

·互聯網技術改變了金融的節奏。第三方支付和第三方支付衍生的服務管理、差旅費管理以及現金管理服務，包括網絡貸款、網絡理財等，無疑將加快整個金融領域脫媒的速度。

互聯網金融中的券商

互聯網讓更多人接觸理財知識，同時幫助證券公司更好地挖掘客戶需求。目前證券公司和互聯網結合發展業務主要可以分為三類：

·向純網絡化運作方向轉型。逐步弱化實體證券營業網點，充分利用網絡運營低成本的優勢，將所有線下業務全面向線上遷移，探索純網絡化運營。

·線上線下結合模式，將原有線下業務向線上遷移，豐富線上業務種類，但仍保留線下業務，實現差異化發展。

·互聯網金融模式。脫離券商現有的各業務類別，依托社交網絡、大數據、云計算、移動支付等互聯網手段，促使投融資雙方在線上直接對接。如進軍零售電商，依托線上實物銷售，完備支付體系；或探索產品創新，試水P2P借貸，推進業務銷售，實現金融脫媒。

2014年2月20日，國金證券與騰訊合作推出的首只互聯網金融產品“傭金寶”正式上線，投資者通過騰訊股票頻道進行網絡在線開戶，即可享受萬分之二的交易傭金。但我國證券公司短期內依舊延續現有相對成熟的業務模式，互聯網成為其所采用的一種渠道和手段。隨著證券行業在互聯網金融領域探索的不斷深入，在推動經營業態發生轉變的同時，相關領域的交叉也會對現有的行業競爭格局帶來一定的變化。

互聯網金融中的信托

互聯網時代下的金融創新開啟了信托發展的新思維，主要體現在以下4點：

·在信息披露上，互聯網信托可充分向客戶進行風險披露，由于剔除了人為因素，系統提供信息具有一致性。

·需求端，互聯網信托通過網絡的滲透，能夠充分了解客戶需求，并且互聯網金融會顛覆傳統理念，影響到整個金融行業乃至很多行業在產品設計、市場營銷等方面的理念。這樣當人們購買信托產品時，很大一部分人會通過網上購買并支付，而且金融產品也能通過網絡進行收益權轉讓。

·整個金融產業鏈的全息全維整合，從橫向看，互聯網為信托行業發展提供了絕佳的風險控制通道與合作創新平臺，通過與大數據的整合應用，為信托公司項目中后期管理、創新產品研發等提供有力支撐，便于其探索未知領域，打造特色業務，向信托本源業務轉型。從縱向看，在需求端，信托可以與銀行、保險公司等金融機構整合客戶資源；在產品供應端，信托可與銀行、保險公司等金融機構整合產品鏈，打通金融產品設計與銷售的脈絡，為財富人群提供更富個性化的金融產品。

·在公司的機制創新上，除了營銷宣傳手段外，甚至在公司內部管理思路上，互聯網企業交叉管理等模式的引入，也為信托公司創新機制的建立提供了參考。

1.3　“互聯網+金融”的挑戰

互聯網金融作為互聯網和金融的結合體，互聯網自身存在的安全問題和金融業特有的風險問題可能相互放大，容易產生系統性的風險。因此，如何保證客戶信息和交易信息的安全以及在互聯網環境下防控金融風險，是互聯網金融繼續發展的過程中亟待解決的問題。

法律風險：目前互聯網金融行業處于無門檻、無標準、無監管的“三無”狀態，導致部分互聯網金融產品（特別是理財產品）游走于非法與合法之間的灰色地帶，稍有不慎就會觸碰“非法吸收公眾存款”或“非法集資”的紅線。例如，湖北省的天力貸在運行半年后被擠兌、停止運轉后，就是被以“非法吸收公眾存款”而立案的。中國的互聯網金融業應避免重蹈當年信托業、證券業發展初期的亂象。

產品風險：期限錯配風險，即互聯網理財產品投資資產是期限較長的，而負債期限很短，一旦負債到期不能按時滾動，就可能發生流動性風險。當然，金融機構的一大功能就是將短期資金轉化為長期資金，因此金融機構都會面臨不同程度的期限錯配，而其中的關鍵是錯配的程度。聯想到百度百發給出的承諾是允許投資者隨時贖回，這無疑最大限度地加劇了流動性風險。既要允許隨時贖回，還能給出8%的預期收益率，這當然令缺乏經驗的投資者歡欣鼓舞，但也會令富有經驗的投資者疑慮重重。

