人們在談論一支股票時，其實什么都不懂也什么都不了解，但沒有任何人揭穿他們不懂的這一事實。投機文化彌漫在社會的各個角落。

幾乎每天總能見到一群人在談論股票，但其實每個人都不知所云。

1929午，美國大多數報紙雜志以贊美、敬畏的語氣，而沒有警示性地報道股市全面走高的消息，并且同時看好股市當前和未來的走勢。當某人拋出悲觀性的論調，就有人指責他“嚴重破壞了美國的繁榮”。也有人暗示，他這樣做是有動機的——被猜測是想做空。隨著市場的不斷走高，他的警告只被別人當作笑料。

無可否認，人們往往害怕股市跌下來而強迫自己甚至他人承認還會漲。

1929年1月，紐約聯邦儲備銀行的再貼現率是5％；而證券經紀人貸款利率在6％~12％之間。只有發生再貼現率劇漲的情況，才會使銀行把從聯邦儲備系統那里借來的錢直接或間接地給股市的做法變得無利可圖。一下子大幅度提高再貼現率的行動除了會導致普遍反感外，還會提高一般工商企業、消費者和農民的借款利率。聯邦儲蓄委員會在做出決策時表現軟弱，只是不時發出警告。顯然，聯邦儲蓄委員會關心的不是限制投機，而是推卸自己在不斷加劇的投機應負的責任。

1929年夏末，經紀人公報和信函不再滿足于通報當天哪支股票會漲和漲幅有多大，而是通告下午2點，人們應該多“關注”無線電股或通用電器股。人們相信股市已經成為神秘而無所不能的人士手中掌握的工縣，這種信念從來沒有這樣強烈過。

這是1929年大崩盤前的情形，其實在2001年，中國的老股民也熟悉這些場景。

上面我們列舉了1929年大崩盤前的一些情況，好像和目前國內的股市有點像呀。其實不必杞人憂天，中國經濟的基本面仍然非常之好，而且現在對金融風險的防范和控制手段是那時不能比的。個人投資者其實不必要預測經濟周期和股市走向，你唯一需要做的事就是選擇真正的成長股，那樣無論經歷怎樣的市場環境你都能夠獲利。

城市化進程推進中的艱難抉擇

隨著中國城市化進程的進一步發展，很多人的工作生活方式也由此受到直接的影響。比如選擇在近郊居住，將事業重心放在城里，或把投資目標鎖定城鄉結合部，等等。在這里，我們以北京郊區為例予以說明。

2001年，北京的近郊區縣之一的通州的房市還是非常的慘淡，小區的環境也都非常差。但時至2011年第三季度調查數據顯示，通州房產均價已經到了15000元/平方米。每天早晨，從北京通州駛向CBD的城鐵八通線和數十條公交線路裝滿乘客，京通高速路上各種檔次的私家車、班車摩肩接踵，爭先恐后地把數十萬人卸載到城市的中心地帶，而此時從城里駛向郊區的車上空空如也。傍晚的狀況則恰好相反。

這樣的情形我們在電影中似曾相識，每天早晨，幾十萬美國白領乘車或者開車到曼哈頓去，傍晚回家。十年間，有一百多萬紐約人奔向城市外圍，只留下了一個衰頹的“半日城”：汽車和鐵路班車開到時，全城像漲潮，為人群所淹沒；入夜落潮時，人群又退走了，基本上只剩下小偷、警察和老鼠。

在上個世紀的美國，郊區曾經代表了美國的未來，意味著紅磚白墻和精修的草坪，郊區成為了美國中產階級的理想宜居地。《時代》雜志刊登了一篇關于市郊已婚婦女的特稿，說她們“生活得很痛快……根本不相信自己會有什么不愉快的理由”。

中國城市郊區化從起步到現在只有不到20年的時間，但伴隨著中國經濟的迅猛發展，郊區化的發展速度是非常快的。以北京為例，從1991年到2000年，北京近郊區是人口的主要導入區域，也是北京市人口增長的主要承載地。2000年近郊區總人口比1991年增加了239.9萬人，年平均增長率為4.2％，高出全市人口年平均增長率1.8個百分點，人口密度的增長幅度也遠高于遠郊區。其他大城市也出現類似的情況，如上海浦東新區、天津濱海新區的形成，應該說都是我國城市化郊區快速發展的明證。

從這個意義上來說，北京市通州區這幾年的變化僅僅是整個中國城市化進程中的一個鮮活的縮影，中國正處在浩浩蕩蕩的城市化進程當中，這個歷史化進程，將會影響到所有的人，無論是在鄉村還是城市。越來越多的外地青年加入了城郊候鳥的行列，若干年后，他們的后代將成為永遠的城市里的一員，在城市里長大，在城市里生存，將永恒地凝固了城市化。