操作風險：增大了央行進行貨幣信貸調控的難度。一方面，互聯網金融創新使得央行的傳統貨幣政策中間目標面臨一系列挑戰。例如，虛擬貨幣（例如Q幣）是否應該計入M1？再如，由于互聯網金融企業不受法定存款準備金體系的約束，這實際上導致了貨幣乘數的放大。又如，如何看待傳統貨幣與虛擬貨幣之間的互動與轉化？另一方面，互聯網金融的發展也削弱了中央政府信貸政策的效果。例如，如果房地產開發商傳統融資渠道被收緊，那么很可能會考慮通過互聯網金融來融資。事實上，最近一年來中國互聯網理財產品的大發展，其宏觀背景就與中國政府收緊了對影子銀行體系的監控，導致地方融資平臺、房地產開發商等市場主體不得不尋找新的融資來源有關。

技術風險：與傳統商業銀行有著獨立性很強的通信網絡不同，互聯網金融企業處于開放式的網絡通信系統中，TCP/IP協議自身的安全性面臨較大非議，而當前的密鑰管理與加密技術也不完善，這就導致互聯網金融體系很容易遭受計算機病毒以及網絡黑客的攻擊。目前考慮到互聯網金融賬戶被盜風險較大，阻礙了不少人參與互聯網金融，這其中絕非沒有專業的金融或IT人士。因此，互聯網企業必須對自身的交易系統、數據系統等進行持續的高投入以保障安全，而這無疑會加大互聯網金融企業的運行成本，削弱其相對于傳統金融行業的成本優勢。

信用風險：互聯網理財產品能否實現其承諾的投資收益率。例如，阿里巴巴的余額寶當前的收益率低于5%，且余額寶的性質是貨幣市場基金。但百度百發的預期收益率高達8%，我們不由得想問，百發最終投資的基礎資產是什么？在全球經濟增長低迷、中國經濟潛在增速下降、國內制造業存在普遍產能過剩、國內服務業開放不足、影子銀行體系風險逐漸顯現的背景下，如何實現8%的高收益？除了給企業做過橋貸款，以及給房地產開發商與地方融資平臺融資外，還有哪些高收益率的投資渠道？

信息風險：首先，由互聯網金融企業通過數據挖掘與數據分析，獲得個人與企業的信用信息，并將其用于信用評級的主要依據，此舉是否合理合法？其次，通過上述渠道獲得的信息，能否真正全面準確地衡量被評級主體的信用風險，這里面是否存在著選擇性偏誤與系統性偏差？目前互聯網金融行業處于監管缺失的狀態。那么，誰來驗證最終借款人提供資料的真實性？有無獨立第三方能夠對此進行風險管控？如何防范互聯網金融企業自身的監守自盜行為？畢竟，有關調查顯示，目前在互聯網P2P類公司中，有專業風險控制團隊的僅占兩成左右。

安全風險：互聯網金融的業務及大量風險控制工作均由計算機程序和軟件系統完成，所以，電子信息系統的技術性和管理性安全就成為網絡金融運行最為重要的技術風險。這種風險既來自計算機系統停機、磁盤列陣破壞等不確定因素，也來自網絡外部的數字攻擊，以及計算機病毒破壞等因素。根據對發達國家不同行業的調查，系統停機對金融業造成的損失最大。網上黑客的攻擊活動能量正以每年10倍的速度增長，其可利用網上的任何漏洞和缺陷非法進入主機、竊取信息、發送假冒電子郵件等。計算機網絡病毒可通過網絡進行擴散與傳染，傳播速度是單機的幾十倍，一旦某個程序被感染，則整臺機器、整個網絡也很快被感染，破壞力極大。在傳統金融中，安全風險可能只帶來局部損失，但在網絡金融中，安全風險會導致整個網絡癱瘓，這是一種系統性風險。

1.4　中國與海外互聯網金融對比

1.4.1　中美互聯網金融對比

體制制度：美國監管金融組織是從保護個人財產和隱私上入手，有一套相對健全和完善的體制。體系內各種法律法規之間相互配合協調較好，能大體涵蓋接納互聯網金融新形式，使之能在美國平穩有序發展。中國的體制和監管相對互聯網金融基本上是空白。中國政策法規相互間缺乏配合的彈性，里面的空隙非常大，這也給中國互聯網金融提供了足夠的空間來野蠻生長。

經濟結構：美國的相對自由的市場機制促使各行各業根據市場調配資源。科技和金融兩大支柱產業，在競爭下均衡發展，互相交融但又專注自身領域。中國的行業發展不平衡。特別是金融業，過多依靠政策扶持保護形成行業壟斷，造成資源配置不當，服務跟不上大眾需求，競爭力不高的尷尬局面。中國的科技業憑借自身優勢在互聯網特別是移動互聯網上蓬勃發展，侵吞和蠶食傳統金融業是水到渠成的事。當然，其中也包含政府試圖用互聯網金融倒逼金融體制改革的戰略意圖。

金融市場：美國金融市場經過百年發展，提供比較完善的、全方位的產品和服務。發展年代久的銀行金融機構實力雄厚，極具競爭力。由于相互間競爭激烈，銀行金融機構一直很積極擁抱和利用互聯網進行金融服務創新。美國的互聯網金融行業，只能在有限的、傳統大金融企業不涉及的新領域里發展。比如說成熟的信用卡市場就抑制了第三方支付的發展。因此發展的空間和規模不能和中國同行相提并論。

反觀中國的金融市場，由于對外政策保護，對內行業壟斷，造成普通老百姓只能被迫接受高收費和低質量服務的雙重壓榨。中國互聯網金融以其便捷、普惠、大眾化的特點，迎合了大眾對創新金融服務的極大需求，具有巨大發展潛力和規模。

個人習慣：美國民眾普遍沒有儲蓄投資習慣，因為其有完善社保養老醫療教育體制，喜歡花光甚至借貸度日。大部分政府支持的退休養老教育的投資計劃都由機構操作，造成美國的資本市場上以機構為主。個人，作為互聯網金融服務的主要對象，在美國資本市場并不是主角。

中國的社會保障體制不夠完善，民眾需要存錢為養老、兒女教育、醫療等做準備。因此中國市場具有很高的儲蓄率和龐大的可投資個人資產，導致互聯網金融在中國有更加廣闊的市場和更迫切的大眾需要。其他習慣比如，美國民眾愛打電話，不愛發短信，對智能手機接受度不如中國，愛去商店挑東西等習慣也間接影響美國互聯網金融的發展程度。有人說互聯網是技術先進，也有人說互聯網是文化先進，也有人說互聯網是思維先進。最先進的還是互聯網利益機制，最大的改變就是重新衡量人的資產價值?；ヂ摼W金融從長遠來看，必將刺激我國的金融改革，為我們帶來更草根、更高效、更便捷、更個性化的金融服務。

1.4.2　中法互聯網金融對比

法國的互聯網金融已經發展了一段時間，在第三方支付、眾籌、網上銀行、在線理財等很多方面都發展很快，但一直沒有產生像中國這樣大熱的局面，主要有以下幾方面原因。

·利率水平差別：法國已實現利率市場化，而且市場利率很低，最普遍的銀行存款產品為Livret A，目前的存款利率也僅為1.25%，貨幣基金、理財產品等利率對普通投資者也沒有較大的差別。

·投資渠道數量差別：法國投資者的投資渠道較多，成熟的金融市場為各種投資需求提供了全方位的產品，而且保險業在法國非常發達，法國約42%的家庭購買保險，投資渠道分散。

·監管力度差別：法國監管機構對投資者的保護嚴格，對投資者的教育也十分重視，使得投資者的風險意識較強，尤其是經歷了金融危機和歐債危機后，民眾對風險的關注度上升，投資趨于保守，對高收益、高風險的投資產品普遍較為謹慎。

雖然互聯網金融在法國的發展不像美國那么成熟和發達，但作為老牌歐洲大國，法國在互聯網金融各個領域的發展仍可以給我們不少的啟示，主要表現在以下幾個方面。

·對監管機構的啟示：金融監管和法制互相補充，監管需要及時、相機彌補法制的“不完備性”。以眾籌為例，法國及時對眾籌行業做出專門的規范和指引，于2014年年初成為首個制定眾籌行業監管法規的國家。法國監管機構及時地制定法律法規從而合理地引導新興行業的發展，而不是讓行業無序發展觸及紅線后，才用法規法律來嚴懲和治理，這一點值得中國監管者學習。

·對銀行發展的啟示：互聯網金融對銀行提出了新的要求，迫使銀行進行改變。法國銀行“旗艦體驗店”的出現、網上銀行的崛起、社交網絡的滲透、在線理財和經紀的壯大，實際上都改變了銀行和客戶的關系，并將改變未來零售銀行業的發展形態。隨著互聯網的發展，銀行物理零售網點的“被顛覆”看來是大勢所趨。中國的銀行業也應提前做好相應的準備。

·對未來企業和客戶關系的啟示：法國互聯網金融的發展預示了未來大數據時代企業和客戶的關系。無論是互聯網公司還是金融機構，未來企業的創新和發展都將以人為中心、以客戶為中心，企業只有通過不斷創新優化客戶體驗、滿足客戶需求，才能在日益激烈的競爭中立于不敗之地。