中國的城市化也將伴隨著大型或者特大型城市的崛起，從人口密度的角度，以東京為榜樣，3000萬、4000萬人口將是這些大型城市的規模。而這么大規模的擴展，城市近郊或者遠郊的發展是必須的。隨著規模的擴展，城市多中心的結構也必將形成，而城市內部的交通連接的便利性當是首當其沖。

或許私有汽車的迅猛發展帶來的能源消耗并不是這個星球可以承載的，那么我們只能寄希望于公共交通的便利。

對于社會的個體，我們現在沒法想象這種城市化進程會給已居城市人口的現有生活習慣帶來什么樣的沖擊，因為目前來看，西方國家的城市居民除了生活質量稍好之外，在超前的生活方式之上并沒有給我們什么具有想象力的借鑒，而具體影響最深的當屬那些正在進城的人們。當然，在這種歷史的大進程中，有很多機會是給那些有準備的少數人的，一旦抓住，你可以隨意改變你的生活方式。那么，你是否有備而來呢？

城市化進程真實地改變我們的生活環境，未來30年，必定有很多令人興奮的事情發生，對于年輕一代的影響尤其如此。

30年后，誰來養活我們

根據聯合國教科文組織的規定，60歲以上的人口占一個國家總人口的10％，或者65歲以上的人口占7％，這個國家就進入了老齡化社會。2010年，國務院開展的第六次全國人口普查數據顯示，60歲及以上人口占全國總人口的13.26%，比2000年人口普查上升2.93個百分點，其中65歲及以上人口占8.87%，比2000年上升1.91個百分點。隨著人口老齡化高峰期的到來，目前30~40歲年齡段的人將來會面臨非常嚴峻的養老問題。

事實上，在未來30年里，發達國家為了能夠圓滿解決其社會老齡化問題，必須為此多支出16％~19％的國民生產總值。

養老，一個遲早都要到來的大問題，對它的規劃絕對是宜早不宜遲的。

越早，你的負擔就越輕。作家張愛玲說過“出名要趁早”，從理財的角度來說，養老規劃何嘗不是這樣。沒有及早進行養老規劃是目前國內普遍存在的一個問題，人們更多地關注自己在眼下可以掙多少錢，卻沒有及時地上思考自己“活得太久”所帶來的養老危機。

國家現行的基本養老金主要構成為：

基本養老費+基本養老保險個人賬戶+補貼

我們領取的養老金分為兩部分：基本養老金和個人賬戶的比例。用公式表示就是：上年本地區社會平均工資的20％+個人賬戶累計的1/120。

目前，國際通用的衡量勞動者退休前后保障水平差異的基本標準之一就是“養老金替代率”，它通常以“某年度新退休人員的平均養老金/上一年度在職職工的平均工資收入”來獲得。眼下已經退休的我們的父輩中，不少人的養老金替代率在80％~90％，所以有人會盼著退休享福，因為退休后他們仍能維持退休前的生活水平甚至還能有所提高。但對于35歲以下的青年人來說，未來的養老金替代率會下降到40％左右，其保障程度遠遠低于我們的父輩。

因此，養老規劃除了一定要及早進行，還需要遵循“本金安全、適度收益、抵御通脹和有一定的強制性”這四大原則。因此，養老規劃其實是一個綜合性的長期投資過程。

1．養老計劃不僅僅是買保險

商業養老保險，它是一種比較穩健的理財方式，但其流動性也差，有一定的強制性，相當于是一種強制性的儲蓄行為。

2．選擇復利投資品種

養老金的積累是一個長期的過程，因此如果能夠好好利用復利效應，也可以使得養老規劃中的財富積累達到最大化。基金的定期定投是一種可以利用復利效應的不錯選擇。作為一種長期投資的工具，基金定投可以在較長的一段時間內有效地攤低投資成本，并且在成本均衡的情況下，獲得較高的收益。因此，我們在投資基金時，可以有意識地盡可能長期持有，并有計劃地進行投資，將基金投資納入到自己的養老金規劃中。

需要指出的是，因為養老是一項長期的投資，有時候資金需求會跟中短期的投資目標沖突。如果可以的話，最好單獨設立養老賬戶，避免受到當期資金需求的影響。

3．以房養老抵御通脹

當然，隨著城市化進程的加快，城市人口越來越多，土地資源越來越稀缺，房產投資也成為養老規劃中一個主要的投資模式。從長期來看，房產的價格雖然有漲有跌，但還是會逐步升值。相對其他投資，房產在一定時期內是抵御通脹的有效投資工具之一。